Autor: Hyphin, Thor Hartvigsen Fuente: OnChaintimes Traducción: Shan Ouba, Bittain Vision

Establecer un lugar comercial es una causa de gran fines de lucro, que ha atraído a muchos oportunistas con fondos fuertes y conocimientos conocedores, por lo tanto, la competencia es extremadamente feroz y los operadores de intercambio están desesperados por competir por la participación en el mercado.La posibilidad de convertirse en el pilar del comercio es muy pequeña, pero si es relativamente exitosa, el dividendo superará con creces los grandes esfuerzos y recursos necesarios para participar en tales actividades comerciales.

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Repitió repetidamente los esfuerzos de los intercambios para mantener el plomo.El comportamiento comercial de las transacciones detrás de las escenas y los problemas morales o éticos es una herramienta estándar para muchas entidades centralizadas.La falta de transparencia provocó que muchos actos ilegales fueran ignorados o cubiertos.Junto con el problema de la custodia (derivado de los fondos frecuentes y abusados ​​de la custodia del cliente), los comerciantes comenzaron a involucrar lentamente al cliente después de darse cuenta de que la intervención regulatoria y la resistencia a las redes sociales parecían ser un catalizador ineficiente.

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En los últimos años, con la mejora de la tasa de adopción, la mejora de la escalabilidad de la infraestructura y el modelado de protocolo eficiente, los indicadores de uso y el volumen de transacción de los intercambios descentralizados han aumentado significativamente.Aunque proporcionan una mayor visibilidad, acceso a activos extraños, reduciendo el riesgo de oponentes de transacciones y no hay necesidad de identificar, aún enfrentan una serie de desafíos únicos, especialmente enExperiencia de usuarioyLiquidezCampos.Debido a que la mayoría de los protocolos son casi diferentes en términos de función, incluso las ventajas técnicas más pequeñas serán más obvias, por lo que la solución de defectos congénitos generalmente determina la correlación de Dex.El vértice se ha convertido en un poderoso ejemplo de este aspecto.Esencia

Vértice potente

Vertex tiene un kit de producto integral, que brinda a los comerciantes servicios de un solo paso, lo que les permiteArtículos para el puntoypermanenteTransacción de futurosMercado de la monedacomercio.El acuerdo se centra principalmente en derivados, representando aproximadamente el 8%de las 10 principales transacciones anuales de muchas cadenas de tiendas en la industria.

Su núcleo es un modo de comercio mixto inteligente, queLibro de pedido de límite de precio central(CLOB) yAutomatizarIntegración (AMM), tiene como objetivo proporcionar un tiempo de ejecución similar a un rayo y una liquidez óptima, que puede ser comparable a las plataformas tradicionales utilizadas por profesionales e instituciones.

Para comprender el verdadero principio de trabajo de este método de implementación, desglosemos sus componentes clave y dibujemos una contribución sutil y complicada al efecto, porque juegan un papel clave en la próxima parte.

Obviamente, la pila de tecnología es de la industria y se puede verificar, pero el uso final a gran escala es impulsado por los operadores que interactúan con aplicaciones web en lugar de paquetes de herramientas de desarrollo de software.Independientemente de si, a la mayoría de los usuarios generalmente rara vez se preocupan por la base del producto, pero toman medidas basadas en el contenido y los sentimientos que ven.No se puede subestimar la importancia de una interfaz cohesiva.Hermoso, fácil de usar e incluso una pequeña calidad de vida son importantes, porque el propósito delantero adecuado debe abstraerse de toda lógica compleja.Teniendo en cuenta estos factores, el vértice es introducido por el general cruzadoCuenta de depósitosEn términos de experiencia del usuario, se han invertido muchos pensamientos.A diferencia del margen de aislamiento que limita el riesgo a un margen de posición único, el margen cruzado permite que los pasivos compartan los pasivos a una sola dirección, reduciendo así el riesgo de liquidación y reduciendo los requisitos de margen.La plataforma también se puede realizarGestión de riesgosAutomatización, optimizaciónEficiencia de capitalY proporcionar una interfaz perfecta para administrar la posición.Esta configuración ha beneficiado a los operadores porque no necesita cambiar entre cuentas y admite estrategias comerciales más eficientes (como transacciones básicas).

Además de las transacciones, hay varias opciones de ingresos.La compromiso de la moneda de generación original para ganar parte de la tarifa de transacción generada por el acuerdo, proporciona liquidez para el grupo de capital y utiliza los activos de oferta/endeudamiento del mercado de divisas o depositados en la biblioteca de seguros del ecosistema.Esta última es una nueva característica, con estrategias automatizadas de proyectos relacionados como Skate Finance y el próximo Elixir.

borde

La fragmentación de liquidez constituye un problema grave en la economía de blockchain.Dado que la lealtad de esta industria no se devolvió, una gran cantidad de capital se vierte en el puente, que exacerbó aún más la dilución.Esto realmente obligó a los constructores a desplegarse en muchas cadenas para ampliar sus mercados potenciales.Por lo tanto, en el contexto del lugar de negociación, el volumen de transacciones diarias se dispersa y no se puede utilizar ninguna red como líder.

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Aunque Ethereum (L1) fue una vez el centro principal de contratos sostenibles, ahora ha sido reemplazado por una gran cantidad de acumulaciones de alta gama y capa-1 que es más adecuada para estos Dapps.El establecimiento de la sincronización es ideal para la visibilidad, pero es a costa de los mercados individuales de baja eficiencia.

Para resolver este problema, Vertex adopta el método de entrelazar la liquidez entre todas las instancias independientes, en lugar de integrarlo en un solo entorno (como la cadena de aplicaciones personalizadas).Esto se implementa a través de Edge.Mejora el motor de comercio existente agregando liquidez de diferentes cadenas a un solo libro de pedidos unificados administrado por clasificadores.Este novedoso mecanismo permite una coincidencia de orden eficiente y un asentamiento entre múltiples implementaciones de blockchain.No dispersará liquidezO puede renunciar a las recompensas del ecosistema.

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Edge actúa como un comerciante virtual de la ciudad, apoya las transacciones en varias cadenas, al tiempo que mantiene la baja latencia y el alto rendimiento de su publicidad.Al sincronizar la liquidez, puedeOptimizar la profundidad del mercadoAsí comoReducir el deslizamientoY proporcionar experiencia comercial sin problemas, spot de apoyo, sostenibilidad y mercado de divisas.Mejorar la demanda de espacio en bloque,Mejorar la liquidez en la cadenaY reducir los costos de desarrollo de los operadores, y establecer conjuntamente la integración de las ganancias netas tanto en los usuarios como en las capas básicas subyacentes.

Atractivo

1. Liquidez

Edge usa dos protocolos diferentes en las cuatro cadenas diferentes.Específicamente, Blitz y Arbitrum, Mantle y SEI on Blast.Entre estas cuatro redes, Edge ha acumulado un valor de bloqueo total de más de $ 100 millones, de los cuales más del 75% se encuentran en el árbitro.A través de la última integración de SEI y Mantle, Edge proporciona una liquidez permanente profunda para varios ecosistemas.

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La liquidez del ahorro en el vértice no es solo una hipoteca inactiva para transacciones sostenibles.Específicamente, los activos se pueden agregar al grupo de liquidez AMM, y la liquidez en él aún se puede usar como margen disponible para transacciones de futuros perpetuos.El depósito también se puede tomar prestado a través del mercado de préstamos internos de Vértice.Como se muestra en el diagrama de la torta a continuación, la mayoría de los activos que se almacenan en el protocolo de borde (Vértice y Blitz) son WBTC, Weth y Stablecoin, USDC, USDB y USDT.

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Desde el año pasado, el mercado de Edge ha contribuido a más de $ 130 mil millones en volumen de negociación en las cuatro cadenas.Los usuarios pueden intercambiar más de 50 pares de divisas diferentes en el margen.Solo en la última semana, el volumen de transacciones de Vertex Edge excedió los $ 2 mil millones, que es una de las plataformas de futuros de cadena más grandes en todo el campo de criptomonedas.

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Aunque más del 80% de las transacciones históricas se generan en el árbitro, los comerciantes de Blast, Mantle y SEI generan la gran cantidad de volumen de transacciones.A partir del 19 de agosto de 2024, la composición del volumen de transacciones de hoy:

• Árbitro: 58%

• BLAST: 14%

• Manto: 13%

• SEI: 15%

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Con el lanzamiento de SEI, los comerciantes en cadenas EVM paralelas de alto rendimiento pueden obtener una liquidez de libros de pedidos unificados.Además, SEI también distribuyó un total de 5.1 millones de SEI (850,000 SEI por semana en las próximas seis semanas) al comerciante de vértices en la cadena de bloques SEI.

3. Costo e ingresos

Al igual que su intercambio de cadenas, Vertex cobrará tarifas de los comerciantes en la plataforma.En comparación con otro DEX, el costo de comercio en el vértice es extremadamente bajo, que es más similar al comercio en lugares centralizados.La orden de límite inferior en todos los mercados de vértices (pedidos) es gratuito, mientras que los pedidos del mercado (destinatarios) cobran 2 puntos básicos (0.02%) tarifas.Vértice cobró el costo de diferentes participantes del protocolo.En primer lugar, el costo se utiliza para pagar el negocio del mercado (pedidos colgados) para motivar la profunda liquidez del libro de pedidos y el AMM y el mercado de divisas.Los gastos que no se pagan a los proveedores de liquidez se designan como ingresos de acuerdo y se utilizan directamente para fondos de seguro, promesas VRTX y para gastos operativos.

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Entre los ingresos generados por Vertex, se asignan hasta el 50% por semana a las promesas VRTX.Al extender el tiempo de compromiso VRTX, la recompensa de compromiso obtenida por los usuarios puede aumentar hasta 2.5 veces (6 compromiso consecutivo).La recompensa promedio promedio de las promesas VRTX es del 33%anualizada.El monto del ingreso específico asignado al pledker cada semana se puede encontrar en la cuenta Vertex X.

Finalmente, se emitieron algunos VRTX para inspirar a los comerciantes, incluidos los comerciantes y los destinatarios de la ciudad.Un total del 44% del suministro VRTX se usa como recompensa de transacción.

en conclusión

Vertex utiliza un modo híbrido que combina la ejecución de alta velocidad con una fuerte gestión de liquidez para ocupar una posición sólida en el campo de los intercambios descentralizados competitivos, y también resuelve los desafíos clave de la experiencia del usuario y la liquidez de la cadena cruzada.Al integrar funciones innovadoras como Edge y proporcionar interfaces comerciales sin problemas, la plataforma no solo mejora la eficiencia de la transacción, sino que también proporciona un entorno más seguro y más amigo del usuario.Este método ha hecho que Vertex ocupe una cuota de mercado considerable y se ha convertido en una plataforma líder en el campo de Defi, lo que demuestra la importancia de la innovación tecnológica y el diseño centrado en el usuario para el éxito.