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Real-World Assets (RWA) beschleunigen ihren Eintritt in das Defi-Feld und bringt Liquiditätsänderungen in die traditionelle Finanzierung.Aber in der Praxis konflikt die Anonymität von Defi mit der traditionellen finanziellen Regulierung (insbesondere KYC/AML).Die Einhaltung der Einhaltung ist kein einfacher Port, sondern erfordert die Integration innovativer Architektur und Technologie.
Die Integration von RWA und Defi ist kein einfacher „Zugang“, aber es bringt eine neue Art von Finanzinfrastruktur hervor.Eine erfolgreiche KYC/AML-Compliance-Lösung muss eine hybride Architektur sein: Die Off-Ketten-Identitätsauthentifizierung und juristische Personen sind die Eckpfeiler, und effizient, Privatsphäre-freundlicher Überprüfung und Ausführung werden durch ZKP, DID und programmierbare Einhaltung der Kette erreicht.Die Aufsichtsbehörden müssen Innovationen einnehmen und adaptive Regeln nach dem Prinzip der „gleichen Risiken, derselben Aufsicht“ klären. Technologieentwickler müssen die Compliance als ihr Kerndesign-Ziel und nicht als Postpatch betrachten.
1. Entkopplung von Identität und Transaktionseinstellung hierarchischer Architektur
Es ist aus zwei Ebenen ausgelegt: Blockchain -Identität und Vertragszugriff.
Hybride Identität außerhalb des Ketten/Ketten.Benutzer passieren den Kreis (USDC Emittent), eine fraktale ID, parallele Märkte usw.Off-Ketten-ProfiKycAnbieterVollständige strenge KYC/AML -Überprüfung. Biometrie, Dokumentenüberprüfung und Risikodatenbank -Screening werden unter der Umgebung der Sicherheitskette abgeschlossen.Gleichzeitig basiertÜberprüfte Anmeldeinformationen in der Kette,Generieren Sie keinen Wissensnachweis von (ZKP) Anmeldeinformationen (z. B. Polygon-ID) oder Seelenbindungs-Token (SBT), um zu beweisen, dass der Benutzer KYC oder „Nicht-Sanzierungsliste“ „übergeben hat“, ohne spezifische Identitätsinformationen aufzudecken.Die Anmeldeinformationen sind an die Brieftaschenadresse des Benutzers gebunden.
Gated Access / Erlaubnispools.Spezifische RWA -Fonds -Pooleinstellungen für Defi -Protokolle (z. B. Zentrifuge, Goldfinch)Anmeldeinformationen basierender ZugriffssteuerungszugriffRegel. Benutzer müssen gültige Gutscheine zur Teilnahme anbieten (Einzahlung, Ausleihe und Handelspezifische RWA -Vermögenswerte).Wenn der KYC -Status abläuft oder widerrufen wird, läuft das Zertifikat automatisch ab und löst Voreinstellungen innerhalb des Protokolls ausDynamisches AnmeldeinformationsmanagementRegeln (z. B. das Verbot neuer Investitionen und Starten des Ausstiegsprozesses).
2. Echtzeit-Transaktionsüberwachung und automatisierte AML-Screening-Herausforderungen
In Bezug auf die dynamische Überwachung wurden mehrere Maßnahmen durch die Integration außerhalb des Kettens, die Überwachung des Transaktionsverhaltens und die maßgebliche Aktivitätsberichterstattung über die Kettenverhalten ergriffen.
On-Chain-Transaktionsüberwachung.Zum Beispiel können Sie historische Transaktionen und zugehöriger Adressen (z. B. mit Dark Web und Münzmischer) durch Tools wie Kettenalyse und elliptisch zu generieren analysierenAdresseRisikobewertung.Darüber hinaus bauenErkennung von AusnahmemodusÜberwachen Sie große Mengen, häufige, Quell-/Ziel -abnormale Transaktionen (z. B. plötzliche Übertragung großer Mengen an Fonds, um sofort in RWA zu investieren).
Off-Chain-AML-Datenbankintegration.Integriert wie conpplyadvantage, lexisnexisEchtzeit-ScreeningAPI. Die wichtigste Herausforderung besteht darin, die Brieftaschenadresse mit der Off-Chain-Identität zu verbinden (die sich auf das oben erwähnte Anmeldeinformationssystem verlassen), damit das Screening rechtlich effektiv sein kann.Andererseits, wie können intelligente Vertragsverträge auf Ketten sicher und vertrauenswürdig AML-Listen-Updates erhalten?Spezifische Lösungen müssen für dezentrale Oracle -Netzwerke wie Chainlink entwickelt werden.
On-Chain-Off-Chain-Verknüpfung verdächtiger Aktivitätsberichte (SAR).Wenn ein Protokoll oder ein Überwachungsdienst hohe Risikotransaktionen erkennt, muss über die Compliance-Schnittstelle die verschlüsselten Transaktionsdaten + zugehörige Identitätsinformationen an das Regulierungs-/Compliance-Team gemeldet werden.Die wichtigste Herausforderung besteht darin, dass der Berichtsprozess, die verantwortlichen Parteien und die Datenformate standardisiert werden müssen.
3.. Klären Sie die verantwortlichen Parteien und den Grundmechanismus für die Streitbeilegung
Lösen Sie hauptsächlich Verantwortung und Streitbeilegung Mechanismus.
Klären Sie das Problem der Gatekeeper.gegenSpezialzweckfahrzeug (SPV) / juristische Einheit,Der RWA -Promoter (wie Immobilienunternehmen, Emittenten der Anleihen) oder der Kernentwickler der Vereinbarung legt ein reguliertes Unternehmen (z. B. eine Zentrifuge registrierte Einheit) ein, um KYC/AML als verantwortliche juristische Person durchzuführen.gegenErlaubniste Defi -Protokoll (mit Genehmigung von DEFI),Die Vereinbarung selbst muss so konzipiert sein, dass sie die Erlaubnis zum Verbinden verlangen (sowohl Knoten als auch Liquiditätsanbieter erfordern KYC), z. B. einige Blockchain-Lösungen auf Unternehmensebene (wie z. B. Fnality).Außerdem brauchen wir auch HilfeCompliance-Dienstleister von Drittanbietern wie z.Die Vereinbarung vermittelt lizenzierte Institutionen (wie Treuhandgesellschaften, Zahlungseinrichtungen), um die Due Diligence und Transaktionsüberwachung der Benutzer zu bewältigen.
Gerichtsbarkeit und Anwendbarkeit des Gesetzes.Immobilien -RWA unterliegt hauptsächlich seiner physischen Lage, d.h.Asset StandortgesetzRechtsgerichtsbarkeit.Einige Szenarien sind geeignetBenutzerstandortgesetz,Die finanziellen Vorschriften zum Wohnort/der Nationalität des Benutzers (wie FATCA, EU AMLD) einhalten.Gleichzeitig AnfrageProtokoll transparentes DesignKlären Sie die geltenden Gesetze, Aufsichtsbehörden und Benutzerrechte für die Ankündigung.
4. Kombinieren Sie Technologie und Recht, um das Gleichgewicht zwischen Privatsphäre und Effizienz zu lösen
Konvertieren Sie den Einsatz von Datenschutz -Computing -Technologien, dezentrale Identitätstechnologie und zugelassene Regulierungstechnologie mit intelligenten Verträgen.
Eingehende Anwendung von Null Knowledge Proof (ZKP).KycDas Zertifikat ist verfügbarBeweisen Sie, dass die Benutzerinformationen gültig sind und nicht auf die schwarze Liste gesetzt wurden, und der spezifische Inhalt wird nicht offengelegt.Kann auch gemacht werdenAML -Screening,Der Benutzer führt die Screening -Software lokal aus und generiert ZKP -Beweis dafür, dass „meine Gegenpartei nicht auf der neuesten Blacklist ist“, ohne die Adresse des Gegners an das Protokoll/die Gegenpartei auszusetzen.Es kann auch generiert werdenCompliance -Zertifikat, Compliance,Komplexe Transaktionen können ZKPS erzeugen, um zu beweisen, dass sie allen voreingestellten Regeln (z. B. Einzelinvestorengrenzen) entsprechen.
Dezentrale Identität (TAT) und überprüfbare Anmeldeinformationen (VCS).Benutzer haben die vollständige Kontrolle über Identitätsdaten (in persönlichen digitalen Geldbörsen gespeichert) und geben spezifische Informationen nur bei Bedarf an bestimmte Parteien weiter (z. Verbesserung der Interoperabilität und reduzieren Sie das doppelte KYC.
Die Kombination aus Regulierungstechnologie (RegTech) und intelligenten Verträgen. Programmierbare Konformität, wennAML-Regeln, Investitionsgrenzen, Sperrzeiten usw. werden direkt in den Smart-Vertrag eingeteilt und automatisch ausgeführt. Bietet „schreibgeschützte“ APIs für RegulierungsbehördenRegulatorische SandboxSchnittstellen, überwachen Sie die Gesamtrisiken, ohne Datenschutzdetails für jede Transaktion anzeigen zu müssen.
5. durch kontinuierliche Herausforderungen und Lösungen voranschreiten
Die ewige Spannung von Privatsphäre und Einhaltung, d.h.Wie maximieren Sie den Schutz der finanziellen Privatsphäre der Benutzer und erfüllen Sie die realen Anforderungen an die regulatorischen Namen?ZKP/DU ist die Richtung, aber groß angelegte Anwendungen erfordern reifere Praktiken.
Die Koordination über die Gerichtsbarkeiten ist ebenfalls eine große Herausforderung.Der Welt fehlt ein einheitliches Krypto -Vermögen/Defi -Regulierungsrahmen, und das RWA -Protokoll steht vor fragmentierten Compliance -Anforderungen.
Die Definition der Verantwortung ist vage.Schwachstellen intelligenten Vertrag führen zu Verstößen.Wie teilen Sie die Verantwortlichkeiten von Entwicklern, Knoten, Benutzern und SPVs auf? Das Gesetz muss dringend nachverfolgt werden.Eine Vereinbarung kann im Voraus während der Gestaltung des Musters getroffen werden.
Oracle Trust und Sicherheit.Die Schlüsseldaten außerhalb des Kettens (AML-Liste, Vermögenspreis) müssen sehr sicher und zuverlässig sein, andernfalls wird sie zu einem einzigen Ausfallspunkt oder einem Angriffsziel.
Durchsetzungsschwierigkeiten der Sanktionen.Wie kann ich ohne Erlaubnis effektiv Vermögenswerte mit spezifischen sanktionierten Adressen auf der zugrunde liegenden Blockchain einfrieren?Es ist äußerst schwierig, Technologie zu implementieren und erfordert die Kontrolle über Front-End-/Investitionskanäle, wobei die Onketten und die Auslandskette kombiniert werden.
Trotz der großen Herausforderungen wird der Compliance -Weg von RWA in Defi in Projekten wie Centrifuge, Makerdao (RWA -Sicherheiten) und Ondo Finance (tokenisierte Staatsanleihen) untersucht. Dies geht nicht nur um Legitimität, sondern auch um den Schlüssel für RWA, um die Liquidität von Billionen Dollar freizuschalten.Die Einhaltung von Defi ist die einzige Möglichkeit, Mainstream zu machen, kein Hindernis.
