jakiro
المؤلف: Cryptovizart ، Ukuriaoc ، Glassnode ؛
ملخص
-
بعد عدة أشهر من ضغط التوزيع الثقيل نسبيًا ، يبدو أن سلوك حاملي البيتكوين يتحول إلى عقد وتراكم.
-
يوضح النشاط في السوق الفورية أن ضغط البائع قد زاد بشكل كبير في الآونة الأخيرة وأن هذا الاتجاه لم يهدأ تمامًا.
-
بالمقارنة مع اختراق ATH في الدورة الماضية ، تمتلك مجموعة Holder طويلة الأجل حاليًا نسبة كبيرة نسبيًا من الثروة عبر الإنترنت.
-
بشكل عام ، تُظهر الظروف على السلسلة أن حاملي البيتكوين مليء بالثقة.
تعود محفظة كبيرة إلى نموذج عقد العملات المشفرة
عندما يبدأ السوق في التعافي ببطء من عمليات البيع الأسبوع الماضي ، هناك عدم اليقين والتردد بين مستثمري الأصول الرقمية.ومع ذلك ، بدأ الميل إلى الظهور في الظهور عند تحليل ردود الفعل على السلسلة للمستثمرين على ظروف السوق المتطايرة هذه.
نظرًا لأن سعر Bitcoin يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق في شهر مارس ، فقد شهد السوق فترة تخصيص العرض الواسعة ، مع مشاركة محافظ من جميع الأحجام.أظهر هذا الاتجاه علامات مبكرة على الانعكاس خلال الأسابيع القليلة الماضية ، خاصة بالنسبة لأكبر المحافظ التي ترتبط عادةً مع صناديق الاستثمار المتداولة.يبدو أن هذه المحافظ الكبيرة تعود إلى نموذج التراكم.
يقوم مؤشر درجة الاتجاه التراكمي (ATS) بتقييم تغييرات التوازن المرجح في جميع أنحاء السوق.يوضح المؤشر أيضًا ذلكالسوق يتحول إلى السلوك المهيمن التراكمي.
دفع التحول المذكور أعلاه إلى التراكم ATS إلى تسجيل أعلى قيمة ممكنة من 1.0 ، مما يشير إلى تراكم السوق الهام خلال الشهر الماضي.
تتوافق هذه الملاحظة مع حامليهم على المدى الطويل (LTH) ، الذين تخلوا بشدة قبل الوصول إلى مستويات قياسية.استعادت هذه المجموعة الآن تفضيلها للتصيد ، حيث تم نقل ما مجموعه 374 كيلو بايت إلى الوضع LTH في الأشهر الثلاثة الماضية.
من هذا ، يمكننا أن نستنتج ذلكأصبح ميل المستثمر إلى الاحتفاظ بالرموز الآن قوة أكبر بالنسبة لضغط الإنفاق.
يمكننا أيضًا تقييم التغيير لمدة 7 أيام في العرض LTH كأداة لتقييم معدل تغيير التوازن الكلي.
يمكننا أن نرى أن التوزيع LTH مهم ، وهو ميزة نموذجية لتشكيل الأعلى العياني ، ودخول مارس ATH.تم تسجيل المزيد من ضغط التوزيع في أقل من 1.7 ٪ من أيام التداول.في الآونة الأخيرة ، تمت استعادة هذا المؤشر إلى المنطقة الإيجابية ، مما يشير إلى ذلكيعبر المجتمع LTH عن تفضيله لعقد الرموز.
على الرغم من أن الأسعار الفورية كانت أعلى من قاعدة تكلفة المستثمرين النشطين من أبريل إلى يوليو ، والتي تمثل متوسط سعر الاستحواذ للرموز النشطة في السوق.
يمكن اعتبار قاعدة التكلفة للمستثمرين النشطين بمثابة عتبة رئيسية لتقسيم مشاعر المستثمرين الصعودية والهبوطية.مع تمكن السوق من العثور على الدعم بالقرب من هذا المستوى ، يشير هذا إلى مستوى معين من القوة المحتملة في السوق ، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يتوقعون عمومًا أن يظهر السوق زخمًا إيجابيًا في السوق قصيرة إلى متوسطة الأجل.
تقييم الانحرافات في السوق الفورية
عندما يكون السوق في اتجاه هبوطي تقني ، يمكننا استخدام مؤشر CVD لتقدير التوازن الصافي الحالي بين شراء وبيع الضغوط في السوق الفورية.
يمكن استخدام هذا المؤشر بدوره لتقييم زخم السوق متوسطة الأجل ، وكذلك أي الرياح المعاكسة أو الرياح الخلفية في الأسعار.منذ تشكيل ATH الجديد ، لاحظنا آلية مستمرة لضغط البائع الصافي.
تشير قيمة الأمراض القلبية الوعائية الإيجابية إلى ضغط صافي المشتري ، في حين تشير القيمة السالبة إلى صافي ضغط البائع.
عندما نقوم بتحليل الوسيط السنوي لقطر الأم (CVD الفوري ، يمكننا أن نرى أن الوسطاء في العامين الماضيين قد تقلبوا بين -22 مليون و -50 مليون ، مما يشير إلى وجود تحيز صافي للبائع.
إذا نظرنا إلى هذا الوسيط الطويل الأمد كخط أساسي لتوازن الأمراض القلبية الوعائية ، فيمكننا إنشاء متغير متري معدّل للنظر في هذا التحيز الضمني وتصحيحه.
يمكن العثور على اندماج مثير للاهتمام عند مقارنة CVD الناتجة المعدلة (30D SMA) مع تغييرات في أسعار النسبة المئوية الشهرية.
في هذا الإطار ، يمكن أن يعزى جزء من الفشل الأخير في اختراق منطقة 70،000 دولار إلى ضعف الطلب على البقع (CVD المعدلة سلبًا).بدلاً من ذلك ، يمكن تأكيد الانتعاش المحتمل في الطلب الفوري في السوق عندما يعود مؤشر CVD التعديل إلى القيم الإيجابية.
التقلبات الدورية
أدت تقلبات الأسعار في الأشهر الأخيرة إلى تباطؤ كبير في ضغط توزيع LTH.يؤدي هذا إلى استقرار النسبة المئوية للثروة عبر الإنترنت التي تحتفظ بها هذه المجموعة أولاً ثم تبدأ في النمو مرة أخرى.
على الرغم من الضغط الضخم على جانب البيع على السوق ATH ، فإن ثروة المستثمرين على المدى الطويل الذي يحتفظ به المستثمرون على المدى الطويل لا تزال في أعلى مستوياتها على الإطلاق مقارنة بأعلى مستوياتها السابقة على الإطلاق.
هذا يشير إلى أنه إذا ارتفعت أسعار BTC في المستقبل ، فقد تواجه LTH مزيد من الضغط على التخلص من الاستثمارات.هذا يدل أيضًا على أنه على الرغم من الجوانب الجانبية الأخيرة وحتى انخفاض الأسعار ، فإن هؤلاء المستثمرين يترددون بشكل متزايد في بيع الرموز الخاصة بهم بأسعار أقل.
على الرغم من التقلبات في ظروف السوق ، تشير كلتا الملاحظات إلى ذلكمجموعة حامل أكثر صبراً وصعبة.
أخيرًا ، يمكننا استخدام نسبة مخاطر البائع LTH لدعم هذا التقييم.تقيس هذه الأداة المبلغ المطلق للأرباح والخسائر المحققة المقفلة من قبل المستثمرين ، بالنسبة لحجم الأصول (القيمة السوقية المحققة).يمكننا النظر في هذا المؤشر بموجب الإطار التالي:
-
القيمة العالية تعني أنه عندما ينفق المستثمر الرموز ، فإنه يتمتع بربح أو خسارة كبيرة بالنسبة إلى أساس التكلفة.يشير هذا الموقف إلى أن السوق قد يحتاج إلى إعادة صياغة التوازن وسيحدث عادةً عندما تتقلب الأسعار بشكل كبير.
-
تشير القيمة المنخفضة إلى أن معظم الرموز تنفق بالقرب من أساس التكلفة في التكلفة ، مما يشير إلى أنه تم الوصول إلى مستوى معين من التوازن.يشير هذا الموقف عادة إلى أن “الربح والخسارة” في النطاق السعري الحالي قد استنفدت ، وعادة ما يصف بيئة التقلبات المنخفضة.
بالمقارنة مع هروب ATH السابق ، لا تزال نسبة مخاطر البائع LTH في مستوى منخفض.هذا يعنىتعد هوامش الربح التي حصلت عليها المجموعة LTH صغيرة نسبيًا مقارنة بدورات السوق السابقة.هذا يعني أيضًا أن المجموعة تنتظر ارتفاع الأسعار قبل زيادة ضغط التوزيع.
لخص
على الرغم من بيئة السوق الصعبة والمضطربة ،لا يزال حاملي البيتكوين على المدى الطويل لا يتزعزع ، مع دليل على زيادة سعر أسعارهم.
بالمقارنة مع أعلى المستويات في الدورات السابقة ، فإن هذه المجموعة من المستثمرين لديها نسبة أعلى من ثروة شبكة البيتكوين ، والتي توضح ذلكيظهر المستثمرون درجة معينة من الصبر وينتظرون ارتفاع الأسعار.أيضًا،مع أكبر انكماش في الدورة ، لم تواجه مجموعة المستثمرين بيع الذعر ، مع تسليط الضوء على مرونة معتقداتهم الشاملة.
