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Autor: Prathik Desai, Fuente: TokendisPatch, compilado por: Shaw Bittain Vision
He estado rastreando las transacciones diarias de Ark Invest con compañías de criptomonedas en los últimos meses. La compañía de fondos con sede en Estados Unidos administra activos emitidos por fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos de capital de riesgo.Su estrategia de compra y venta revela una historia interesante sobre cómo pueden aprovechar el momento del comercio en una industria que parece difícil de comprender.
Una acción puede ser una coincidencia, y dos acciones pueden ser instintas.AEl comercio de criptomonedas de RK demuestra una capacidad extraordinaria para comprender el tiempo, una percepción que es reflexiva en lugar de pasiva.Esto es evidente por el hecho de que ganó más de $ 265 millones en acciones de comercio y acciones circulares solo en junio y julio.
Si mira de cerca, encontrará que Ark Invest ha transferido sus fondos de intercambios y plataformas de negociación para invertir en infraestructura, bonos del tesoro e inversiones de tokens.
Las transacciones recientes de la compañía nos dan una idea de cómo el inversionista institucional más observado optimiza las ganancias para sus inversores minoristas de criptomonedas transfiriendo fondos de manera rápida y frecuente hacia sus fondos en el momento adecuado.Esto es muy diferente de los comentarios «firmemente retenidos» en el campo de la criptomoneda y es más complicado.
El 5 de junio de 2025, Circle Internet Financial, el emisor del USDC, la establo regulada más grande de los Estados Unidos, figuraba en la Bolsa de Nueva York a un precio de emisión de US $ 69 por acción. Ark Invest es su inversor de piedra angular, con un total suscrito 4,49 millones de acciones, con un valor total de aproximadamente US $ 373 millones.
El 23 de junio, las acciones de Circle cerraron a un pico de $ 263.45 por acción.Esto significa que el mercado valoraba el círculo de aproximadamente $ 60 mil millones en ese momento, aproximadamente el 100% del tamaño de sus activos bajo administración en ese momento.Esto puede deberse a que el mercado es optimista sobre el futuro de Stablecoins y está tratando de fijar el precio de los ingresos futuros de Circle a 10 veces la escala actual de gestión de activos.Sin embargo, esto todavía parece demasiado alto en comparación con la valoración de las compañías tradicionales de gestión de activos.Tome BlackRock como ejemplo, sus activos bajo administración son de $ 12.5 billones, con un valor de mercado de solo un poco más de $ 180 mil millones, aproximadamente el 1.4% de sus activos bajo administración.Eso es todo, esta es la señal de Ark Invest.
Las solicitudes de negociación diarias muestran que a medida que las acciones de Circle Stock continúan disparando, Ark Invest vende gradualmente sus acciones de Circle en múltiples fondos.
Ark Invest comenzó a vender una semana antes de que su precio de acciones alcanzara su punto máximo.Durante el aumento parabólico en el precio de las acciones de Circle, Ark Invest vendió un total de aproximadamente 1.5 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 33% de las tenencias totales y valía aproximadamente $ 333 millones.Esto significa que Ark Invest ha logrado más de $ 200 millones, o el 160% de sus ganancias de libro en las acciones que Circle compró cuando se hizo pública en Wall Street hace menos de tres semanas.
El interés de Ark Invest en las ofertas públicas iniciales populares (OPI) no se ha detenido allí.
La semana pasada, la compañía compró 60,000 acciones el primer día de la lista de Figma.La compañía de software de diseño con sede en San Francisco reveló en las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Que posee $ 70 millones en ETF de Bitcoin y se le permite comprar otros $ 30 millones.
El precio de las acciones de Figma se elevó más del 200% en su primer día de listado, cerrando a $ 115.50, un aumento del 250%.Al día siguiente, el precio de las acciones de Figma aumentó en otro 5.8%.
Las transacciones recientes de Ark Invest en Coinbase nos han dado más conocimiento sobre su modelo sistemático de obtención de ganancias.
Al 30 de abril de 2025, ARK Invest tenía 2.88 millones de acciones del intercambio de criptomonedas más grande en los Estados Unidos.Desde entonces, la compañía ha planeado obtener ganancias a fines de julio.
Mientras tanto, las acciones de Coinbase también vieron un aumento cuando Bitcoin alcanzó un máximo histórico de más de $ 112,000.Durante este período, las acciones de Coinbase alcanzaron un máximo récord de más de $ 440 por acción.El 1 de julio, Ark Invest redujo sus participaciones de $ 43.8 millones en acciones.El 21 de julio, el precio de las acciones de Coinbase alcanzó su punto máximo: los fondos de tres Ark Invest redujeron sus tenencias de $ 93.1 millones en acciones.En general, Ark Invest redujo sus participaciones de 528,779 acciones de Coinbase entre el 27 de junio y el 31 de julio, lo que representa aproximadamente el 20% de sus acciones totales de Coinbase, y vale más de $ 200 millones, con un precio de venta promedio de $ 385 por acción.En comparación con el costo promedio ponderado del aumento de cuatro años de Ark Invest en las acciones de Coinbase, las ganancias de estas transacciones excedieron los $ 66 millones.
En los últimos dos meses, Coinbase ha perdido su posición como el principal candidato de activos calientes en su cartera de Ark Invest.
Después de que el mercado de valores cerró el 31 de julio, Coinbase lanzó resultados del segundo trimestre que decepcionó a los inversores.Al día siguiente, el precio de su acción cayó de aproximadamente $ 379 a $ 314, una caída del 17%.El 1 de agosto, el día en que el precio de las acciones se desplomó, Ark Invest compró $ 30.7 millones en acciones de Coinbase.
Estas transacciones no son incidentes aislados.Esto es todoParte del cambio estratégico es sacar fondos del ecosistema de intercambio de criptomonedas sobrecalentado e invertir en áreas que acaban de comenzar a atraer una atención generalizada.
Mientras vendía acciones de Coinbase, su rival Robinhood también encontró una ola de ventas similar.Ambas inmersiones coincidieron con el tiempo cuando Ark Invest invirtió la mayoría de sus fondos en tecnologías de inmersión de Bitmine, conocida como la «versión Ethereum de Micro-Strategy».Bitmine, dirigida por el veterano de Wall Street, Tom Lee, está construyendo reservas de bóveda de Ethereum con el objetivo de mantener y prometer el 5% del total de Ethereum.
El 22 de julio, Ark Invest invirtió $ 182 millones en Bitmine a través de transacciones a granel.Pero no lo compraron una vez y lo ignoraron.Ark Invest compra sistemáticamente Bitmine cada vez que cae significativamente, y ha invertido más de US $ 235 millones en solo dos semanas.
Estas transacciones indican queArk Invest está pasando de intercambios de criptomonedas y compañías de pago a la llamada infraestructura criptográfica.Coinbase y Robinhood obtienen ganancias cuando las personas intercambian criptomonedas, mientras que BitMine obtiene ganancias al mantener las criptomonedas directamente.Estas son diferentes formas de ponerse en contacto con las criptomonedas, pero las características de riesgo varían.
Los intercambios se benefician de la volatilidad y la especulación.Cuando el precio de las criptomonedas fluctúa significativamente, las personas comercian más y los intercambios ganan más dinero.Pero esto es periódico.Empresas como Bitmine se benefician directamente del aumento de las criptomonedas.Si Ethereum aumenta un 50%, los activos de Bitmine también aumentarán un 50%.Esto no depende del volumen de transacción o el comportamiento del usuario.Incluso sin una apreciación significativa de capital, las ganancias se pueden generar continuamente prometiendo Ethereum en la red.
Pero cuanto mayor sea el rendimiento, mayor será el riesgo.Las compañías de tesorería de Crypto también enfrentan riesgos directos a la baja.Cuando cae el precio ETH, el valor de los activos de Bitmine también se reducirá en consecuencia.Esto hace que las compañías del Tesoro de Cripto una de las empresas con mayores coeficientes beta.
Las transacciones de Ark Invest reflejan su creencia en las criptomonedas:Las criptomonedas están creciendo gradualmente desde los mercados de negociación especulativos hasta algo más como la infraestructura financiera permanente.En tal mundo, tener activos subyacentes puede ser más valioso que tener plataformas donde las personas los intercambian.
Lo interesante de estas transacciones es que el momento es muy preciso. Vendieron el círculo cuando sus existencias se elevaron a su pico.También aprovecharon la oportunidad de que el precio de las acciones de Figma se disparó un 250% en su primer día de listado.También vendieron las acciones de Coinbase, ya que alcanzó su punto máximo y duplicó las compras de la compañía después de que la compañía se desplomó debido a un bajo rendimiento.Compraron Bitmine en múltiples disminuciones del mercado.
Su metodología combina los principios de inversión de valor tradicional con un momento preciso. Cuando Circle cotiza al 100% de sus activos bajo administración, puede tener un precio más alto.Y cuando el precio de las acciones de Coinbase cayó un 17% dentro de un día después del informe financiero, el precio puede ser bajo.Ark Invest también parece aprovechar las oportunidades comerciales con precisión antes y después de eventos predecibles (como liberaciones de informes financieros, decisiones regulatorias y fluctuaciones del mercado).
Aquí hay una pregunta más importante: ¿por qué estas acciones se negocian con una prima tan grande en primer lugar?El precio de la transacción de Circle fue brevemente el mismo que el precio completo de sus activos bajo administración.Bitmine se cotiza varias veces su posición de Ethereum.Estas primas existen porque la mayoría de los inversores no pueden comprar fácilmente las criptomonedas directamente.Incluso si puede, una plataforma de negociación de criptomonedas para inversores minoristas no puede proporcionar una experiencia sin problemas.Si desea invertir en Ethereum en su fondo de pensiones, comprar Ethereum no es tan fácil como comprar acciones de Ethereum Treasury Reserves.
Esto crea una ventaja estructural para las empresas que poseen activos criptográficos.El acuerdo de Ark Invest muestra que son muy conscientes de esta dinámica.Compran cuando la prima es razonable y se venden cuando la prima es demasiado alta.
La estrategia de Ark Invest lo demuestra,Invertir en acciones de cifrado no es solo un juego simple de compra y retención.Especialmente cuando quieres optimizar las devoluciones.Para cualquiera que intente seguir a Ark invertir para invertir en el comercio de criptomonedas, no es suficiente saber lo que compraron.Debe entender por qué compran, cuándo pueden vender y qué cambiarán a continuación.
Actualmente, las transacciones criptográficas de Ark Invest proporcionan una ventana útil para comprender cómo los fondos profesionales gestionan los riesgos criptográficos.El comercio de criptomonedas proporciona una ventana útil para observar cómo los fondos profesionales administran la inversión de criptomonedas.
