jakiro
Autor: Kyle Source: @0xkyles Forschungsübersetzung: Shan Oppa, Bitchain Vision
Während es schwierig ist, die Zukunft als Händler und Investoren vorherzusagen, müssen wir einen Plan haben.Wie bei allen Plänen kostet dieser Plan die grundlegende Situation des Marktes – der Markt ist eine sich entwickelnde „Biologie“.Dieses Memorandum ist nur meine Vorstellung von der Richtung der Marktentwicklung im Jahr 2025, basierend auf unserer heutigen Position.Dies ist ein Einstiegspunkt für mein Denken über 2025 und sollte nicht als finanzielle Beratung angesehen werden.
Lassen Sie uns zunächst meinen Plan für 2024 überprüfen.
2024 Plan Review
Oh mein Gott, ich habe in meinem Plan für 2024 viele Fehler gemacht.
1. Bitcoin Halbing ist ein irrelevantes Ereignis
Ich erinnere mich, dass viele Menschen über dieses Problem diskutieren – sind die Halbierungsvorteile „erfüllt und die Negative sind erschöpft“?Obwohl es sich normalerweise um „Kaufnachrichten“ in der Geschichte handelt, ist das Endergebnis nur ein gewöhnliches Ereignis, das den Beginn eines Bullenmarktes markiert.
2. Die Ratenschnitte sind negativ
Das ist offensichtlich falsch, aber ich muss mich verteidigen – ich habe diese Position in der Öffentlichkeit vor dem Tarif gekürzt.Die anfängliche Annahme war, dass „die Inflation hartnäckig ist und Zinssenkungen nach einer erheblichen Verschlechterung der Wirtschaftsdaten auftreten werden. Es handelt sich also eher um eine passive Antwort als eine vorbeugende Maßnahme.“
Es stellt sich jedoch heraus, dass die Fed diese Annahme gebrochen hat.Die richtige Haltung im Jahr 2024 ist: direkt nach der Erklärung der Fed zu handeln.
3. Szenariosplanung
Der Kern meines 2024 -Plans lautet: „Setzen Sie einen bestimmten Prozentsatz der Risikokontrolle auf das Portfolio vor dem Zinssenkungen ein und kaufen Sie dann zurück, wenn der Preis niedriger ist, während die verbleibende Position beibehält.“
Ich hatte keine Ahnung, wovon ich sprach, weil ich diese Operationen überhaupt nicht durchgeführt habe.
Letztendlich ist der Markt im Jahr 2024 ein völlig anderes „Monster“ – der Markt erlebte nach dem Start des ETF einen vorläufigen Ausverkauf Auswirkungen auf den Aktienmarkt, aber der Kryptomarkt schwebt immer noch im Bereich von 50.000 bis 60.000 US-Dollar, und es war nicht der wahre Blowout-Punkt bis zur endgültigen Wahl.
Mein größter Fehler war nicht, dass 2024 ein Jahr ist, in dem Bitcoin allmählich in traditionelle Institutionen eindringt.Was denke ich?Dies kann das Wichtigste im Jahr 2024 sein – Bitcoin wurde allmählich vom traditionellen Finanzfeld akzeptiert.
4. Die Markterzählung, die ich erwähnte:
-
ETF -Begünstigte: Coin (Stock)/BTC/ETH
Ich habe auch Token wie STX und Trac erwähnt, aber sie haben sich nicht gut entwickelt.Münze ist allerdings eine gute Wahl.Als ich schrieb, waren es ungefähr 120 Dollar.
Die kurzfristige Erzählung von BRC-20 und LST hat nicht zu lange gedauert, aber es ist in der Tat eine gute Handelsmöglichkeit im ersten Quartal 2024.
-
SOL
Beim Schreiben eines Artikels beträgt der Sol -Preis 60 US -Dollar!Oh mein Gott, das ist einer meiner stolzensten Geschäfte – ich habe diese Vorhersage ursprünglich für 20 US -Dollar geschrieben.Der Titel ist sogar ein bisschen lustig: „Sol wird im nächsten Zyklus drei Ziffern erreicht.“
Die verwandten Erzählungen von TIA/Aptos/Layer 2 haben sich jedoch für den größten Teil von 2024 schlecht abgebaut.
-
Regulierung und Produktmarktkompatibilität
Diese narrative Richtung stimmt, aber das gewählte Token ist völlig falsch.Mein Gedanke zu dieser Zeit war: „Defi -Projekte, die den Regulierungstest bestehen können, haben aber noch keine klare Marktanpassung gezeigt.“
Was denke ich?Ich habe mich für MMX und Dydx entschieden.
Ich habe auch Hyperliquid erwähnt.Ich hoffe wirklich, dass ich meinen Rat gefolgt und an Bergbau mehr teilgenommen habe.Obwohl ich einer der frühen Nutzer von Hyperliquid war, habe ich seine Bedeutung erst realisiert, bis es zu spät war.
-
Dezentrale AI
Das ist wirklich kompliziert.Früher war ich auf dieser Strecke sehr optimistisch, wurde aber im ersten Quartal von 2024 an der Spitze des Marktes extrem bärisch, weil ich feststellte, dass das tatsächliche Produkt völlig anders war als das, was ich dachte, es würde sein.Projekte wie Render und Akash haben nur wenige praktische Anwendungsfälle und sehen eher wie Luftprojekte aus.Obwohl ich jetzt sehr an AI -Erzählung interessiert bin, hatte ich das Gefühl, dass es damals falsch war.
Tao war 300 Dollar, als sie den Artikel schrieb, aber jetzt geht es um verdoppelte?Vergiss es, Olas, ich möchte es nicht mehr erwähnen.
-
GameFi 2.0
Diese Richtung ist gut.Dies ist eine Geldverdiener-Transaktion, die ich 2024 durchgeführt habe.Im ersten Quartal von 2024 gibt es ein kleines Fenster, wobei die Strahlpreise stark steigen und viele GameFI-bezogene Vermögenswerte gut abschneiden (wie Piraten-NFT).Prime ist auch eine gute Wahl.
Natürlich müssen Sie es an der Spitze verkaufen, sonst haben Sie jetzt viel verloren.Ich habe nicht viel verkauft, aber insgesamt war der Deal profitabel.
Beliebte Entscheidungen:Overworld / Treeverse / Prime / L3E7 – Overworld -Token stiegen von 5. bis 15., Baumversevereinflächen stiegen von 0,2TH auf 1eth und L3E7 stieg von 3. auf 14 (aber ich habe später wieder verloren).
Blurs verwandte narrative Leistung ist durchschnittlich.
-
Andere potenzielle Erzählungen:
•Depin/RWAS
•Desci
•Meme -Münze (Bonk/Doge/Pepe/hpos10inu)
•Rune / Kakao
•Gamblefi
•Airdrop (LayerZero/Starknet/ZkSync)
Es gibt hier nicht viele Highlights, außer Meme -Münzen – sie explodierten im ersten Quartal 2024.Bonk hat sich seit meinem Geschrieben zwei- bis dreimal erhöht.Depin (wie Geodenet/Helium) erhielt auch kurze Highlights, aber ich habe nicht viel Aufmerksamkeit geschenkt.Desci wurde vor ein paar Monaten beliebt, besonders nachdem Bio online nach Binance gegangen ist … aber um ehrlich zu sein, mag ich diesen Track nicht.
5. Oberseite des Zyklus
Ich habe am Ende des Artikels geschrieben: „Es gibt eine Sache, über die ich noch nicht gesprochen habe, und so denke ich Der letzte Zyklus war der Fondseintrag, der Höhepunkt des nächsten Zyklus ist, wenn das Land kauft. „
Wenn ich jetzt zurückblicke, habe ich im Nachhinein – oh mein Gott, ich denke, ich möchte diese Ansicht direkt in meinen Plan für 2025 schreiben.Dies ist definitiv ein wichtiger Teil meiner Auflistung von „Top -Signalen des Zyklus“ und ist sehr sinnvoll.
2025 Plan
Jetzt, da die Bewertung für 2024 abgeschlossen wurde, gehen wir auf den Punkt.Wie immer werde ich zuerst über Makro- und Szenarioplanung und dann über thematische Erzählung sprechen.
Szenarioplanung
Der 2024-? Zyklus hat begonnen.Ich denke, der Zyklus beginnt Ende 2023, aber es ist nur eine Frage der Details.Die bisherigen Zyklen sind:
•10. Januar——Bitcoin ETF startet
• Bitcoin treffen dann eine Rekordhoch, die die Altcoin -Saison auslöst (ALTSZN)
• Der Markt schwankte im zweiten und dritten Quartal von 2024, wobei Bitcoin zwischen 50.000 und 60.000 US -Dollar schwankte
• Die Wahl brach am Tag der Wahl einen Rekordhoch durch und stieg auf 100.000 US
Es ist zu beachten, dass die Altcoin -Saison oder die „guten Zeiten“ mit dem Aufstieg von Bitcoin beginnt.
Der nächste Altcoin -Zyklus kann beginnen, wenn Bitcoin ganz 100.000 US -Dollar durchbricht.Ich habe keine Kristallkugel, und obwohl ich hoffe, dass dies im ersten Quartal 2025 passiert ist, kann die Realität sein, dass die flüchtigen Perioden von 2024 in den nächsten Monaten wiederholt werden – ich muss vorbereitet sein.Also habe ich die folgenden Szenarien aufgeführt:
Szenario 1: Bitcoin und Altcoins steigen beide
Es steigt im Jahr 2025 weiter und wir leiten eine weitere Runde der Altcoin -Saison ein.
Wahrscheinlichkeit: 30-40%
Bewältigungsstrategie: Kaufen Sie auf Dips (BTFD) und konzentrieren sich auf starke Altcoins.
Szenario 2: Bitcoin steigt, Altcoins steigen weniger an
Der Markt wiederholt sich im Jahr 2024. Altcoins steigen in den nächsten Monaten und haben eine große Schwankung.
Wahrscheinlichkeit: 50-60%
Bewältigungsstrategie: Kaufen Sie ausgewählte Altcoins bei Dips, vermeiden Sie Bereiche mit Überfokussion und finden Sie die nächsten Hotspots auf dem Markt.
Szenario 3: Bitcoin Rises, Altcoins fallen
Bitcoin verstärkt sich weiter, aber Altcoins sinken im Allgemeinen und der Markt führt in die Spitze der Altcoins.
Wahrscheinlichkeit: 20-30%
Bewältigungsstrategie: Verkaufen Sie alle Altcoins.Wenn die Altcoins nicht mehr steigen, müssen sie möglicherweise alle Positionen löschen, auch wenn dies bedeutet, dass einige Verluste eingehen.
Szenario 4: Bitcoin und Altcoins fallen beide
Der Markt erreichte insgesamt ihren Höhepunkt und alles fiel.
Wahrscheinlichkeit: 10-20%
Ich glaube, dass Bitcoins Durchbruch von Allzeithochs im Jahr 2025 nicht so langsam sein wird wie im Jahr 2024, da der Makro-Hintergrund bereits vorhanden ist.Bitcoin -ETFs wurden gerade im Sommer 2024 eingeführt, und traditionelle Finanzinstitute (Tradfi) verkaufen immer noch Bitcoin an Kunden.Noch wichtiger war, dass die Welt die Bedeutung von Bitcoin zu dieser Zeit nicht vollständig erkannt hatte.
Aber jetzt ist die Situation anders.Trump ist an die Macht zurückgekehrt und berichtete sogar, dass er eine strategische Bitcoin Reserve (SBR) eingerichtet hat, und die Markterzählung hat sich verändert.Ich werde die tatsächliche Wahrscheinlichkeit von SBR nicht erraten – ich habe keine Erfahrung im Bereich Politik und Finanzen.
Ich konzentriere mich auf die Erzählung.Tatsache ist, dass die derzeitige neue Verwaltung im Bereich Digital Asset mehr Aufmerksamkeit auf sich zieht, und jetzt spricht der US -Präsident häufig über Bitcoin, was es den Menschen erleichtert, Bitcoin zu kaufen als in der Vergangenheit.
Dieser Regimewechsel ist ein äußerst wichtiges Marktsignal.Daher glaube ich, dass Bitcoin im Jahr 2025 weiterhin vom Makro -Rückenwind profitieren wird.In Bezug auf Altcoins ist die Situation ähnlich, aber leicht unterschiedlich.
Im ersten Quartal von 2024 erreichte der Gesamtmarktwert (Total3) im Jahr 2021 ein historisches Hoch und erreichte im vierten Quartal 2024 erneut ein zyklisches Hoch.Der Markt folgt im Grunde ein ähnliches Modell, also denke ichDer Unterschied zwischen Szenario 1 und Szenario 2 ist nicht groß.
Der Schlüssel istPositionsmanagement und Timing.Ich bin um 2025 optimistisch, aber ich bin mir nicht sicher über die spezifische Zeit des Aufstiegs.Ich denke, die Bühne des Marktes „Nur erhöhen, aber nicht Fall“ wird früher als 2024 eintreffen, aber Altcoins fallen möglicherweise immer noch ohne Katalysatoren.
Solange der Zyklus keinen Höhepunkt erreicht, werde ich eine lange Nettoposition beibehalten, unabhängig davon, ob es sich um Bitcoin oder andere Vermögenswerte handelt.Ich glaube nicht, dass der Sommer 2024 im Jahr 2025 wiederholt wird, aber der Markt kann immer noch einen ähnlichen Abschwung haben – die Preise bleiben stabil, aber der Markt fehlt offensichtliche Katalysatoren.
On-Chain-Vermögenswerte unterscheiden sich von den Mainstream-Märkten.Daher ist das Ziel immer zu verkaufen, wenn die Kette am höchsten ist, zu den Mainstream -Altcoins (Top 20) zurückkehr.
Ich glaube nicht, dass Altcoins im Moment ihren Höhepunkt erreicht, weil ich mir nicht vorstellen kann, dass Bitcoin weiter steigt, während Altcoins sinkt.Es ist unwahrscheinlich, dass Bitcoin zu diesem Zeitpunkt ihren Höhepunkt erreicht.
Zusammenfassen
• Bitcoin steigt weiter an, wobei das Wachstum über 2024 liegt
• Altcoin – Bleiben Sie anstößig und wissen Sie, wann Sie zur Verteidigung wechseln müssen, aber die Verteidigung ist weniger als im Jahr 2024
Risiko
1. Zyklus -Top -Risiko
Die Spitze des Zyklus ist oft eine sich selbst erfüllende Prophezeiung.Ich glaube zwar nicht, dass wir momentan der Spitze des Zyklus sind, aber dies erfordert eine wöchentliche laufende Bewertung.Die Spitze des Zyklus ist nicht unbedingt ein klares „Ereignis“, sondern eher einem Prozess, der sich im Laufe der Zeit allmählich nähert.
2. Risiko für strategische Bitcoin Reserve (SBR)
Wenn der neue Präsident sein Amt antritt, wird jeder auf seine Bewegungen achten.Obwohl Bitcoin positive Faktoren ausgesetzt ist, ist es zweifellos ein negatives Signal, wenn der Präsident Bitcoin vollständig ignoriert.Persönlich besteht das größte Risiko darin, dass SBR vergessen werden kann, oder wahrscheinlicher wird SBR überhaupt nicht umsetzen und stattdessen andere Maßnahmen ergreifen.
Wenn die letztere Situation auftritt (d. H. Unterschiedliche Richtlinien ersetzen SBR), kann sie kurzfristig negativ sein, aber solange die neue Politik zu Bitcoin freundlich ist, wird sie am Ende immer noch positiv sein.
Zusamenfassend:
•Positives Signal = Zyklus wird fortgesetzt
•Negatives Signal = Überarbeitungsplan ist erforderlichDer Zyklus kann fortgesetzt werden, aber die Möglichkeit ist niedrig.
3. Versorgungsrisiko
Im Sommer 2024 erlebten wir ein extremes Makroumfeld, und der Aktienmarkt hatte immer wieder neue Höhen.Wir hatten jedoch keine ähnlichen Gewinne auf dem Kryptomarkt, sondern ertragen es stattdessen vonMt. Gox, die deutsche Regierung und Graustufen -GBTCDer starke Druck des großen Verkaufs.
Versorgungsrisiken können nicht vermieden werden.Es gibt immer Institutionen oder Regierungen, die eine große Menge Bitcoin besitzen – die britische Regierung, die Seidenstraße, die FTX -Schuldenverteilung usw.Diese Veranstaltungen erfordern ständige Aufmerksamkeit, aber wenn alles auf dem Markt gut läuft, sind solche Ereignisse normalerweise eine gute Gelegenheit, auf Dips zu kaufen.
4. Makrorisiken
Obwohl die Ratensenkung gering ist, ist die Ratensenkung immer noch eine Ratensenkung.ObwohlNiedrige StimulationAber solange die Zinsen weiter sinken, wird sich die Liquidität verbessern.
•Positives Signal = Zyklus wird fortgesetzt
• Solange die Zinssätze nicht angehoben werden oder Zinssenkungen gestoppt werden, ist die Makroumgebung für digitale Vermögenswerte gut.
Das wahre negative Signal ist das Comeback der Inflation und die Federal Reserve ist gezwungen, die Zinsen zur Eindämmung der Inflation zu erhöhen.
Themen und Token
Jetzt geben wir den Teil ein, an dem sich alle am meisten interessieren.Aber bevor ich es einführe, möchte ich wieder betonen.„Bleiben Sie anstößig, aber wissen Sie, wann Sie zur Verteidigung wechseln müssen.“Während dieses Zyklus,Die aktiv verwaltete Verwaltung von Portfolios wird weitaus besser abschneiden als passive Bestände.
Die vergangene Ära von „Buy and Hold Immer Rise“ ist beendet.
Im Jahr 2024 ist die Leistung von Solana mit Bitcoin vergleichbar, obwohl es im Jahr 2023 10 Mal stieg.TaoPopuläre Token wie diese haben die Dividenden der jüngsten KI -Welle nicht genossen.Die Meme -Münzverschiebung verblasst auch – Dogecoin (Doge) verliert seinen Hut, der kleine, kalte Typ ist nicht mehr ruhig und das Nilpferd (Pepe) scheint sich nicht in den Weg zu haben.
Es gibt höchstwahrscheinlich keine der Token auf dieser Liste, mit der Sie „kaufen und halten“ können.
Es ist wichtig zu überlegen, wer der potenzielle Käufer ist.Auf dem Kryptomarkt gibt es drei Haupttypen von Randkäufern:
1.Institutionelle Investoren (Tradfi)
2.Fonds (kryptografisch einheimische oder flüssige Kapital)
3.Spekulanten (ewige Vertragshändler, Kettenspieler usw.)
Um ein Markt -Hotspot zu werden, muss eine Erzählung zumindest eine der Käuferarten anziehen.
1. künstliche Intelligenz (KI)
Ja, dieser Track ist immer noch da.Aber wie der Tweet zeigt, haben wir mehrere KI -Booms erlebt.Wenn Sie meine Analyse von AI -Token gelesen haben, glaube ichEine neue Welle des Wahnsinns kommt.
•Makroweg: Hype → Infrastruktur → Praktische Anwendung
•Mikroweg: Einzelhandelsinvestoren folgen dem Trend → Basic Layer (Infra) → Anwendung und virtuelle Personen
Das Halten ohne Bewegung bringt keine guten Ergebnisse.Goat, der Leiter von AI -Token, hat bereits 60% von seinen Höhen zurückgezogen und dürfte den Markt weiterhin unterdurchschnittlich beeinflussen.
Empfohlene Token:
•Anwendungsschicht Technologie / Gruppeninformation / Gaming / Verbraucherorientierte KI-Projekte
•Alch(Spielentwicklung),Griffain(Smart Wallet Agent),DigimonAnwesendAI16ZAlle sind Projekte, über die ich optimistisch bin.Es gibt viele Token, auf die es wert ist, aufmerksam zu werden, aber dies sind die wichtigsten Punkte.
2. Defi
Es ist nicht nötig, viel dazu zu sagen.Defi ist immer noch ein guter Track, aber es ist äußerst schwierig zu investieren, und es gibt nur sehr wenige Token, die wirklich davon profitieren können.Auch wenn sie profitieren, steigen sie möglicherweise nicht (schauen Sie sich die LST -Strecke an).
Nicht hohe Risiko-BelohnungsverhältnisAber ich denke, die Defi -Spur wird im Jahr 2025 weiter wachsen.
Empfohlene Token: Aave/ena/morpho/euler/üblich
Subline: Stablecoins / Zahlungstoken
3.. Schicht 1 öffentliche Kettenspur
Ich weiß, dass dies möglicherweise zu Kontroversen führen kann, aber ich glaube, dass die L1 Public Chain Transaction wieder erheblich zurückkehren wird.Sui ist von 1 bis 2 US -Dollar gestiegen und jetzt ist es auf 4 US -Dollar gestiegen, obwohl der Markt negativ ist.Genau genau das ignoriert der Markt und enthält oft große Chancen (Hype ist zehnmal mehr).
Empfohlene Token: Sui/Hype
Subline: Zusammenfassung
Ich bin nicht sehr interessiert an Monad und Berachain, aber ich freue mich sehr auf Abstract, was ein Hit sein kann.
4. NFT Token & amp;
Ich mag diesen Track wirklich.Ich habe kürzlich einige Gaming -Projekte gekauft und ich denke, der NFT -Token -Track ist es wert, darauf zu achten.PenguNeu eingehen,AzukiDer $ Anime -Token wurde gestartet.KritzeleienIch mache auch etwas.Ich glaube nicht, dass NFT selbst zurückkehren wird, aberNFT -Token werden ausführen.
Game Tokens machen ebenfalls Spaß, und außerhalb des Gitters beweist, dass es möglich ist, ein interessantes Spiel zu entwickeln.Da die Haltung des Marktes zu Spielmünzen sehr negativ ist, ist dies ein guter Zeitpunkt, um tiefer zu graben und wirklich lustige Spielprojekte und ihre Token zu finden.
Empfohlene Token: Pengu/Anime (Azuki)/Spellborne/Treverse
Subline: Prime / Off-the-Grid (wenn Token gestartet werden) / Überwelt
5. Andere Erzählungen
Diese Tracks sind auf meiner Beobachtungsliste kein Favorit, sondern interessant:
•Daten Token: Kaito / Arkm
•Meme -Münze: Ich freue mich nur auf Pepe, und der Rest des Gefühls ist kalt
•Depin: Erbsen / hnt
•Inschriften (Ordinale)
•Alter Anführer: XRP usw.
•Alter Defi: Crv/cvx
2025 Prognose
Dieser Teil ist rein Unterhaltung, alle sind Gedanken, die ein bisschen empörend, aber nicht völlig unmöglich klingen.
•Depin (dezentrales Netzwerk für physikalische Infrastruktur)Es wurde offiziell von einem formellen großen Unternehmen umgesetzt und kann sogar durch Akquisition erreicht werden.
•Binance verliert seine führende Position im Austauschnicht durch Hyperliquid übertroffen, sondern von Bybit oder OKX gefördert.
•Metauniverse -Token auferstanden, weil die VR -Technologie Durchbrüche erzielt hat.
•ICO macht ein Comeback, wieder her.
•On-Chain SZN wird nicht passieren.
•Sui bricht zweistellig durch (mindestens 10 US -Dollar).
•Die Erlös der Ethereum -Verpfändung wurde genehmigt, um in den ETF aufgenommen zu werden.Die Gewinnaggregatoren werden ebenfalls wie im Jahr 2021 wieder beliebt, die mehr verpfändete Verdienerprodukte für andere Token rekrutieren.
• JemandTop -KünstlerVerwenden Sie NFTs und Token, um mit Fans zu interagieren, Fangruppen zu verfolgen und zu belohnen.
•Bitcoin stieg auf 200.000 US -Dollar.
• Mehrere öffentliche Kettenprojekte von L1CEO/Gründer tritt nacheinander zurück, ähnlich wie das Aptos -Phänomen.
•Basis verliert ihren Wettbewerbsvorteil auf Ketten.Eine andere öffentliche L1 -Kette ersetzte sie, während Solana weiterhin führte.
Abschluss
Dieser Artikel fasst mein Marktlayout für 2025 grob zusammen.Wie beim 2024 -Plan erwarte ich, dass viele dieser Ansichten und Strategien erheblich anpassen.
Der wichtigste Rat hier ist: Bleiben Sie flexibel wie Wasser und genießen Sie die Marktreise.Der Markt wird sich weiter verändern, und das ist Teil des Spiels.Als berühmte Sprichwort:
„Eine Person kann nie zweimal in denselben Fluss treten, weil der Fluss nicht mehr der Fluss von gestern ist und die Menschen nicht mehr die Person von gestern sind.“
Ich wünsche Ihnen viel Glück und eine reibungslose Reise.Ich hoffe, Sie im nächsten Zyklus zu sehen.Wenn Sie unterwegs lebensverändernde Gewinne erzielen, denken Sie daran,Lass es wirklich dein Leben verändern.
