jakiro
مؤلف:Yash Agarwal ؛
الرسالة الموصى بها:
“في عام 2023 ، رقص الجميع على قبر Solana Defi. في عام 2024 ، عاد سولانا بحماس الميم والهواء ، وكل شيء استمر. استكشفت هذه المقالة بعمق الوضع الحالي واتجاهات جميع فئة Solana Defi. الدخول العناصر المشاركة في 100+.
3.8 مليار دولار أمريكي +TVL.2.5 مليار دولار أمريكي+حجم المعاملات اليومية.مدفوعًا بالتعصب من Memecoin وهدم Airdrop ، عاد Solana Defi بقوة!
على الرغم من أنه يبدو أنه سنة سلمية بالنسبة لـ Solana Defi في عام 2023 ، إلا أن هذا العام أمر بالغ الأهمية.في بداية هذا العام ، رقص الكثير من الناس على قبره وأعلنوا أن سولانا ديفي قد مات.ومع ذلك ، في النهاية ، تجاوز حجم المعاملات الأسبوعية لـ Solana Dex Ethereum Dex!
يتم تحقيق ذلك من قبل حوالي 50 فريقًا. الفترة الدب في السوق.الآن ، لدى Solana Defi أكثر من 100 مشروع عالي الجودة.
في العام الماضي ، في واحدة من أدنى النقاط (SOL كان 20 دولارًا) ، كتبنا مقالًا بعنوان “Sorana Defi في عام 2023”.مستوحاة من المقال السابق ، كتبت نفس المقالة لعام 2024 -قم بتوجيهه إلى جزأين:
1. الوضع الراهن من Solana Defi.
2. ما الذي تم بناؤه لسولانا ديفي؟
في الجزء الأول من هذه المقالة ، سنقدم بإيجاز نظرة عامة على Solana Defi ، والتعرف على مختلف فئات Defi ، ونناقش بإيجاز العديد من مشاريع Solana ، ونلخص أخيرًا المحتوى اللاحق.بعد قراءة هذا المقال ، ستحصل على كل الأفكار اللازمة على Solana Defi.
إذا سأل شخص ما عما حدث سولانا أو مشروع Solana Defi الأعلى ، فيرجى إعادة توجيه هذه المقالة إليهم.فقط رؤى ، لا رغوة.
نظرة عامة على سولانا ديفي
على الرغم من أن النظام البيئي Defi بأكمله قد تم ضربه بشدة بسبب انهيار FTX ، إلا أنه تم الإعلان عن Solana Defi بشكل خاص لـ “الموت” عندما انخفض إلى 200 مليون دولار في أوائل عام 2023.حتى بدأ سعر Sol في الارتفاع إلى 200 مليون دولار ، احتفظ TVL بحوالي 300 مليون دولار.في نهاية أكتوبر.في الأشهر الأربعة الماضية ، ارتفعت TVL إلى 3.3 مليار دولار مثيرة للإعجاب ، والتي تحركها أسعار SOL بشكل أساسي.تُظهر القيمة السوقية البالغة حوالي 2.5 مليار دولار من العملات المعدنية الصحية والمستقرة أيضًا صناديق الأجهزة المحمولة المتاحة في النظام البيئي.
نظرة عامة على Sorana Defi (اعتبارًا من 14 مارس 2024)
أعلى متجر سلسلة كفاءة رأس المال:
لقد أصبح شائعًا منذ العام الماضي ، وقد يكون TVL مؤشرًا للغرور ؛
هل Solana Defi حقًا opos؟
في سوق الدب ، أصبحت عبارة “ممكنة فقط على سولانا” (Opos “مجموعة واسعة من الشعارات القتالية في المجتمع ، ولكن ما الذي يجعل سولانا يستحق هذا العنوان؟الإجابة البسيطة هي تكلفتها المنخفضة والإنتاجية العالية.
الرسوم المنخفضة والإنتاجية العالية تجعل OPOS ممكنة ، على سبيل المثال:
1. كتاب الطلب على السلسلة: يستمر الطلبان في التعامل مع أكثر من 150 مليون دولار أمريكي في حجم المعاملات.بالإضافة إلى ذلك ، يعد كتاب الطلبات المستدامة مثل Zeta مثالًا على OPOS.
2. كوكب المشتري وآخرون.: يتم تقسيم الطلب 100 دولار على كوكب المشتري ، من خلال 4-5 DEX ، ثم إعادة تجميع.على منصة Layer 2 مثل التعريفي ، ستكلف هذه العملية أكثر من 20 دولارًا ، مما يجعلها غير واقعية.
3. أي شيء عالي التردد: على سبيل المثال ، أعد الاتصال ، تصفية أسرع وهلم جرا.
على الرغم من أن سلسلة الحركة مثل Aptos و SUI توفر أيضًا تكاليف عالية ودرجة منخفضة ، حيث أن الحل الثاني يصبح أكثر اقتصادا وبأسعار معقولة ، وقد لا يكون ظهور EVMs المتوازي مثل Monad حصريًا.ومع ذلك ، فإن مجتمع Solana الديناميكي والبناة العالي الجودة يجعله مختلفًا.
تُظهر ظاهرة Memecoin تمامًا القدرة الشاملة للمجتمع/الثقافة وارتفاع الإنتاجية/التكلفة المنخفضة.ضع في اعتبارك: إذا اشتريت عملة قطة بقيمة 1000 دولار ، فهل أنت على استعداد لدفع 100 دولار لكل معاملة؟يمكن لمستخدمي Solana أن يتصرفوا بسعر يصل إلى 1 دولار والحصول على الدعم من الجسور غير الملحومة مثل سرعة المعاملة السريعة ، كوكب المشتري وغيرها من الجسور السلس ، DEX عالية الكفاءة ودعم السيولة الكافي.
لماذا يتم ترقية Solana Airdrops كثيرًا؟هذا لأن سولانا هي مجموعة من منازل بناة الموهوبين.
سولانا ديفي فئة
تمامًا مثل أي نظام بيئي Defi آخر ، لدى Solana مجموعة واسعة من الفروع ، ومعظم TVL يساهم من LST و DEX ومنصات الإقراض و PERPs.
مخطط Solana Defi TVL على Vybe
تمامًا مثل أي نظام بيئي Defi آخر ، لدى Solana مجموعة واسعة من الفروع ، ومعظم TVL يساهم من LST و DEX ومنصات الإقراض و PERPs.
دعنا ندرس كل فئة Defi وتحليل مزاياها وقيودها وفرصها.سنحاول القيام بترتيب الوقت لمتابعة رحلة مستخدم Defi النموذجية -من الأساسي إلى المتقدم ؛
المحافظ والجسور:
بدءًا من المحفظة ، تم تركيز معركة المحفظة الآن على المحافظ الثلاثة الأكثر ودية لـ Defi.حقيبة ظهرإلى جانبالوهميةوSolflareجوهروظيفة متصفح Phantom هي أداة اكتشاف ممتازة لتطبيقات Defi والرموز.
في مجال التشغيل البيني ،الدودةكطبقة نقل رسائل رائدة ، فإنه يدعم إرسال الرسائل بين Solana وأكثر من 25 سلاسل أخرى.يدعم الدودة العديد من الجسور الرئيسية:
جسر البوابة(تم تطويره بواسطة فريق Wormhole) -أحد أقدم الجسور ، بقيمة تاريخية تزيد عن 40 مليار دولار ، لكن تجربة المستخدم سيئة للغاية.
تمويل المايا-واحدة من أسرع الجسور نمواً ، هناك اتفاق تبادل متقاطع يعتمد على سولانا ، والذي يسمح بتبادل الأصول بين التحسس والمضلع والتفاؤل والانهيار الجليدي و BSC.
Allbridge– جسر آخر يعتمد على تجمع السيولة يعزز العلاقة بين Solana و Ethereum و Ethereum L2 و BNB سلسلة و Tron.
جسر بوليمرلايفكما دخلت سولانا لدعم مفتاح فانتوم المتقاطع ، وفي الوقت نفسه دمج سولانا في الواجهة الأمامية للجسر القريب.في الوقت الحاضر ، يتم دعم النظام من قبل Allbridge ويخطط لتضمين المزيد من الجسور.
ديبريدجإنها واحدة من أسرع الجسور.Hashflowوالناقلإنه جسرين آخرين ، على الرغم من أنهما يستخدمان التردد المنخفض.
من المقرر أيضًا أن يتم إطلاق Circle’s CCTP في أواخر مارس 2024. يتم استخدام بعض الجسور كشركاء ناشئين.سيمكن هذا أي شخص من توصيل USDC بجسر منخفض التكلفة ثابت للغاية ، مما يحسن بشكل كبير سيولة الجسر.layerzeroمن المتوقع للغاية إطلاق الربع الثاني.
تم تطوير كوكب المشتري أيضًاجسر المقارنةتعال لمساعدة المستخدمين على اختيار أفضل جسر.ومع ذلك ، فإنه يعزز فقط انتقال من Ethereum إلى Solana ، لا يشمل جميع الجسور.
نصائح المستخدم -Pridge مع Solana: بالنسبة لـ Ethereum و Sui و Aptos ، استخدم بوابة جسر.بالنسبة لـ Ethereum L2 ، تتم مقارنة الطائر ، Debridge و Mayan.
بقعة ديكس:
بلغ حجم المعاملات اليومية لـ Solana قمة 2-3 مليارات دولار أمريكي ، وبلغ حجم المعاملة الأسبوعية 12 مليار دولار ، وحدثت حجم المعاملة الشهري 28 مليار دولار أمريكي في يوم جيد وأسابيع .يتم توفير حوالي 60 ٪ من إجمالي معاملة DEX من قبل كوكب المشتري.استخدم كوكب المشتري كحالة لغسيل الكلى في فبراير / شباط النشاط التجاري DEX:
1. 1.الرموز التي تحتوي على أفضل 10 حجم تداول هي:
أ.
ب.
ج.
2.محفظة فريدة: أكثر من 840 كيلو |
على عكس النظام الإيكولوجي لـ EVM المهيمن من UNISWAP ، لا يزال Solana’s Spot DEX قادرًا على المنافسة للغاية ، ويتنافس DEX بشكل كبير على حصة السوق.احتلت ORCA أكثر من 50 ٪ من حصة السوق في بداية العام.مبيعات Raydium و OpenBook كبيرة للغاية ، خاصة خلال تدفق عملة MEME.
المنافسة الشرسة على حصة السوق بين سولانا ديكس
ديكس بوليمر:
كوكب المشتريليس فقط داخل سولانا ، ولكن أيضًا مجال العملة المشفرة بأكمله هو قائد لا جدال فيه ، متجاوزًا1inchوماتشاانتظر حتى يسافر EVM.كوكب المشتري هو إجمالي Solana الأساسي ، حيث يدير حوالي 80 ٪ من تدفق التجارة (بعد استبعاد أنشطة الروبوت).هذا في تناقض حاد مع الشبكة الرئيسية Ethereum.
يستخدم كوكب المشتري خوارزمية التوجيه المعقدة (METIS) لتحديد أفضل سعر في أكثر من 30 DEX.
1. 1.ترتيب محدود -باستخدام روبوت ملء للشراء/البيع بالسعر المحدد مسبقًا.
2.متوسط التكلفة -زيادة المشتريات العادية أو بيع الرموز خلال الفترة المحددة.
بالنسبة للمطورين ، يوفر Jupiter واجهة برمجة تطبيقات للدفع (السماح للتجار بتلقي أي دفعة رمزية وتلقي المبلغ النهائي من USDC) والوظائف الطرفية (تمكين أي DAPP لدمج وظيفة التبادل في الواجهة).حتى الآن ، ساهم كوكب المشتري في حجم تداول أكثر من 100 مليار دولار.
موشورإنه بروتوكول OG في هذا المجال ، وله أيضًا بوليمر DEX (مقارنةً بكوكب المشتري ، وهو أمر غير مهم في حجم المعاملات) و Prism Pro (الطرف الأمامي لمعاملات OpenBook).تخطط لفتح مصدر البوليمر.
dflowكن منافسًا محتملاً لـ Jupiter ، تم إنشاؤه بواسطة فريق قوي (تلقى 5.5 مليون دولار من الأموال العام الماضي ، وقد يكون هناك المزيد من الأموال منذ ذلك الحين).طورت DFLOW خوارزمية توجيهية تشبه كوكب المشتري ، والتي تسمى المقطع ، ولها اختلاف كبير في المنتج:
1. 1.تحرك أساليب الأولوية ومحافظ غير مستضافة متكاملة.
2.يتم استخدام آلية أماكن السيولة مثل AMM لتحديد الطلبات السامة (مثل الروبوتات وشركات تداول التردد العالية) وتطبيق معدلات أعلى عليها.
على الرغم من أنه لم يتم تشغيله بالكامل ، إلا أن DFLOW قام بتنشيط الإيداع ويدير خطة النقاط ، مما يشير إلى أنه قد يتم إطلاق الرموز المميزة قريبًا.إذا تمكنوا من أخذ أي حصة مهمة من كوكب المشتري ، فسيكون ذلك مثيرًا.
CLOB (دفتر أوامر حد السعر المركزي):
التكرار الأول لنظام تحديد المواقع (OPOS) على سلسلة CLOB المنافسة.أحد أول مشاريع Defi الرئيسية على Solana هو Project Serum الذي أطلقه FTX.لعب Project Serum (و FTX) دورًا رئيسيًا في الزخم الأولي لإلهام Solana Defi وجذب العديد من المشاريع للانضمام إلى المنصة.الشيء المهم هو إعطاء الاعتراف والثناء في وقت الوقت.
بعد انهيار FTX ، قام مجتمع Defi بتقسيم رمز المصل ، وحوله إلى أصول عامة ، وأطلق عليه اسم OpenBook.من المحتمل أن تكون OpenBook أكثر الموارد العامة التي تم تقديرها في Solana.لمزيد من المعلومات حول OpenBook ، اقرأ مقالًا كتبته من قبل.
بوابة: https://tinyurl.com/24paeccr
ومع ذلك ، يتم إنشاء أكثر الطلبات شهرة على سولانا من قبل الفريق القويفينيكسيتراوح حجم المعاملات اليومية بين 10-150 مليون دولار أمريكي.في الوقت الحاضر ، تدير سوقًا مسموحًا به (خطط للانتقال إلى نموذج دون إذن) ، ويأتي معظم حجم المعاملات من SOL/USDC (حوالي 70 ٪) ، SOL/USDT (حوالي 10 ٪) ، و BONK/USDC. 10 ٪).
بالمقارنة مع OpenBook ، يوفر Phoenix:
1. 1.تسوية فورية (أي ، لا كرنك).
2.المزيد من البيانات البسيطة حول السلسلة ، مثل أحداث السوق (مثل وضع وإلغاء ، معاملات الطلب) ، وحجم حساب سلسلة أكثر إحكاما.
تبادل الجذرإنها واجهة مستخدم أخرى مبنية على Phoenix لتوفير وظائف محسّنة لأوامر الحد من الأسعار.
AMM:
على الرغم من الابتكار المستمر لكتاب الطلبات ، فإن أفضل أربعة من Solana AMM لا تزال تهيمن على معظم حجم المعاملة.
orca– ORCA مستوحاة من UNI V3 ، وأصبحت سيولة تلقائية مركزة باعتبارها تاجر السوق (CLAMM).اعتبارًا من عام 2024 ، ساهمت ORCA بحجم معاملات تزيد عن 26 مليار دولار ، وقد حققت رسومًا محدودة الشريك بأكثر من 40 مليون دولار.إنه ملتزم أن تصبح منصة تكامل السيولة الأكثر ودية مع المستخدم مع المصدر المفتوح ونشر العقد الذكي.
Raydium— – على عكس clamm الأخرى ، يستخدم Raydium أيضًا Clob (IE OpenBook) لاستخدام نموذج مختلط.بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يدعم المزارع دون إذن ، مما يسمح لأي شخص بإنشاء تجمع وتوجيه سيولة الرموز.جعلت هذه الميزة Sorana إطلاق الآلاف من عملات Meme ، مما يجعل Raydium DEX المفضل لإصدار عملة ميمي.
ميتيورا-يستخدم نظام DLMM في Meteora (السيولة الديناميكية أعمال السوق) دليل السيولة التاجر Joe كنموذج لترتيب السيولة ذات الأصول إلى فاصل أسعار مختلف.يتم تعريف كل مربع بسعر محدد وسيولة ، مما يلغي نقطة إسقاط الانخفاض في المربع.
meteora 的 dlmm 可以被视为订单簿和 amm 之间的混合体 ， 因此需要主动提供流动性 并允许基于现货 并允许基于现货 （均匀分布） 、曲线 （低波动性的集中方法） 和买卖等策略进行不同的流动التوزيع الجنسي (توزيع المنحنى العكسي للتقلب العالي).هذا مفيد بشكل خاص للنفقات الديناميكية للشركاء المحدودين.أي أن الشركاء المحدودين يكسبون المزيد من الرسوم خلال فترة التقلب العالية.
بالإضافة إلى DLMM ، تقدم Meteora أيضًا حمامات تعدين AMM (التي كانت تسمى مسبقًا Mercurial Mining Pools) ، بما في ذلك حمامات التعدين الديناميكية ، وحمامات التعدين متعددة المقصورة ، وحوض التعدين FX و LST.
النفق– يعمل النظام الأساسي كـ AMM المستند إلى Oracle.على عكس المراجحة الأخرى المعتمدة ، على عكس DEX ، التي يتم تسعيرها في توازن أصول تجمع التعدين ، يستأجر LINGINITY رجال الأعمال الخاصين به.بالإضافة إلى ذلك ، لا يعتمد على سيولة LP ، ولكنه يستخدم السيولة (POL) التي يمتلكها الاتفاقية لتوزيع الدخل على حاملي الرمز المميز.على سبيل المثال ، في الشهر السابق ، حقق حوالي 550،000 دولار من الدخل.من بين جميع AMMS ، تبرز LINDINITY كأفضل DEX ككفاءة OPOS وكفاءة رأس المال. .
Fluxbeamإنه AMM الوحيد المتخصص في تمديد الرمز المميز ، وهو على وشك إطلاق لوحة الإطلاق.AMMs الأخرى ، مثلثابتوصابر(حاضِرصابرداو) قد لا تكون إيجابية للغاية ، ولكن لا تزال تشغل عدد كبير.
تبادل مختلط:
حقيبة الظهر exprye— – البورصة المركزية التي طورتها فرق خلف حقيبة الظهر والجنون.يشرف عليه دبي فارا وهو على وشك الحصول على مزيد من التراخيص.يوفر Exchange حاليًا معاملات فورية وخطط لإطلاق معاملات الهامش والمشتقات وخيارات الرهن المتقاطع.تحت توقعات اللقطات المحتملة ، نجحت في جذب أكثر من 70 مليون دولار في الودائع.
تبادل مكعب– تم إنشاء تبادل مركزي آخر من قبل عضو في فريق Solana Labs السابق.تأخيرها هو 0.2 ميلي ثانية فقط ، وهو أقل من binance (5 مللي ثانية).تحافظ البورصات على دفتر أوامر السلسلة ، ويتم تنفيذ التسوية على Cubenet.
توقعاتي:
1. 1.سيستمر دفتر الطلبات في الحصول على حصة السوق ، وخاصة زوج الأصول الزرقاء.
2.عندما تصبح الواجهة الأمامية للمعاملة أكثر اجتماعية (على سبيل المثالبونكبوتإلى جانبFluxbotأولهجة) ، سيتم تعزيز احترافية Dex.
في ضوء طفرة إصدار الرموز ، لدى Solana Ecosystem اثنين من أداة إصدار الرمز المميز:
1. 1.أرمادا-يوفر هذا النظام الأساسي مجموعة من بروتوكولات المصادر المفتوحة ، وتغطي ثلاثة جوانب رئيسية من الرموز: الرموز (المزادات المخصصة والتوزيع القائم على البلياردو) ، وتوريد السيولة (من خلال CLMM Vault) وعلم الرمز المميز (توزيع مكافآت الاتفاقية التلقائية وتعهد الرمز المميز).تدفقوالفلفلالمشروع هو واحد من أول مجموعة من المشاريع التي تم إطلاقها من خلال أرمادا.
كوكب المشتري LFG Launchpad– استخدمت أفضل مشاريع Defi على Solana أيضًا أنظمةها الإيكولوجية والمجتمعات الحالية لإنشاء منصة إطلاق:
1. 1.لديك سببmeteoraagيوفر DLMM تجمعات بدء التشغيل القابلة للدعم.
2.توفير وظائف معاملة كاملة ، مع التركيز على عملية ما قبل الطلب واكتشاف الأسعار.
3 ..بما في ذلك آلية للتصويت من خلال المشروع الذي أطلقه جوب داو.
زيوسوالقرشالمشروع هو واحد من أول مجموعة من المشاريع التي أطلقها كوكب المشتري.
أصول سولانا:
يمكن تقسيم الأصول (أو الرموز) على سولانا إلى:
1. 1.سول و LST
2.جوب ، RNDR وغيرها من الرموز المشاريع
3 ..ميميكوين
4. 4 ..عملة مستقرة و RWA
memecoins:
Memecoin هي ثقافة المنشطات المالية.هم شريان الحياة من ديكس على سولانا وجذبوا اهتماما واسع النطاق.يتوقع الكثير من الناس أننا قد نواجه دورات ميميكوين الفائقة ، وسوف يقود سولانا هذا الاتجاه.
أصبح سولانا مرادفًا للميميكوين لأن :: ::
1. 1.مجتمع مثير للاهتمام ، يدعم ثقافة الميم الموحدة ، بقيادة أنسيم وغيرهم من المؤثرين.
2.وقد عززت المعاملات المنخفضة والمعاملات السريعة التسامح ، ولم تكن هناك حاجة إلى رسوم الغاز الطبيعي قبل المعاملة.
3 ..تجربة المستخدم غير الملحومة لمعاملة Memecoin من خلال كوكب المشتري والبوليمرات الأخرى ودعمت دعم السيولة القوية لـ DEX.
هذه هي الرحلة النموذجية لعشاق الميموين:
1. 1.لقد وجدت مجموعة التعدين المدرجة حديثًا على Orca أو Raydium ، وتعلمت Memecoin من الأصدقاء أو Twitter ، أو حصلت على رؤى من فريق Ansem.
2.يستخدمdexscreenerوبيرديعرض مخططات وإحصائيات Memecoin -الجزء الأفضل هو أن كلا المنصتين يدمجان كوكب المشتري في واجهته ويسمح للمستخدمين بالاستثمار مباشرة في memecoin.لا يزال بإمكان الناس استخدامهRugcheckتحقق بسرعة من معلمات مخاطر الرموز.
3 ..استمر في مراقبة محفظة الاستثمار الخاصة بك وشارك اكتشافك مع أصدقائك!
إن المثل “المراهنة في صناعة البيع بالتجزئة” صحيحة -وممثل صناعة البيع بالتجزئة موجود في سولانا.
جميع رموز الاتجاه هي Solana Memecoin على dexscreener
توقعاتي:
1. 1.ستصبح الثقافة أكثر قابلية للاستبدال -أعتقد أن Memecoin كـ “ثقافة رمزية” توفر سيولة وتسامحًا أكبر من NFT ، مما يوفر لهم مزايا كبيرة.
2.ستظهر منصة Memecoin الرأسية ؛سيقودنا Memecoin إلى “الكون يوان” الموعود.
نصيحة المستخدم -تتبع صورة الاستثمار:
تدعم Solana ثلاثة متتبعين في مجموعة الاستثمار الرئيسية (أو تعقب العناوين):تمويل الخطوةإلى جانبساعة السوناروأصول داشجوهرعلى الرغم من أن Sonar Watch كان أداءً جيدًا في تكامل Defi ، إلا أن Asset Dash و Step Finance أكثر شعبية لأولئك الذين يبحثون عن خيارات صديقة للهاتف المحمول ودعم NFT أفضل.للتحليل أو مراقبة أي محفظة ، تعتبر أجهزة تتبع مجموعة الاستثمار هذه ووظيفة Watch Wallet من Phantom مفيدة للغاية.مع اثنين من المتصفحين الرئيسيينسولسكانوSolanafmبالمقارنة مع ، فإن Solanafm أكثر تقدمًا في تحليل المعاملات.
عملة مستقرة:
لدى Solana الآن مجموعة متنوعة من العملات المستقرة التي تدعمها العملات القانونية.
-
USD -usdc ، USDT ، USDP ، USDY ، ZUSD
-
Euro -eurc ، Euroe ، Veur
-
Gyen ، QCAD ، VCHF ، Tryb ، ISKT ، BRZ ، Etherfuse Cetes ، NGNC
في الوقت الحاضر ، تبلغ القيمة السوقية لعملات Slana المستقرة حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي ، منها USDC (67.5 ٪) و USDT (31.5 ٪) تمثل معظم حصة السوق ، تليها العملات المعدنية الطويلة ذات الذيل ذات القيمة السوقية أقل من 10 ملايين دولار أمريكي.على الرغم من أن العديد من عملات FIAT قد أطلقت مؤخرًا عملات مستقرة ، باستثناء USDT و USDC ، فإن معظم العملات المعدنية المستقرة الأخرى تواجه السيولة المنخفضة وتكامل DEFI المحدود.لحل هذه المشكلة ، أطلقت Meteora مجموعة صرف أجنبية (حاليًا مناسبة فقط لمجموعة EURC -usdc مع TVL مقابل 20،000 دولار).
UXD (الدعم من قرض الرهن العقاري الزائد ، الأصول العالمية الحقيقية ، والدعم المحايد دلتا) و USDH (بدعم من CDP) هما stablecoins اللامركزية على سولانا.
قضية سوق سلسلة الفوركس (FX)
حجم سوق الصرف الأجنبي ضخم ، حيث يبلغ حجم المعاملات اليومية أكثر من 6 تريليونات دولار.يمكن أن يمهد توفر العملات المعدنية المستقرة ذات السيولة الكافية الطريقة التي يمكن بها توافر العملات المعدنية المستقرة مع إنشاء سوق الصرف الأجنبي الفوري على السلسلة من خلال دفتر الطلبات و AMM.تخيل مثل هذا المشهد: يمكن للتجار قبول الدفع USDX وتحويله على الفور إلى Yenx ، ويتداول كوكب المشتري عبر طرق أماكن سائلة متعددة.عاجلاً أم آجلاً ، سيقوم بعض الأشخاص بإنشاء منصات تداول الصرف الأجنبي على سولانا.
سيكون هناك أيضًا اثنين من stablecoins بدعم من LST على Solana-Marginfi’s YBXوكوكب المشتري SUSDجوهرهذه هي أساسا CDP stablecoins ، ولكن تستخدم LST كضمان (يعادل ما يعادلليبراethereumEUSDوبريزمالmkusdل.
توقعاتي:
1. 1.مستوحاة من Ethena ، سيقوم بعض الأشخاص بتطوير UXD V2 (النموذج قبل المرآة UXD ، على غرار Ethena).
2.ستصبح آلية عملة التثبيت Defi أكثر وأكثر ابتكارًا ، من أجل السعي لتوفير دخل للحامل وتعزيز سيولة الاقتراض.
موجه المستخدم -ليس كل stablecoins هي نفسها.عادة ما تكون العملة المستقرة التي تدعمها العملة FIAT هي الأكثر أمانًا ، في حين أن Defi stablecoins (عادة ما تسمى “الدولار الاصطناعي”) لها مخاطر Defi المتأصلة ، والتي تعد الأنسب لتطبيقات Defi.قبل الاحتفاظ بأي stablecoin كبيرة ، تأكد من التحقق من السيولة والاسترداد.
بيتكوين؟سولانا
في التوسع الأخير في جهود Bitcoin ، بدأت مشاريع متعددة في إنشاء Bitcoin & LT ؛
1. 1.Atomiq– Cross -CHAIN DEX ، تعزيز التبادل بين أصول Solana (SOL و USDC) وبيتكوين (على شبكة السلسلة والبرق).مظاهرات الدفع الخاصة بهم مبتكرة للغاية ، حيث تُظهر المعاملات من سولانا إلى بيتكوين في متجر يتلقى BTC.
2.شبكة زيوس– طبقة الاتصال المفتوحة التي تربط Solana و Bitcoin.يقدم ZBTC (إصدار تغليف BTC) ، مما يسمح للمستخدمين بالتعهد أو الاستخدام لكسب فوائد على Solana.يحتوي المشروع على خطط طموحة ، بما في ذلك دمج BTC في النظام الإيكولوجي Defi في Solana ، ويوفر BTC -stablecoins ، وقروض الإقراض المتقاطع ، والمداخن مثل Solana و Bitcoin.
3 ..جسر سوت– يعمل Sobit كجسر ، ويمكن للمستخدمين بدء الجسر لالتقاط الجسر من خلال إيداع رمز BRC20 في عنوان SOBIT المحدد.يتحقق المنصة من هذه الرواسب ثم يلقي ما يعادل القيمة على سولانا.
هذه التدابير لا تزال في مهدها ولم تبدأ بعد.شبكة العتبةيوفر TBTC أيضًا إصدار Bitcoin Token على Solana ، والذي يدعمه Crypto Wormhole Crypto.
إذا كنت بحاجة إلى المزيد من الأفكار والتنبؤات ، فيرجى رؤيتي حولبيتكوين س سولانامنشور الورقة!
منفذ:https://twitter.com/yashhsm/status/173965870941129094؟s=2020202020202020202020
أصول العالم الحقيقي (RWA):
Tongchemize RWA (أصول العالم الحقيقي) يجلب الأصول المالية تحت السلسلة إلى السلسلة.على سبيل المثال ، العقارات ، الائتمان الخاص ، قسائم الخزانة ، السندات الخضراء ، الذهب وغيرها من السلع.
بالإضافة إلى StableCoins ، لدى Solana أيضًا مجموعة واسعة من RWAs ، بما في ذلك:
1. 1.الرموز (الرموزondoوتمويل القيقب.
2.العقارات(HomebaseوLiquidProp.
3 ..المنتج المادي (باكسوسوCollectorCrypt.
4. 4 ..الائتمان الخاص (الائتمانومعقول.
توقعاتي:
1. 1.يتم الجمع بين Defi: على سبيل المثال ، يمكن لحاملي الحصول على عوائد أعلى من خلال الاحتفاظ برمز الخزانة الأمريكي ، باستخدامه كرهن عقاري لسوق الاقتراض Defi ، استعارة Stablecoin ، وشراء المزيد من السندات الوطنية ، وتكرار هذه الدورة.هذا المشهد هو مجرد مثال: فتحت الأصول الحقيقية المتكاملة (RWA) في النظام البيئي Solana Defi الباب لإنشاء منتجات جديدة قيمة.
2.سيؤدي توسيع المزيد من الأصول والأسواق إلى تقديم المزيد من الأصول الرمزية عالية الجودة إلى Defi.
كتبت مقالة شاملة عن أصول العالم الحقيقية ، والتي لخصت جميع RWAS وأوراقي على Solana.
منفذ:https://tinyurl.com/2dae28ts
LST (الرمز المميز المتنقل)
على سولانا ، حوالي 400000 محافظ رهن سولهم.كفئة للأصول ، تساهم رموز تعهدات الهاتف المحمول (LST) أكثر في إجمالي قيمة القفل (TVL).مع أي اتفاقية إقراض ، سترى أن LST مهيمن في TVL.ومع ذلك ، بالمقارنة مع Ethereum ، لا يزال معدل تبني LST الخاص بـ Solana منخفضًا ، حيث يمثل 4-5 ٪ من إجمالي العرض من SOL ، ومعدل تعهد Ethereum يصل إلى 24 ٪ ، وهو أمر مثير للإعجاب.على الرغم من أن معظم LST يوفر عائدات مماثلة ، إلا أن السيولة العالية للسوق الثانوية والعملية الأوسع في Defi هي التي تجعلها تبرز.فيما يتعلق بتكامل Defi ، فإن سوق العملة يحتل موقعًا مهيمنًا ، وأصبحت منصات مثل Solend و Kamino و Marginfi المحور المركزي لأنشطة LST ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى توقعات Air Rooprops.
على Solana ، ستقوم جميع LST بتوليد فوائد ، مما يعني أن قيمتها تزداد مع زيادة الفوائد.على النقيض من ذلك ، فإن Ethereum LST الشهير مثل Steth Lido هو قاعدة متغيرة (مما يعني أن عدد Steth في محفظتك يتزايد ، والسعر هو نفسه مثل ETH).
1. 1.ماء مالح [msol]: ماء ماء هو رائد بروتوكول سولانا LST.أطلق المشروع رموز MNDE في نوفمبر 2021 وانتقال إلى DAO في السلسلة في أبريل 2022.تم توزيع TVL:
أ.تعهد أصلي (35 ٪ في 3.5 سول)
ب.تعهد الهاتف المحمول (75 ٪ في 6.72 سول)
برزت Marinade Native لأنها زودت المؤسسة باختيار التعهد بالتعهد بأفضل أداء تم اختياره للاختيار اللامركزي دون تعريض العقود الذكية ، والتي جذبت أولئك الذين كانوا مترددين في المشاركة في Defi.
2.القدامى (BSOL): بدأه مطور مجهول يدعى Solblaze ، تحت ترويج الحوافز الرمزية وتكامل Defi الواسع ، وسرعان ما تلقى Blazestake الانتباه في أقل من عام ، TVL 2.7 مليون دولار.توفر هذه الطريقة فرص دخل إضافية لحاملي BSOL.
3 ..جيتو (جيتوسول): على الرغم من أن Malinade كان في الأصل موقفًا رائدًا ، إلا أنه بحلول نهاية عام 2023 ، أصبحت Jito منافسًا قويًا ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه يستخدم نقاطًا وفرط الهواء بشكل فعال لزيادة شعبيتها.برز جيتوسول بسبب التركيز على MEV وولد SOL إلى التحققات عالية الجودة التي تدعم MEV.تم تجهيز هذه التحقق من برنامج Jito Labs للحصول على مكافآت MEV إضافية بواسطة مساحة كتلة المزاد ، وقامت Jito بتخصيصها كـ APY إضافية للمستخدمين.
JITO يزيد من الدخل = دخل التعهد القياسي + مكافأة MEV
Jito’s stakenet: عندما نستخدم أي حل LST للتعهد ، يتم إدارة برنامج التعهد بواسطة المحفظة الساخنة.
-DM أو حذف جهاز التحقق
-أو قم بإلغاء حقوق العهد
هذا يقدم المخاطر المركزية.يقوم Stakenet بتحويل النظام الموثوق به سابقًا إلى نظام شفاف عن طريق تحويل جميع منطق اللجنة إلى السلسلة.
في الآونة الأخيرة ، علقت Jito Labs خدمة Mempool التي توفرها Jito Block Engine.تسبب هذا القرار في ردود أفعال مختلفة في المجتمع.
على الرغم من أن LST يمثل حالة الاستخدام ، إلا أن StakenET مثيرة للاهتمام بشكل خاص لشبكات إعادة التنشيط ، وبروتوكولات إعادة بناء السائل ، وشبكات الآلات النبوية.في هذه الحالات ، يمكن لـ StakenET تخصيص الأصول بشكل مستقل في الشبكة اللامركزية لخدمات التحقق النشطة (AVS) ومشغلي العقدة عالية الأداء.فهو يجمع بين مزايا الحقلين: الأتمتة (عن طريق نقل العملية إلى السلسلة) والحوكمة (مما يتيح معلمات التكوين عن طريق الحوكمة).
هناك العديد من LST الأخرى ، التي تديرها مصادقون منفصلة ، بعضها يحاول أن يجعلوا أنفسهم مختلفون.على سبيل المثال ، تقدم Lainesol و Compassssol مكافآت تعهد أعلى بمساعدة MEV.إذا كنت بحاجة إلى مقارنة APY والحقوق النشطة ، فيرجى التحقق من هذه القائمة.
منفذ:https://solanacompass.com/stake-pools
تواجه LST ON Solana تحديات السيولة ، ولماذا لا يوجد سوى ثلاثة LST رئيسي (jitosol و MSOL و BSOL).يواجه LST الأصغر مشكلة اللامركزية في السيولة ، بينما يحل Sainttum هذه المشكلة.
Sanctum -LST LST:
ساعد أحد المشاريع المثيرة للاهتمام لفريق OG Solana Labs في بناء خطة SPL Equity Pool وأطلق أول SPL Equity Pool.
من أجل حل السيولة ، أنشأ Sanctum منتجين رئيسيين:
1. 1.محمية الحرم– بصفتها حمام سباحة سائل سائل.هذا يسمح لجميع LST بإلغاء التعهد على الفور ، بغض النظر عن الحجم.حتى الآن ، تم استخراج 60K SOL من محمية Sanctum لإلغاء الفوري من التعهد أو مبادلة LST-SOL!
2.طريق الحرم– البناء مع كوكب المشتري ، حتى لو لم يكن هناك عادة طريق بين اثنين من LST ، فإنه يسمح بالتحويل من LST إلى آخر.يُسمح بذلك بتوحيد السيولة LST عن طريق السماح بتجمعات LSTUM الصغيرة للحصول على سيولة LST أكبر.وقد ساهم في حجم المعاملات التاريخي بأكثر من 380 مليون دولار.
ولكن كيف تبادل LST؟إنه يفترض ببساطة أنه يمكن تبادل جميع LST لـ SOL في الحقبة التالية ، وأن سعر LST مشتق من blockchain نفسه (استنادًا إلى العائد التراكمي).
أطلقت Sanctum أيضًا منتجين آخرين:
أ– يمكن الآن أن تبدأ عمليات التحقق الخاصة بها.
لماذا يختار شخص التحقق LST بدلاً من التعهد العادي؟
‧من خلال Sanctum ، تكون هذه الودائع LST والسحب ورسوم الإدارة صفر.
‧قد يزيد المزيد من تكامل Defi من دخل أصحاب المصلحة ، وقد يطلق الرموز وبدء النظام البيئي بأكمله.
فوائد النظام الإيكولوجي Solana:
‧عندما يتم دمج LST في Defi ، يمكن تحسين TVL بشكل كبير.
‧هذا يقلل أيضًا من خطر الإصابة بسولانا ، لأنه لن يحتكر LST السوق.
ب—— يسمح تجمع سيولة متعدد LST (تاجر المدينة أو AMM التلقائي) لجميع عمليات التبادل بين LST بين جميع LST في المسبح.طريقة التشغيل كما يلي:
‧يودع المستخدم أي (مدرج في القائمة البيضاء) LST في Infinity.
‧لقد تلقوا رمز INF (يمثل LST نفسه) وحصلوا على مكافآت التعهد وتكاليف التداول من مجموعة التعدين.
‧يمكن لجميع LST مشاركة سيولة Inf-usdc و INF-SOL ، أو الحصول على السيولة من أي LST آخر عبر INF.
على سبيل المثال ، يمكن حساب jitosol على INF من خلال العائد على السلسلة ، ثم تحويله إلى الدولار الأمريكي أو SOL.وبهذه الطريقة ، قد تصبح INF واحدة من أكثر LST سائل على سولانا.خذ INF كما LST ، ولكن زيادة تكاليف التداول من المجمع.
خذ Sanctum مثل LST Amazon ، مثل:
1) يمكنك شراء/بيع المنتجات على Amazon -يمكنك شراء/بيع Sol (Sanctum Reserve and Router) LST
2) قم بتشغيل منتجاتك الخاصة على Amazon ، والأمازون مسؤولة عن التسليم حتى النهاية -يمكنك إطلاق LST الخاصة بك ، والحراسة مسؤولة عن السيولة (Sanctum LST)
3) أطلقت العلامة التجارية الخاصة بـ Amazon -Sanctum LST (Sanctum Infinity)
توقعاتي:
1. المزيد من LST: بمساعدة الحلول أو الحلول المستقلة ، سيظهر العديد من LST في الأشهر القليلة المقبلة ؛
2. تكامل LST أعمق في Defi: أنا حريص بشكل خاص على تطوير رموز LST العائد على سولانا.
هل سيكون هناك حل؟
إن الاسترداد على Ethereum ضخم ، وذلك لأن AVs (Rollups/Aptchains/Bridges) تتطلب أمنًا اقتصادية ، وهذا أيضًا غير مناسب لـ Solana -لأنه لا يحتوي على ورقة معيارية.
ومع ذلك ، لا يزال من الممكن أن يكون لدى Solana AVS (خدمة التحقق النشطة) ، لأنه يمكن استخدام أي شيء يتطلب التحقق الموزع:
‧شبكات حارس المرمى من نوع الساعة
‧appchains على غرار Pythnet
كان فريق مبكر يدعى كامبريان يستكشف هذا الاتجاه أيضًا.يعد Picaso حلًا آخر لاستكشاف Sol LST للتأكد من أن الحل الأمني لبروتوكول تسوية النية المتقاطعة.بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر Jito فريقًا آخر مناسب جدًا لبناء أي شيء حول Retke من خلال شبكة الأسهم.
الاقتراض:
يستخدم Solana نموذج نقطة إلى استضافة ثلاثة أسواق عملات رئيسية لاتباع أسعار الفائدة العائمة (المتغير) وآليات سعر الفائدة المماثلة.إنهم يعملون بناءً على نموذج سعر الفائدة للاستخدام ، ويعتمد العائد على معدل الاستخدام (نسبة توريد العرض من القرض) ، والصيغة هي: معدل العرض = معدل الفائدة في الاقتراض*معدل الاستخدام*(1 (1 عامل محمي).يمثل “معامل الاحتياط” النسبة المئوية لرأس المال المقدم من طرف القرض ؛يعتمد معدل الاستخدام إلى حد كبير على طلب النظام على الرافعة المالية.
جميع الأسواق الثلاثة لديها خطط نقاط نشطة.
1. 1.كامينو يقرض: في الوقت الحاضر ، تمت ترقية أكبر منصة إقراض Solana من 0 إلى 700 مليون دولار في 5 أشهر فقط.على غرار AAVE V3 ، قدم Kamino أيضًا وضعًا إلكترونيًا ، ويمكن للمستخدمين استعارة الأصول ذات الصلة العالية (مثل LST أو StableCoin) بنسبة LTV عالية الكفاءة.بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يسمح لبعض الرموز LP كضمان.
قامت Kamino بتطوير منتجات مثل Multiply و Long/Short.لدى Kamino لوحة شاملة للأدوات للمخاطر للتحقق من جميع أنواع المخاطر وتحليل المشهد المختلفة.من الفريد أن يقوم Kamino بتنفيذ Delveragating التلقائي ، أي أن المقترض يجري المخالفات (أي الموقف الجزئي) وفقًا لظروف السوق لمنع الديون المعدومة.
2.Marginfi: واحدة من أوائل بروتوكولات Defi في خطة النقاط الأولى على Solana ، في أقل من عام ، ارتفعت من 3 ملايين دولار إلى أكثر من 600 مليون دولار.بالإضافة إلى اتفاقية الإقراض ، أطلقت أيضًا LST -Supported stablecoin -ybx.
3 ..حل: البروتوكول الأصلي على سولانا ، يضم Solend حاليًا حوالي 200 مليون دولار TVL.من حيث SOL ، في السنوات الـ 1.5 الماضية (بعد أزمة FTX وحادث تصفية الحوت Solend) ، تقلبت بين 1 و 2 مليون سول.يعتمد على خطة الانتهاء من SPL-Token (التنفيذ المرجعي لـ Solana Lab) ، ويوفر أيضًا إيصالًا للإيداع لكل وديعة ، تسمى “CTOKENS”.
على الرغم من أن جميع البروتوكولات تستخدم آليات إقراض مماثلة ، إلا أنها تتبنى معلمات مختلفة لإدارة المخاطر ، مثل آلات نبوءة الأسعار ، والتصفية ، ومحركات المخاطر ، إلخ.بالنظر إلى ارتفاع الطلب على الرافعة المالية ، ارتفعت أسعار الفائدة ، ومعدل العائد الحالي لـ USDC هو 30-40 ٪!
من حيث المعاملات ، هناك اثنين من perps -drift و mango -وظيفة قرض ويمكن أيضًا استخدامها كإيداع تجاري.
منصة الإقراض (المصدر: FlexLend) على Solana
بوليمر الدخل:
عادةً ما يقوم بوليمر الدخل بتجميع نوعين من الدخل:
1. الاقتراض/القرض،على سبيل المثال:
‧ تلقائيالميتيوراتوفير قبو ديناميكية ، والتي يمكن أن تعيد توازن كل دقيقة تلقائيًا بين اتفاقيات القرض العليا لتحسين الدخل.
‧ مركبةالFlexlenعلى غرار كوكب المشتري ، ولكن بالنسبة للاقتراض ، فإن أفضل سعر الفائدة من USDC والأصول الأخرى على منصات القروض الخمسة -Mango ، Drift ، Mango (مرتين ، تفترض أن أهميتها أو أخطاء الإملاء المصححة) ، Marginfi ، Solend و Kamino.ستقوم تلقائيًا بموازنة الإيداع إلى أعلى اتفاقية APY في أي وقت معين.لدى Flexlen قاعدة هوم فريدة من نوعها.
‧Juicerfiمن خلال تجميع اتفاقيات الإقراض المختلفة والاستراتيجيات لزيادة النقاط إلى الحد الأقصى ، فستكون بمثابة الحد الأقصى للدخل.
2. LP في DEX،على سبيل المثال:
‧كامينويمكن للمستخدمين كسب السيولة لكسب إيرادات العملة المشفرة من خلال توفير السيولة لـ CLMM مثل Meteora و ORCA و Raydium.إنه يصدر Ktoken كرموز إيصال ، والتي تمثل قيمة Kamino Vault وتسمح للمستخدمين بإنشاء Vault الخاصة بهم في استراتيجية DIY.
‧Hawksightإنه مُحسِّن دخل مركّز للسيولة للشركاء المحدودين النشطين على سولانا ، ويوفر استراتيجيات الاستضافة الذاتي والأتمتة.إنه مشابه لسيولة Kamino ، ولكن تم إطلاق الرموز المميزة لها ، حيث حقق 10-12 مليون دولار TVL.
توقعاتي:
1. 1.مدفوعًا بالطلب المبلغ وحجم المعاملات المرتفعة ، سيرتفع العائد ويجذب كمية كبيرة من رأس المال.
2.تجارب مشتقات العائد ، مثل تقشير العائد ، قروض أسعار الفائدة الثابتة ، قطرات سعر الفائدة ، وما إلى ذلك (سيتم تقديم المزيد من المحتوى في الجزء 2).
احتياطات لآلة النبي:
لا تجلب آلة النبي البيانات المرتبطة بالسلسلة فحسب ، بل تعتبر أيضًا أمرًا ضروريًا للبنية التحتية Defi ، لأن كل الحوسبة تعتمد على إمدادات أسعار آلة النبي.يعد Pyth (تصريح -يمكن إصدار الناشر الذي تم التحقق منه فقط) الخيار الأول لمعظم اللاعبين ، و Switchboard (لا يوجد ترخيص -يمكن تخصيص مصدر السعر) هو لاعب آخر يعمل كنسخة احتياطية أو نسخ احتياطي لمعظم لاعبي Defi.
Perp Dex:
Perps هو أعلى منتج مشتق PMF في العملات المشفرة.
1. انقر فوق Perp Dex: كوكب المشتري ، تجارة الفلاش ، parcl
2. Perp Dex على أساس دفتر الطلبات: الانجراف ، goosefx ، زيتا ، hxro ، الفلفل ، المانجو
معظم Perp Dex على Solana لديها خطة تكامل نشطة ، مما أدى إلى زيادة كبيرة في حجم المعاملات.
تجمع زوج النقطة:
لقد استخلصت Solana من إلهام مهم من GMX ، ولديهما اثنين من DEX دائم:كوكب المشتريوفلاشجوهراستنادًا إلى نماذج LP Novel to Trader ، فإنها توفر ما يصل إلى 100 مرة رافعة.يستخدمون سيولة LP Pool (FLP FLP و JUPITER’S JLP) وآلات النبوءة لضمان تأثير سعر الصفر ، والنقطة الصفرية والسيولة العمق.يمكن للمستخدمين فتح موقف سلمي في خطوة بسيطة دون فتح حساب أو إيداع بدون حسابات إضافية.ومع ذلك ، هناك أيضًا اختلافات كبيرة:
1. يدعم كوكب المشتري 3 أنواع فقط من الأصول ، ويوفر فلاش أصولًا أوسع ، بما في ذلك السلع الذهبية والفضية.
2. Flash يقدم لعبة NFT X Defi فريدة من نوعها مع وظائف الألعاب المدمجة.
3. يلخص كوكب المشتري جميع التكاليف (المعاملات والمقايضات والسيولة) إلى تجمع LP ، بينما يتم فصل الفلاش عن تكاليف التداول لتخصيصها إلى مجموعة FLP من تعهد USDC.
ومع ذلك ، فإن تأثير الشبكة قوي ، لأن مجرمي كوكب المشتري يتم دمجهم في الواجهة الأمامية من كوكب المشتري ، وهو أكبر وصول ، والذي يجلب ميزة كبيرة لمجرمي كوكب المشتري -العدد واضح.يعد حجم المعاملات الذي تنفذه كوكب المشتري أكثر من مجموع جميع PERPs الأخرى على Solana ، مما يثبت أنه يمكن بيع الواجهة الأمامية للتشفير في الواجهة الأمامية (ولا حتى أفضل منتج) -تكلفة توليد القيمة!
parcl– يتيح التبادل اللامركزي الدائم المثير للاهتمام للناس القيام بالمزيد أو أخذ مؤشر العقارات في مدن مثل لاس فيجاس وباريس.برايس نبي هذا التبادل اللامركزي الدائم هو Parcl Labs ، وهي شركة وراء منصة PARCL.على الرغم من أنها جذبت الكثير من TVL ، إلا أن مبيعاتها الطبيعية كانت نادرة.
كتاب الطلب perp dex:
كواحدة من الميزات الأخرى لـ OPOS ، Solana هي السلسلة الوحيدة التي تدير دفتر الطلبات على السلسلة ، ومعظم السلاسل الأخرى لديها كتب ترتيب سلسلة (كسلاسل جانبية/سلاسل التطبيق/Rollup).
بروتوكول الانجراف– استند DRIFT V2 في الأصل إلى الأتمتة الافتراضية كنموذج للأعمال التجارية (VAMM) الرائدة في بروتوكول Perp.
‧مزاد فوري (JIT) (5 ثوان من المزادات الهولندية للمدن لملء)
‧دفتر الطلبات (يتتبع روبوت المسؤول أمر التفريغ في دفتر الطلبات تحت السلسلة)
‧إذا لم يتم بيع أمر السوق ، فسيكون مجموعة التعدين AMM بمثابة مزود دعم سائل.
قد يكون إطلاق DRIFT للرموز المسبقة المسبقة استراتيجية تسويقية مثيرة للاهتمام ، ولكن كما نرى من السوق قبل تسويق السائل المفرط و AEVO ، لا يزال حجم المعاملات منخفضًا للغاية.
كتاب الطلبات على السلسلة الكاملة ، مثل:
1. 1.أسواق زيتا– يستخدم Zeta V2 دفتر طلب ومحرك مطابق على السلسلة الكاملة ، وهو مشابه للكتاب المفتوح Dex على Solana.بسبب الرمز المميز القادم ، قام بنجاح بترويج الطفرة في المعاملات الأخيرة.
2.أسواق المانجو– كان أكبر بروتوكول Defi على Solana ، ولكن بعد حادثة المتسللين ، كان من الصعب تصنيفها بين أفضل 5.
3 ..goosefx– DEX أخرى قائمة على CLOB ، حافز حول الرمز المميز الأصلي.
4. 4 ..hxro– HXRO Network هي طبقة سيولة مشتركة من المشتقات ، ويمكن استخدام أي perp dex.يحتوي على اثنين من البروتوكول الأساسية للبروتوكول (تساعد في ربط وبناء المشتقات القائمة على CLOB) و SPANDEX (محرك المخاطر).يمكن لأي شخص بناء واجهة المستخدم/UX الخاصة به واستخدام بروتوكول شبكة HXRO للدمج-الفلفل ديكسإنه مشروع قادم ، والذي يبني واجهة مستخدم عصرية ويستخدم البراعة (كتاب الطلبات العالمي المشترك).
لا تزال Solana Perp Dex متخلفة بشكل كبير في المنتجات المماثلة في Ethereum ، وخاصة DEX المختلطة (مطابقة دفتر الطلبات مع تسوية السلسلة) ، مثل AEVO و Hyperlelibs و Hopertex و DYDX دائمًا.ومع ذلك ، فإن حجم المعاملات الأخير في كوكب المشتري مرتفع للغاية ، حيث يحتل المرتبة الخمسة الأولى في الأيام الجيدة.
توقعاتي:
1. 1.PERPs كسلسلة تطبيق Solana: في عالم EVM ، ينتقل معظم Perp Dex ، وخاصة تلك التي تعتمد على الطلبات القائمة على AEVO و Hyperleliquid ، إلى سلسلة التطبيق الخاصة بهم.في المستقبل ، يمكن لـ Solana Perp Dex إنشاء سلسلة خاصة بها ، والتي يمكن أن تحقق الفوائد التالية:
‧تأثرت بأي شبكة رئيسية.
‧تعزيز تجربة تداول المستخدم (يمكن أن تكون المعاملات مجانية للتجار).
‧في الحقيقة،زيتالقد بدأت في التحرك في هذا الاتجاه.
2. perp polymer: مثلما لدينا قرض وبوليمر DEX الفوري ، قد نرى قريبًا بوليمر Perp ، على الرغم من أن آليات التصميم المختلفة تجلب التحديات.مع ظهور البوليمرات perp مثل تجارة Rage و Mux ، قد تظهر اتجاهات مماثلة على Solana -خاصةً للتصميم المشابه لـ Flash و Jupiter.
3. مدفوعًا بالإثارة التي قدمها دفتر الطلبات والرموز تحت السلسلة ،حقيبة ظهرومكعبابدأ في الحصول على حصة السوق وتجاوز حجم التداول على السلسلة.
المنتجات والخيارات الهيكلية:
كانت المنتجات الهيكلية والمشتقات على السلسلة (باستثناء PERPs) طوال الوقت خلال السوق الأخيرة ، تم إطلاق العديد من المنتجات المبتكرة مثل Defi Option Vault (Katana و Friktion) على Solana.عندما نكون في أعتاب السوق الصاعدة ، يمكننا أن نتوقع حماس مماثل للعودة.
خيارات:
الخيارات على السلسلة صعبة.تليها Lyra ، Typus ، Premia وغيرها من المشاريع.
في سولانا ، هناك فريقان قويان للغاية في سلسلة البناء:
1. 1.سوق SDX-تم تطويره بواسطة OG Team -Psyfi ، وهو خيار AMM ، ويدعم خيارات النمط الأوروبي التي تتساقط الرهن العقاري والتسوية النقدية بالكامل ، بما في ذلك الخيارات الصعودية ، وتراجع الخيارات ، واستراتيجيات فرق السعر الرأسي.يستخدم AMM بدلاً من دفتر الطلبات (معظم منصة الطاقة السنوية 2021 تستخدم بشكل أساسي دفتر الطلبات) لتوفير:
‧نظرًا لبيع أقساط الخيارات والشركاء المحدودين السلبيين وعائدات تعديل المخاطر بشكل أفضل.
‧يوفر SDX مجموعة متنوعة من مستويات الأسعار والاقتباسات في فترة الخيار ، مما يوفر خيارات أوسع.
‧يقوم المنصة تلقائيًا بضبط فرق سعر البيع لتحفيز المعاملة المكونة من أفضل مجموعة سيولة.
لا يزال في المرحلة المبكرة ، لكن حجم المعاملة التاريخي تجاوز 8 ملايين دولار ، ويشمل حجم المعاملة اليومية 450،000 دولار.
يوفر PSYFI أيضًا وجود ملفمنتجات قبو الإستراتيجية القياسيةعلى سبيل المثال ، الخيارات الصعودية التي تغطيها WheTh ، وتغطية PUT و SOL لضمان BTC.
2.ديفول– على غرار سوق SDX ، فهو أيضًا AMM يتم تنظيمه تمامًا من خلال الخيارات الأوروبية.ومع ذلك ، يتم دعمه بواسطة طريقة تسعير فريدة ، والتي تعتمد على الوحدة الأساسية التي تسمى “كتل المشروع القياسية” (SRB).يستخدم SRB للتسعير الشامل وتسوية أي مشتقات ، بما في ذلك دخل الخيارات التقليدية.
حول قبو هيكلي ،CEGAإنه منتج آخر OG يوفر مجموعة متنوعة من أنواع الأقبية ، مثل استراتيجية الخيار الخالص ، واستراتيجية خيار Bond+، واستراتيجية خيار الرافعة المالية ، و Vault Dual Currency.وهو يدعم ودائع سولانا وسحبها ، وتبلغ TVL حوالي 13 مليون دولار ، وتتجاوز قيمة المعاملة 380 مليون دولار.
قبو على أساس perp:
1. 1.تجارة الدائرة— – القبعة التي تخزن استراتيجية السوق على Perp Dex (حاليًا فقط الانجراف).أنها تساعد في زيادة السيولة السلبية واستخدام استراتيجيات ملم عالية من Yield.على سبيل المثال ، SuperCharger Vault هي استراتيجية قائمة على المدينة على دلتا محايدة.
2.تمويل البالغين– دعك تكسب الرافعة المالية أو أسعار الفائدة السنوية الثابتة المرتفعة.مستوحاة من النظام البيئي GMX/GLP ، تتيح لك استراتيجيتها الأولية كسب الرافعة المالية على JLP ، أو الحصول على APY مستقر على USDC.
Susterstake SOLإلغاء التعزيزات -للمساعدة في كسب مزايا الرافعة المالية LST من خلال SOL الاقتراض/القرض المقدم من الانجراف.
التمويل المزدوج—— توفير البنية التحتية للخيار ، ولكن ليس مناسبة للحالات المضاربة ؛باستخدام خيارات الحصة ، يمكن للمشروع توفير مكافآت قفل في شكل خيارات.التمويل المزدوجالسماح للمشاريع السماح بمكافأة مشاركة المستخدمين في أنظمةهم البيئية (على سبيل المثال ، باستخدام بروتوكولاتهم أو توفير السيولة).على سبيل المثال ، تعهد Bonk بخيارات (قفل المكافآت في شكل خيارات) لإلهام الرموز والمجتمعات ذات المدى الطويل.
تميمة– إنه نوع من بروتوكول الدخل/التأمين الذي يدعم Solana ، مع منتجات مختلفة مثل Amuvaults و Amushield و Amuverse.
التماثلإنها منصة أخرى لإنشاء الأموال ، الأتمتة ، الإدارة ، وتتبع الأموال على السلسلة.
توقعاتي:
1. 1.ستظهر المنتجات الهيكلية والمشتقات ، وخاصة المنتجات والمشتقات القائمة على الطلبات ، على سولانا.
2.سوف تدخل الخيارات في الاسترداد -يحتاج السوق الثور إلى منتجات مضاربة إضافية.إذا تم استخدامه بشكل صحيح ، يمكن للخيارات أن توفر الرافعة المالية دون خطر التصفية.
نصائح المستخدم -اختيارات الخطورة ، ويجب استكشافها فقط بعد فهمها تمامًا.ومع ذلك ، نظرًا لأن معظم المشاريع لا تزال في المراحل المبكرة وليس لها رموز ، إذا كنت متداولًا خيارًا ، فإنها تستحق النظر فيها.
الملاحظات الختامية: وصل TVL وحجم المعاملات اليومية إلى 10 مليارات دولار أمريكي
بشكل عام ، أتوقع أن يكون لدى Defi الاتجاهات التالية:
1. 1.سيزداد الطلب على الرافعة المالية بشكل كبير ، مما يؤدي إلى عائد سنوي أعلى ، مما سيحقق منتجات دخل أوسع.
2.سوف تصل سرعة التداول المضاربة والعملة إلى مستويات غير مسبوقة -سنشهد موجة المنتجات المضاربة (مثل Power Perps وخيارات Everernity).
3 ..ستبدأ أصول العالم الحقيقي (RWA) و AI و Depin التي لا تتطلب تصاريح في شغل حصة كبيرة في Defi.
مع تطوير نهايات Solana Defi Barbell ، سنرى المزيد من الابتكار يحدث في الوسط!يفتح فتحة كبيرة الحجم على وشك الحدوث ، والتي تلبي بشكل أساسي استخدام ودخل أصول الدخل في النظام البيئي.
يبذل نظام Solana Defi البيئي بسرعة.أكبر ميزة من سولانا هي مزيجها.على الرغم من أن التواجد هو سيف مزدوج من منظور المخاطر ، إلا أنه يوفر نفوذًا كبيرًا لبروتوكول Defi المبكر ويسمح له بالوقوف على أكتاف العملاق.
التركيز على “Solana Only Solana” ممكن “آلية الابتكار والتصميم!وصلت البنية التحتية أخيرًا إلى المستوى الذي يمكن أن يحافظ على أنشطة كبيرة على نطاق واسع -الابتكارات Defi التي فشلت في وقت مبكر جدًا من قبل أصبحت مجدية الآن.
<-style-type>
