Points clés:

1. Comparaison de la concentration de liquidité: l’écologie du cosmos dépend fortement de son atome d’actifs natif en termes de liquidité, qui est plus concentré que d’autres écologies telles que Polkadot.Cette concentration est pour la construction préliminaire et assurer l’écologie

2. La santé a son effet positif, mais il peut y avoir des dangers cachés dans une perspective à long terme, en particulier lorsqu’ils sont confrontés à des risques de marché externes.

3. Activité des transactions d’actifs croisées: l’osmose a montré une activité élevée et une attractivité dans les transactions croisées, qui sont significativement différentes de l’injectif et du kava.Cela signifie que la disposition stratégique de l’osmose et les avantages techniques en chaîne croisée sont plus importantes.

4. La direction de développement des actifs indigènes: bien que les actifs indigènes puissent apporter de la stabilité à l’écologie du cosmos, la liquidité plus faible du BTC et de l’ETH indique que l’écologie du cosmos a toujours une place à l’amélioration de l’introduction des actifs transversaux.

5. La santé du marché des prêts: Umee et Kava prêtent dans l’écosystème du cosmos montrent certaines limites dans le domaine des prêts.En particulier en comparaison avec d’autres plates-formes de prêt grand public telles que Aave et Compound, la liquidité et la compétitivité des actifs traditionnelles font évidemment défaut.

Lorsque plusieurs projets de blockchain se battent pour un pouvoir dominant, chacun a essayé de devenir « le prochain Ethereum » ou « Blockchain 3.0 », Cosmos a choisi un chemin différent.

Tout commence par une idée simple: comment créer un réseau de blockchain décentralisé et interopérable, plutôt qu’un seul écosystème isolé?La philosophie de conception de Cosmos est de résoudre ce défi.Sa vision n’est pas seulement de créer une autre blockchain, mais de créer un « Internet » qui peut se connecter à toutes les blockchain, un réseau qui permet à diverses blockchain de communiquer et d’interagir librement les uns avec les autres.Le concept de « Blockchain de liaison » a été largement utilisé par de nombreux projets croisés et réseaux principaux, mais en revanche, le COSMOS est le plus réussi jusqu’à présent, offrant une connexion plus forte et une liberté de développeur plus élevée.

De l’idée à la pratique

Philosophie de conception

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En tant que consensus de tendance, Cosmos est différent de la plupart des projets de blockchain à l’époque.COSMOS fournit aux développeurs un mécanisme de consensus et un outil de développement d’applications (SDK), et non un moteur d’exécution traditionnel (machine virtuelle).Ce modèle innovant offre aux développeurs un degré de liberté plus élevé, leur permettant de personnaliser l’environnement d’exploitation et les types de trading de la chaîne d’applications en fonction de leurs spécifications.

Fait intéressant, au stade de développement initial du Cosmos, sa technologie transversale a commencé une concurrence féroce avec Polkadot comme sa principale compétitivité.Avec le développement progressif des deux, nous pouvons voir qu’ils ont évolué vers des chemins techniques complètement différents.Polkadot utilise son format d’informations croisées en croix XCM pour créer une infrastructure de flux d’informations croisées sans barrière.De plus, Polkadot a partagé la sécurité de la conception et du partage des conceptions de la chaîne de relais, et chaque chaîne parallèle obtient directement la sécurité de la chaîne de relais à travers le protocole de chaîne parallèle construit.Au lieu de cela, l’écologie du cosmos et ses différentes chaînes ne reposent pas entièrement sur le Cosmos Hub pour obtenir la communication et la sécurité inter-chaînes.Cosmos adopte une structure de maillage et sa chaîne d’applications doit être responsable de la sécurité de sa propre chaîne.Cette conception signifie que le projet Defi de l’écologie Cosmos peut avoir une plus grande flexibilité et autonomie.

Les composants principaux de Cosmos incluent Cosmos SDK, le protocole IBC et le moteur consensus de tendance.Cosmos SDK, en tant que ensemble de cadres open source et de packages d’outils de construction de chaîne publique et de bibliothèques de modèles, réduit considérablement la difficulté de la blockchain de développement des développeurs et des applications connexes.Le protocole IBC permet à différentes blockchain d’effectuer l’échange d’informations et l’interopérabilité, de sorte que chaque blockchain dans l’écosystème COSMOS peut former un réseau conjoint.Le moteur de consensus de tendance fournit un mécanisme de consensus efficace et fiable qui permet aux nœuds du réseau de blockchain de parvenir à un consensus rapidement et équitablement.

En utilisant la puissante bibliothèque d’outils fournie par le SDK COSMOS, les développeurs Defi peuvent établir et exécuter leurs propres applications plus facilement.Plus précisément, sa supériorité se reflète dans les aspects suivants.

1. Conception modulaire: la plus grande caractéristique du SDK COSMOS est sa conception modulaire.Il fournit une série de modules prédéfinis, tels que l’authentification, la banque, la gouvernance, etc. Les développeurs peuvent directement utiliser ces modules pour créer rapidement des applications.Pour le projet Defi, cela signifie qu’ils peuvent se concentrer davantage sur l’optimisation de l’expérience utilisateur sans avoir à re-fabriquer des roues.

2. Flexibilité: Cosmos SDK permet aux développeurs d’écrire leurs propres modules dans le langage Go, ce qui offre une énorme flexibilité pour le projet Defi.Les développeurs peuvent créer de nouveaux outils financiers, types de trading ou d’autres fonctions en fonction de leurs besoins, ce qui est très important pour l’innovation du projet Defi.

3. Interaction transversale: COSMOS SDK prend en charge le protocole IBC (Inter-BlockChain Communication), qui permet à la chaîne du réseau COSMOS d’interagir les uns avec les autres et de transmettre des données.Pour le projet Defi, cela signifie qu’ils peuvent exposer davantage de types d’actifs et augmenter l’attrait de leurs demandes.

4. Sécurité: Bien que la chaîne d’applications doit résoudre des problèmes de sécurité dans COSMOS, COSMOS SDK fournit des solutions construites, telles que l’utilisation des mécanismes de mise en œuvre et de coupure pour protéger la sécurité du réseau.Pour le projet Defi, cela réduit leur difficulté à protéger la sécurité du réseau.

En général, par le biais du SDK COSMOS, les développeurs Defi peuvent rapidement développer des applications à haute performance, innovantes et sécurisées, et peuvent également utiliser des capacités d’interaction Cosmos Network Cross-Chain pour étendre l’influence de son application.

Aperçu du marché

Le marché Defi de Cosmos est à peu près divisé en cinq catégories suivantes:

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* Compte tenu de l’écosystème COSMOS, chaque projet est essentiellement une chaîne publique indépendante.

1. Enroulé

Cosmos est un projet dédié à la fourniture d’une solution de blockchain modulaire.Le COSMOS peut être connecté les uns aux autres via son protocole de communication de blockchain (IBC) permettent aux applications et aux protocoles de l’écosystème de réaliser le libre échange d’actifs et de données transversales.L’application généralisée du SDK COSMOS permet à de nombreuses chaînes publiques de créer leurs propres écosystèmes, qui incluent également certaines applications Defi.

2. Elige de liquidité

Le marché de la liquidité de Cosmos est actuellement dominé par les deux projets de foulée et de pstake.STRIDE permet aux utilisateurs d’obtenir des liquidités d’actifs tout en maintenant les revenus de gage de point de vente.De même, les utilisateurs de pstake peuvent engager des actifs pour obtenir des rendements d’engagement.À l’heure actuelle, le bon de gage obtenu par un jeton connexe après avoir participé à l’engagement est difficile d’avoir un scénario d’utilisation important dans l’accord de défi pertinent.Par rapport au scénario d’utilisation des bons liés à l’ETH, le marché des engagements de l’écosystème COSMOS a également besoin d’un processus de développement plus long.

3. Voûtes

Le marché du coffre-fort du Cosmos se développe actuellement vers une stratégie plus compliquée et plus adaptable, dépassant les fonds simples passés et les stratégies de base.Le « Smart Vault » de Sommelier est le représentant de cette transformation.Les méthodes traditionnelles, telles que l’investissement dans des portefeuilles d’investissement indiciels ou des pools spécifiques, et les revenus d’investissement au fil du temps, deviennent obsolètes.En revanche, l’accent est mis pour ajuster le coffre-fort intelligent qui peut être ajusté en fonction des conditions actuelles du marché ou des indicateurs planifiés.La transition vers le Smart Vault marque les principaux progrès du marché du coffre-fort Cosmos.Les Vaults intelligents de la nouvelle ère peuvent s’adapter aux changements de marché et offrir des possibilités plus flexibles, plus agiles et plus favorables pour les utilisateurs Defi.

4. Lendage & amp;

Le marché des emprunts Cosmos est actuellement en train de se développer.

5. Dexes

Le marché des échanges décentralisés du Cosmos se développe rapidement.Les échanges décentralisés sur le cosmos, tels que l’osmose, ont une interopérabilité élevée à travers le protocole de communication transversale du Cosmos (IBC), permettant à différentes blockchains d’élargir ses écosystèmes et ses communautés.Les configurations de capital peuvent utiliser Dex telles que l’osmose pour utiliser leur capital pour gagner les coûts de transaction en fournissant des liquidités, et pour obtenir des incitations supplémentaires grâce à l’extraction de liquidité, fournissant ainsi des liquidités plus riches et réduisant les points de négociation.

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L’écosystème du cosmos de la chaîne Cronos et la chaîne Kava sont les plus matures.

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Mais par rapport aux autres projets Layer2 (tels que Arbitrum), le TVL des deux peut être considéré comme insignifiant. L’image montre que les deux ont commencé depuis le début de l’année.

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Les diagrammes de gâteaux ci-dessus montrent la composition du marché Cosmos Defi.

Comme le montre la figure, l’écosystème Cosmos Defi est le plus important en verrouillage, principalement parce qu’il contient de nombreux projets de chaîne publique.Ils ont également une écologie Defi en soi. Les trois coopèrent les uns avec les autres pour réaliser la boucle fermée du scénario commercial Kava Defi.

Dexes est la deuxième section du volume de verrouillage.La fonction de mise en œuvre superfluide fournie par l’osmose a maintenu avec succès l’état de l’osmose dex.

Le plus grand argument de vente de l’écologie Cosmos Defi est son produit diversifié.Bien qu’il semble que d’autres assiettes telles que les prêts et l’ampleur;

Carte de numérisation: la différence écologique terne est tonitruante

Infrastructure: le projet principal TVL est frustré, et le développement futur doit être observé

Kava

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1. Aperçu:

• Kava est basé sur Cosmos SDK, qui est un cadre populaire pour construire des applications de blockchain en Go.Cela offre à Kava des capacités de modularité et d’interopérabilité.

• Il adopte un mécanisme de consensus POS basé sur la tendance.La tendance est célèbre pour sa faute due à Byzantine, qui garantit la cybersécurité et réduit le risque d’attaques à double dépense.

2. Application principale:

• Kava Mint: Cette application permet aux utilisateurs de rendre hypothécaire leurs actifs pour obtenir des prêts USDX.Il rappelle le système de Makerdao, mais a ses caractéristiques uniques, en particulier en termes d’acceptation des actifs hypothécaires.

• Kava Lend: Il s’agit d’un marché monétaire que les utilisateurs peuvent fournir et emprunter des actifs pour obtenir des récompenses.Re -Rename signifie son intégration et son alignement avec un écosystème Kava plus large.

• Kava Swap: Ce nom de demande reste inchangé et a promu l’achat et la vente de jetons sur la chaîne Kava.Il utilise des modèles commerciaux de marché automatiques pour s’assurer qu’il offre aux commerçants des liquidités et des prix compétitifs.

3. À l’écosystème des jetons:

• Kava: monnaie indigène de la blockchain kava.Jouez un rôle clé dans la sécurité, la gouvernance et diverses fonctions mécaniques de la plate-forme.Son mécanisme POS signifie également que les détenteurs de jetons Kava peuvent hypothéquer leurs jetons pour vérifier la transaction et obtenir des récompenses.

• USDX: Stablecoin de Kava, les utilisateurs peuvent les lancer en hypothéquant leurs actifs cryptés.Il fournit un support d’échange stable dans l’écosystème de kava.

• Dur: les jetons de gouvernance de Kava Lend.Il est utilisé pour motiver les premiers participants et guider le développement durable et la gouvernance des produits.

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La figure ci-dessus montre le récit des événements de développement de Kava.Le développement des trois principales applications du Kava précoce (Mint, Lend, Swap) a une aide très positive au développement de l’écologie.Plus tard, alors que le réseau Kava a été officiellement achevé et commencé, l’architecture co-chaîne d’Ethereum et Cosmos a été réalisée.Les développeurs pourront construire de manière transparente dans l’environnement d’exécution SDK EVM et COSMOS.Malheureusement, avec une série d’événements survenus en 2022 (fermeture de Terra, Celsius n’a pas pu rembourser les fonds des utilisateurs), Kava a également été affecté par l’environnement général et a fait diminuer de manière significative TVL jusqu’à ce qu’elle n’ait pas récupéré jusqu’à présent.

Persistance

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La persistance vise à promouvoir les institutions à ouvrir la finance.Dans l’écosystème de persistance, un ensemble de produits financiers à couper le souffle, tels que Pstake et Dexter.

pstake

1. arrière-plan:

• En 2021, avec le lancement de Stkatom sur Ethereum, Pstake est devenu la première solution de gage liquide pour $ Atom.

• En 2023, Stkatom est revenu à la nouvelle version native IBC sur la chaîne de persistance.

2. Fonction de base:

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• Engagement liquide: pstake résout le dilemme de l’engagement des porte-actifs POS, leur permet de promettre les jetons pour obtenir des récompenses et les utiliser dans Defi.

• Comment travailler: grâce à Pstake, les utilisateurs peuvent promettre en toute sécurité leurs actifs de point de vente (tels que $ atom) pour obtenir des récompenses de gage et obtenir des jetons (tels que $ stkatom) représentant les actifs nuisibles.

• Chaîne de soutien: À l’heure actuelle, Pstake soutient l’engagement liquide de la chaîne de binance, du cosmos, de la persistance et de l’éthereum.

3. Caractéristiques:

• Fonctionnement de Stkatom: il suit un modèle de taux de change.

• Coût: le pstake est faible afin de s’assurer que le coût de l’expérience utilisateur est fixé.

• Sécurité: Pstake a été audité par Halborn Security et Oak Security.Pstake organise également un événement de prime de vulnérabilité de 100 000 $ depuis avril 2023 depuis avril 2023.

• Caractéristiques spéciales: Pstake a une fonction unique « réel-temps », permettant aux utilisateurs d’éviter la période de déverrouillage de 21-125 jours.

• Prise en charge du portefeuille: Pstake prend en charge KEPLR et Ledger lors du lancement, et prendra bientôt en charge plus de portefeuilles logiciels et matériels.

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Source: Dune Analytics @shini

Le jalonnement liquide est très important pour les avantages économiques d’un réseau et la force motrice de l’engagement, et Pstake essaie également de jouer ce rôle.Cependant, parce que le DeFI de l’écosystème Cosmos a toujours eu moins de plats de capital, les fonds de jalonnement liquide sont généralement aspirés par Ethereum, et le prix de la monnaie de l’atome est relativement inférieur. .

Cronos

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La chaîne Crypto.org a été lancée en mars 2021. Il s’agit d’une blockchain public développée par Crypto.com, qui vise à réaliser des transactions rapides et de sécurité à des coûts bas.La chaîne latérale Cronos est compatible avec Ethereum EVM, permettant aux écosystèmes DAPP et Defi d’Ethereum de migrer rapidement.

Financement VVS

VVS Finance est le premier échange décentralisé AMM natif basé sur la blockchain Cronos.Le projet utilise certains protocoles qui ont été prouvés et audit.Différente des autres projets, VVS Finance a un plan de récompense relativement complet pour différents participants, qui sont soutenus par eux pour gérer les VV jetons.

• Deux tiers des frais de transaction d’échange reçus par la plate-forme seront attribués au fournisseur de liquidité (LP) du pool de liquidités correspondant.

• Les VV promis peuvent obtenir des VV ou une récompense de jeton du partenaire.

• Récompenses de trading: vous pouvez obtenir des récompenses sur la monnaie d’échange sur la plate-forme de financement VVS.

• Plan recommandé: les transactions recommandées sur la plate-forme peuvent obtenir des récompenses.

Tectonique

Tectonic est un accord de prêt sur la chaîne Cronos, ce qui équivaut à VVS Finance.C’est la fourche du protocole composé.

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Tectonic permet aux utilisateurs de vouloir que la plate-forme fournisse des crypto-monnaies en tant que fournisseurs de liquidités pour gagner des prix d’intérêt et de jetons toniques.

Chaque actif a un coefficient hypothécaire correspondant (c’est-à-dire le ratio des prêts hypothécaires), ce qui signifie que chaque actif hypothécaire peut être emprunté.Par exemple, 75% du coefficient hypothécaire signifie que les utilisateurs peuvent emprunter d’autres crypto-monnaies équivalentes à 75% de la valeur des actifs hypothécaires.Si la valeur des actifs hypothécaires diminue ou que la valeur des actifs d’emprunt augmente, certains emprunts impayés seront actualisés sur la base du prix du marché.

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Les finances tectoniques et VVS sont des projets importants dans l’écosystème Cronos Defi.On peut voir ci-dessus que, bien que le volume de verrouillage total de la finance VVS était beaucoup plus élevé que tectonique au début, après la catastrophe d’une série de Defi / CEFI, le TVL de la finance VVS était à 7 fois par rapport au plus haut sommet et au plus tectonique. Ils ont été maintenus en douceur à la position basse et l’espace a été réduit à environ 2 fois.Les deux sont également un microcosme de l’écologie des Cronos.

Entraînement de liquidité: l’énorme potentiel et le mécanisme économique de l’engagement de liquidité

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D’un point de vue macro, environ 20% du réseau Ethereum a une offre totale d’engagement, tandis que le Cosmos Hub en a environ 70%.Cependant, seulement 1,5% de ces 70% de l’atome promis sont un engagement de liquidité, tandis que l’ETH atteint 9,3%.On peut voir que du point de vue des avantages économiques, la liquidité d’ETH est plus importante et mature, ce qui est également la raison pour laquelle le défi d’Ethereum mène le cosmos.

Mais en même temps, c’est aussi l’élément de Cosmos Defi.Sur le marché existant de la liquidité Cosmos, le TVL de Stride est bien en avance, jusqu’à 75%, et Pstake est le deuxième leader dans le passé, représentant environ 20%.

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Foulée

Poussée par la liquidité de Stride Statom de la token, l’écologie du Cosmos Defi est une montée en puissance.Une proposition de valeur unique de la foulée consiste à récompenser directement les engageurs avec l’accord par le biais du $ strd.De plus, la foulée obtiendra également la protection du mécanisme de sécurité interchain (ICS) de Cosmos Hub pour améliorer encore sa sécurité.Avec l’augmentation de l’écosystème, la demande de $ STRD devrait augmenter, favorisant la poursuite de l’adoption de Statom.

stATOM流动性和采用：

• stATOM为流动性与质押奖励之间的困境提供了解决方案。凭借超过70%的市场份额和接近3000万美元的TVL，其主导地位显而易见。而Stride即将推出的功能，如流动治理和即时赎回，进一步增强了其吸引力。

• Comparé à l’admission de Steth: Steth est que les utilisateurs souhaitent stimuler les stratégies de trading de levier pour ajouter l’effet de levier via des plates-formes telles que UNISWAP et Aave.Par exemple, comme on peut le voir dans la figure ci-dessous, le taux d’utilisation de Steth a été promu par le lancement du marché Aave V2, et les deux ont une corrélation évidente.Statom se concentre sur la transformation de 70% des fonds promis en fonds de liquide et la plupart des Steth sont de convertir les fonds de déballage en fonds de liquide.

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$STRD代币经济机制和与$LDO的异同：

• Stride直接将协议收入奖励给质押者，而Lido对质押奖励收取10%的费用存入Treasury。Par conséquent, l’engagement $ strd est plus favorable.

• Au cours des dernières périodes, le vote de la gouvernance de Lido sur Snapshot montre que son taux de participation à la gouvernance n’est que d’environ 1,5% des détenteurs de devises.Cela montre que la majeure partie du volume de transactions élevées de $ LDO n’est pas pour le désir de participer à la gouvernance.

Interchain Security (ICS)：

• Réclamation de valeur unique: ICS permet la sécurité de l’ensemble de vérification de l’atome à copier sur différentes chaînes d’application.L’alliance entre la foulée et l’atome assure l’accumulation et la valeur des promesses d’atomes et améliore la sécurité économique cryptée de l’ensemble du Cosmos Hub.

• Module de gage liquide (LSM): la limite LSM peut être effectuée par 25% de l’engagement des atomes, réduisant ainsi le risque de gage de liquidité.Dans le même temps, LSM a également introduit l’atome promis pour entrer immédiatement dans l’engagement de liquidité sans passer par une solution de 21 jours.Ce cadre réglemente l’adoption de l’engagement de liquidité pour empêcher les prestataires de liquidités de contrôler plus d’un tiers du volume total de gage, d’éviter les corrélateurs et de réduire les risques maximaux potentiels de liquidation articulaire.

Avec l’adoption de l’ensemble de l’écosystème COSMOS, la combinaison de l’engagement de liquidité et du LSM favorisera l’utilisation de Statom dans l’écosystème Cosmos Defi, augmentant ainsi TVL sur le marché des prêts et Dex.Avec l’amélioration de la pénétration du marché de la foulée, de plus en plus de coûts versés aux engagements, la demande de $ STRD pourrait augmenter.

Dexes: l’osmose et la domination de l’injectif, ainsi que l’avenir de la liquidité

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Dans le dex du Cosmos, l’osmose est bien sûr le protocole secondaire.Comme le montre la figure ci-dessus, le TVL des autres projets est relativement faible, avec une moyenne de seulement 25 millions de dollars, et la plupart des fonds sont rassemblés sur l’osmose dex.

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Même si l’osmose a une position principale sur le cosmos, la liquidité et l’utilisation de l’ensemble du marché DEX sont encore relativement faibles.L’image ci-dessus est la comparaison du TVL de Balance V2 et de l’osmose. quantité de liquidité.

Osmose

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L’osmose est conçue pour être conçue par l’écosystème Cosmos.En intégrant le protocole IBC, il prend en charge les transactions croisées et offre également une bonne flexibilité et combinabilité.

1. Base:

• L’osmose combine les avantages fournis par l’engagement et la liquidité, permettant aux investisseurs de maximiser leur rendement.Contrairement au DEX traditionnel, les utilisateurs doivent choisir entre l’engagement et fournir des liquidités, et l’osmose intègre les deux.

• L’osmose, en tant que plate-forme qui prend en charge l’atome de jalon en tant que LP, jette les bases du COSMOS LSDFI, et c’est pourquoi il peut dépasser de Dex dans l’écosystème COSMOS.

2. Osmose comme avantage de Dex:

• Escliant superfluide: l’osmose a introduit un nouveau mécanisme que les investisseurs peuvent bénéficier de la liquidité et de l’engagement en même temps.Ce système à double intérêt permet aux utilisateurs d’utiliser deux façons de gagner de l’argent sans choisir entre les deux.

• Définition personnalisée du pool de liquidités: l’osmose permet aux utilisateurs de réguler les paramètres du pool dynamique autonome, tels que les coûts.Ce cadre AMM décentralisé permet aux acteurs du marché de trouver le meilleur équilibre entre les frais et la liquidité, plutôt que de se conformer aux paramètres de protocole rigides qui ont été stipulés.

3. Points suivants et considération:

• Concurrence sur le marché: la concurrence du marché DEX est féroce.L’osmose doit continuer à innover pour maintenir sa proposition de valeur unique et attirer les utilisateurs.

• Sécurité: Comme tous les dex, la sécurité est très importante.Il est crucial de s’assurer que les fonds sont sûrs et que les contrats intelligents sont exempts de vulnérabilités.

• Adopter: le succès de l’osmose dépendra également de l’adoption plus large de l’écosystème du cosmos.Si le cosmos attire plus d’attention, l’osmose est susceptible de bénéficier.

Protocole d’injectif

L’injectif est un dex qui fournit des transactions de marge transversale, des dérivés et des transactions à terme de change.Il utilise la technologie de la chaîne de la couche 2 basée sur le cosmos pour atteindre les caractéristiques des coûts de gaz zéro, des transactions à grande vitesse et une décentralisation complètement.

1. La construction principale du protocole d’injectif:

• Chaîne d’injective: chaîne latérale complètement décentralisée basée sur la tendance Cosmos, en tant que plate-forme dérivée de couche 2, coordinateur d’exécution des transactions et carnet de commandes décentralisé.

• Protocole à grande vitesse de couche-2: la chaîne d’injective offre une forte compatibilité et liquidité transversales à travers l’ancre bidirectionnelle avec Ethereum.

• Book de commandes décentralisé: Injective fournit un carnet de commandes décentralisé qui met en œuvre la correspondance des transactions et le règlement sur la chaîne.

• Transaction de marché libre: Injective permet aux utilisateurs de créer leur propre marché de dérivés et de fournir un environnement de transaction dérivé entièrement dérivé.

2. Composant technique du protocole d’injectif:

• Injective Exchange Client: interface frontale de l’utilisateur.

• API injectif: connectez-vous au client Injective Exchange et à la couche intermédiaire de la couche Cosmos.

• Couche Cosmos: Blockchain basé sur la tendance, prend en charge la confirmation instantanée.

• Ethereum Couche: Composé de contrat intelligent Injective Bridge, qui réalise l’ancre à deux voies avec Ethereum.

3. Contrat intelligent du protocole d’injectif:

• Contrat du coordinateur d’injectif: coordonne les transactions dérivées dans les chaînes Ethereum et Injective.

• Contrat d’allure: Gérez la fonction centrale des engageurs sur le protocole d’injectif.

• Contrat dérivé de l’injectif: permettre aux traders de créer et d’utiliser des contrats perpétuels décentralisés.

• Contrat de pont injectif: gérer l’ancre à deux voies entre Ethereum et la chaîne injective.

• Injectif Tonglin Contrat: Contrat ERC-20 conçu pour inj.

Dexes’s Outlook

1. Selon le développement des actifs sur le cosmos

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Le développement de Dexes dépend dans une large mesure de l’utilisation des actifs LST.LSDFI deviendra un tout nouveau domaine de revenu.Prenant l’exemple du LSDFI sur Ethereum, sa valeur marchande a atteint 1,9 milliard de dollars.Si Cosmos a également développé avec succès son propre écosystème LSDFI, le bénéficiaire le plus direct sera Dexes.De plus, LSTFI peut amener plus d’utilisateurs à Dex.Dans l’écosystème LSTFI, les utilisateurs peuvent non seulement gagner des prestations grâce à des transactions, mais également gagner des revenus en fournissant des liquidités.Ce nouveau modèle de revenu attirera plus d’utilisateurs de l’utilisation de Dex pour promouvoir davantage le développement de Dex.

2. Restrictions écologiques

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L’avantage du cosmos est qu’il crée un écosystème composé de nombreux protocoles.Cependant, il s’agit également d’une épée à double édition, car dans l’écosystème du cosmos, de nombreux échanges décentralisés (DEX) sont principalement établis autour des actifs écologiques du cosmos.

Dans ces Dexes, les principaux jetons de la transaction sont des jetons de plate-forme basés sur des projets établis par Cosmos SDK, tels que l’osmose et les protocoles d’ombrage.Les actifs de nombreux fournisseurs de liquidités (LP), tels que Statom, SHD, AKT, inj, etc., sont des jetons de l’écosystème du cosmos.Cela a conduit à la LP manquant d’actifs populaires autres que le cosmos, ce qui limite la croissance et l’utilisation de ces DEX dans une certaine mesure.

Afin de développer ces DEX, une stratégie possible consiste à promouvoir les jetons sur le cosmos et à les rendre plus largement échangés.Cependant, cette stratégie est également limitée car elle dépend de la croissance et du développement de l’écologie du cosmos.

D’un autre côté, le cosmos et ses DEX peuvent envisager d’introduire des actifs populaires autres que le cosmos.Cela peut être réalisé en établissant un pont croisé ou en coopérant avec d’autres plates-formes de blockchain.L’introduction d’une plus grande partie des actifs externes peut non seulement augmenter la liquidité des DEX, mais également attirer plus d’utilisateurs à utiliser Dexes pour favoriser la croissance des DEX.

Lête: en attente du point étrange de la chaîne croisée

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Umee

Umee est une plate-forme principalement empruntée.Il vise à se connecter à diverses chaînes de blocs, permettant aux utilisateurs de faire preuve d’hypothèque sur une chaîne et d’emprunter des actifs sur un autre.Cette interopérabilité est une caractéristique importante, en particulier dans le domaine de la blockchain, les actifs et la liquidité sont souvent limités dans des écosystèmes spécifiques.

1. Proposition de valeur unique

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• Interopérabilité des chaînes croisées: Umee permet à une blockchain différentes (comme Ethereum et Cosmos) une interaction transparente.Cette interopérabilité signifie que les utilisateurs ne sont pas limités par un écosystème de blockchain, mais peuvent utiliser des actifs et des opportunités sur plusieurs chaînes.

• Actifs en capitaux propres de l’hypothèque: L’une des caractéristiques uniques d’Umee est que les actifs de la Blockchain de Certificate de capitaux propres (POS) peuvent être utilisés comme hypothèque.Cela signifie que les utilisateurs peuvent hypothéquer leurs actions sans perdre des récompenses potentielles sur les actions.Il s’agit d’un double avantage de l’équité et de la liquidité en même temps.

• Taux d’intérêt de l’algorithme: Umee utilise le taux d’intérêt déterminé par algorithme.Ces taux d’intérêt sont ajustés en fonction des conditions du marché pour s’assurer qu’ils fournissent aux utilisateurs des taux d’intérêt d’emprunt équitables et dynamiques.

• Sécurité et efficacité: En utilisant des ponts tels que Gravity Bridge pour connecter des solutions, Umee assure la sécurité et l’efficacité de l’interaction croisée, qui est essentielle pour faire confiance au champ Defi.

2. Promouvoir le marché des prêts Cosmos:

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• Écoulement de liquidité: en permettant aux autres chaînes des actifs, en particulier des chaînes populaires comme Ethereum, sont utilisées pour l’écosystème du cosmos, et il peut y avoir une grande quantité de liquidité.Plus de liquidités signifie généralement un marché d’emprunt plus puissant.La figure ci-dessus montre les actifs des autres chaînes soutenues par Umee.

• Augmentation de l’efficacité des actifs de gage: le cosmos détient près de 70% des actifs promis.Umee utilise ces actifs de gage comme modèle hypothécaire pour débloquer une grande valeur et favoriser plus d’activités et de croissance sur le marché des prêts Cosmos.

• Attirer de nouveaux utilisateurs: les fonctions croisées peuvent attirer les utilisateurs d’autres écosystèmes vers le cosmos.S’ils peuvent facilement se déplacer et utiliser leurs actifs entre les chaînes, la friction de l’entrée dans l’espace Cosmos Defi sera réduite.

• Mécanisme de prêt innovant: les installations générales des capitaux d’Umee, visant à promouvoir les prêts dans la chaîne croisée, peuvent introduire de nouveaux produits et services financiers pour enrichir davantage les écosystèmes d’emprunt du cosmos.

Perspectives du marché des prêts

Fondamentalement, la même situation que Dex dépend du développement des actifs de gage de cosmos et des restrictions écologiques.En termes simples, les actifs de l’engagement seront également un facteur important pour déterminer la libération du marché des emprunts à l’avenir.

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Comme on peut le voir ci-dessus, les principaux services des deux principaux accords de prêt sont toujours des actifs (Statom, OSMO) sur les stablescoins et le cosmos, et les actifs qui n’ont pas vu d’autres chaînes ont été effectuées en grand nombre.Cette limitation peut entraver le développement ultérieur du marché.

Vault: technologie intelligente du coffre-fort et des chaînes croisées pour promouvoir la liquidité et la croissance de la diversité

Sommelier

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Sommelier est un accord de gestion des actifs décentralisé qui introduit le concept de « Smart Vault » dans le champ Defi.Contrairement aux stratégies statiques traditionnelles qui peuvent devenir dépassées en raison des changements de marché, le vault de Sommelier vise à prédire, réagir, optimiser et évoluer en fonction des conditions de marché de DeFi en temps réel.Il est basé sur le SDK COSMOS et dispose d’un réseau EVM de grande valeur, qui permet une intégration transparente entre différents écosystèmes de blockchain.Le TVL du projet a augmenté régulièrement depuis le lancement de Real rendement eth Celar.

1. Proposition de valeur du sommelier:

• Smart Vault: La caractéristique du sommilier Vault est qu’ils peuvent s’adapter au changement:

— – Bourse – Utiliser des méthodes de prédiction pour estimer les avantages futurs.

—— Réaction – Ajuster les principaux changements du marché, ajuster le rapport position et effet de levier pour éviter la liquidation potentielle.

—— Optimisation-mise en œuvre de solutions de levier efficaces pour réduire les coûts connexes.

—— Évolution – Extraire de nouvelles opportunités de revenus en mettant à jour ses algorithmes et protocoles.

• Calcul de la chaîne: L’architecture du sommelier permet à la chaîne de rééquilibrer le calcul.Cela garantit non seulement que la stratégie est maintenue privée, mais utilise également une technologie de modélisation des données complexe, similaire à la technologie utilisée dans la finance traditionnelle.

• Actifs de pont: le sommelier fournit un accès multi-chaînes, sans les actifs de pontage, réduisant la complexité et les risques potentiels liés aux ponts d’actifs.

• Governance de décentralisation: les transactions et les opérations sur le sommelier sont gérées par l’assemblage du dispositif de vérification pour garantir la sécurité des fonds utilisateur et la réponse aux préférences des utilisateurs.Cette méthode décentralisée garantit que la plate-forme maintient la résistance.

2. Promouvoir le marché des prêts Cosmos:

• Augmentation de la liquidité: le sommelier peut apporter plus de liquidités à l’écosystème du cosmos à travers le pont et introduire des voûtes intelligentes, ce qui est essentiel pour les marchés d’emprunt prospères.

• Mécanisme de prêt innovant: L’ajustement de la voûte sommelier signifie qu’ils peuvent s’adapter aux conditions du marché et peuvent introduire de nouvelles stratégies de prêt pour enrichir l’écosystème d’emprunt du Cosmos.

• Réduire le coût: l’agrégation de sommelier et le traitement par lots des transactions peuvent entraîner une réduction des coûts du gaz naturel, ce qui rend les emprunts sur les cosmos plus économiques et plus efficaces.

Perspectives du marché des coffres

Les fonctionnalités intelligentes de Sommelier et Cross-Chain fournissent non seulement aux utilisateurs des outils de gestion des actifs plus avancés, mais apportent également une mobilité et une diversité plus larges à l’écosystème du cosmos.

La structure unique de Sommelier, en particulier sa capacité à calculer et à pont dans les actifs sans pont, offre à Defi une solution plus efficace, sécurisée et économique.Ce modèle peut attirer plus de développeurs et de projets sur la plate-forme COSMOS car il fournit un environnement plus flexible et évolutif pour créer et optimiser les applications Defi.

De plus, la collection de gouvernance et d’authentification décentralisées de la sommelier assurera la transparence et la sécurité de son protocole, ce qui améliorera encore la confiance des utilisateurs dans l’écosystème Cosmos Defi.

En bref, avec le développement et l’amélioration ultérieurs de la sommelier, je pense que cela apportera des contributions importantes à la prospérité et à la croissance du Cosmos Defi, et apportera de nouvelles opportunités et possibilités à l’ensemble du domaine de la crypto-monnaie.

Observation

Concentration de liquidité: la forte dépendance de l’atome a encore augmenté sa pression narrative symbolique

La corrélation entre la concentration de liquidité et la valeur du protocole

Dans le domaine de la blockchain et des finances décentralisées (DEFI), la liquidité est un indicateur clé qui peut refléter l’état de santé et l’attractivité d’un accord ou d’une plate-forme.Plus la liquidité est élevée, plus le coût de l’utilisateur sur la plate-forme est faible et plus la vitesse de transaction est rapide.

Les actifs natifs de la chaîne principale COSMOS sont largement utilisés dans plusieurs protocoles Defi.Si la liquidité de l’atome dans un protocole est élevée, cela signifie que l’accord repose fortement sur les actifs de la chaîne principale Cosmos.En d’autres termes, si les actifs (atome) de la chaîne de cosmos (atome) sont supprimés en grande quantité dans ce protocole, la valeur de l’accord peut être sérieusement affectée.

La relation entre l’atome et la valeur de l’accord

Si la majeure partie de la valeur d’un protocole se concentre sur l’atome, nous pouvons dire que la valeur de l’accord dépend dans une large mesure sur l’atome.Cela signifie que tous les facteurs qui affectent la valeur des atomes, qu’il s’agisse de dynamique du marché, de mises à jour techniques ou de décisions de gouvernance, peut indirectement affecter la valeur du protocole.

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La concentration de liquidité dans l’écosystème du cosmos montre sa forte dépendance à l’égard de l’atome d’actifs natifs.D’un point de vue de données, la proportion moyenne de pools LP composés des actifs atomiques (y compris les actifs de la plénière dont Statom, Qatom) représente environ 40%.Cela signifie que le protocole de l’écosystème COSMOS est relativement fortement concentré dans les actifs de l’atome en termes de liquidité.

L’importance de la liquidité

Dans le domaine de Defi, la liquidité est un indicateur clé.Une liquidité élevée signifie que les utilisateurs peuvent échanger plus facilement et plus rapidement, et le coût de transaction est également faible.Pour tout protocole Defi, le maintien d’une liquidité élevée est très important car il peut attirer plus d’utilisateurs et de fonds.Atom a une forte proportion de pools LP pour jouer de bonnes barrières pour fournir une source de fonds pour les actifs.

Caractéristiques du cosmos

Cosmos utilise son SDK Cosmos et sa super chaîne pour permettre à diverses blockchain de communiquer et d’interagir librement.Cela permet au protocole de l’écosystème COSMOS de mieux fournir des liquidités à l’atome.De plus, en raison des caractéristiques des chaînes croisées du cosmos, il peut interagir avec les actifs de sa chaîne pour améliorer encore sa liquidité.

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Comme exemples auxiliaires, la concentration de liquidité dans l’écologie de Polkadot est relativement faible.Cela signifie que la liquidité dans l’écosystème de Polkadot a une dépendance plus faible à l’égard du point, ou que la contribution de liquidité d’autres actifs dans l’écosystème de Polkadot est plus grande dans la liquidité.Cela contraste fortement avec le cosmos, montrant les avantages des barrières des actifs indigènes (atome) sur le cosmos.

Activité des transactions d’actifs croisés: la grande écologie ne montre pas d’interaction et active, mais reflète une certaine quantité de fermabilité

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Afin de comprendre l’activité des transactions d’actifs croisés, nous avons choisi les trois chaînes publiques avec la plus grande valeur marchande sur le réseau IBC pour observer leurs performances croisées.D’un point de vue macro, ces trois chaînes publiques utilisent essentiellement des actifs écologiques comme principaux actifs de la chaîne.Parmi eux, les actifs écologiques d’Injective représentent près de 100%.Cela montre que la chaîne publique sur le réseau IBC est actuellement plus enclin à se concentrer sur le développement de sa propre écologie interne.

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L’osmose a la valeur des actifs transversaux la plus élevée, qui est presque deux fois plus que l’injectif et près de trois fois celle de Kava.Cela montre que l’osmose mène les deux autres chaînes publiques dans l’activité et l’attraction des transactions transversales.

Réflexion de l’activité croisée

La valeur totale des actifs de la chaîne haut de gamme de l’osmose reflète son avantage de base en tant que Dex et sa capacité à attirer des liquidités et des transactions croisées.Cela signifie également que les utilisateurs et les projets de l’osmose sont plus enclins à effectuer des transactions croisées.Bien que la valeur totale des actifs transversaux soit inférieure à l’osmose, sa valeur est encore assez élevée, ce qui reflète son activité de transaction croisée dans certains actifs ou transactions spécifiques.Kava a la plus faible valeur d’actifs croisés totaux, qui est liée à son principal activité en tant que plate-forme de prêt.Il se concentre sur l’emprunt des activités dans la chaîne, et non les transactions croisées.

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Les caractéristiques des actifs indigènes sont principalement

L’osmose, l’injectif et le kava sont principalement basés sur les actifs natifs, qui reflètent le développement de l’écologie du cosmos au stade actuel.La proportion élevée des actifs indigènes peut signifier que ces chaînes publiques attachent davantage l’attention à leur propre construction écologique et au développement d’applications internes.

Le manque de BTC et d’ETH

Bien que le BTC et l’ETH soient les deux principaux actifs du marché des crypto-monnaies, ils ont une liquidité relativement faible sur l’osmose, l’injectif et le kava, en particulier dans l’injectif et le kava.Cela signifie que l’écologie du cosmos est toujours au stade initial de l’introduction des actifs transversaux.

Cosmos écologie fermée

Cette fermeture de l’écologie du cosmos peut être intentionnelle de protéger son écologie interne contre l’influence des fluctuations du marché externe.D’un autre côté, cela reflète également le choix de la technique et de la stratégie de l’écologie du cosmos, c’est-à-dire accorder plus d’attention à l’interaction entre la chaîne interne et la chaîne du réseau IBC.

La santé du marché des prêts: manque d’attraction pour les actifs traditionnels, manque d’innovation radicale

Dans l’écosystème actuel de la crypto-monnaie, l’accord de prêt est devenu une partie indispensable, qui offre aux utilisateurs un moyen décentralisé d’emprunter ou de prêter des actifs.Afin de mieux comprendre les performances du protocole de prêt dans l’écosystème COSMOS, cette comparaison commencera d’Umee, Kava Lend et Aave et composé dans d’autres écologies.Grâce à ce contraste, nous pouvons clairement voir le statut et le potentiel de l’écologie du cosmos dans le domaine des prêts, et les différences et les caractéristiques de son accord de prêt grand public.

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Le taux hypothécaire d’emprunt sur Cosmos est essentiellement le même que le public, environ 75%.

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Umee, en tant que l’un des principaux accords de prêt sur Cosmos, fournit l’intérêt de la BTC sur d’autres projets célèbres, mais est dirigé par Aave dans ETH et USDT.Kava Lend n’a pas de données ETH et USDT.L’accord de prêt sur le COSMOS est davantage axé sur l’emprunt des actifs de sa propre écologie, et son taux d’intérêt inférieur n’a pas attiré les investisseurs pour entrer sur le marché.Afin de réussir sur le marché Defi farouchement compétitif, ces accords peuvent devoir envisager d’ajuster leurs stratégies, d’augmenter les taux d’intérêt ou d’introduire d’autres mesures d’incitation pour attirer les utilisateurs.

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Du point de vue de la liquidité, l’accord de prêt dans l’écosystème du cosmos a des limites évidentes.La liquidité d’Umee et Kava Lend est principalement concentrée sur les jetons de l’écosystème du cosmos, qui est évidemment escarpé avec le BTC, l’ETH et l’USDT traditionnels.

L’avantage de liquidité de ses propres actifs écologiques

La liquidité de l’écosystème du cosmos sur Umee et Kava prête est nettement meilleure que les autres actifs.Cette lixture à haut courant fournit un marché stable pour les jetons de l’écosystème du cosmos pour aider à maintenir sa valeur et sa demande.La concentration de liquidité offre également un certain degré de stabilité des prix à l’écosystème du cosmos afin de réduire l’impact des fluctuations du marché.

Limitation de la liquidité

Bien que l’écosystème du cosmos de jetons jouit d’une liquidité élevée sur ces protocoles, cela limite également les entrées d’autres actifs traditionnels et des pièces stables.BTC et ETH, en tant que deux principaux actifs du marché des crypto-monnaies, sont cruciaux pour tout protocole Defi.Cette stratégie d’Umee et de Kava Lend peut avoir ses avantages à court terme, mais à long terme, il limite ces protocoles pour attirer la capacité d’attirer plus d’utilisateurs et de fonds.

Concurrence du marché et ajustement de la stratégie

Le marché actuel Defi est farouchement compétitif, et chaque chaîne publique et chaque accord tentent de fournir plus de paires et de services d’actifs pour attirer les utilisateurs et les fonds.Dans cet environnement, trop de dépendance à l’égard de ses propres actifs écologiques peut entraîner un désavantage l’accord d’emprunt écologique du COSMOS dans la concurrence.Afin de faire face à ce concours, l’accord d’emprunt écologique Cosmos doit ajuster sa stratégie, introduire des actifs et des stablecoins plus traditionnels et fournir des taux d’intérêt et des services plus compétitifs.

Conclusion et perspectives

En général, l’écosystème Cosmos Defi n’est pas une pile d’un seul projet Defi.Cosmos a construit un grand écosystème d’infrastructure.Le projet peut être une chaîne, qui développera sa propre écologie à l’avenir; .).

Libérer la valeur de l’atome

Le marché Cosmos Defi est à un stade critique de développement.STRIDE fournit l’atome comme une opportunité pour les actifs LST, et l’osmose fournit une plate-forme LSTFI, offrant une base solide pour que le COSMOS fonctionne mieux avec d’autres écosystèmes de blockchain.Mais l’écologie d’allumage du Cosmos a un grand écart par rapport à Ethereum, et l’écologie d’allumage a une forte dépendance à l’écosystème principal du réseau.

Pour le projet d’innovation sur les dérivés d’atomes, nous devons non seulement penser à offrir des opportunités aux détenteurs d’atomes, à l’hypothèse de l’hypothèse sur les vérifications, mais également à envisager d’obtenir des liquidités par le biais des marchés des dérivés croisés.Cela augmente non seulement la liquidité de l’atome, mais apporte également des avantages supplémentaires aux utilisateurs en dehors de l’écologie.Bref, Cosmos n’a plus un trou noir comme Terra.

Innovation de la gestion des actifs croisés

Sommelier fournit aux utilisateurs des outils avancés de gestion des actifs avec sa fonction intelligente voûtée et la chaîne croisée, et apporte également une liquidité et une diversité plus larges à l’écosystème du cosmos.Ses capacités uniques de calcul de chaîne et de ponts sans pont offrent une solution à haute efficacité, sécurité et économique pour Defi, qui attire plus de développeurs et de projets sur la plate-forme COSMOS.

En outre, l’introduction de l’USDC native résout également le problème du manque à long terme de Cosmos de monnaie stable, offrant aux participants au marché de meilleures stratégies de trading en chaîne et des outils de gestion des risques.

La piste qui nous concerne

Pont de transaction et pont croisé:Dans le monde multi-chaînes, le polymère de trading et le pont transversal offre aux utilisateurs une expérience transparente et peuvent facilement transférer le transfert d’actifs entre différentes chaînes.L’IBC de Cosmos (Inter-BlockChain Communication) est un exemple parfait, mais dans les applications réelles, il y a plus d’espace pour étendre ce champ.

Marché de la monnaie et des devises stables:L’atome du cosmos, en tant que monnaie native, a une valeur irremplaçable au sein de l’écologie.Cependant, afin d’une plus grande stabilité, un système de stablecoin est nécessaire.L’opportunité ici est de développer un système de monnaie stable qui est étroitement combiné avec l’atome, et combine différents champs et types de marchés monétaires, tels que RWA.

Du point de vue du marché global, le marché actuel de la cryptographie est sur le marché des ours dans son ensemble, et la liquidité est relativement rare.Le projet DeFI de l’écologie Cosmos a reçu l’influence de l’environnement du marché global.L’écologie du cosmos elle-même est basée sur son architecture hétérogène spéciale.Mais l’unicité et le changement du Cosmos ont également attiré de nombreux développeurs à participer à l’écosystème du cosmos.Dans le même temps, avec le développement de l’écologie de la cryptographie, de nombreux projets à l’ancienne choisiront de transférer d’un seul projet à développer sa propre chaîne publique.

Dans le même temps, l’innovation DeFI d’Ethereum se déplace vers la deuxième couche.En revanche, Cosmos Defi est en plein essor avec son interopérabilité natale de l’IBC.

En général, l’élan de développement du marché Cosmos Defi a apporté un énorme potentiel de croissance à diverses innovations et projets.Avec l’introduction de plus de projets et de technologies, je pense que le marché Cosmos Defi continuera de se développer.