jakiro
Autor: Cole
In der Krypto -Welt,Der Kapitalfluss ist immer die ehrlichste Sprache.Während Einzelhandelsinvestoren immer noch verrückt nach der nächsten hundertmaligen Meme -Münze sind, verändert eine tiefere und stärkere Unterströmung des Kapitals das Marktmuster leise.Diese Kraft stammt von den Top -Investmentinstitutionen an der Wall Street –Diese „intelligentes Geld“, die Billionen von Geldern verwalten und für ihre Ruhe und Rationalität bekannt sind.
Und ihr neuer Favorit ist Solana (SOL).
Dies ist weder ein weiteres „Ethereum Killer“ -Klimmung, noch ein kurzes spekulatives Rave.Dies ist eine sorgfältig geplante strategische Rotation, ein gut durchdachtes Vermögenswert, das von institutionellen Investoren bei der Kryptomarkt immer reifer wird.
01Vier wichtige Eisenzertifikate für den Eintrag Institution
Um zu beweisen, dass eine Kapitalrotation auftritt, besteht der mächtigste Weg darin, den Fluss des echten Geldes zu zeigen:
1)ETP -Fonds „beleben“ weiterhin mit Nettozuflüssen für bis zu 21 Wochen
Laut einem im September 2025 von Autoritative Digital Asset Management Company Coinshares veröffentlichten Bericht,Anlageprodukte, die sich auf Solana konzentrieren.Die gesamten kumulativen Nettozuflüsse dieser Produkte warenBis zu 1,16 Milliarden US -Dollar.Für einen aufstrebenden wachstumsstarken Vermögenswert ist dieser stabile Kaufdruck, der mehrere Monate dauert, der mächtigste Beweis für den langfristigen Optimismus institutioneller Anleger.
Diese Fähigkeit, „Geld zu geben“, ist global.In Kanada hat die von 3IQ herausgegebene Asset Management Scale (AUM) CAD 300 Millionen überschritten und wurde zum dominierenden Markt.In Europa haben bekannte Verlage wie Vaneck und 21shares auch eine Vielzahl von Solana ETP-Produkten festgelegt.Einige von ihnen umfassen sogar die Funktion zur Erzeugung von Versprechen, die den Institutionen bequeme Möglichkeiten bieten, passive Vorteile zu erzielen..
2)Die Initiative von Ark Invest, offene Positionsanpassung
Wenn der kontinuierliche Zufluss von ETP eine allgemeine Stimmung auf dem Markt darstellt, zeigt die öffentliche Anpassung der aktiven Managementfonds auf höchstem Niveau die strategischen Absichten hochmoderner Anleger.
Im April 2025 verkauften die Fonds von ARK systematisch ihren Anteil an Bitcoin -ETFs und kauften stattdessen Kanadas 3iq Solana -ETF (Solq).In nur zwei Handelstagen gab Ark mehr als 10 Millionen US -Dollar aus und kaufte fast 1 Million Solq -Aktien.
Dies ist keineswegs ein einfaches Ausgleich von Vermögenswerten, sondern eine aktive Entscheidung, die auf klarer Investitionslogik beruht.Ark ist nicht nur optimistisch über Solanas Wachstumspotential, sondern schätzte auch sein „Interesse generierender“ Attribut, das das Einkommen von Versprechen erzielen kann.Darüber hinaus vertraute Ark das Solana Validator -Geschäft seines Fonds professioneller SOL -Strategien mit einem Hintergrund in börsennotierten Unternehmen an.DasEs zeigt, dass es tief in den tatsächlichen Betrieb der Aufrechterhaltung der Netzwerksicherheit und des stabilen Betriebs von Solana und nicht nur an einem passiven Finanzinvestor involviert war.
3)„Solana Edition MicroStrategy“ Rise, a New Narrative of Corporate Finance
Erinnerst du dich, dass MicroStrategy einen Präzedenzfall für „Bitcoding of Corporate Treasury“ geschlossen hat, indem Bitcoin kontinuierlich gekauft und hält? Jetzt geschieht die gleiche Geschichte in Solana.
Im September 2025 kündigte die öffentlich aufgetragene Forward Industries im öffentlich börsennotierten Unternehmen einen SOL -Investitionsplan in Höhe von 1,6 Milliarden US -Dollar im Rahmen seiner strategischen Diversifizierung des Finanzministeriums an, und der Plan wird von Top -Unternehmen mit Top -Unternehmen wie Multicoin Capital, Galaxy Digital und Jump Crypto unterstützt.
Diese Unternehmen kaufen nicht nur SOL, sondern generieren auch Gewinne durch Versprechen, wodurch eine große Anzahl von Token aus dem Zirkulationsmarkt effektiv abgeschlossen wird.Daten auf Ketten zeigen, dass ab September 2025 mindestens 17 institutionelle Unternehmen mehr als 11,73 Millionen SOL mit einem Gesamtwert von 2,9 Milliarden US-Dollar gehalten hatten, was fast 2,04% des zirkulierenden Angebots ausmacht.
4)Der letzte Countdown vor dem US -amerikanischen Spot -ETF wird detoniert
Wenn die obigen Beweise die Avantgarde von „intelligentem Geld“ darstellen,AlsoUSADie Genehmigung des Spot Solana ETF wird ein „allgemeines Angriffssignal“ sein, das das Kapitalstor der Mainstream Wall Street öffnet.
Derzeit haben Wall Street Giants wie Vaneck, Bitwise, Franklin Templeton, Fidelity und Greyscale Anträge auf Spot Solana -ETFs an die US -amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht.Trotz der wiederholten Verzögerungen bei der Entscheidungsfindung der SEC prognostizieren Marktanalysten im Allgemeinen, dass die Möglichkeit der Zustimmung bis Ende 2025 extrem hoch ist.
Starke Erwartungen für diesen Vorfall haben begonnen, das Marktverhalten zu beeinflussen.Auch nach den Nachrichten der SEC -Ankündigung einer Verzögerung der Entscheidung zeigte SOLs Preis immer noch eine starke Belastbarkeit, die das Vertrauen der Anleger in das Endergebnis zeigt.
Diese vier wichtigen Beweise sind miteinander verbunden und zeigen zusammen ein klares Bild:Das institutionelle Kapital fließt systematisch und kontinuierlich in das Solana -Ökosystem über verschiedene Kanäle wie ETP, Active Funds und Corporate Treasury..
Sobald der „Stiefel“ des US -amerikanischen Spot ETF gelandet ist, wird dieses Hauptfest offiziell seinen Höhepunkt erreichen.
02Warum Solana?
Der Kapitalfluss ist niemals ohne Grund.Der Grund, warum die „Smart Money“ von Wall Street Solana entschieden hat, ist, dass es einzigartige und unersetzliche Vorteile hinsichtlich technischer Architektur, ökologischer Vitalität und Markttrends gezeigt hat.
Vorteil 1: Performance Monster-Die ultimative Erfahrung einer Einzelkörperarchitektur
Stellen Sie sich vor, einer ist eine super Autobahn mit ständigem Verkehr und 65 Fahrspuren, und das andere ist ein City Road Network, das durch unzählige Mautstationen und Überführungen verbunden werden muss.Dies ist der grundlegende Architekturunterschied zwischen Solana und vielen anderen Blockchains.
Solana nimmt eine „Monopol“ -Architektur an, die sich für die ultimative Geschwindigkeit und den Durchsatz auf einer Blockchain -Ebene verpflichtet hat.Es realisiert die parallele Verarbeitung von Transaktionen durch einen einzigartigen Konsensmechanismus „Proof of History“, genau wie der mehrspurige Super Highway.Dies bringt erstaunliche Leistungsdaten mit sich:
-
Ultrahohe Durchsatz:Der theoretische Peak übersteigt 65.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS), und der tägliche stabile Betrieb liegt zwischen 3.000 und 5.000 TP.
-
Blitzgeschwindigkeit:Die endgültige Bestätigungszeit der Transaktion beträgt weniger als 3 Sekunden und wird fast sofort abgeschlossen.
-
Extrem niedrige Kosten:Die durchschnittliche Gebühr pro Transaktion beträgt nur etwa 0,00025 USD, was vernachlässigbar ist.
Für Anwendungsszenarien, für die massive, hochfrequente, niedrige Transaktionen mit niedrigem Wert erfasst werden müssen-wie Zahlungen, Spiele, soziales und das Internet der Dinge-, bietet die Architektur vonsolana eine beispiellose Benutzer- und Entwicklererfahrung.As the Grayscale Research report points out, Solana achieves high performance at a single level, avoiding the “liquidity fragmentation and more cumbersome user experience” brought by other multi-layer solutions.Diese architektonische Einfachheit und Effizienz ist der technische Eckpfeiler ihrer Attraktivität.
Vorteil 2: Ökologische Schwerkraft – Nehmen Sie die drei wachstumsstarken Spuren ein
Wenn eine hervorragende Leistung von Solanas „Hardware“ ist, ist die boomende ökologische Anwendung seine „Software“.Mit seinen technologischen Vorteilen hat Solana eine absolute Führungsposition auf drei aufstrebenden Spuren mit großem Wachstumspotenzial etabliert.
1)Depin
Depin ist als die nächste Billionen-Strecke bekannt und zielt darauf ab, Blockchain zu verwenden, um die Benutzer zum Aufbau und Teilen der realen Infrastruktur zu inspirieren.(wie drahtloses Netzwerk, Kartendaten, Energienetzwerk usw.).Solche Anwendungen erfordern die Verarbeitung von Millionen von Mikropayments und sind äußerst anspruchsvoll für die Leistung und die Kosten des Netzwerks.Solana ist eine der wenigen öffentlichen Ketten, die diesem Bedarf gerecht werden können.Daher wurden führende Projekte in diesem Bereich wie Helium (dezentrales 5G -Netzwerk), Hivemapper (dezentrale Karte) und Render (dezentraler GPU -Rendering) in Solana verschoben oder direkt aufgebaut, wodurch ein Marktwert von mehr als 10 Milliarden US -Dollar geschaffen wurde.
2)Defi
Der dezentrale Austausch (DEX) in Solana zeigt erstaunliche Kapitaleffizienz. Daten zeigen dasDas Dex -Handelsvolumen in Solana macht häufig die überwiegende Mehrheit der globalen Gesamtsumme aus und übersteigt manchmal sogar 80% zwischen Ende 2024 und Anfang 2025.Dies bedeutet, dass jeder in das Solana Defi -Ökosystem eingeschlossene Dollar mehr wirtschaftliche Aktivität erzeugt als bei anderen Ketten, einem Schlüsselindikator für die Gesundheit und Vitalität eines finanziellen Ökosystems.
Obwohl die überwiegende Mehrheit des Handelsvolumens von Meme beigetragen wird, kann die aktive Kraft der Solana -Kette unter dem MEME -Superzyklus nicht verweigert werden.
3)Zahlen
Wenn traditionelle Finanzgiganten eine Blockchain für den Aufbau ihres zukünftigen Zahlungsnetzwerks wählen, ist dies selbst die leistungsstärkste Bestätigung.Zwei große Riesen im Zahlungssektor – Visa und PayPal – haben sich entschieden, ihre Stablecoins und Zahlungsprojekte auf Solana zu startenAnwesendEs liegt genau an seinem Vorteil bei der Behandlung von Transaktionen mit groß angelegten Transaktionen und kostengünstigen.
03Die Investitionslogik der Wall Street: Solanas Bewertungskunst
Nachdem wir Solanas technologische und ökologische Vorteile verstanden haben, müssen wir auch die Perspektive des Investors einnehmen und sehen, wie sie den Wert von Solana bewerten und in ihr Portfolio einbeziehen.
1)Die Versuchung hoher Betawerte
Für institutionelle Anleger, die überschüssige Renditen verfolgen, ist eines der attraktivsten quantitativen Argumente von Solana die relativ geringe Marktkapitalisierung.Ab dem dritten Quartal von 2025 betrug die Marktkapitalisierung von Solana rund 119,4 Milliarden US -Dollar, während Bitcoin bis zu 2,2 Billionen US -Dollar lag.
Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise, schlug eine wundervolle „Kapitalverstärkung“ -Theorie vor:Aufgrund dieses großen Maßstabs wird der gleiche Kapitalzufluss einen viel größeren Einfluss auf die Solana -Preise haben als Bitcoin.He calculated that a $1.6 billion SOL purchase may have a market influence equivalent to a $33 billion BTC purchase.
Dies bedeutet, dass Solana ein hohes Beta -Vermögenswert ist.In einem Bullenmarkt, wenn der gesamte Kryptomarkt durch Kapitalzuflüsse gesteigert wird, wird erwartet, dass einige der Solana -Positionen den Marktdurchschnitt überschreiten..Dies ist für Fondsmanager, die Leistung verfolgen, äußerst verlockend.
2)Der Charme von „zinsgenerierenden Vermögenswerten“
In einem globalen Makroumfeld mit niedrigen Zinssätzen oder sogar negativen Zinssätzen werden „Zinsgenerierende Vermögenswerte“, die einen stabilen Cashflow erzeugen können, sehr gefragt.Solana bietet Inhabern einen attraktiven Verpfändungsertrag durch seinen Mechanismus von Proof of Stake (POS).
Derzeit beträgt Solanas annualisierte Rendite für einheimisches Versprechen etwa 7,16%.Für Institutionen, die SOL für lange Zeit halten, bedeutet dies, dass sie zusätzlich zum Potenzial der Kapitaler Wertsteigerung auch ein beträchtliches „Zinsergebnis“ erzielen können, das auf SOL nachgewiesen wurde.Dies ist der wichtige Grund, warum ARK Invest entschieden hat, Solq -ETFs mit der Verpfändungsfunktion und nicht mit gewöhnlichen ETFs zu kaufen.Dieses doppelte Attribut von „Asset + Income“ erhöht die Attraktivität von Solana als langfristiges Investitionsziel erheblich.
3)„Nasdaq digitaler Vermögenswerte“
Wall Street mag einfache, klare und einfallsreiche Geschichten.Solana bietet zufällig eine perfekte Erzählung:Es geht weder darum, das „Gold“ der digitalen Welt (wie Bitcoin) zu werden, und es geht auch nicht darum, die „Siedlungsschicht“ der globalen Finanzen zu werden, sondern darum.
Diese Positionierung ist sehr genau.Nasdaq ist ein Treffpunkt für High-Tech- und wachstumsstarke Unternehmen auf der ganzen Welt.Mit seinen hohen Leistung, kostengünstigen und hervorragenden Benutzererfahrung wird Solana zur bevorzugten Plattform für alle konsumentenorientierten, hochfrequenten interaktiven Onkettenanwendungen (wie Spiele, Soziales, Zahlung und Depin).Diese Geschichte erzählt den Anlegern, dass das Investieren in Solana in den Eingang der nächsten Milliarden Benutzer in Web3 investieren soll, nämlich in die Zukunft der gesamten Kettenkonsumentenwirtschaft investieren.
4)„Made in the United States“ Label
In einer Ära der zunehmenden Betonung der technologischen Souveränität und der Sicherheit der Lieferkette hat die „Nationalität“ eines Projekts ebenfalls Teil der institutionellen Überlegungen begonnen.Solana hat in dieser Hinsicht einen potenziellen Vorteil, der vom Markt noch nicht vollständig anerkannt wurde:Es ist eine Blockchain „Made in den Vereinigten Staaten“.
Solana Labs ist ein in den USA ansässiges Unternehmen, das von ehemaligen Top-Ingenieuren bei Qualcomm gegründet wurde.Das Ökosystem ist eng mit den Top -VCs in den USA (wie Multicoin, Sprung, Galaxie) und Institutionen verwandt.Wie die neue US-Verwaltung eine zunehmend pro-krypto-Haltung aufweist und betont, dass die technologische Innovation zu Hause beibehalten wird.Solanas „lokale“ Identität kann unerwartete regulatorische und politische Abschwünge bringen.Dies ist zweifellos ein wichtiges Plus für institutionelles Kapital, das eine langfristige Gewissheit anstrebt.
04Zusammenfassung
Die Rotation des institutionellen Kapitals zu Solana verändert nicht nur das eigene Schicksal von Solana, sondern wirkt sich auch zutiefst auf das zukünftige Muster des gesamten Kryptomarktes aus.
Natürlich war der Weg zur Zukunft noch nie reibungslos. Solana steht auch seinen eigenen Herausforderungen gegenüber.Obwohl seine Netzwerkstabilität seit Anfang 2024 seit mehr als 15 Monaten den kontinuierlichen normalen Betrieb aufrechterhalten hat, ist die gelegentliche Ausfallzeit in der Vergangenheit immer noch ein Dorn in den Herzen der Investoren.Darüber hinaus führen die Anforderungen an die Hardware mit hohem Validator auch laufende Diskussionen über den Grad der Netzwerkzentralisierung.
Nach den Aktionen der Wall Street scheinen diese Risiken jedoch in die Preisgestaltung einbezogen worden zu sein.Was sie sehen,JaEin Ökosystem, das ständig in Widrigkeiten iteriert und immer mächtiger wird,Ein zukünftiger Riese, der eine klare Produktmarktpassend gefunden hat und systematisch durch „intelligentes Geld“ festgelegt wird.
Die Schlussfolgerung ist einfach:Wenn die Wall Street es ernst nimmt, ändern sich die Spielregeln.Und diesmal interessieren sie sich für Solana.
