jakiro
À 23h10 dans la soirée du 31 janvier 2024, la devise de la plate-forme Jupiter du protocole écologique de Solana, $ Jup, a également atterri sur les deux échanges de Binance et Okx.
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Après l’incident de la FTX, la vitalité écologique de Solana a été gravement blessée, les établissements d’investissement n’étaient plus favorisés et des projets connus ont fui.Dans quelques semaines, $ Sol a plongé de 236 $ à 13 $.
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Cependant, en 2023, Solana a terminé un dépassement, dépassant de nombreux actifs de chaîne publique traditionnels.Parmi eux, Jupiter, le chef du Defi, a également terminé une augmentation de dix fois du volume de transactions mensuel, qui a apporté $ JUP, connu sous le nom de « la plus grande baisse de l’histoire de l’histoire ».
Pourquoi $ Jup est-il favorisé par les deux géants?SolanaetJupiterQuel genre d’avenir puis-je apporter?Le salon de Bai Lu Cet article est interprété pour vous.
Connaître Jupiter
Jupiter est une plate-forme de service Defi One-stop sur la chaîne publique Solana.Le produit était à l’origine positionné et échangé des moteurs, qui ont itéré pour prendre en charge des fonctions plus connexes, telles que: la moyenne des coûts du coût (DCA, également connu sous le nom de méthode d’investissement fixe), des commandes de limite de prix, des transactions durables et récemment lancé LaunchPad.
En 2023, le volume mensuel de Jupiter a augmenté d’environ dix fois.En janvier, le volume des transactions était de 650 millions de dollars américains et en décembre, il est passé à 7,1 milliards de dollars de volume de transactions.Après que la plate-forme a annoncé l’émission de jetons Jup $, le volume des transactions a atteint un nouveau sommet en novembre, dépassant 16 milliards de dollars.
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À l’heure actuelle, Jupiter a traité plus de 66,5 milliards de dollars de transactions et plus de 1,2 million de transactions, représentant plus de 70% du volume de transactions organiques de tous les DEX de Solana, devenant la plate-forme préférée pour les commerçants de Solana.
Le 26 janvier 2024, le nombre d’adresses actifs quotidiennes de Solana a dépassé 1 million.Pour les changements actifs, le PDG d’Artemis a publiquement publié une analyse des données Conclusion:Jupiter est l’application qui anime la plupart des adresses les plus actifs.
Le 26 janvier 2024, 37% de l’adresse active quotidienne sur Solana était la nouvelle adresse, qui est probablement un nouveau portefeuille et une nouvelle adresse ouverte par le robot pour utiliser Jupiter.
Le 28 janvier 2024, le volume de transaction $ Sol- $ USDC de 52,7 millions de dollars sur Jupiter.
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Le 31 janvier, la première phase de $ JUP a été officiellement émise.
$ Jup
L’offre maximale de $ JUP est de 10 milliards, et les jetons sont distribués à 2 portefeuilles froids: portefeuilles d’équipe et portefeuilles communautaires.Les portefeuilles de l’équipe seront utilisés pour distribuer à l’équipe actuelle, la finance et la liquidité, tandis que les portefeuilles communautaires sont utilisés pour les parrains aériennes et divers premiers contributeurs.
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Dès le premier jour, 15% à 17,5% des jetons ont commencé à circuler, 10% à 7,5% sont situés dans des portefeuilles chauds et 75% sont situés dans des portefeuilles froids.
Jupiter sera tracé sur les 955 000 premiers utilisateurs (la date limite avant le 2 novembre 2023) et visant à attirer de nouveaux utilisateurs et de liquidités.Ensuite, DAO votera sur les données de déverrouillage des jetons, les jetons seront initialement verrouillés et la date de déverrouillage sera fixée par DAO.Les détenteurs de JUP pourront voter pour les aspects clés du protocole Jupiter et le rôle des jetons, y compris le temps fourni par la liquidité initiale, les futurs accords d’émission, le projet sera affiché sur le début de Jupiter, etc.
$ Jup peut attirer une attention aussi élevée, le bas du fond,Il est avantageux de Jupiter de jouer à Solanda et son potentiel d’innover en permanence Defi.
La construction basée sur SVM est plus adaptée au développement DEX
Les machines virtuelles peuvent être décrites comme une seule entité pour des milliers de chaînes spécifiques (telles que Ethereum) pour vérifier la maintenance informatique connectée du client.À ce jour, la plupart des activités Defi et autres en chaîne sont effectuées via des machines virtuelles Ethereum (EVM).
Cependant, bien que SVM ne soit plus sous les projecteurs, SVM a également une structure solide, et elle continuera certainement d’attirer plus de développeurs qui recherchent plus de consommateurs et optimiser les applications pour les consommateurs.
Le code de contrat intelligent écrit avec Rust, C, C ++ sera compilé dans BPF Bytecode par SVM.Le moteur Sealevel est un composant clé implémenté sur le traitement parallèle sur Solana; car la transaction Solana intègre une liste d’accès aux statuts, les transactions non flacées peuvent s’exécuter en même temps, réalisant ainsi des performances globales plus rapides.
D’un autre côté, le coût d’interaction moyen de Solana est faible.Le gaz coûte moins cher qu’un sou.Le coût de l’obtention de la liquidité de plusieurs sources est presque le même que d’une source, doncSur une chaîne comme Solana, le polymère dex est plus pratique et bénéfique que sur la chaîne EVM.
En tant que polymère leader sur Solana, Jupiter devrait atteindre une croissance et une adoption significatives à long terme, et le polymère de la chaîne EVM fait face à des coûts plus élevés et à une plus grande concurrence.
Le même concept est également applicable à d’autres cas d’utilisation autres que B Remplacement de B, comme fournir aux utilisateurs avec une méthode moyenne de coût américain structuré (DCA) ou des produits de prix moyen pondérés en temps (TWAP).
Direction de développement Dex plus imaginative
Jupiter combine la fonction innovante de Dex sur un grand nombre de DEX sur la chaîne pour créer l’expérience de trading la plus fluide pour les utilisateurs, et fournit également un bon exemple pour la direction future de développement de Defi.
AMM et polymère
Les marchands municipaux de l’automatisation ont été une nouvelle innovation dans le domaine des actifs numériques au cours des dernières années.Avec l’émergence d’AMM, les commerçants peuvent déployer des actifs numériques à partir de mathématiques et de code plutôt que des marchés de fabrication d’entreprises intermédiaires complexes.Même dans le cas d’une liquidité extrêmement faible, les commerçants peuvent entrer et sortir.
Bien sûr, la faible liquidité apportera de nouvelles lacunes.Premièrement, les commerçants rencontrent un point de glissement, c’est-à-dire que la différence entre la valeur de transaction attendue et la réalisation de la valeur de transaction; Comme le déployé par les robots MEV déployés par les participants complexes des robots Mev saisir ou pincer.Ceux-ci obligent également les développeurs à surmonter davantage.
L’apparition du polymère sur la chaîne est de réduire l’impact des faibles transactions de liquidité, afin que les commerçants puissent passer des commandes, à partir de sources multiples plutôt qu’une source pour transmettre des liquidités.Lobrice peut être obtenu à partir de diverses sources, dont AMM.Jupiter et d’autres agrégats DEX obtiennent des liquidités dans plusieurs sites de négociation, offrant ainsi aux commerçants des prix commerciaux de meilleurs prix et une meilleure expérience utilisateur.
DCA
La méthode de coût moyen DCA, également connue sous le nom d’investissement fixe, implique la distribution du capital dans plusieurs transactions, et non une transaction.Lorsque le DCA accumule les actifs sur le marché des ours, son propre prix d’entrée est en moyenne pour réduire la volatilité et obtenir des rendements plus élevés dans le processus de changements dans les conditions de temps et de marché.De même, le DCA peut également aider à profiter du marché haussier.
Les traders peuvent également mettre en œuvre la stratégie de prix moyen pondérée, c’est-à-dire deux pour acheter ou vendre des actifs.Semblable à DCA, TWAP est généralement utilisé pour diviser les commandes à grande échelle à diviser en petites pièces pour empêcher les effets des prix causés par l’achat d’une seule fois.
Parce que Solana a une architecture à haut débit, Jupiter est l’une des rares plateformes qui permettent aux utilisateurs d’effectuer des stratégies de temps fidèles sur la chaîne.La DCA (comme quotidiennement), qui est échangée à une plage de temps bas sur Ethereum, peut entraîner des centaines de dollars de frais de négociation et seulement quelques cents sur Solana.Même sur L2, si les commerçants veulent 10 transactions en 1 heure, le coût augmentera rapidement.
Contrat durable
Jupiter a lancé l’échange de contrats permanents LP-Traders.Bien qu’il soit toujours au stade de test, les traders peuvent utiliser jusqu’à 100 fois les contrats perpétuels de négociation de levier SOL, ETH et WBTC, tandis que LP peut fournir des capitaux pour gagner des coûts.
Sur Jupiter, les commerçants peuvent utiliser presque tous les jetons Solana pris en charge comme hypothèques et ouvrir des positions longues ou courtes sur SOL, ETH et WBTC.Le multi-tête nécessite la cible correspondante et la position courte nécessite une monnaie stable en tant que prêt hypothécaire.Les commerçants peuvent assumer l’effet de levier en empruntant les actifs au pool de liquidités – le taux de levier de la position SOL -USD en empruntant 1 fois auprès du pool JLP peut être doublé.
Jupiter Perps utilise le pool JLP qui comprend SOL, ETH, WBTC, USDC et USDT.Il suffit de déposer tout jeton Solana pris en charge dans le pool JLP pour échanger les jetons $ JLP pour l’équivalent.Le Pool JLP a obtenu un coût de 70% généré par le contrat Perpetual Jupiter, et le prix de $ JLP s’est développé de manière synchrone avec la valeur du pool de base.
Le pool JLP est également bénéfique pour le plus grand écosystème de Solana, car le swap Jupiter a été intégré à un échange de contrats durable localement, ce qui signifie qu’il peut non seulement être utilisé comme hypothèque JLP, mais aussi les commerçants de Solana peuvent augmenter du pool JLP à partir du pool JLP avantage de la liquidité et d’obtenir de meilleurs prix de transaction.
Contrairement aux fonctionnalités susmentionnées, la bourse permanente de Jupiter facture plus de frais aux commerçants et au LP.Le commerçant paie les frais de pool à la piscine en fonction du coût des frais d’emprunt ou du taux de financement de chaque heure.
Taux fondamental = (jetons dans les jetons / pool empruntés) * 0,01% * Taille de position
LP doit également payer certains de ses propres frais pour ouvrir la position / la position de clôture et échanger différents actifs dans le pool JLP.
Jupiter est un pari réalisable que Solana a récemment adopté.Avec l’augmentation des activités de réseau sur Solana, Jupiter peut capturer beaucoup de liquidités grâce à ses écosystèmes établis, à divers kits de produits et à des modèles de revenus durables.Dans le contexte de l’attention croissante des géants financiers traditionnels aujourd’hui, le principal leader de l’innovation fonctionnelle de Jupiter est probablement la première occasion de la nouvelle génération de marchés Defi.
