Graustufen: Was soll ich im dritten Quartal von 2024 achten?

Quelle: Graustufen;

Zusammenfassung

• Obwohl der Preis für Bitcoin stark gestiegen ist, wird unser Rahmen der Kryptowährung der Branche angezeigt,Bisher in diesem Jahr ist die Leistung der gesamten Vermögenskategorie ungleichmäßig.Wie der Aktienmarkt fehlt die diesjährige Kryptowährungsrendite die Breite.

• Wir freuen uns, die Top 20 Token vorzustellen, die die graue Forschung betrifft.Diese verschlüsselten Vermögenswerte werden auf der Grundlage der Berücksichtigung der bevorstehenden Katalysatoren, Trendmarktthemen und spezifischen Token -Grundlagen ausgewählt.Einige unserer Top -20 -Vermögenswerte haben eine hohe Preisvolatilität und sollten als ein hohes Risiko angesehen werden.

• Da der Etherum ETP -Spot genehmigt werden kann, wird erwartet, dass wir uns in diesem Quartal auf das Ethereum -Ökosystem konzentrieren.

Die Erforschung der Kategorie verschlüsselter Vermögenswerte kann eine Herausforderung sein.Die Krypto -Sektoren bieten Anlegern eine Roadmap, die gemeinsame Instrumente als traditionelle Märkte entspricht und dazu beiträgt, den Anlegern die Entwicklung von Krypto -Vermögenswerten besser zu verstehen und zu kontrollieren.Darüber hinaus haben wir mit FTSE Russell zusammengearbeitet, um die Indexreihe der FTSE Grayscale Cryptocurrency Industry Industry zu entwickeln, um den Kryptowährungsmarkt zu messen und zu überwachen.[1]

Graustufen -Kryptosektoren teilten die digitalen Assets in fünf verschiedene Teile auf: (i) Curren 1).Die Token in den fünf Kryptoindustrien beziehen sich auf einzigartige Anwendungsfälle und investierungsfreie Risiken.Daher werden ihre Bewertungen von verschiedenen Grundlagen und technischen Antriebsfaktoren beeinflusst.

Abbildung 1: Die Verschlüsselungsbranche unterteilt den Markt für digitale Vermögenswerte in fünf Teile

Kryptowährungen sind seit diesem Jahr weniger gestiegen

Seit Anfang 2024, obwohl der Preis für Bitcoin um etwa 50%gestiegen ist, ist der Marktindex (CSMI) unserer Kryptoindustrie tatsächlich um etwa 3%gesunken (Abbildung 2).Die Vermögenswerte und die Gesamt -CSMI in den fünf verschlüsselten Branchen werden gemäß der quadratischen Wurzel seines Marktwerts gewichtet, um die dominierende Position von Bitcoin zu verringern und die breiteren Vermögenswerte der gesamten Branche besser darzustellen.Basierend auf dem gewichteten Marktwert stieg der CSMI um 30%, was das signifikante Wachstum von Bitcoin und seinen erheblichen Anteil (etwa 60%) auf den Gesamtmarktwert widerspiegelt.Unter den fünf Marktsegmenten ist die beste Leistung das Gebiet des Währungsattributs -reflektiert die hervorragende Leistung von Bitcoin -und die schlimmste Leistung ist das Feld der Verbraucher und kulturelle Kryptowährungen.

Abbildung 2: Obwohl Bitcoin scharf gestiegen ist

Die enorme Rendite zwischen Bitcoin und dem breiteren Kryptowährungsmarkt zeigt, dass die diesjährige Erhöhung begrenzt ist -genau wie die Situation am US -Aktienmarkt haben einige große Technologieunternehmen kürzlich die Indexrenditen dominiert.Mit dem verschlüsselten Branchenrahmen können wir wie die Anwendung anderer Märkte ein Maß für die Marktbreite schaffen.Zum Beispiel zeigt Diagramm 3 den Index „Anstieg/Rückgang“, und wir folgen jeden Tag dem Nettoprozentsatz des Anstiegs und des Anstiegs von Token in der Kryptoindustrie.Dann berechnen wir die kumulative Gesamtzahl für einen bestimmten Zeitraum.Nach dieser Maßnahme hat die Breite des Kryptowährungsmarktes Ende März 2024/Anfang April ihren Höhepunkt erreicht und seitdem zurückgegangen.Bisher sind in diesem Jahr trotz des enormen Anstiegs der Bitcoin nur etwa 30% der Token der Kryptoindustrie gestiegen.

Diagramm 3: Seit März/April ist die Marktbreite zurückgegangen

Relativ gesehen einerDas Highlight ist einige Vermögenswerte im Zusammenhang mit der KI -Technologie für künstliche Intelligenz.[2] Diese Protokolle versuchen, Probleme im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz (z. oder künstlich intelligente verwandte Dienste bieten universelle Plattformen.JAHRESVERLAUF,Im Vergleich zu einem leichten Rückgang des gesamten Kryptomarktes stieg ein Korb mit Token, der mit der Verschlüsselungsbranche in Bezug auf künstliche Intelligenz zusammenhängt (Abbildung 4).

Abbildung 4: Aktivitäten für Token künstlicher Intelligenz sind besser als große Märkte

Neben künstlichen Intelligenz achten die Marktteilnehmer auch auf verschiedene andere Themen, was in gewissem Maße die relative Leistung der gesamten Verschlüsselungsbranche beeinflusst.Um uns zu helfen, den Markttrend zu verstehen, verwendet die graue Forschung den Messstandard des „narrativen Denkens Share“ des Datenanbieters Kaito.Diese Daten, die die relative Häufigkeit von sozialen Medien messen, erwähnten das Thema spezifischer Verschlüsselungsmärkte oder Erzählungen, die dazu beitragen, verschlüsselte Vermögenswerte zu bewerten, die von Gläubigen und Unterstützern der Gemeinschaft angetrieben werden, die von Gläubigen, die ihre Ansichten häufig auf Social -Media -Plattformen ausdrücken, häufig ausdrücken.Zum Beispiel war künstliche Intelligenz im letzten Monat nach wie vor das dominierende Thema, gefolgt von Exchange Trading Funds (ETFs). Die Ursache Münz- und Blockchain -basierte Spiele (Abbildung 5).Obwohl sich der Schwerpunkt des Marktes ändern kann, dauert das Thema oft, sodass der Messstandard für den Anteil narrativdemktes Hinweise auf die Marktleistung in den nächsten Monaten liefern kann.

Diagramm 5: Künstliche Intelligenz ist immer noch das Hauptthema des Marktes

Blick in die Zukunft: Ethereum wird zum Fokus

Graustufenforschung prognostiziert,Im nächsten Quartal wird der Kryptowährungsmarkt von der Genehmigung des US -amerikanischen Spot Ethereum Trading Product (ETP) betroffen sein.Ende Mai genehmigten die US Securities and Exchange Commission (SEC) die von einer Reihe von Emittenten eingereichten Formulardokumenten für 19B-4, um diese Produkte in den USA aufzulisten.Darüber hinaus erklärte SEC -Vorsitzender Gensler kürzlich, dass die Aufsichtsbehörden die verbleibenden Anträge zu einer „bestimmten Zeit in diesem Sommer“ genehmigen könnten.[3] Obwohl die Zeit immer noch ungewiss ist, wird für unsere Marktanalyse Greyscale -Forschung angenommen, dass diese Produkte im dritten Quartal 2024 gehandelt werden.Wie der im Januar 2024 ins Leben gerufene Spot Bitcoin ETP prognostiziert auch das Grey Research Team, dass diese neuen Ethereum -Produkte sinnvolle Nettozuflüsse (obwohl weniger als Bitcoin ETP) erzeugen, was Ethereum und seine internen Token unterstützen kann.

Das Ethereum -Ökosystem hat mehrere einzigartige Funktionen.Beispielsweise verfolgt das Ethereum -Netzwerk ein modulares Designkonzept, bei dem die Komponenten verschiedener Komponenten der Blockchain -Infrastruktur so koordiniert werden, dass sie eine optimiertere Benutzererfahrung für das End -in -Benutzer bereitstellen und die Kosten senken.Darüber hinaus ist Ethereum das größte Ökosystem für dezentrale Finanzen (Defi) im Bereich der Kryptowährung und die Lage der meisten Token.

Wenn die Zulassung von ETP das Interesse und die Einführung von Ethereum stimuliert, können wir auch sehen, dass die spezifische Währung der Schicht 2 -Generation (zum Beispiel Mantel), Ethereum Defi -Protokoll (z. Die funktionalen Vermögenswerte (z. B. Lido, eine Eigenkapitalvereinbarung) steigt weiter.

Zusätzlich zur Zulassung des Spots mit dem Spot Ether ETP wird Greyscale -Forschung erwartetDie aktuellen Marktthemen werden im nächsten Quartal weiterhin im Mittelpunkt stehen, insbesondere der potenzielle Kreuzpunkt zwischen Blockchain -Technologie und künstlicher Intelligenz.Eine dieser Kategorien von Vermögenswerten ist in der Nähe, die vom CO -Funder der „Transformer“ -Architektur gegründet wird.In Bezug auf tägliche aktive Benutzer ist in der Nähe eine der besten Smart Contract -Plattformen und hat in nicht finanziellen Fällen umfangreiche praktische Anwendungen erhalten.In letzter Zeit begann in letzter Zeit jedoch, seine künstliche Intelligenzkompetenz zu nutzen, um die Entwicklung von „Agi im Besitz von Benutzern“ der F & E -Abteilung unter der Leitung des ehemaligen OpenAI -Research -Ingenieursberaters bekannt zu geben.[4] Render und Akash wie der dezentrale GPU -Markt können auch von den nachhaltigen Präferenzen des Marktes für KI profitieren.

Mit Ausnahme des Hauptmarktthemas scheinen verschiedene Projekte von ihrem eigenen einzigartigen Trend zu profitieren, sei es aufgrund innovativer Technologie oder Integration mit Plattformen, die Benutzerwachstumsraum bieten.Zwei berühmte Beispiele sind Toncoin und Pendle.Die TON -Blockchain ist eine intelligente Verbindungsplattform, die an die Telegramm -Nachrichtenplattform gebunden ist. Benutzer und Kosteneinnahmen steigen erheblich.Pendle Finance ist ein relativ neues Defi -Protokoll, mit dem Benutzer die Rendite seiner Strategie anpassen können.Obwohl es sich nicht um einen neuen Trend handelt, glauben wir auch, dass die Nutzungsrate des Solana -Netzwerks aufgrund der Benutzererfahrung durch die Augen ein organisches Wachstum erzielt.

Schließlich kann der Kryptomarkt weiterhin die relativ niedrigen und relativ hohen Token der Inflation unterscheiden.Obwohl Bitcoin das größte Gesamtangebot und eine beträchtliche jährliche Inflationsrate aufweist, haben viele Token in unserem Verschlüsselungsfeld diese Struktur nicht.In vielen Fällen ist die Zirkulationsversorgung von Token relativ niedrig und die monatliche oder jährliche Versorgungsinflation ist relativ groß („Entsperren“).In diesen Fällen kann das Angebotswachstum das Einkommen bestehender Token -Inhaber verwässern, selbst wenn ein Projekt eingesetzt wird und das Umsatzwachstum eingesetzt wird.Beispiele sind das berühmte Netzwerk der Ethereum Layer 2 wie Arbitrum und Optimismus.

Einführung in Grey Degree Research Top 20

Um die hohen potenziellen Token der spezifischen Kryptowährungsbranche hervorzuheben, haben wir die Top 20 Token gestartet (Abbildung 6).Wir glauben, dass die Top 20 Vermögenswerte die diversifizierten Vermögenswerte der Kryptoindustrie darstellen ) Niedrige oder mittlere Token -Versorgungsinflation.Die Auswahl dieser Vermögenswerte besteht darin, die jüngsten Marktaussichten darzustellen, sodass sie höhere Marktwertvermögen ausschließen können, die nicht sofort katalysiert oder die Grundlagen kontinuierlich verbessert werden.Wir beabsichtigen, jedes Quartal die Top 20 -Liste der Graustufen zu aktualisieren.Einige der aufgelisteten Vermögenswerte sind eine hohe Volatilität (wie in der rechten Spalte von Abbildung 6 gezeigt) und sollten als hohe Vermögenswerte angesehen werden.

Abbildung 6: hohe potenzielle Vermögenswerte im dritten Quartal 2024

Referenz

[1] Die FTSE Gray Cryptocurrency Industry Index -Serie wurde am 21. Juni vierteljährlich wie geplant angepasst.

[2] Graustufenforschung ist der Ansicht, dass die Token, die mit der KI -Technologie zusammenhängen, als Agix, Akt, AR, FET, Fil, GLM, LPT, Nahe, Ozean, Prime, RSS3, TFuel, Trac, Trac und Wld angeordnet sind.

[3] Quelle: CoinTelegraph.

[4] Quelle: Nah und Crunchbase.