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Auteur: Beihai, co-fondateur de Picwe;
Les FNB Bitcoin Spot ont été approuvés par la SEC américaine, ouvrant de nouvelles portes sur le marché des actifs virtuels.Les réglementations poussent constamment l’industrie à se développer dans une direction ordonnée et sécurisée, et la conformité est également devenue l’un des points forts de 2024.Qui peut prendre les devants dans la mise en œuvre conforme et acquérir l’occasion dans l’avenir de l’entrée institutionnelle.
Qu’il s’agisse d’un échange conforme ou d’une firme de courtage indépendante, la de leurs époque vient de commencer.
Baulu Reception Room recommandée aujourd’hui: Beihai, co-fondateur de Picwe, spécialisée dans les services d’achat de courtage Web3, interprète le développement d’échanges conformes et de courtage Web3.Comprendre les problèmes existants dans l’industrie Web3, reconnaître l’importance des échanges conformes et des courtiers Web3 et interpréter le positionnement et l’avenir des courtiers Web3 à l’ère post-ETF.
Ce qui suit est le contenu d’origine.
Un drame « Flower Flowers » et la moitié de l’histoire des sociétés de valeurs mobilières.
Les gens sur web3 résonnent les uns avec les autres en regardant le drame Fanhua.Beaucoup de gens changent inconsciemment leurs « stocks » en « jetons » lorsqu’ils regardaient l’émission.Le marché boursier chinois dans les années 1990 était exactement le même que le marché actuel des crypto-monnaies.Il y a toujours des gens qui s’enrichissent ou perdent leurs positions et « se tiennent à l’attention ». leurs cuisses.Maintenant que les ETF ont été passés, Web3 entrera également dans l’ère de la grande prospérité de l’ère « Old huit pattes ».
Dans « Fanhua », « N ° 101 Xikang Road » est l’endroit où mon oncle a écrit à Abao pour acheter des actions.L’autre nom est « N ° 101 Xikang Road » du département de trading de valeurs mobilières Jing’an, Shanghai Trust and Investment Company of Industrial and Commercial Bank of China. »L’arbre qui est embrassé avec est cultivé dans une fine couche de cheveux. »C’est le point de départ des sociétés de valeurs mobilières chinoises pendant la période de réforme et d’ouverture.
Ensuite, nous ne pouvons pas nous empêcher de demander, où est la «route n ° 101 Xikang» de Web3.
1. Pourquoi le marché Web3 a-t-il besoin de courtiers
Sur le marché traditionnel des valeurs mobilières, les traders ordinaires ne peuvent pas entrer dans la bourse et ne peuvent pas passer des commandes dans la salle d’affaires établie par les sociétés de valeurs mobilières (sociétés de valeurs mobilières), et les sociétés de valeurs mobilières seront représentées par les sociétés de valeurs mobilières pour effectuer les transactions actuelles.À l’ère Web2, les utilisateurs n’ont pas besoin de passer des commandes dans les salles d’activité hors ligne et peuvent effectuer des opérations de commande à distance via des terminaux électroniques.Cependant, les traders ordinaires ne sont toujours pas en mesure de passer des commandes directement sur la bourse, et ils doivent toujours terminer la transaction au nom des utilisateurs.C’est le rôle le plus fondamental des sociétés de valeurs mobilières comme «des services d’achat au nom d’autres».
Il n’y a aucune restriction sur les échanges dans Web3, et tout utilisateur peut négocier directement sur l’échange.Alors, Web3 a-t-il besoin d’une maison de courtage?
De nombreux échanges traditionnels adoptent un système d’adhésion et les bourses ne visent pas à profit.Les membres sont autonomes et disciplinés, et se sont mutuellement retenus, et les membres peuvent participer aux opérations et à la livraison des actions de la bourse.
(I) Transformation de la conformité de l’échange Web3
Les échanges Web3 sont divisés en deux types: les échanges centralisés (ci-après dénommés CEX) et les échanges décentralisés (ci-après dénommés dex).Le bénéfice de Dex provient de deux éléments: l’un est les frais de transaction, et l’autre est la valeur à valeur ajoutée du jeton de plate-forme de Dex.En plus de ces deux revenus, CEX a également un troisième chiffre d’affaires, à savoir la perte de client.La perte du client fait référence au montant perdu par l’utilisateur sur l’échange en raison des transactions.Lorsqu’un utilisateur passe une commande sur l’échange, l’échange doit aider l’utilisateur à échanger simultanément le nombre de jetons correspondants.Quant à LaunchPad et à d’autres entreprises, à mesure que la transformation de la conformité progresse, elle ne sera plus la principale affaire de l’échange.
Qiang Zong United Exchange, Bao Zong et Kirin seront tous enterrés.Imaginez que si la bourse des actions de « Fanhua » ne nécessite pas de véritables fonds pour échanger et peut augmenter et baisser tant que le fort général dit, alors dix Qilins ne pourront pas sauver M. Bao.
Dans les opérations réelles de l’échange actuel, la correspondance des transactions et le trading virtuel se produiront.L’appariement des transactions est raisonnable et peut améliorer l’efficacité des transactions.Mais les transactions virtuelles sont très risquées.Les dérivés financiers tels que les contrats perpétuels étaient à l’origine des transactions virtuelles qui ont permis aux utilisateurs de se parier les uns sur les autres.Le prix d’un contrat perpétuel n’a pas besoin d’être conforme au prix au comptant, et le prix d’un contrat perpétuel du même jeton à chaque échange peut également être incohérent.Cependant, lorsque les paris et les «mains» sont transparents aux échanges, de nombreux échanges prendront l’initiative de manipuler les prix des échanges virtuels et de gagner des utilisateurs en toute sécurité.Par conséquent, nous pouvons souvent voir la situation de la perte de positions par l’échange.Par exemple, le HT a enterré l’incident du grand joueur que Brother Sun a organisé l’année dernière.
Certains CEXE n’ont clairement pas assez de jetons, mais fournissent un volume de transaction correspondant.En effet, la plupart des utilisateurs ne négocient que des pièces sur les échanges, mais ils rencontrent également occasionnellement des situations où les utilisateurs souhaitent retirer de l’argent.Certains petits échanges prendront des mesures qui ne permettent pas le «retrait des pièces» et ne permettent que les échanges sur des nombres.Les grands échanges suspendront le «retrait des pièces» et utiliseront cette fois pour acheter des jetons suffisants sur la chaîne ou d’autres échanges.Cependant, dans ce processus, la fluctuation des prix des devises entraînera certaines pertes à la bourse.Par conséquent, le nombre de spots de jetons détenus est devenu la principale compétitivité du CEX.L’échange aggravera davantage la liquidité insuffisante de Web3.
Ces problèmes sont tous des obstacles à la voie de la conformité de l’échange et seront finalement résolus à l’avenir.
(Ii) La liquidité globale des crypto-monnaies est insuffisante
La taille globale du marché des crypto-monnaies est encore relativement petite.À l’heure actuelle, les marchés financiers traditionnels dominent toujours et sont loin d’être comparables au marché des crypto-monnaies.Prenant l’exemple du marché des valeurs mobilières, la valeur marchande totale du marché mondial des valeurs mobilières est d’environ 110 billions de dollars, dont la valeur marchande totale du marché américain des valeurs mobilières est d’environ 45,5 billions de dollars, représentant environ 42,1%.Après une augmentation significative de novembre à la période récente, la valeur marchande totale du marché des crypto-monnaies vient de se remettre à une valeur de marché de 1,59 billion de dollars américains.L’Australie, qui vient de dépasser la 16e place sur le marché mondial des valeurs mobilières, et est toujours un peu différente de la 15e place sur le marché sud-coréen des valeurs mobilières.
Les actifs de crypto-monnaie ne peuvent pas être échangés les uns par rapport aux autres.Les protocoles adoptés par le jeton, le NFT, les inscriptions et autres actifs sont différents, tels que ERC-20, ERC-721, BRC-20, etc.Les actifs avec différents protocoles ne peuvent pas être convertis directement.
Chaque chaîne publique partage des liquidités.Les jetons sur différentes chaînes ne peuvent être transférés que par des ponts transversales, qui sont à la fois lents et dangereux.Par conséquent, une grande quantité de fonds dans les chaînes publiques coulent essentiellement dans une seule chaîne.
Le développement de Dex ne peut pas répondre aux besoins des utilisateurs en pleine croissance.Dex est limité à une seule chaîne publique ou une partie de l’écosystème.Pour les utilisateurs ordinaires, le fonctionnement de Dex est plus lourd et a un coût d’apprentissage plus élevé que CEX.De plus, les transactions en chaîne sont à risque d’être arbitrage ou d’être attaqués par des « sandwichs ».
Données de classification MEV du 14 décembre 2023 au 11 janvier 2024
Affaire d’arbitrage le 10 janvier 2024, réalisant un bénéfice de 17 000 U avec un coût de 25U grâce à Lightning Light.
(Iii) l’expérience de transaction utilisateur doit être améliorée
Impossible d’acheter un jeton en un seul clic.Beaucoup de gens ont eu cette expérience et ont vu un « mot de passe de richesse », mais ils ne savent pas où acheter ce jeton, et certains ont même acheté de fausses pièces.De nombreux jetons ne peuvent être achetés que sur certains échanges, tandis que certains jetons ne peuvent être achetés que sur la chaîne.À ce jour, Web3 n’a toujours pas de produit qui permet aux utilisateurs d’acheter un jeton.Même si vous utilisez des outils sur la chaîne, vous pouvez acheter les jetons correspondants dans un écosystème spécifique.
Le seuil d’apprentissage des transactions sur la chaîne est trop élevé.Même les « vieilles sorciers » dans le cercle ont souvent des problèmes de « où acheter » et « comment acheter ».Chaque écosystème et protocole est très différent, et afin de verrouiller la liquidité, chaque chaîne fera de son mieux pour empêcher la perte de TVL, ce qui créera des obstacles artificiels.De nombreuses chaînes hétérogènes ne soutiennent que leurs propres portefeuilles écologiques, et chaque chaîne établira également son propre écosystème Defi.Cela conduit directement à l’incapacité des utilisateurs à effectuer toutes les transactions de jetons avec Universal Wallet + Universal Dapp.
2. Le rôle du courtage Web3 dans l’ère post-ETF
(I) Positionnement des échanges à l’ère post-ETF
Les FNB ont été passés et l’industrie Web3 deviendra de plus en plus standardisée à l’avenir.CEX reviendra progressivement à la nature de l’échange et il est peu probable que ce soit « à la fois à la fois un arbitre et un athlète ».À l’avenir, les avantages du CEX conforme à quatre éléments: une commission de transaction;Les trois premiers éléments sont cohérents avec les échanges traditionnels, et le quatrième élément est unique à Web3.
Les frais de détention et de retrait des pièces seront des avantages importants pour les échanges Web3.Il existe de grandes différences dans les attributs et les fonctions entre les titres et les jetons.Il n’y aura pas de demandes d’utilisateurs pour «prendre des titres» dans le trading de titres, mais dans le monde Web3, les utilisateurs ont souvent la nécessité d’augmenter les jetons, et détenir une grande quantité de crypto est un coût en capital considérable.À l’avenir, il y aura des situations où les sociétés de valeurs mobilières ne détiennent pas de pièces et seront détenues par des échanges.Lors du retrait des pièces, il est lancé par la société de courtage et transféré à l’utilisateur par l’échange.L’échange facture un certain montant de frais de détention de devises des courtiers et un certain montant de frais de service de retrait de devises des utilisateurs.
Les actifs de CEX tenaient
(Ii) Positionnement de la société de courtage Web3
Le courtage Web3 fournit cinq services:
La première consiste à acheter des services au nom d’autres.Grâce à l’infrastructure Web3, les courtiers connectent CEX et Dex pour réaliser l’achat en un clic de n’importe quel jeton, aidant les utilisateurs à effectuer des transactions en jeton.Comme les titres, les utilisateurs ne se soucient pas de qui fournit le stock, mais se soucient uniquement de la commodité du trading.
Le second est les services de conseil.D’une part, il prêche.Les sociétés de valeurs mobilières doivent expliquer les connaissances de base de Web3 aux nouveaux utilisateurs et faire du bon travail dans la promotion de la technologie blockchain.Dans le même temps, conformément aux politiques et réglementations locales, des services tels que l’ouverture du compte et le dépôt et le retrait sont fournis.En revanche, le conseil en investissement.Fournir diverses consultations Web3 pour aider les utilisateurs à trouver des objectifs d’investissement et à prendre des décisions de transaction.
Le troisième est le financement des services d’allocation et de dérivé financiers.Lorsque la bourse passe à la conformité, les contrats perpétuels et les entreprises tirent parti des entreprises de la bourse à la société de courtage.Cela peut éviter efficacement le problème de « l’arbitre terminé en personne ».Lorsque les projets et les utilisateurs ont besoin d’un soutien financier, les fonds entre les mains des sociétés de valeurs mobilières et le crédit des sociétés de valeurs mobilières pour retirer de l’argent en bourse seront le premier choix.En outre, actuellement, les transactions de suivi des commandes, la surveillance sur la chaîne et d’autres entreprises seront également agrégées dans les services des sociétés de valeurs mobilières.
Le quatrième est la gestion des actifs.Les courtiers Web3 fournissent non seulement des produits de gestion financière traditionnels et financent, mais également de l’exploitation d’extraction en chaîne, des prêts à gage de stablecoin et d’autres produits uniques.Aidez les utilisateurs à réaliser des actifs à valeur ajoutée périodiques et stables.
Cinquièmement, souscription, distribution et activités de vente libre.Bien que la collecte de fonds Web3 puisse se passer directement via IDO et ICO, avec l’approbation de la société de valeurs mobilières, la souscription et la distribution auront un marché plus commercialisable.Il y a un grand nombre de jetons déverrouillés dans le cercle chaque mois, et l’activité en vente libre peut éviter les fluctuations du prix du marché.Les activités en vente libre sont plus faciles à faciliter les transactions par le biais de sociétés de valeurs mobilières en fiducie.
3. Les sociétés de courtage Web3 deviendront un segment de la piste commerciale
Qu’il s’agisse du marché financier traditionnel ou du marché des crypto-monnaies, chaque fois qu’un marché haussier commence, la première chose qui éclate est la piste commerciale, et « acheter des courtiers sur le marché haussier » est un consensus.
Actuellement, les sociétés de courtage Web3 sont toujours une piste émergente, mais certains projets sont apparus.Selon les types de services fournis, il est divisé en plusieurs catégories:
La première consiste à acheter des outils au nom d’autres.Web3 a toujours manqué une application similaire à l’Oriental Fortune ou à Tonghuashun en titres.À l’avenir, une série d’outils d’achat apparaîtra dans Web3, permettant aux utilisateurs d’acheter un jeton sans apprendre les opérations sur la chaîne ou s’inscrire sur les échanges.
La plate-forme PICWE est actuellement disponible pour ce service.La plate-forme est basée sur le portefeuille AA, le système de trading d’agrégation et la technologie SIS (State Evidence Storage Service basé sur Lightning Network), ce qui ouvre la liquidité de CEX et de Dex. La plate-forme PICWE achète au nom des autres.De plus, tous les actifs des utilisateurs sont verrouillés sur la chaîne, ce qui est très sûr.La plate-forme DAPP et TGBOT ont été lancées et sont en phase de test bêta.
Le second est les outils d’information.La nouvelle selon laquelle ETF a adopté a permis à Eth de décoller 10 points instantanément, et la piste L2 et les concepts liés à l’ETH (tels que etc.) ont augmenté de près de 20 points.L’obtention d’informations signifie d’abord «obtenir dans la voiture plus tôt» sur Web3, avec des coûts plus bas, moins de risques et des rendements plus élevés.
Le système d’intelligence Data WEB3 le plus rapide sur l’ensemble du réseau est la plate-forme Bubbleai.Combiné avec le moteur d’analyse AI Big Model de l’équipe de l’équipe, nous créerons l’écosystème AIFI « All in One », permettant aux utilisateurs mondiaux de la manière la plus rapide et la plus simple.La version bêta du terminal Bubbleai a été lancée.Ses fonctions principales incluent l’agrégation de signaux en temps réel, l’analyse d’opinion publique de l’IA, l’ordre des agents d’IA, le suivi du secteur d’IA IA et l’IA et le bot de stratégie d’IA.À l’heure actuelle, la plate-forme Bubbleai effectue des activités d’application de la liste blanche, le nombre de candidats dépassant 20 000.
Le troisième est des dérivés financiers.Il existe de nombreux types de dérivés financiers, et celui le plus proche des services de courtage est le service de suivi des commandes.Le service de suivi des commandes peut être divisé en trois types: les transactions de suivi des commandes de défi (également subdivisées en suivi des commandes CEX et suivi de l’argent intelligent) et des transactions quantitatives en fonction du type d’entreprise.Parmi eux, le type d’extraction Defi se concentre sur les « poupées Mastiff » ou les stablecoins, et dans un sens strict, c’est plus de type FI.L’échelle des transactions de commande est relativement importante et sera la partie principale des services de courtage Web3 à l’avenir.
Il existe un service de suivi d’une société de valeurs mobilières qui vaut la peine d’attendre l’attention.Logearn est le premier middleware de suivi automatique / trading de commandes au monde au monde, et est une plate-forme de trading de suivi décentralisée agrégée.La plate-forme fournit des solutions SaaS de commande de commande décentralisées, qui relie complètement les données et les processus de commande pour CEX, DEX, portefeuilles, communautés et autres scénarios, et peuvent agréger la liquidité de toute étudiante d’ordre dans l’industrie.Faciliter plus facilement que les utilisateurs entrent en place pour investir ou échanger.
Quatrièmement, outils de gestion des actifs.Le marché des crypto-monnaies a toujours maintenu un taux de rendement élevé, et le projet de gestion des actifs Web3 a toujours été très populaire.La plate-forme de gestion des actifs peut être divisée en trois catégories en fonction de l’autorité des détenteurs d’actifs: centralisation, décentralisation et semi-centralisation, avec différentes formes de produits et voies techniques.Dans l’ensemble, les projets de gestion des actifs Web3 sont inégaux. projets.
Le projet Enzyme est né en 2017. Les gestionnaires peuvent construire leur propre portefeuille d’investissement dans Enzyme, et les investisseurs peuvent choisir des gestionnaires d’investissement spécifiques à investir.Après le lancement de la version V2, il prend en charge près de 200 actifs, compte plus de 1 300 portefeuilles d’investissement et gère près de 1,7 milliard de dollars d’actifs en chaîne.Cependant, comme les utilisateurs de ce cercle préfèrent les rendements à court terme élevés, bien que Enzyme soit un projet de premier plan dans la piste de gestion des actifs décentralisée, il est encore relativement petit.Ce marché haussier peut conduire à des projets de gestion d’actifs de haute qualité semi-centralisés sur la chaîne.
Cinquièmement, souscription, distribution et plateformes commerciales en vente libre.Les plates-formes représentées par AMBER peuvent fournir des canaux pour les utilisateurs de marché non crypto-monnaie pour acheter des actifs cryptographiques.Cependant, aucune plate-forme commerciale en vente libre basée sur des contrats intelligents n’a été découverte pour aider les parties au projet à effectuer des transactions de jetons sur les marchés non secondes.
Le 11 janvier 2024 marque une nouvelle ère dans le web3.À l’avenir, les bourses et les sociétés de valeurs mobilières conformes à Web3 travailleront ensemble pour créer une infrastructure de négociation plus pratique, introduire un grand nombre d’utilisateurs hors cercle pour détenir des actifs cryptographiques, fournir des services de trading plus chaleureux, agréger la liquidité de l’ensemble de la crypto-monnaie Market et améliorer la blockchain Un consensus mondial accueillera conjointement la prospérité de Web3.
