Qu’arrivera-t-il au monde Defi lorsqu’il n’y a pas de guerre de liquidité?

Depuis la naissance de Defi, la guerre brutale de liquidité a toujours pénétré.

Nous avons vu que pour obtenir des liquidités, de nombreux projets Defi paient beaucoup de coûts ou divulguent une grande quantité de jetons.Certains projets ont réussi et obtenu la domination du marché. et appartiennent à la poussière.

La cause de la guerre de liquidité

La liquidité Defi est un domaine facile à aller aux monopoles naturels, ce qui signifie que la liquidité se concentrera naturellement sur le protocole de tête.

Il y a une telle chaîne logique: les produits Defi avec plus de liquidité auront une plus grande disponibilité, afin que les utilisateurs se concentrent sur le produit, et la concentration des utilisateurs apportera plus de frais de manutention aux fournisseurs de liquidité, afin qu’ils apporteront plus de frais de manutention, donc ils le feront donc Il est plus facile de rester.À l’inverse, si vos produits ont très peu de liquidités, la disponibilité du produit sera relativement médiocre, l’utilisateur sera réduit et le revenu du fournisseur de liquidité est difficile à maintenir et finalement s’échappe.

C’est évidemment une logique de l’effet Matthew.

Pour cette raison, la concurrence de la liquidité est très cruelle.Si vous ne pouvez pas obtenir beaucoup de liquidités en peu de temps, au moins obtenir l’avantage de liquidité dans les actifs dans un certain segment, votre projet Defi sera difficile à survivre.

Si le nouveau projet Defi veut rivaliser pour la liquidité, il doit payer un prix très tragique.Les coûts qu’ils ont payés pour la liquidité sont bien supérieurs à leur investissement dans le développement de produits et l’innovation technologique.Cette tendance à la ligne courte sera en fait très défavorable à l’innovation et au développement dans le domaine Defi.

Nous pouvons y réfléchir, est-ce vraiment nécessaire?

De la guerre de liquidité au partage de la liquidité

Nous préconisons une nouvelle voie, c’est-à-dire le partage de liquidité du protocole croisé.La finance décentralisée doit être ouverte.Nous pensons que le partage de liquidités du protocol croisé est mérité, et une écologie devrait construire une norme d’accord unifié qui prend en charge la liquidité d’appel de protocols croisé au début.

Tout d’abord, lorsque la liquidité peut être partagée, il n’est pas nécessaire de concurrencer la liquidité entre les projets Defi pour améliorer la disponibilité du produit.Même les produits avec moins de liquidité, les utilisateurs peuvent profiter de la liquidité mondiale et leur expérience utilisateur ne sera pas affectée.Cependant, la concurrence de la liquidité n’a pas réellement disparu, car elle peut toujours attraper plus de frais en raison de projets plus liquides.Par conséquent, nous pouvons penser que le partage de liquidités transforme en fait une guerre de liquidité cruelle en une concurrence bénigne de liquidité.

Deuxièmement, lorsque la liquidité peut être partagée, le nouveau projet Defi peut survivre si elle n’a que moins de liquidité.Il n’a pas besoin de coûter d’énormes coûts pour obtenir beaucoup de liquidités en peu de temps.Ensuite, le projet peut utiliser la puissance des fonds et des équipes pour une innovation vraiment précieuse, comme l’amélioration de l’efficacité du capital et l’amélioration du mécanisme de contrepartie.

Troisièmement, lorsque le partage de liquidités signifie que la liquidité et le frontal du produit sont en fait découplés, ce qui apportera au projet un choix diversifié dans les modèles commerciaux.Nous utilisons Dex comme exemple pour expliquer que lorsque l’utilisateur se négocie sur la plate-forme Dex, le revenu payé à la plate-forme contient en fait deux parties, qui sont des frais d’utilisation avant et des frais d’utilisation de liquidité.Parmi eux, les frais d’utilisation avant-end sont complètement attribués à la plate-forme, et la plupart des frais d’utilisation de liquidité seront attribués à LP, et une petite partie appartiendra à la plate-forme.En d’autres termes, le revenu de la plate-forme Dex peut comprendre qu’il existe deux parties, à savoir les frais d’utilisation et les frais d’utilisation de la liquidité.S’il ne peut pas être découplé, le frontal des projets que l’utilisateur utilise ne peut utiliser que la liquidité du projet.Sous la prémisse du partage de liquidité, quels que soient les utilisateurs frontaux, ils bénéficient de la liquidité mondiale.Cela donne aux utilisateurs la liberté du front-end, et la partie du projet offre également à la fête du projet deux options dans le modèle d’entreprise:

Les développeurs avec une plate-forme avec trafic, ou les développeurs qui ont la capacité de développer un frontal soyeux, peuvent se concentrer sur le développement de l’avant, et les frais d’utilisation des prédécesseurs sont le principal revenu.Cela ressemble un peu au modèle commercial du polymère, mais lorsqu’il manque une norme de partage de liquidités unifiée, le polymère doit développer un protocole de routage très compliqué.

Avec les ressources LP et une plate-forme qui a la capacité d’agréger plus de fonds, vous pouvez choisir de gagner la principale utilisation de la liquidité.Il n’est pas nécessaire d’investir trop de ressources pour l’optimisation de l’expérience en avant.LP avec la résistance au capital et les capacités de développement peut même choisir une plate-forme de liquidité auto-construite, à ne faire face à personne, et pas besoin de détenir un accord.

LP, qui a des capacités de gestion stratégique, peut même être personnalisée en tant que stratégie de la ville basée sur la plate-forme de liquidité auto-construite et n’est pas limitée par une plate-forme unifiée.

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Protocole Fusionfi

Fin de la guerre de liquidité et réaliser la fusion de liquidité est exactement ce que l’écosystème AO favorise le protocole FusionFi (FFP).Grâce à la FFP, AO essaie de construire un écosystème Defi plus sain.

Alors, comment la FFP réalise-t-elle la fusion de liquidité?

Le cœur de toutes les entreprises financières est en fait la circulation et le traitement des factures.FFP définit une structure de données de document unifiée.Cette structure de données peut exprimer des ordres ponctuels, des options, des contrats à terme et d’autres ordres contractuels, et peut également exprimer les ordres de prêt.

Prenant l’exemple de DEX, n’importe qui peut créer des notes de commande au comptant, y compris AMM (lorsque les utilisateurs initient une demande de transaction, AMM peut également créer une commande de limite temporaire).Ces factures entreront dans un pool de factures.Une fois le règlement terminé, l’état du projet de loi a changé et les parties à la transaction ont obtenu leurs propres droits et intérêts.

Le comportement de règlement est atomique.

Ce modèle de règlement est très efficace.Cela apporte des super pouvoirs à Dex, tels que plus de transactions de saut et un arbitrage sans principal.

Les transactions multi-saut se réfèrent à celle lorsque les utilisateurs souhaitent échanger le capital C avec l’actif A, mais il n’y a pas de liquidité directe, ils peuvent effectuer la transaction en convertissant l’actif A en actif B puis échangés à l’actif C.

L’arbitrage sans principal fait référence au processus d’arbitrage dans le pool de factures qui a une propagation de spreads et les soumet au règlement du centre de règlement pour obtenir une propagation.

Les transactions multi-sauts et l’arbitrage principal sont essentiellement un règlement conjoint de plusieurs billets.

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Source:

https://x.com/permaswap/status/1854212032511512992

Grâce à FFP SDK, les développeurs peuvent implémenter la grande majorité des protocoles Defi à faible code.Tout comme le SDK COSMOS réduit considérablement le temps des développeurs pour créer une blockchain, le SDK FFP a considérablement réduit le temps nécessaire au développeur AO pour créer le protocole Defi.

résumé

L’effet monopole naturel de la liquidité a conduit à la misérable guerre de liquidité entre le protocole Defi, ce qui a non seulement fait décentraliser la liquidité, a endommagé l’expérience utilisateur, mais a également fait en sorte que l’accord nouvellement créé investit des ressources excédentaires.

Afin de résoudre une telle situation et d’accélérer le développement du défi écologique, le début du développement écologique, AO a introduit un accord unifié tel que le partage de projets croisés FFP, qui a non seulement amélioré l’efficacité globale de liquidité de toute l’écologie, mais aussi libéré la créativité du développeur.Poussé par FFP et SDK FFP, l’écosystème AO de DeFI devrait accélérer et former une écologie financière plus saine.