تقرير إنفاذ قانون تشفير SEC الأمريكي: ما هي الشركات التي تم تغريمها أكثر من 13 إلى 24 عامًا

المصدر: أسواق رأس المال الاجتماعي ؛

في السنوات الأخيرة ، زادت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) من إشراف صناعة العملة المشفرة لضمان الشفافية وحماية المستثمرين وتنفيذ الامتثال القانوني.

تسلط هذه الغرامات الضوء على أهمية الامتثال للوائح بموجب التطوير المستمر للأصول الرقمية.

يحلل هذا التقرير غرامات الولايات المتحدة من عام 2013 إلى عام 2024 ، والتركيز على الحالات الرئيسية والغرامات والانتهاكات للحالات الرئيسية.

إنها تتفهم بعمق البيئة التنظيمية المتغيرة وتأثيرها على صناعة العملة المشفرة.

وجهات النظر والإحصاءات الحرجة

إجمالي الغرامات:منذ عام 2013 ، قامت SEC بتغريم شركات العملة المشفرة والأفراد التي تتجاوز 7.42 مليار دولار أمريكي ، منها 63 ٪ من الغرامات (أي 4.68 مليار دولار أمريكي) حدثت في عام 2024جوهر
ارتفع مبلغ الغرامة من 1502.6 مليار دولار (2023) إلى 4.68 مليار دولار (2024) ،زاد بنسبة 3018 ٪جوهر
شكلت غرامات “الشركة + الشخصية” 5.08 مليار دولار أمريكي في 63 عملية إنفاذ القانونجوهر
في عام 2019 ، فرضت شركة Telegram Group Inc. و Ton Issuer Inc. غرامة هائلة قدرها 1.24 مليار دولار أمريكي ، مما زاد من متوسط الغرامة البالغة 2000 ٪ تقريبًا ، مما يمثل أن نهج SEC قد تغير بشكل كبير.
تم إنشاء سابقة جديدة لإنفاذ القانون في غرامة Terraform Labs بلغت 4.68 مليار دولار أمريكي ، مما يشير إلى أن SEC على استعداد لإطلاق سجل من الانتهاكات الخطيرة.
تجدر الإشارة إلى أن 11 عملية إنفاذ القانون في عام 2024 أدت إلى غرامة قدرها 426 مليون دولار أمريكي ، مما يتجاوز بكثير الغرامة في السنوات السابقة.ارتفع متوسط الغرامة من 3.39 مليون دولار أمريكي (2018) إلى 426 مليون دولار (2024)هذا يدل على أن شركات العملة المشفرة فشلت في الامتثال للمعايير التنظيمية أصبحت أكبر وأكبر.
في عام 2013 ، تم تغريم SEC ما مجموعه 40.7 مليون دولار ، والتي كانت واحدة من الإجراءات الإشرافية المبكرة في مجال العملة المشفرة.

SEC غرامات سنة بعد عام 2013 إلى 2024)

2014-2016: غرامات هذه السنوات منخفضة نسبيًا ، من 53،755 دولارًا أمريكيًا في عام 2016 إلى 9.02 مليون دولار أمريكي في عام 2015.تعكس هذه الفترة المرحلة الأولية لمشاركة SEC في الإشراف على التشفير ، وخاصة تنفيذ انتهاكات أصغر.
2017: مع بدء المزيد من الشركات المشفرة في مواجهة الإجراءات التنظيمية ، خاصة خلال طفرة ICO ، زادت الغرامات إلى 6.91 مليون دولار.
2020: بحلول عام 2020 ، تم تغريم SEC 65 مليون دولار أمريكي في قضية Robinhood Financial LLC الشهيرة ، مما يمثل تدابير أكثر نشاطًا لإنفاذ القانون في حالات أكثر بروزًا.
2021: وصلت الغرامة إلى 125 مليون دولار ، وأصبحت Ripple Labs قضية بارزة لأن SEC مصنفة XRP على أنها أوراق مالية غير مسجلة.هذا العام ، مع التركيز على الشركات المعروفة بشكل جيد.
2022: بلغت الإجمالية الإجمالية 1026.4 مليون دولار أمريكي ، منها باركسداليس ، كانت في الغالب في الغالب ، مما يعكس اتجاه التحول إلى الممثل الفردي للمدعي العام.
2023: مع اتهام SEC Coinbase وغيره من المشاركين المهمين ، زادت كمية الغرامات بشكل كبير ، مما يدل على الجهود المستمرة لتنظيم تبادل العملة المشفرة الكبيرة.
2024: تم تغريم Terraform Labs و Do Kwon سجل 4.68 مليار دولارجوهرهذا العام هو الموقف الأكثر عدوانية في SEC.

زادت كمية غرامات SEC بشكل حاد ، خاصة في عام 2024 ، والتي تعد إلى حد بعيد أكبر غرامة واحدة.تشير الزيادة في الغرامات إلى أن SEC تقوم بتعزيز المراجعة التنظيمية.

في عامي 2021 و 2024 ، اتُهمت شركات معروفة مثل Ripple و Telegram و Terraform Labs بانتهاكات المبيعات المميزة غير المسجلة والورق.

منذ عام 2022 ، تشمل الغرامات شركات وأفراد مثل John Barksdale و Jonatina Barksdale ، مما يدل على أن المجلس الأعلى للتعليم يعتزم الاحتفاظ بالشخص الرئيسي للشركة.

أكبر غرامة في التاريخ: 4.68 مليار دولار في غرامات ثقيلة في عام 2024

في عام 2024 ، أصبح رقمًا قياسيًا ، بغرامة قدرها 4.68 مليار دولار أمريكي ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الغرامات الضخمة لـ Terraform Labs Pte ، Ltd.

هذه الغرامة هي إلى حد بعيد أكبر عملية لإنفاذ القانون ، وتتجاوز بكثير الغرامات السابقة ، وقد خلقت سابقة جديدة في الإشراف والإشراف على مجال العملة المشفرة.

من 2019 إلى 2024 ، أظهرت عمليات إنفاذ القانون في SEC اتجاهًا كبيرًا في متوسط الغرامات ، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالقضايا المعنية للغاية وعقوبة أكبر لشركات العملة المشفرة الرئيسية.

تروج لعمليات إنفاذ القانون الكبرى ، وارتفع متوسط الغرامة في عام 2019 بشكل كبير بحلول عام 1979.05 ٪ مقارنة بعام 2018.

بلغ متوسط الغرامة في عام 2018 3.39 مليون دولار أمريكي ، أي بزيادة قدرها 426 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2024 ، بزيادة قدرها 12466.37 ٪.

1. النمو المتفجر في عام 2019:

في عام 2019 ، قفز متوسط الغرامات بشكل حاد إلى 70.68 مليون دولار أمريكي ، ويرجع ذلك أساسًا إلى شركة Telegram Group Inc. ، التي تمت معاقبتها بمبيعات الرمز الرقمي غير المسجلة من خلال مشروع Ton Blockchain.بالمقارنة مع عام 2018 ، زاد هذا العدد بحلول عام 1979.05 ٪ ، مما يشير إلى أن لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية قد تغيرت بشكل كبير في طريقة التعامل مع الانتهاكات التنظيمية لحقل العملة المشفرة.

2. انخفاض في عام 20120:

على الرغم من أن 23 عملية إنفاذ القانون تم أخذها في عام 2020 ، إلا أن متوسط الغرامات انخفض إلى 5.18 مليون دولار ، أي بانخفاض قدره 92.67 ٪ مقارنة بعام 2019.تُظهر هذه التسوية أنه على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم تواصل تنفيذ اللوائح ، فإن الغرامات الصادرة عادة ما تكون أصغر وقد تكون مستهدفة لشركات متوسطة الحجم أو انتهاكات أقل خطورة.

3. ترتد في عام 2012:

في عام 2021 ، انتعش متوسط الغرامة إلى 35.2 مليون دولار ، بزيادة قدرها 579.35 ٪ عن 2020.يتم الترويج لهذا النمو من خلال بعض الحالات التي تمت مراقبتها للغاية ، مثل 125 مليون دولار أمريكي في مختبرات Ripple.هذه هي السنة التي بدأت فيها SEC في إعادة الانتباه إلى المشاركين الرئيسيين في صناعة التشفير.

4 ، 2012-2023 سهولة:

بلغ متوسط الغرامة في عام 2022 14.71 مليون دولار أمريكي ، بانخفاض قدره 58.21 ٪ عن العام السابق لأن عمليات إنفاذ القانون المتوازنة في SEC في عدد كبير من الحالات الصغيرة.ومع ذلك ، حدثت غرامات كبيرة في عام 2022 ، مثل غرامة قدرها 102 مليون دولار أمريكي في جون باركسديل وجوناتينا باركسديل.

5. زيادة غير مسبوقة في عام 2014:

حدث النمو الأكثر أهمية في عام 2024 ، ووصل الغرامة المتوسطة إلى 426 مليون دولار -أبلغ أعلى سجل في التاريخ.

يرجع هذا النمو بشكل أساسي إلى غرامة قدرها 4.68 مليار دولار أمريكي في Terraform Labs Pte ، Ltd.

11 تم إصدار عمليات إنفاذ القانون في عام 2024 ، والتي كانت تميز نقطة تحول استراتيجية إنفاذ القانون SEC هذا العام.

متوسط التقلبات الدقيقة: خلال متوسط الغرامات من 2019 إلى 2024 ، تنعكس التقلبات العنيفة بالتناوب بين الحالات الرفيعة في SEC والانتهاكات الأكثر شيوعًا والأصغر.

يوضح هذا الاتجاه أن استراتيجية المجلس الأعلى للتعليم قد تحولت إلى غرامات أقل ولكن أكبر.

شركة التشفير الأكثر غرابة

فيما يلي أعلى غرامات SEC في صناعة العملة المشفرة:

1. Terraform Labs Pte ، Ltd.

قامت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية بتغريم Terraform Labs ومؤسسها Do Kwon تصل إلى 4.68 مليار دولار لأنهم ضللوا المستثمرين وباعوا الأوراق المالية غير المسجلة.تمثل القضية إجراءً رئيسياً مفاده أن السلطات التنظيمية اتخذت إجراءًا كبيرًا يتطلب من الشركة أن تكون مسؤولة عن انتهاك قانون الأوراق المالية ، خاصة بالنظر إلى انهيار Terrausd (USS) ونظمها الإيكولوجية تسببت في خسائر مالية واسعة النطاق.

2. Telegram Group Inc. و Ton Isuer Inc. (2019):

تم العثور على Telegram لبيع الرموز الرقمية غير المسجلة بشكل غير قانوني في شبكة Ton (Network Open Open) الأولى (ICO) ، لذلك تم تغريمه 1.24 مليار دولار أمريكي من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.تدخلت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية ، وأوقفت المشروع ، وأكدت على أهمية التسجيل والامتثال عند جمع الأموال من خلال المبيعات الرمزية.

3. GTV Media Group Inc. ، Saraca Media Group Inc. و Voice of Guo Media Inc. (2021):

تم تغريم هذه الكيانات 5394.3 مليون دولار أمريكي لإصدار أسهم GTV العادية بشكل غير قانوني والأوراق المالية الأصول الرقمية.يهدف إجراء التيار المتردد إلى حل مشكلة نقص الشفافية والامتثال التنظيمي في توزيعها ، وحماية المستثمرين من معلومات الاحتيال والخطأ.

4. Ripple Labs Inc. (2021):

واجهت Ripple Labs غرامة قدرها 125 مليون دولار لبيع XRP كأوراق مالية غير مسجلة.هذه القضية هي واحدة من أكثر الحالات المذهلة في مجال العملة المشفرة ، والتي تنطوي على ما إذا كان ينبغي تصنيف XRP على أنها أوراق مالية على أساس القانون الأمريكي.تبرز عمليات إنفاذ القانون في SEC التأثير الأوسع على العديد من الأصول الرقمية الأخرى.

5. جون باركسديل وجوناتينا باركسديل (2022):

تم تغريم الزوجين Barksdale 1026.4 مليون دولار لتخطيط ICO الاحتيال.

اتهمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية القضية من أجل حماية المستثمرين من انتهاك خطط الخداع ، وتؤكد على ضرورة الإشراف الأكثر صرامة من مبيعات ICO والرمز المميز.

تستهدف إجراءات إنفاذ القانون هذه الشركات والأفراد ، مما يعكس ممارسة مساءلة SEC للمنظمات والمديرين التنفيذيين.

من بين 63 عملية إنفاذ القانون ، بلغ إجمالي الغرامة المصنفة على أنها “شركة + فردية” 5.08 مليار دولار أمريكي ، مما يبرز نية الوكالة معاقبة هيكل الشركة وصانعي القرار ذات الصلة.

توزيع الغرامات (2020-2024)

كمية عالية من الغرامات تهيمن على:معظم الغرامات تزيد عن مليار دولار ، ويرجع ذلك أساسًا إلى عام 2024 ، وهو رقم قياسي قدره 4.68 مليار دولار في مختبرات Terraform.هذا يعكس انتباه SEC إلى الانتهاكات الرئيسية.
غرامة منتصف المدى (مليون دولار -10 ملايين دولار):مبلغ كبير من الغرامات في فئة مليون دولار إلى 10 ملايين دولار ، مما يشير إلى أن الشركات الصغيرة التي تواجه مشكلات الامتثال غالباً ما يتم معاقبتها.
غرامة أصغر:& lt

يظهر الرسم البياني غرامة على العملات المشفرة والأفراد من 2020 إلى 2024 ، وتصنف بالمبلغ.نتائج الملاحظة الرئيسية:

ختاماً

أظهر تحليل غرامات شركات العملة المشفرة من 2013 إلى 2024 زيادة كبيرة في المراجعة التنظيمية والعقاب.يعكس هذا الاتجاه الاهتمام المتزايد للشركات الكبيرة والانتهاكات الخطيرة ، وقد وصلت الغرامة إلى ذروتها في السنوات الأخيرة.

على الرغم من التقلبات ، فإن الزيادة الإجمالية في كمية الغرامات تظهر أن الشركة تتغير نحو حالة أقل وأكبر.

مع الترقية المستمرة للمخاطر المالية غير القانونية ، يؤكد هذا التطور على أن شركات العملة المشفرة بحاجة إلى إعطاء الأولوية للامتثال التنظيمي.

هذا يؤكد أنه مع زيادة المخاطر المالية ، تحتاج شركات العملة المشفرة إلى الامتثال للوائح.مع مستقبل لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية لتشكيل الصناعة ، سيصبح الامتثال هو المفتاح لضمان الاستقرار طويل المدى.