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Quelle: Kette;
Stablecoins sind stillschweigend zu einer starken Kraft auf dem globalen Kryptowährungsmarkt geworden, was mehr als zwei Drittel der in den letzten Monaten verzeichneten Kryptowährungstransaktionen der Billionen-Dollar-Dollar ausmacht.
Im Gegensatz zu den meisten Kryptowährungen, bei denen häufig schwere Preisschwankungen auftreten, werden Stablecoins in weniger volatile Vermögenswerte (wie Fiat -Währungen oder Rohstoffe) in einem Verhältnis von 1: 1 festgelegt, um einen konsistenten und vorhersehbaren Wert aufrechtzuerhalten.
Weltweit entwickeln sich Stablecoins stark als Medien und Wertspeicher und füllt die von herkömmlichen Währungen hinterlassenen Lücke, insbesondere in Bereichen, in denen die Instabilität der Währung und die eingeschränkte Verwendung des US -Dollars (USD) (USD).Unternehmen, Finanzinstitute (FIS) und Einzelpersonen nutzen Stablecoins für verschiedene Anwendungsfälle, vom internationalen Zahlungen über das Liquiditätsmanagement bis zur Verhinderung von Währungsschwankungen.Stablecoins können schnellere und kostengünstigere Transaktionen ermöglichen als herkömmliche Finanzsysteme, die die globale Einführung von Stablecoins beschleunigen.
Während der regulatorische Impuls um Kryptowährungen weiter wächst, werden Stablecoins zum Schwerpunkt von Diskussionen über Technologien, die die Zukunft der Finanzierung beeinflussen.
Was ist ein Stablecoin?
Stablecoins sind programmierbare digitale Währungen, die normalerweise an Fiat -Währungen wie den US -Dollar einbinden.Stablecoins werden hauptsächlich in Netzwerken wie Ethereum und Tron ausgestellt, die die Kraft der Blockchain -Technologie mit der finanziellen Stabilität kombinieren, die für tatsächliche Anwendungsfälle von Kryptowährungen erforderlich ist.
Im Jahr 2009 revolutionierte die Einführung von Bitcoin die Finanzinfrastruktur der Welt durch Einführung eines dezentralen Peer-to-Peer-Handelssystems, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern beseitigt wurde.Die begrenzte Angebots- und spekulative Handelsdynamik hat jedoch eine schwere Preisvolatilität verursacht und seine native Token -Bitcoin (BTC) als Transaktionsmedium schwierig zu verwenden.Als Ethereum einige Jahre später auftrat, baute es auf Bitcoin auf, um die Funktionalität von Kryptowährungen auf Programmierbarkeit durch intelligente Verträge auszudehnen.Diese Innovation hat den Aufstieg der dezentralen Finanzierung (DEFI) angeregt, aber wie Bitcoin hat sich Ethereum’s Native Token, Ethereum (ETH), eine große Preisvolatilität erlitten.
Stablecoins erschien erstmals im Jahr 2014 und kombinieren die technologischen Vorteile von Blockchain wie Transparenz, Effizienz und Programmierbarkeit sowie die für die weit verbreitete Einführung erforderliche finanzielle Stabilität.Durch die Behandlung des Problems der Kryptowährungspreisschwankungen entsperren Stablecoins neue Anwendungsfälle über den Handel und die Spekulation hinaus und ziehen eine breite Palette von Kryptowährungsnutzern (einschließlich Einzelhandels- und institutioneller Benutzer) an.
Arten von Stablecoins
Stablecoins behalten ihren Wert durch verschiedene Mechanismen bei, die die Preisstabilität gewährleisten sollen.
Stabile Münzen, die an die Fiat -Währung festgehalten werden
Stablecoins an Fiat -Währungen sind bei weitem die beliebteste Art von Stablecoins, die mit 1: 1 an den Wert traditioneller Währungen eingestuft werden, wobei der US -Dollar und der Euro (EUR) die häufigsten Benchmarks sind.Die Stabilität dieser Stablecoins ergibt sich aus Reserven in Fiat -Währungen oder gleichwertigen Vermögenswerten, die als Sicherheiten wirken.Beispiele sind das USD-Dollar-Tether (USDT) und die USD Münze (USDC) und der Euro Euro (EURO).
Stabile Münzen, die mit Waren verbunden sind
Stabile Münzen, die an Rohstoffe angeschlossen sind, sind mit dem Wert physischer Vermögenswerte wie Gold, Silber oder anderen materiellen Waren verbunden.Diese Stablecoins ermöglichen es den Benutzern, Investitionsmöglichkeiten für Rohstoff zu erhalten, ohne die Ware direkt zu besitzen.Zum Beispiel ist Pax Gold (PAXG) ein Stablecoin, das von einem Goldreservat angetrieben wird, in dem jedes Token eine Troy -Unze Gold darstellt, die in einem sicheren Gewölbe gespeichert ist.Ein weiteres Beispiel ist Tether Gold (XAUT), das ebenfalls Stabilität bietet, die durch Gold unterstützt werden.
Kryptowährung unterstützte Stablecoins
Stablecoins von Kryptowährungen unterstützt durch Reserven anderer Kryptowährungen.Diese Stablecoins verwenden normalerweise überschüssige Sicherheiten (d. H. Der Wert der in der Reserve gehaltenen Vermögenswerte ist größer als der festgespannte Wert), um die inhärente Volatilität ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte zu mildern.Zum Beispiel wird Dai (DAI) von Kryptowährungen wie ETH unterstützt und durch intelligente Vertragssysteme innerhalb des Makerdao -Protokolls gepflegt.Benutzer können Sicherheiten von Mint DAI hinterlegen, um ihre Stabilität trotz der Volatilität bei Sicherheitenkryptowährungen zu gewährleisten.
Stablecoins von US-amerikanischem Treasury unterstützt
Stablecoins von US-amerikanischem, von der US-amerikanischem Rücken unterstützten Stablecoins wie Ondos Usdy und Haskes USYC, unterscheiden sich von der traditionellen, von Fiat unterstützten Stablecoins, die durch Bargeldreserven oder aktuelle Vermögenswerte unterstützt werden.Von US -Finanz- und Rückkaufvereinbarungen unterstützt sie direkt an Inhaber, wobei sie im Wesentlichen als tokenisierte Geldmarktfonds wirken und Anleger anziehen, die Sicherheit, passive Einkommen und regulatorische Konsistenz anstreben.
Algorithmus Stablecoin
Algorithmische Stablecoins behalten ihren Wert durch einen Programmiermechanismus, der das Angebot entsprechend der Marktnachfrage anpasst, ohne sich auf direkte Sicherheiten zu stützen.Beispiele für algorithmische Stablecoins sind Ampleforth (AMPL), die sein Angebot dynamisch stabilisieren, die Preise stabilisieren, und Frax (FRAX), ein teilweise algorithmisches Stablecoin, das die Sicherheiten mit algorithmischen Anpassungen kombiniert.Ethenas USDE ist ein synthetisches, doch geprägter Stablecoin, das Krypto-Vermögen und automatische Absicherung verwendet, um den Dollarwert aufrechtzuerhalten, ohne Fiat-Währungen direkt zu halten.Während diese Modelle innovativ sind, stehen sie vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der langfristigen Stabilität, wie im Kollabieren von 2022 Terrusd (UST) zu sehen ist, wodurch die mit reinen Algorithmic-Stabilitätsmechanismen verbundenen Risiken hervorgehoben werden.
Stabile Münzen auf dem Kryptowährungsmarkt
Außerhalb des Spekulationsfeldes spielen Stablecoins eine wichtige Rolle auf dem Kryptowährungsmarkt und bieten ein zuverlässiges Transaktionsmedium, ein Wertspeicher und eine Brücke zwischen Tradfi und Kryptowährungen.Als wichtiger Liquiditätsanbieter unterstützen Stablecoins die meisten Aktivitäten in der dezentralen Finanzierung (DEFI), zentralisierten Börsen (CEX) und grenzüberschreitenden Zahlungen.
Wie wir weiter unten sehen, ist der Stablecoin -Markt weltweit gereift und ersetzt BTC als bevorzugter Vermögenswert für den täglichen Handel.
Regionen wie Lateinamerika und Afrika südlich der Sahara akzeptieren Stablecoins als Mittel zur Absicherung der lokalen Währungsinstabilität und bieten zuverlässigere Handelsmöglichkeiten und Wertschöpfung.In diesen Bereichen nehmen Einzelhandelsinvestoren Stablecoins ein, hauptsächlich weil sie für kostengünstige Überweisungen, sichere Einsparungen in Bereichen mit Währungsschwankungen und Zugang zu Defi-Diensten wie Kreditvergabe und Zusagen verwendet werden können.
Während Stablecoins bei Institutionen immer beliebter werden, wird der größte Teil ihres Wachstums von Transfers unter 1 Million US-Dollar-was unser Maßstab für nicht-institutionelle Aktivitäten ist-angetrieben, die wir in unserem jährlichen Geografischen Bericht der Kryptowährung angesprochen haben, das eine Studie durchgeführt wurde.Im Folgenden untersuchen wir das Wachstum von Stablecoin-Transfers im Einzelhandel und im professionellen Maßstab von Stablecoin von Juli 2023 bis Juni 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Lateinamerika und Afrika südlich der Sahara sind die am schnellsten wachsenden Regionen für Stablecoin-Transfers im Einzelhandel und im professionellen Maßstab mit einem Anstieg von mehr als 40% gegenüber dem Vorjahr.Ostasien und Osteuropa folgten eng mit dem Wachstum von 32% bzw. 29% gegenüber dem Vorjahr.
gleichzeitig,Die Aktivitäten in Märkten wie Nordamerika und Westeuropa sind erheblich gewachsen, ist jedoch langsamer, was möglicherweise auf eine starke lokale Finanzinfrastruktur zurückzuführen ist.Obwohl institutionelle Anleger in diesen Regionen Stablecoins für Liquiditätsmanagement, Abwicklung und Eintritt in Kryptowährungen zunehmend verwenden.Es ist erwähnenswert, dass in Westeuropa den zweitgrößten Markt für Händlerdienstleistungen der Welt beherbergt, wobei Großbritannien die Region mit einem Wachstum von 58,4%gegenüber dem Vorjahr führt.Stablecoins dominieren diese Dienstleistungen und belegen stets 60-80% des Marktanteils pro Quartal, wie in der folgenden Abbildung gezeigt.
Im Nahen Osten und Nordafrika belegen Stablecoins und Altcoins einen größeren Marktanteil und übertreffen traditionelle dominante Vermögenswerte wie BTC und ETH, insbesondere in der Türkei, Saudi -Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten.
Es ist erwähnenswert, dass die Handelsvolumen von Türkiye von Stablecoin ein weites dem BIP der Welt ausmacht.
In Ostasien sind potenzielle Emittenten im Interesse an Stablecoins gestiegen, nachdem Hongkong seine Sandbox Stablecoin auf den Markt gebracht hatte.Die bevorstehende Regulierung von Stablecoin wird den Weg für Stablecoins im Einzelhandel ebnen, was die Web3 -Ambitionen von Hongkong fördern könnte.
In Zentral- und Südasien und in Ozeanien werden Stablecoins in grenzüberschreitenden Handel und Überweisungen häufig eingesetzt, wobei die Herausforderungen des traditionellen Bankwesens umgehen.Länder wie Singapur haben das Vertrauen der Menschen in Stablecoins durch regulatorische Rahmenbedingungen verstärkt und Stablecoins zu einem wichtigen Instrument für Einzelhandelsinvestoren und institutionelle Nutzer gemacht.
Globale stabile Währungspolitik und -regulierung
Stablecoins haben für globale Aufsichtsbehörden eine Priorität geworden, da sie im globalen Finanzsystem schnell übernommen werden und in verschiedenen Anwendungsfällen eine immer wichtigere Rolle spielen.Regierungen und Aufsichtsbehörden arbeiten daran, die Herausforderungen der Schaffung eines Rahmens zu erfüllen, der Innovation fördert und gleichzeitig den Schutz der Verbraucher, die finanzielle Stabilität und die Einhaltung der Anti-Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsstandards (AML/CFT) gewährleistet.
EU (EU)
Die EU (EU) hat die Crypto Asset Market Supervision (MICA) auf den Markt gebracht, um ein einheitliches Crypto Asset -Framework für Krypto -Asset -Emittenten und Dienstleister (einschließlich Stablecoins) innerhalb der EU zu erstellen.MICA stellt eine signifikante Verschiebung von einer gegen Geldwäschern ausgerichteten Regulierung (eingeführt durch die fünfte Anti-Geldwäsche-Richtlinie) zu einem umfassenden regulatorischen Rahmen für vorsichtige und verhaltensbezogene Verpflichtungen dar.MICA konzentriert sich auf die Stärkung des Verbrauchers und die Gewährleistung der Marktintegrität und der finanziellen Stabilität.Das Stablecoin -Framework von Mica wird am 30. Juni 2024 wirksam, und die Vorschriften für Kryptoasset -Dienstleister (CASPs) werden am 20. Dezember 2024 wirksam.Während Mica eine europäische Verordnung ist, die für alle 27 EU -Mitgliedstaaten gilt, liegt die Verantwortung für die Lizenzierung und Überwachung von Emittenten und CASPs bei ihren jeweiligen nationalen Behörden.
MICA hat zwei verschiedene Arten von Stablecoins festgelegt: (i) Vermögensverweis (Kunst), die den stabilen Wert unter Bezugnahme auf einen anderen Wert oder eine andere Rechte oder eine Kombination aus einer oder mehreren offiziellen Währung, Rohstoffen oder Krypto -Vermögenswerten aufrechterhalten; ii) elektronische Währungstoken (EMTs), die den stabilen Wert unter Bezugnahme auf den Wert einer offiziellen Währung wie dem Euro oder des Dollars aufrechtzuerhalten.Kunst- und EMT -Emittenten innerhalb der EU müssen die entsprechende MICA -Lizenz einholen, einschließlich der Ausgabe detaillierter weißer Papiere und strengen Regeln für Governance, Reserve Asset Management und Rückzahlungsrechte.
EMT (sowohl als Krypto -Vermögenswert als auch als Fonds angesehen) ist ein Zahlungsmittel, während die Kunst als Handelsmittel angesehen wird, bei der Emittenten Handelsaktivitäten ausführlicher melden können.Darüber hinaus kann Kunst Ausstellungsbeschränkungen unterliegen.Die wichtigsten Stablecoins, die sogenannten „signifikanten“ Stablecoins, werden strengere Vorschriften, einschließlich höherer Kapitalanforderungen und Verpflichtungen zur Reservevermögen, direkt von der Europäischen Bankenbehörde (EBA) als von der nationalen Aufsichtsbehörde reguliert.Während MICA das Potenzial hat, ein globaler Standard zu werden, erinnern Herausforderungen wie unklare nationale Umsetzung und überschneidende Klassifizierung die Menschen an die Notwendigkeit zusätzlicher Leitlinien, um eine reibungslose Umsetzung und Annahme zu gewährleisten.
Singapur
Die Geldbehörde von Singapur (MAS) hat das Stablecoin-Regulierungsrahmen des Landes abgeschlossen und konzentriert sich auf die Einsteigerstablecoins (SCS), die in den in Singapur zirkulierenden Singapur-Dollar oder eine G10-Währung zirkuliert.Der Rahmen konzentriert sich auf Wertstabilität, Kapitalangemessenheit, Erlösung und Offenlegung, um vorsichtig und Robustheit und Verbraucherschutz zu gewährleisten.Stablecoin-Emittenten, die alle Anforderungen des Rahmens erfüllen, können als „masregulierte Stablecoins“ anerkannt werden.
Hongkong
Hongkong ist eine besondere Verwaltungsregion Chinas und verfügt über einen anderen rechtlichen und regulatorischen Rahmen als das chinesische Festland.Diese Trennung ermöglicht es Hongkong, inkrementelle regulatorische Richtlinien um Stablecoins und andere Krypto -Vermögenswerte zu entwickeln.Die Monetary Authority (HKMA) in Hongkong hat einen regulatorischen Rahmen für Stablecoin -Emittenten entwickelt und die rasche Entwicklung der digitalen Währungslandschaft anerkannt.Auch wenn die Gesetzgebung abgeschlossen sein wird, hat HKMA eine Sandkasten gestartet, mit der die Interessengruppen der Branche überzeugende Anwendungsfälle entwickeln können, um ihre Geschäftsmodelle zu entwickeln und zu testen, wodurch die Zwei-Wege-Diskussion über Regulierung und Risikomanagement erleichtert wird.Im Juli 2024 wurden drei Projekte in die Sandbox aufgenommen.
Japan
Japan ist eines der ersten Länder der Welt, das ein stabelkoiner regulatorischer Rahmen festlegt.Der Rahmen legt großen Wert auf Stabilität und Aufsicht und ermöglicht es Banken, Treuhandunternehmen und Fondsübertragungsdienstleister, legal unterstützte Stablecoins gemäß strengen Reserveanforderungen auszustellen.Große Unternehmen wie Mitsubishi UFG untersuchen Berichten zufolge Stablecoin -Möglichkeiten, aber der Markt steckt noch in den Kinderschuhen, ohne dass Stablecoin an lokalen Börsen aufgeführt oder bei Diensten für elektronische Zahlungsinstrumente registriert ist.Kürzlich überprüft die Japan Financial Services Agency Stablecoin -Regeln und prüft internationale Erfahrungen.
USA
Die Regulierung von Stablecoin in den Vereinigten Staaten ist noch im Gange, und es gibt große Unsicherheiten und Kontroversen.Während Stablecoins wie USDC und USDT in Zahlungen und Finanzdienstleistungen häufig eingesetzt wurden, stellt das Fehlen eines umfassenden regulatorischen Rahmens sowohl den Emittenten als auch den Nutzern Herausforderungen vor.Zu den Maßnahmen, die dies behandeln, gehören vorgeschlagene Gesetze, wie das Stablecoin-Gesetz, das der House Financial Services Committee im Jahr 2023 vorgeschlagen hat, um klare Regeln für Emittenten in Bezug auf Reserven, Transparenz und Einhaltung von Anti-Geldwäsche (AML) zu erstellen.
Major Stablecoin Emittenten
Während derzeit Hunderte von Stablecoins im Umlauf sind, werden die meisten von Tether ausgestellt, gefolgt von Kreis.Obwohl andere Emittenten einen kleinen Marktanteil haben, verändern sie die Stablecoin -Landschaft aktiv.
Tether (UDST)
Tether (USDT) ist der größte Stablecoin, der nach Marktwert berechnet wird, der die überwiegende Mehrheit des Stablecoin -Angebots ausmacht und zahlreiche Blockchains Liquidität liefert.Die Reserven und die finanzielle Transparenz von Tether wurden unter die Lupe genommen, aber das Unternehmen stellte fest, dass Audits und Marktbelastungstests seine solide Position erwiesen haben.Tether hält fast 100 Milliarden US -Dollar an Finanzierungsrechnungen, wobei der größte Teil seines Vermögens von Cantor Fitzgerald verwaltet wird und seine Reserve -Vermögenswerte mit denen der großen Länder vergleichbar sind.Tether erweitert seine Produktpalette weiterhin um die VAE-unterstützten Token und Gold-Rücken-Stablecoins, die sich auf den Markt konzentrieren, auf dem diese Vermögenswerte einen greifbaren Wert bieten.
Kreis (USDC)
Circle 发行 USDC，这是按市值计算的第二大稳定币。USDC 以其透明度而闻名，每周都会对其储备进行证明。储备以现金和短期美国政府国债的形式持有，为用户提供高水平的透明度和保证。
Paxos
Paxos gibt Pax Dollar (USDP) aus und bietet Infrastruktur für PayPals Stablecoin PayPal USD (PYUSD) und andere Stablecoin -Projekte auf der ganzen Welt.Paxos 强调透明度和信任，遵守投资组合管理准则并发布每月鉴证报告以核实储备。
Paypal (Pyusd)
PayPal hat über PayPal USD (PYUSD) in die Stablecoin -Markt eingetragen, die in Zusammenarbeit mit Paxos herausgegeben wurde.PyUSD wurde für Zahlungen entwickelt und wird von Reserven betrieben, die von Paxos verwaltet werden, und bietet regelmäßig Transparenzberichte an die Öffentlichkeit.
Anwendungsfälle für Stablecoins
Sobald Stablecoins hauptsächlich im Kryptowährungshandel verwendet wurde, sind sie zu einem vielseitigen Instrument für alltägliche Anwendungsfälle geworden und bieten eine breite Palette an Praktikabilität für native Ökosysteme und Tradfi von Kryptowährungen.
Zugang zu Defi
Stablecoins sind das Rückgrat vieler Defi -Protokolle, die die Kreditaufnahme und den Erwerb der Landwirtschaft erleichtern.Sie haben keine Preisvolatilität und eignen sich ideal für Liquiditätspools, reduzieren unvollständige Verluste und die Effizienz bei dezentralen Börsen (DEXS).Stablecoins können auch globale Finanzdienstleistungen ermöglichen und den Nutzern in wirtschaftlich instabilen Bereichen ermöglichen, am Defi -Markt teilzunehmen, ohne den Auswirkungen lokaler Währungsschwankungen standzuhalten.
Zahlungs- und Peer-to-Peer-Transaktionen (P2P)
Stablecoins werden zunehmend für tägliche Zahlungen und P2P -Transfers verwendet.Im Vergleich zu herkömmlichen Bankensystemen können sie Transaktionen schnell und kostengünstig verarbeiten, oft mit minimalen Gebühren, was für Benutzer eine attraktive Option ist.In P2P -Transaktionen bieten Stablecoins Einzelpersonen eine einfache und sichere Möglichkeit, Werte ohne Vermittler auszutauschen.Dies ist besonders in Bereichen, in denen zuverlässige Bankensysteme nicht verfügbar sind, wertvoll.
Grenzüberschreitende Transaktionen und Überweisungen
Grenzübergreifende Zahlungen und Überweisungen sind einer der transformativsten Anwendungsfälle für Stablecoins.Sie bieten eine schnellere und billigere Alternative als herkömmliche Überweisungsdienste, die häufig hohe Gebühren und langsame Verarbeitungszeiten beinhalten.Arbeitnehmer mit Migrationshintergrund (normalerweise ohne oder mangelnde Bankdienste) nutzen Stablecoins, um Geld nach Hause zu schicken, während Unternehmen sie nutzen, um internationale Rechnungen zu begleichen.Stablecoins bieten eine Lösung, die die Ineffizienz traditioneller Finanzsysteme umgeht, die finanzielle Eingliederung verbessert und die Reibung bei grenzüberschreitenden Transaktionen verringert.
Beispielsweise sind Überweisungen von 200 US-Dollar aus Afrika südlich der Sahara unter Verwendung von Stablecoins etwa 60% billiger als herkömmliche Fiat-basierte Überweisungsmethoden, wie unten gezeigt.
Forex (FX) und Handelsfinanzierung
Für Devisen- und Handelsfinanzierung ermöglichen Stablecoins Unternehmen, mit digitalen Währungen zu handeln, die weltweit akzeptiert werden, wodurch die Abhängigkeit von Vermittlern verringert und Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen reduziert werden.Stablecoins vereinfachen die Transaktionen zwischen Importeuren und Exporteuren und bieten ein stabiles und transparentes Medium für den internationalen Handel, insbesondere in Gebieten mit begrenztem Austauschzugang.
Wertspeicher in der wirtschaftlichen Instabilität oder Inflation
Stablecoins sind zum bevorzugten Wertspeicher in Gebieten, die wirtschaftlicher Instabilität oder hoher Inflation konfrontiert haben.Stablecoins bieten Einzelpersonen und Unternehmen die Möglichkeit, die Kaufkraft aufrechtzuerhalten und ihre Vermögenswerte vor lokalen Währungsschwankungen zu schützen.Dieser Anwendungsfall ist besonders effektiv in Schwellenländern, die nur begrenzten Zugang zu stabilen Finanzinstrumenten haben und sehr wünschenswert sind, direkt zum US -Dollar zu gehen.
Stablecoins werden in der Regel in hohen Inflationsbereichen zu einer Prämie gehandelt, was die Bereitschaft der Benutzer widerspiegelt, für Stabilität und einen schnelleren Kapitalfluss zu bezahlen.Die Instabilität der Währung in Schwellenländern kann im Laufe der Zeit zu erheblichen BIP -Verlusten führen und die Nachfrage nach Stablecoins weiter treibt.
Illegale Aktivitäten im Stablecoin -Ökosystem
Während Stablecoins für ihre rechtlichen Anwendungsfälle erhebliche Aufmerksamkeit auf sich gezogen hat, werden sie auch von Hochrisiken und illegalen Akteuren für verschiedene illegale Aktivitäten ausgenutzt.Ihre Stabilität und ihre globale Zugänglichkeit machen sie zu einem attraktiven Instrument, um zu versuchen, finanzielle Kontrollen zu umgehen und schlechte Akteure zu vermeiden – obwohl die inhärente Transparenz und Rückverfolgbarkeit von Blockchains dies häufig zu einer schlechten Wahl machen.
Während wir schätzen, dass weniger als 1% der Onkain-Transaktionen illegal sind, wurden Stablecoins für Aktivitäten wie Geldwäsche, Betrug und Umgehung von Sanktionen verwendet.Aufgrund seiner relativ hohen Liquidität und hohen Akzeptanz an Kryptowährungsbörsen können Stablecoins verwendet werden, um den Wert schnell über Grenzen hinweg schnell zu übertragen, ohne sich auf herkömmliche Finanzinstitute zu verlassen.
Verwenden Sie Stablecoins, um Sanktionen auszuweichen
Während Länder wie Russland Alternativen zur Umgehung der westlichen finanziellen Beschränkungen untersuchen, wird es immer deutlicher, Sanktionen durch Stablecoins und andere Kryptowährungen zu entgehen.Unternehmen in sanktionierten Bereichen können Stablecoins verwenden, um internationale Handels- oder Übertragungsgelder in Unternehmen in sanktionierten Gerichtsbarkeiten zu fördern.Diese Aktivitäten verwenden die anonyme Natur von Blockchain -Transaktionen, um die Mittelquelle zu maskieren, häufig durch komplexe Netzwerke von Brieftaschen und Börsen.Obwohl die Ausweiche in großem Maßstab aufgrund von Liquiditätsbeschränkungen für Kryptowährung und Transparenz bei Blockchain-Transaktionen nach wie vor schwierig ist, werden kleinere Aktivitäten wie Geldtransfers von sanktionierten Unternehmen und politische öffentliche Zahlen zu Sicherheit und Harmonie führen.
稳定币发行人如何与执法部门合作
Stablecoin -Emittenten haben ihre Bemühungen zur Bekämpfung von Finanzverbrechen und zur Unterstützung der globalen Strafverfolgungs- und regulatorischen Ermittlungen verstärkt.Emittenten wie Tether arbeiten eng mit Aufsichtsbehörden wie der globalen Strafverfolgungsbehörde, der Financial Crime Unit und der Financial Crime Enforcement Network (FinCEN) zusammen, um die Kette zu verwenden, um Transaktionen in Echtzeit zu überwachen und verdächtige Aktivitäten zu identifizieren.Die meisten zentralisierten Stablecoin -Emittenten haben auch die Befugnis, Token in Brieftaschen im Zusammenhang mit bestätigten kriminellen Aktivitäten einzufrieren oder dauerhaft zu löschen oder zu „zerstören“, wodurch illegale Transaktionen verhindert und gestohlene Mittel zurückgefordert werden können.
Welche Stablecoin -Emittenten können Token zerstören und einfrieren?
Stabile Münzen, die von zentralen Diensten wie USDC (Kreis), USDT (Tether), Bussd (Paxos) und TUSD (Techteryx) ausgestellt werden, können von ihren Emittenten eingefroren oder zerstört werden, um Vorschriften einzuhalten oder illegale Aktivitäten zu verhindern.Im Gegensatz dazu werden dezentrale Stablecoins wie Dai (Makerdao), Frax (Frax Finance) und LUSD (Liquidity) durch Protokolle und intelligente Verträge verwaltet und daher nicht von zentralisierten Institutionen eingefroren oder zerstört.Das Gleichgewicht zwischen Compliance und Benutzerautonomie ist eine wichtige Überlegung für dezentrale Technologie.
Die Zukunft von Stablecoins
Stablecoins stellen nicht nur eine kritische Schnittstelle zwischen Blockchain und traditionellen Finanzsystemen dar, sondern eröffnen auch neue Wege für die wirtschaftliche Beteiligung.Die Adoptionsraten in Regionen und Branchen wachsen weiter, unterstützt durch regulatorische Fortschritte, um Klarheit zu bieten und Vertrauen zwischen Benutzern und Institutionen aufzubauen.Als Rahmenbedingungen wie MICA in Europa und Richtlinien für Märkte wie Singapur und Japan werden Stablecoins nach und nach Gestalt annehmen und sich in das Mainstream -Finanzsystem integrieren.
Die Zukunft von Stablecoins ist nicht ohne Herausforderungen.Probleme der regulatorischen Unsicherheit in den wichtigsten Märkten, der Ausbeutung illegaler Akteure und der Transparenz in Reserven sind immer vorhanden, und wenn sie nicht effektiv angesprochen werden, könnten diese Probleme das Marktvertrauen untergraben und eine breitere Akzeptanz behindern.Andererseits bieten Stablecoins enorme Möglichkeiten für die finanzielle Eingliederung, insbesondere in unterversorgten Bereichen, und innovativen Zahlungen, Überweisungen und Handelsfinanzierungen aktiv innovieren, indem sie Kosten senken und die Zinssätze erhöhen.Die Rolle von Stablecoins bei der Schaffung neuer Finanzprodukte und der Vereinfachung des grenzüberschreitenden Handels zeigt weiter ihr Veränderungspotential.
Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung von Regulierung und Technologie können Stablecoins neue Chancen freischalten, die Kluft zwischen den Wirtschaft einschränken und eine größere globale finanzielle Konnektivität erreichen.Ihre fortgesetzte Entwicklung wird eine zentrale Rolle bei der Definition der Zukunft von Kryptowährungen und Tradfi spielen.
