jakiro
Autor:0xGreythorn
Ondo Finance fällt aus mehreren Gründen auf.Es zielt auf den riesigen US -Finanzministerium ab, indem es traditionelle Finanzierung in Blockchain mit einer breiten Marktabdeckung integriert.Sein ergänzender Ansatz besteht darin, mit traditionellen Finanzgiganten wie BlackRock zusammenzuarbeiten, wodurch direkten Wettbewerb vermieden werden.Darüber hinaus bietet Ondo innovative Produkte wie Usdy und Ousg an, die sicherere und transparentere Alternativen als herkömmliche Stablecoins bieten.
Marktchancen
Larry Fink, CEO von Blackrock, glaubt, dass Tokenisierung die Zukunft der Finanzierung und die nächste Entwicklung des Marktes ist, und seine Position kann die Einstellungen anderer wichtiger Finanzspiel -Teilnehmer beeinflussen.Wie wir in unseren früheren Forschungen zum Dämmerungsnetzwerk hervorgehoben haben, werden reale Vermögenswerte (RWA, reale Vermögenswerte) in der Kryptowährungsbranche zu einer wichtigen Anlageklasse.Ab Mai 2024 hat der RWA -Markt 6,6 Milliarden US -Dollar überschritten, was das wachsende Interesse der Anleger an diesem innovativen Finanzprodukt widerspiegelt.Die Tokenisierung von RWA und die Einführung in Blockchain kann bei Defi (dezentrale Finanzierung) Gewinnchancen bieten.Der Markt für Asset Tokenization wird voraussichtlich bis 2030 10 Billionen US -Dollar erreichen.
Quelle: Roland Berge
Die Hauptattraktion dieses aufstrebenden Marktes besteht nicht nur darin, Defi Umsatzchancen zu bieten.Durch die Digitalisierung von Vermögenswerten in Token brütet es Vermögenswerte – diente Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Aktien und Immobilien in kleinere Aktien.Dieser Prozess verbessert die Liquidität und öffnet die Tür für Investitionsmöglichkeiten für Anleger mit unterschiedlichem Kapitalniveau.
ChainLink verwendet die folgende Abbildung, um zu erklären, wie die Asset -Tokenisierung funktioniert.Zu den Hauptvorteilen zählen die Erhöhung der Liquidität und die Erhöhung der Zugänglichkeit durch interoperable tokenisierte Vermögenswerte und ermöglichen Kleinanlegern, in hochrangige Vermögenswerte mit relativ niedrigem Kapital zu investieren.Aufgrund der öffentlichen Natur vieler Blockchains erhöht es die Transparenz und verbessert die Kompositionalität, indem es den Wert von realen Vermögenswerten mit dem Defi-Ökosystem verbindet.
Quelle: Chainlink
Der Marktwert von tokenisierten Staatsanleihen in den USA stieg ebenfalls von 114 Mio. USD im Jahr 2023 auf 845 Millionen US -Dollar, wobei Franklin Templeton der größte Emittent in dieser Vermögensklasse war und etwa 38% des Marktes ausmacht.
Die jüngsten Untersuchungen von Ernst & Young zeigen, dass 64% der Anleger mit hohem Netzwert und 33% der institutionellen Anleger ihre Investitionen in tokenisierte Staatsanleihen bis Ende 2024 erhöhen.
Obwohl noch in den Kinderschuhen, stellt Asset -Tokenisierung eine der vielversprechendsten und potenziellsten Anwendungen der Blockchain -Technologie dar.Ondo Finance (Ondo Finance) ist in diesem Trend mit seinen Treasury Tokenization Services in einer günstigen Position, wobei die Investoreninteressen weiter wachsen.
Ondos Technologie
Ondo verwandelt die Finanzierung durch seine dezentralen Protokolle und nutzt Blockchain, um Produkte auf institutioneller Ebene zu liefern.Durch die Tokenisierung stabiler Vermögenswerte in traditionellen Finanzen verbindet Ondo Zuverlässigkeit mit der Effizienz der Blockchain.
Ondo hat zwei Hauptabteilungen: Vermögensverwaltung und -technologie.Die Abteilung für Vermögensverwaltung erstellt und überwacht tokenisierte Finanzprodukte, während die Technologieabteilung Protokolle entwickelt, die diese Produkte unterstützen.
Derzeit bietet Ondo Finance zwei verschiedene Anlagemöglichkeiten an:
-
Usdy(Ondo US -Dollar Rendite Token)
-
Tokenisierte Notizen, die von kurzfristigen US-amerikanischen Staatsanleihen und Bankeinlagen unterstützt werden.
-
Bietet eine annualisierte Rendite (APY) von 5,30%mit einer Gesamtposition (TVL) von 315,35 Mio. USD.
-
Sicherer und transparenter als herkömmliche Stablecoins wie USDT/USDC.
-
Von Ankura Trust verwaltet, um die Einhaltung und den Schutz der Anleger zu gewährleisten.
USDT Usdy Grundvermögen Finanzanleihen, Bitcoin, ungesicherte Kredite Finanzanleihen Insolvenzquarantäne unsicher Ja Reserven und Betriebsunternehmen halten separat NEIN Ja Zahlungserlös NEIN Ja Ansprüche des Anlegers auf Reserven Keine Garantie Garantiert Berichte von Drittanbietern Vierteljährlich täglich Überwachung von Drittanbietern NEIN Ja Regulierungsstatus unsicher Einhaltung Quelle: Ondo Finance
-
OUSG(Ondo kurzfristige US-Staatsanleihen)
-
Bieten Sie passive Anleger mit niedrigem Risiko, die kurzfristig in den USA mit einem Risiko tokenisiert werden.
-
Bietet eine annualisierte Rendite (APY) von 4,81%mit einer Gesamtposition (TVL) von 221,32 Mio. USD.
-
Investitionen werden im März 2024 von BlackRocks SHV nach Buidl übertragen.
-
Ondo hat kürzlich eine neue Version von OUSG namens Rousg gestartet, die den Anlegern einen Umsatz über zusätzliche Rousg -Token bietet.
| OUSG | Rousg | |
| Token -Typ | Angesammelter Typ | Schwere Basistyp (Verteilungsart) |
| So verteilen Sie Einnahmen | Widerspiegelt sich durch einen erhöhten Rücknahmepreis (Netzwerkvermögenswert pro Aktie) | Täglich mit einem erhöhten ROUSG -Token -Gleichgewicht verteilt |
| Wenn das Finanzministerium ansammelt, sammeln sich Token -Wert an | erheben | Bleiben Sie bei 1,00 USD |
| Am besten für | Kaufen und Hold Cash Management (einige Depotbanken unterstützen nur kumulative Token), Sicherheiten für intelligente Verträge | Einkommensabrechnung oder Austauschmethode |
Quelle: Ondo Finance
Ondos Flussfinanzierung
Flux Finance, das vom Ondo Finance -Team erstellt wurde, ist ein wichtiger Fortschritt bei der dezentralen Kreditvergabe.Es basiert auf Verbindung V2, aber neue Funktionen werden hinzugefügt.Es unterstützt offene Token wie USDC und eingeschränkte Token wie OUSG (ONDO Shortfrist in US-Staatsanleihenfonds).Dies bedeutet, dass Sie frei sind, USDC zu leihen. Wenn Sie jedoch OUSG als Sicherheiten für Kredite verwenden, sind spezifische Lizenzanforderungen erforderlich, um die Einhaltung und Sicherheit zu gewährleisten.
Flux verwendet ein Point-to-Pool-Modell (P2Pool) ähnlich wie die Verbindung, sodass Benutzer überdurchschnittliche Weise ausleihen und verleihen können.Die Kreditgeber können Zinsen für die von ihnen anbieten von Stablecoins verdienen, während Kreditnehmer Stablecoins mit ihren Sicherheiten ausleihen und die Lizenzanforderungen der Vermögenswerte befolgen können.Flux Finance unterliegt Ondo Dao.
Konkurrenten
Angesichts der Tatsache, dass Ondo eine Beziehung zu Riesen wie BlackRock aufgebaut hat, scheint Ondo in der Kategorie Crypto RWA seine Spuren in traditionellen Finanzen zu machen und andere Tradfi -Unternehmen zu ergänzen.
Im Bereich der dezentralen Finanzierung verstärkt sich der Wettbewerb.Centrifuge konzentriert sich auf tokenisierte strukturierte Kredite und verwendet NFT, um Schulden auszugeben.Ethena bietet eine synthetische Exposition von Vermögenswerten und ermöglicht es den Benutzern, zu handeln, ohne Vermögenswerte zu halten.Maple Finance bietet Institutionen niedrige Hypothekendarlehen an, wodurch Kreditbewertungen und Kreditvergabe betont werden.Pendle übernimmt tokenisierte Gewinntransaktionen und ermöglicht es den Benutzern, den Gewinnanteil des Vermögenswerts zu trennen und zu tauschen.
Ondo Finance fällt aus mehreren Gründen auf.Es zielt auf den riesigen US -Finanzministerium ab, indem es traditionelle Finanzierung in Blockchain mit einer breiten Marktabdeckung integriert.Sein ergänzender Ansatz besteht darin, mit traditionellen Finanzgiganten wie BlackRock zusammenzuarbeiten, wodurch direkten Wettbewerb vermieden werden.Darüber hinaus bietet Ondo innovative Produkte wie Usdy und Ousg an, die sicherere und transparentere Alternativen als herkömmliche Stablecoins bieten.
Token -Ökonomie
Ondo Token Economics Zusammenfassung
Aktueller Preis: $ 1,87
Marktwert -Ranking: #54
Umfassende Verdünnung bewerten (FDV): $ 131,5B, Ranking #16
Zirkulationsangebote: 1,44 Mrd. ONDO (14,27% des Gesamtangebots)
Gesamtangebot: 10 Milliarden Ondo
Maximales Angebot: 10 Milliarden Ondo
Nächst
Token -Allokation
Quelle: DropStab
Ereignisse freigeschaltet werden
18. Juni 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. Juli 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. August 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. September 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. Oktober 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. November 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. Dezember 2024: 1,67 Millionen ONDO (ca. 2,19 Millionen US -Dollar)
18. Januar 2025: 1,94 Milliarden Ondo (ca. 25,5 Mrd. USD)
18. Januar 2026: 1,94 Milliarden Ondo (ca. 25,5 Mrd. USD)
18. Januar 2027: 1,94 Milliarden Ondo (ca. 25,5 Mrd. USD)
18. Januar 2028: 1,94 Milliarden Ondo (ca. 25,5 Mrd. USD)
Token -Nutzung
Ondo -Token sind Governance -Token für Ondo Finance und sein Flux Finance -Protokoll.Inhaber haben das Recht, über verschiedene Vorschläge innerhalb von Ondo Dao abzustimmen, um sicherzustellen, dass alle Entscheidungen transparent aufketont werden.
Um einen Vorschlag zu initiieren, muss eine Person mit mindestens 100 Millionen ONDO -Stimmrechten gehalten oder anvertraut werden.
Es ist nicht klar, ob andere Verwendungen in Zukunft für Ondo -Inhaber eingeführt werden.
Teams, Fundraising und Ökosysteme
Das Ondo Finance -Team verfügt über ein vielfältiges Portfolio von Menschen aus traditionellen Finanz- und Web3 -Feldern.Der Gründer und CEO Nathan Allman und der Präsident und COO Justin Schmidt stammen beide von Goldman Sachs.Ein weiteres wichtiges Mitglied, Katie Wheeler, ist von BlackRock.Darüber hinaus umfasst das Team Entwickler aus Opensea, Makerdao und Boson Protocol.Diese Kombination aus Fachwissen stimmt stark mit der einzigartigen Vision und Ziele von Ondo Finance überein.
.
Quelle: Ondo Finance
Finanzierungszusammenfassung
Samenrad:Im Dezember 2021 sammelte Ondo Finance 4 Millionen US -Dollar zu einem Preis von 0,013 USD pro Token und erzielte eine Rendite von 99,87x (ROI).Insgesamt 300 Millionen verkaufte Token (3% des Gesamtangebots) wurden von Pantera Capital angeführt, wobei ein 1-Jahres-Erstsperrzeitraum eine Zeitraum von 24 Monaten entspricht.
Öffentliche Opfer Runde:Am 12. Mai 2022 wurden 10 Millionen US -Dollar zu einem Preis von 0,03 USD pro Token erhöht, wodurch eine Kapitalrendite von 43,28x (ROI) erzielt wurde.Insgesamt 100 Millionen Token wurden verkauft (1% des Gesamtangebots) und mit einer 1-Jahres-Sperrdauer auf der Coinlist durchgeführt, gefolgt von einem Zeitraum von 18 Monaten.
Finanzierung der Serie A:Im April 2022 wurden 20 Millionen US -Dollar zu einem Preis von 0,02 USD pro Token gesammelt, wodurch ein Return on Investment (ROI) 64,92 -fach erzielt wurde.Insgesamt 1 Milliarde verkaufte Token (10% des Gesamtangebots) wurden vom Gründerfonds angeführt, wobei ein 1-Jahres-Erstsperrzeitraum eine Zeitraum von 24 Monaten entspricht.
Partnerschaften
Ondo Finance hat mehrere wichtige Partnerschaften gebildet, um seine Blockchain- und Finanzdienstleistungen zu stärken:
-
Aptos Foundation: DiesmalDie Zusammenarbeit zeigt die Integration von Weltvermögen und Blockchain -Technologie, beginnend mit dem tokenisierten US -Finanzprodukt Usdy.
-
Thala Labs:Kooperieren Sie, um Usdy in Thalas AMM -Pool zu starten und als Sicherheiten für Sicherheitenschuldenpositionen (CDP) zu verwenden, wobei die Liquidität und Defi -Lösungen verbessert werden.
-
Wintermute:Kooperieren Sie, um die Liquidität des Usdy-Usdy zu verbessern, eines USD-Einkommens von Stablecoin, der Allwetter-Liquidität auf mehreren Blockchain-Plattformen liefert.
-
BlackRock:Durch eine Investition von 95 Millionen US -Dollar in den Buidl -Fonds von BlackRock zeigt das Engagement für die Erweiterung der Tokenisierung und die Integration mit Ondo -Produkten.
Adoption und Roadmap
Ondo Finance zielt darauf ab, traditionelle Finanzierung und dezentrale Finanzierung durch öffentliche Blockchain -Technologie zu verbinden.Ihr Fokus liegt auf der Schaffung sicherer, transparenter und konforme Finanzprodukte.
Hauptprodukte:
-
OUSG:Tokenized BlackRock Kurzfristig US Treasury ETF.
-
OMMF:Tokenized BlackRock Money Market Fund.
-
Usdy:Ein Ersatz für Einkommensstablecoins.
-
Flussfinanzierung:Vereinbarungen, die tokenisierte Wertpapiere als Sicherheiten unterstützen.
Diese Produkte haben ein erhebliches Wachstum erzielt, wobei die TVL von Ondo von 40 Millionen US -Dollar auf 534 Millionen US -Dollar stieg.Mit Blick auf die Zukunft plant Ondo, die Verwendung seiner tokenisierten Bargeldäquivalente durch Erhöhung der Annahme und Liquidität von Usdy, OUSG und OMMF zu erweitern.Dies beinhaltet den Aufbau von Partnerschaften und die Entwicklung von Cross-Chain-Tools, um diese Prozesse zu erleichtern.
Quelle: DeFillama
In der nächsten Phase wollen sie öffentlich gehandelte Wertpapiere tokenisieren und sich mit Herausforderungen im Zusammenhang mit Liquidität und Infrastruktur befassen.Letztendlich hofft Ondo, in der traditionellen Finanzierung innovativ zu sein, indem sie die Vorteile der Blockchain auf ein breiteres Spektrum von Finanzdienstleistungen ausdehnen, wobei eine Kombination aus zentralisierten und dezentralen Mechanismen verwendet wird.Dieser Ansatz wird dazu beitragen, die Vorteile der Blockchain -Technologie in ein breiteres Spektrum von Finanzgeschäften zu bringen.
Bullische Grundlagen
-
Die Tokenisierungsindustrie wird ein erhebliches Wachstum einleiten, und die Partnerschaft von Ondo Finance mit BlackRock ist strategisch positioniert, um Billionen Dollar in Web3 einzuführen.
-
Die TVL von Ondo Finance verzeichnet seit Beginn 2024 ein signifikantes Wachstum.Real-World-Vermögenswerte repräsentieren eine frische und vielversprechende Erzählung im Krypto-Raum mit starkem Potenzial für eine frühzeitige Akzeptanz.
-
Ondo Finance ist verpflichtet, seine Produkte zu entwickeln, um die Kundenbedürfnisse zu decken.
-
Die meisten Investitionen von OUSG waren zunächst in Blackrocks Ishares Short Treasury Bond ETF (SHV).Im März 2024 wandten sie sich an BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), was dem Asset Tokenization Focus von Ondo übereinstimmt.
-
Ondo Finance ist führend in der Krypto -RWA und wird zur ersten Wahl.
-
Ondo Finance hält etwa 38% des aktuellen Angebots von Buidl.
Bärische Grundlagen
-
Die Verwendung von Ondo -Token zeigt signifikante Zentralisierungsrisiken.
-
Obwohl alle Inhaber an Governance teilnehmen können, haben die größten Inhaber den größten Einfluss.
-
Ungefähr 85% des gesamten ONDO -Angebots werden vom ONDO -Finanzteam kontrolliert.
-
Ondo Finance ist an der Schnittstelle von Tradfi und Kryptowährungen in einen relativ ungenutzten Markt mit einer erheblichen Herausforderung eingetreten.
-
Forderungsausfälle sind das Hauptrisiko für das Defi -Protokoll, einschließlich des Flusses von Ondo Finance.Forderungsausfälle treten auf, wenn der Sicherheitswert des Kreditnehmers niedriger ist als ihre Schulden.Wenn das Eigenkapital des Kreditnehmers negativ wird, verwendet Fluss seine Reserven, um Verluste zu lindern.Um die Volatilität zu minimieren und das Risiko einer unerwünschten Verschuldung zu verringern, akzeptiert Fluss nur stabile Vermögenswerte als Sicherheiten.
