Hashkey Capital: Überblick über Web3 -Entwicklungen in verschiedenen Bereichen

Quelle: Hashkey Capital

In der ersten Hälfte von 2024 stellten wir fest, dass immer mehr ZKEVM -Projekte sich der ZKVM -Architektur zuwenden, die vom PSE -Team unter der Ethereum Foundation vertreten wurde.Taiko arbeitet bereits mit ZKVM von RISC0 zusammen, und die Scroll bereitet sich auch auf diesen Bereich vor.

Der Katalysator, der diesen Übergang antreibt, ist Plonky3, der Halo2 in der Leistung übertrifft (obwohl etwas weniger stabil) und die Benutzererfahrung verbessert.

Zu den derzeit verfügbaren virtuellen Maschinen in diesem Bereich gehören: Zkwasm, SP1 mit kurzer Dicke, Ruck von A16Z und RISC0.Darüber hinaus hat der ZK -Prover von Polyeder gut gespielt und plant, in Zukunft virtuelle Maschinen zu entwickeln.Aztec und Mina entwickeln auch ihre jeweiligen virtuellen Maschinen, aber ihre Leistungsbenchmarks wurden noch nicht bekannt gegeben.

Die Schlüsselfaktoren, die eine breitere Einführung fördern, hängen von mehreren Aspekten wie den Nachweiskosten, der Effizienz und der Entwicklungszeit ab.Derzeit ist es allgemein angenommen, dass ZKVM zum Erstellen und Bereitstellen überprüfbarer Anwendungen geeignet ist und weitere Aufmerksamkeit verdient.

ZK Middleware

In der Middleware -Aspekt sehen wir, dass das Proof -Überprüfungssystem immer noch sehr aktiv ist, wobei Brevis, AlignLayer und Nebra alle mit Eigenlayer für Sicherheit arbeiten.Da ZK Proof relativ teuer ist, hat sich der Markt nach und nach auf eine hybride Lösung von OP und ZK verschoben, um die Effizienz des Nachweises zu verbessern.In Bezug auf Anwendungen werden Katalysatoren wie überprüfbare KI und überprüfbare Off-Chain-Daten zu mehr Anwendungsanforderungen bringen, und auf diese innovativen Bereiche können Aufmerksamkeit aufrechterhalten werden.

MEV, Kettenabstraktion/Kontoabstraktion, Absicht

Bei FlashBots experimentiert das Team mit Produkten und entwickelt Produkte, die die Erweiterungen des Intel -Softwareschutzes nutzen, und hat kürzlich versucht, vertrauenswürdige Ausführungsumgebungen (TES) für das Privacy Computing auf virtuellen Ethereum -Maschinen zu verwenden.Diese Anwendungsfälle umfassen das Speichern und Verarbeiten sensibler Daten, um sicherzustellen, dass Auktionen vor Manipulationen und Datenverlust geschützt werden.

Eine vollständig homomorphe Verschlüsselung (FHE) ist auch eine potenzielle Lösung für die Bekämpfung von MEVs, da die Daten immer verschlüsselt werden, wodurch die Möglichkeit einer selektiven Neuordnung beseitigt wird.

Blockbauer

Laut Relayscan konzentrierte sich der Blockbaumarkt stark auf einige Bauherren, darunter einige hochfrequente Handelsunternehmen, die für die Erfüllung ihrer eigenen Handelsbedürfnisse bekannt sind.Derzeit sind Beaverbuild, Titan Builder und RSYNC Builder die dominantesten und profitabelsten Bauherren auf dem Markt.Dieses Zentralisierungsphänomen hat weitere Untersuchungen zur Gestaltung von Blockauktionsmechanismen ausgelöst und darauf abzielt, den Zensurresistenz von Ethereum aufrechtzuerhalten.

Relais

Relais spielt immer noch eine entscheidende Rolle bei der Blockversorgung, wobei mehr als 90% der Blöcke über das Relais übertragen werden.Titan Builder hat dieses Jahr Titan Relay gestartet, was seit seiner Einführung schnell gewachsen ist.

Normalerweise müssen bei der Bewertung des Relais die folgenden Faktoren berücksichtigt werden:

Leistung und Zuverlässigkeit können durch Indikatoren wie Online -Zeit, Verzögerung und Gebotsfehler analysiert werden.

Die Skalierbarkeit von Relay bezieht sich auf seine Fähigkeit, eine große Anzahl von Validatoren zu dienen.

In der MEV -Strecke haben wir zuvor in viele erfolgreiche Projekte investiert, darunter Primev, den Erfinder der Präfirmation, Titan, der führende Anbieter auf dem Blockbaumarkt, und einige erfolgreiche MEV -Systeme mit Ausnahme von Flashbots, Fastlane usw.In der nächsten Stufe sind die Wertschöpfung und die erfolgreichen Gestaltung von Token für MEV -bezogene Projekte kritischere Probleme.

Kettenabstraktion und Kontoabstraktion

Kettenabstraktion ist ein dauerhaftes und kritisches Konzept, das es Benutzern ermöglicht, im Maßstab zu übernehmen, um die Benutzererfahrung zu verbessern, damit Benutzer die Existenz der Blockchain nicht wahrnehmen und sogar wissen müssen, welche Kette sie verwenden.Als einer der frühen Pioniere auf diesem Gebiet hat in der Nähe Multi-Chain-Signaturfunktionen eingeführt, mit denen ein Konto über verschiedene Ketten verwendet werden kann.Zu den unterstützten Ketten gehören: Bitcoin, Ethereum, Cosmos -Ökosystem, DogEcoin, XRP -Ledger, Tonnetzwerk, Polkadot usw.

Sie können sich auf das von Frontier.tech vorgeschlagene Kuchengerüst beziehen, einschließlich Berechtigungsschicht, Löserschicht, Siedlungsschicht usw.Wobei die Kontoabstraktion (AA) auch in die Berechtigungsschicht aufgenommen werden kann.Das AA -Feld ist hauptsächlich in zwei Kategorien unterteilt: intelligente Vertragsbrieftaschen und modulare Dienste.Wie wir in unserer Überprüfung von 2023 Domain erwähnt haben, spielen Smart Contract Wallets eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung einer nahtlosen Benutzererfahrung durch ein intentiertes Design.

Die Anzahl der aktiven Smart Wallet -Konten steigt auch jede Woche, wobei Polygon immer noch das Netzwerk mit der größten Anzahl von Smart -Konten.Eine weitere beliebte Plattform ist Basis, die möglicherweise der Einführung der Coinbase Smart Wallet sein kann, die kompatibel ist.

Mit EIP-7702, die im Pectra-Upgrade von Ethereum enthalten sind Unterstützung für die Konvertierung von EOA (externes Konto) in Smart Account.Daher kann es darauf konzentriert werden, ob Verbesserungen auf Infrastrukturebene zu neuen Anwendungen führen können.

Zusätzlich zu AA gehören Spuren, auf die auf dem Gebiet beachtet werden kann, Strategie -Motoren, Intention -Frameworks, Vorbeurteilungen usw.Relevante Projekte im Bereich der Absicht stehen noch in aktiver Entwicklung, und die spezifische Leistung und die PMF bleibt abzuwarten.

Bitcoin

Bitcoin Rollup hat früher große Aufmerksamkeit auf sich gezogen.Das Interesse scheint jedoch im Laufe der Zeit abgenommen zu haben, was wir bei der Bitcoin Asia -Aktivität beobachtet haben.Mit dem Rückgang der Projekte ist es auch schwierig, Mittel in der gegenwärtigen Umgebung zu sammeln.

Trotzdem haben wir einige bedeutende technologische Durchbrüche wie BitVM erlebt.Einige Rollup -Projekte untersuchen die Integration mit BITVM.BITVM hat in letzter Zeit schnelle Innovationen gemacht, wie die Schaffung einer Bitvm-Cross-Chain-Brücke.Die Brücke kann für großwertige Querketten-Transaktionen verwendet werden, während erwartet wird, dass kleinere Transaktionen weiterhin auf Multisignatur- oder HTLC-Börsen für wirtschaftliche Effizienz stützen.Weitere Informationen finden Sie in früheren Forschungen.

Insgesamt können technologische Entwicklungen wie BITVM trotz der Herausforderungen Rollup -Gesichter weiterhin Möglichkeiten für Rollup bieten, wie z. B. Interoperabilität.

Einkommensorientierte Bitcoin-Strategie

Umsatzorientierte Strategien erregen auch Aufmerksamkeit, und immer mehr Projekte bieten Inhabern die BTC Verpackung, um den Benutzern Vorteile zu bieten, und es ist auch einfach, TVL zu erstellen.Zum Beispiel integrieren Projekte wie Mezo mehrere Produkte, mit Rollup nur einer von vielen Komponenten sowie anderen wie TBTC und Acre’s STBTC (Liquid Seening).

In diesem Bereich sind wir weiterhin vorsichtig und investieren in Teams mit klaren technischen Vorteilen, klaren Marktstrategien oder nachgewiesenen erfolgreichen Erfahrungen.

Die Leistung der BRC-20-Token ist immer noch schwach, und ORDI ist im Vergleich zum Beginn des Jahres nicht gut funktioniert.Obwohl Runes nach der Bitcoin -Halbierung starke Aufmerksamkeit erregt hat, ist dieses Interesse verblasst.Dies steht im Einklang mit einem Trend des Rückgangs der Netzwerkaktivitäten und der Kosten.Die Integration von Taproot -Vermögenswerten in das Lightning -Netzwerk kann das Interesse und die Dynamik des Marktes wiederholen.

Insgesamt können Infrastrukturanbieter, die dieser wachsenden Vermögensklasse bedienen, zu attraktiven Investitionsmöglichkeiten unter der Prämisse der nachhaltigen Einführung von Bitcoin -Vermögenswerten.

Bitcoin -Stakel

Das Einstellen (Wiederherstellung) ist eine Funktion, die ursprünglich nicht in Bitcoin hatte, aber später modifiziert wurde.Dieser Track liegt auch daran, dass sie in Betracht gezogen werden kann, um die beiden Probleme der BTC -Interessengenerierungsbedürfnisse auf der Kapitalseite zu lösen, und die Notwendigkeit, an die Bitcoin -Hauptkette gebunden zu sein.

Das Einlagen kann in drei Kategorien entsprechend dem Reduktionsmechanismus grob unterteilt werden:

Wird für Principal Slash: Babylon ein Beispiel für diese Methode ist

Slash (Lost Profit Opportunity): Coredao konzentriert sich eher auf die Senkung der potenziellen Renditen als auf die Kürzung des Kapitals.

Kein Schrägstrich: Diese Kategorie enthält selbst gehostete Netzwerke zwei (z. B. Rollups, die die TVL steigern und Gewinne versprechen) und finanzielle Projekte wie Bouncebit, bei denen die Bitcoins der Benutzer von Asset Management-Teams verwaltet werden, um Gewinne zu erzielen.

Babylon, die früheste Strecke für die Einstellung (Wiederherstellung), hat bereits ein eigenes Ökosystem gebildet.Die steckenden Projekte im babylon ökologischen Projekt konzentrieren sich hauptsächlich auf die Umsetzung von Hilfsfunktionen.

Dieser Track ähnelt wahrscheinlich dem Eigenlayer, der einige Anwendungen und Infrastrukturen imitiert, und die Marktleistung und die ökologische Entwicklung müssen nach dem Start des Hauptnetzwerks weiter beobachtet werden.Zum Beispiel erreichte das Babylon Mainnet kurz nachdem es online ging.Wir sind optimistisch über die zukünftige Entwicklung von Babylon.

Bitcoin Defi, mev

BTCFI: Vor kurzem gab es viele Projekte über Bitcoin Finance (Bitcoinfi, BTCFI).Was wir derzeit sehen können, konzentriert sich immer noch auf die Anwendung von Kreditvergabe und Stablecoins.Die Verwendung mehrerer Methoden, wie z. B. Vermögenswerte für Bitcoin, die Verarbeitung logischer Ausstellungsvermögenswerte auf L2 oder die Auswahl verschiedener Vermögensausgabemethoden zu unterschiedlichen Kompromisse.

Wicked BTC: WBTC, TBTC, FBTC und SolVBTC haben in letzter Zeit erhebliche Aufmerksamkeit erregt.Der Wettbewerb auf diesem Gebiet wird voraussichtlich immer heftiger werden.Zum Beispiel hat das Solv-Protokoll eine enorme Nachfrage durch umfangreiche Partnerschaften, Defi-Integration und Cross-Chain-Kompositionsfähigkeit erlebt und Protokolle vorantreiben, um mehr als 13.500 Bitcoin-Einsätze zu erhalten.Da weitere Projekte Bitcoin in Defi -Anwendungen nutzen wollen, erwarten wir, dass der Wettbewerb in diesem Bereich weiter intensiviert wird.

Bitcoin Dex und verwandte Anwendungen: On-Chain Dex verwendet immer noch hauptsächlich PSBT, während einige Projekte wie SATFLOW-Strategien vor der Bestätigung in Speicherpools anwenden, obwohl dieser Ansatz das Risiko ausgesetzt ist, ersetzt zu werden.

MEV: Die Aktivierung von RBF und die Einführung neuer Arten von Vermögenswerten haben zu aktiveren MEV -Szenarien zu Bitcoin geführt.Projekte wie Rebar wollen die MEV -Infrastruktur aufbauen, ähnlich wie Flashbot auf Ethereum, während sich Projekte wie Alkimiya auf den Kosten-/Block -Raummarkt konzentrieren.Gegenwärtig stammen MEV-bezogene Aktivitäten hauptsächlich aus Transaktionsbeschleunigungsdiensten.Wir werden uns weiterhin auf die fortgesetzte Entwicklung dieses Gebiets konzentrieren und neue Projekte beobachten, die weiterhin verschiedene Dienste starten, um die negativen Auswirkungen von MEV auf Benutzer zu mildern.Weitere Informationen finden Sie in unserem vorherigen Bericht.

Bitcoin -Technologieentwicklung

Op_cat

Obwohl OP_CAT ein einfach zu implementierter Opcode ist, führt seine Aktivierung viele Merkmale ein, wie z.Bedenken hinsichtlich seiner Flexibilität können jedoch einige unvorhersehbare Risiken einführen.

Im Mai 2024 wurde OP_CAT als Softgabel im Bitcoin -Test -Client (ein Client im Signet -Netzwerk) aktiviert.Die Soft -Gabing -Methode hatte tatsächlich verschiedene Debatten und Variablen im letzten Tapfroot -Upgrade.Nicht nur der Upgrade -Inhalt selbst, sondern auch der Prozess des Softgabel -Upgrades gibt es relativ Diskussionen.Gleiches gilt für andere Softgabel -Upgrades, einschließlich OP_CTV (die 2022 in großem Maßstab diskutiert wurde), APO usw.

Bitvm

BITVM hat einen großen Durchbruch bei der Verbesserung der Expressionsfunktionen von Bitcoin erzielt.Der wichtigste Fortschritt der jüngsten Fortschritte hat sich auf die Entwicklung von BITVM -Brücken konzentriert und ein bestimmtes Maß an Reife und Sicherheit erreicht, und es ist möglich, bis Ende 2024 die Reife von TestNet/Mainnet online zu erreichen.BITVM-Brücken können sich in erster Linie mit großen Vermögenswerten befassen, so dass andere kreuzkette Brücken weiter existieren können.Alternative Bitvm Bridge Cross-Chain-Lösungen durch multisignaturbrücken oder atomare Börsen sind für Endbenutzer immer noch praktisch und bieten schnellere und weniger kostspielige Alternativen.Darüber hinaus können wir in Zukunft auch ein neues Netzwerk von Validatoren auf BITVM2 sehen.

Channel, JoinPool -Klassenschema

In den Lösungen des Kanals und der joinpool-bezogenen Lösungen wurden erhebliche Fortschritte erzielt.Diese Lösungen ermöglichen es zwei oder mehr Benutzern, ein UTXO in der Hauptkette zu teilen, während die Off-Chain-Auswahl zu Allocations (VTXO) gemäß der Geschäftslogik durchführen kann.Wenn Benutzer beenden möchten, können sie durch einseitige Auslöser in die Hauptkette zurückkehren.

Abgesehen von Hedgehog lag der jüngste Fokus auf Arche.Burak startete ARK V2, das eine größere Finanzierungseffizienz bietet und ein verwandtes Konzept namens Brollups vorschlägt.

Statechain ist eine weitere interessante Lösung, ähnlich der joinpool-basierten UTXO-Mercury-Schicht.Die Quecksilberschicht hat in diesem Bereich erhebliche Fortschritte erzielt, und neue Projekte wie Mach entwickeln die zugrunde liegende Infrastruktur.

Bitcoin wurde als größter Vorteil historisch als digitales Gold angesehen.Mit dem Aufkommen von Innovationen wie BitVM2, OP_CAT und Bitcoin -Stakel erleben wir jedoch mehr Anwendungen von Bitcoin.Obwohl das Bitcoin Defi -Ökosystem im Vergleich zum Defi -Ökosystem von Ethereum noch relativ aufgetaucht ist, werden diese Katalysatoren das Bitcoin -Defi -Ökosystem ermöglichen, in Zukunft einen ähnlichen Erfolg zu erzielen.

Solana

Während des Konsens kündigte PayPal die Einführung von Pyusd in Solana an.Seitdem ist die Marktkapitalisierung von Pyusd aufgrund der Integration mit einigen der großen Defi -Protokolle auf Solana wie Kamino Finance, Jupiter und Orca schnell zugenommen.Ein weiteres Signal, das das Interesse der Agentur an diesem Gebiet zeigt, ist, dass Stripe ein erneutes Eintritt in Solana angekündigt hat, sodass Benutzer USDC-Zahlungen akzeptieren und leisten können.

Solana Labs, das Unternehmen hinter Solana, kündigte die Einführung von Bond an, eine Blockchain-basierte Plattform zur Verbesserung der Interaktionen von Marken-zu-Kunden-Interaktionen und möglicherweise die institutionelle Einführung.

Neben dem wachsenden Interesse von Solana haben wir auch einen hohen Fokus auf Themen wie Blinks und Memecoins festgestellt, die hauptsächlich auf Einzelhandelsverbraucher abzielen.

Blinzelt

Ende Juni dieses Jahres startete Solana Solana -Aktionen und Blockchain -Links (Blinks) und schafft ein nahtloseres Erlebnis für Einzelhandelsnutzer, um sich Web3 anzuschließen.Durch die Solana -Action -API können Benutzer jede Transaktion in einen Blockchain -Link umwandeln und sie auf jeder Schnittstelle freigeben.

Der Einfluss von Blinks besteht darin, dass Anwendungsentwickler (insbesondere Web2-Entwickler) leichter die Kettenvorgänge zwischen Geräten und Plattformen einbetten können.Dementsprechend können dedizierte Browser (oder Komponenten) diese Elemente visuell anzeigen, einschließlich Links, QR -Codes, Drücken von Benachrichtigungen, Schaltflächen usw.

Dieser Ansatz steht im Einklang mit Solanas Ziel, die umfassende Akzeptanz zu fördern.Derzeit gibt es im Blink -Ökosystem etwa 155 Projekte, und diese Projekte müssen vor der Adoption offiziell überprüft werden.Unter ihnen haben 25 Projekte speziell für Blink -Domain -Namen registriert, während andere Blinkkompatibilität registrierten.Die Community hat ein großes Interesse an BLNK.Fun und Blinkeditor gezeigt (obwohl der offizielle Twitter -Konto von Blinkeditor derzeit ausgesetzt ist).

Dieser Vorgang ähnelt Pump.fun, bei dem Benutzer nur Parameter wie Menge, Preis und Beschreibung festlegen müssen, um Token auszugeben.Sobald sie auf Plattformen wie Twitter geteilt wurden, können Benutzer das Token direkt kaufen, ohne die Plattform zu verlassen.Darüber hinaus integrieren bekannte Projekte wie Jupiter Exchange und Pump.Fun Blinks.

Solanas Meme -Kultur

Bei Solana bleibt Memecoin ein wichtiger Bestandteil des Ökosystems, und der Start von Pump.Fun validiert diese Beobachtung weiter.Pump.fun ermöglicht es jedem, Memecoin zu Nullkosten auszugeben, was zu einem großen Zustrom von Memecoin in das Ökosystem geführt hat.Seit seiner Einführung im Januar dieses Jahres hat das Vertrag einen Umsatz von fast 50 Millionen US -Dollar erzielt.Trotz der niedrigeren Schwelle für die Ausstellung von Token, die Anzahl der Projekte und Transaktionsvolumina, stellen wir fest, dass es eine geringere Wahrscheinlichkeit erfolgreicher Projekte gibt.

Zu solana gehören bemerkenswerte Entwicklungen die Einführung der Token -Erweiterungsfunktion, mit der Tokens mehr Funktionen auf unterschiedliche Projektanforderungen zugeschnitten sind.Da der FireDancer -Kunde erwartet wird, dass er online ist, führt dies nicht nur zu einer Vielzahl von Verifizierungskunden, sondern verbessert auch den Netzwerkdurchsatz erheblich und reduziert die Kosten, wodurch seine Attraktivität für Entwickler und Benutzer gestärkt wird.

TONNE

Ton war in der ersten Hälfte von 2024 eine gute Leistung und verzeichnete einen Gewinn von mehr als 200%, da sich auf Tonne die riesige Benutzerbasis von Telegram anzieht.Die Gründe, warum wir uns auf Ton konzentrieren, können in die folgenden Punkte unterteilt werden:

Aktive Ökosystem für Telegramm: Telegram hat rund 900 Millionen aktive Benutzer, was es für Entwickler attraktiv macht, die nach einem Anteil der Kuchen suchen.In Verbindung mit In-App-Brieftaschen und integrierten Fiat-Währungs-Einzahlungskanälen sind wir optimistisch, dass Telegramm eine große Anzahl von Web2-Benutzern auf Web3 bringt.

Im Vergleich zu anderen beliebten Messaging-Anwendungen (wie WeChat) glauben wir, dass Ton das Potenzial hat, den Erfolg von Wechat bei der groß angelegten Monetarisierung zu replizieren.WeChat hat derzeit 1,3 Milliarden monatlichen aktiven Benutzer, von denen etwa 400 Millionen im Spielfeld aktiv sind.Spiele sind die beliebteste Kategorie unter den Mini-Programmen, gefolgt von E-Commerce und täglichen Diensten.Die 100 besten Minispiele erzielen einen Umsatz von 1,3 Millionen US-Dollar pro Quartal, während beliebte Spiele einen monatlichen Umsatz von 15 Millionen US-Dollar erzielen können.

Notcoin ist ein Tap-to-Earn-Spiel auf Ton, das in der ersten Hälfte von 2024 weit verbreitet wurde.Notcoin legt mit mehr als 40 Millionen Nutzern ein positives Beispiel und bietet Entwicklern, Investoren und Einzelhandelsnutzern die Motivation, sich dem Ton -Ökosystem anzuschließen.Dies führt jedoch auch zu Verkehrsschwellungen und einem gewissen Grad an Überhypik.

In Bezug auf die ökologische Entwicklung startete Ton im Februar dieses Jahres einen Mechanismus für Werbevertreter, sodass Channel -Eigentümer 50% der Werbeeinnahmen erzielen und sich mit TON niederlassen können.Derzeit hat Tonne ein Eco-Fund von 90 Millionen US-Dollar und ein 220-Millionen-Dollar-Community-Incentive-Programm für Investitionen und Zuschüsse eingerichtet.In Bezug auf die Einhaltung hat Ton das Ton -Star -Coin -Modell gestartet, das direkt an den Apple Store gebunden ist.Bei Anforderungen an die Aufladung von On-Chains haben die meisten Anwendungen Roboter, die Aufladen von Drittanbietern unterstützen, anstatt einen einheitlichen Ansatz zu verfolgen.

Der CEO von Telegram, Parel Durov, wurde kürzlich wegen Cyber- und Finanzverbrechen verhaftet, und Netzwerkstörungen, die durch ton native Meme -Münzen, Hunde, verursacht wurden, sind für das Ökosystem zu ungünstigen Faktoren geworden.Obwohl dies eine Warnung wert ist, wiederholt das Team hinter Ton, dass das Projekt weiterhin funktionieren wird.Angesichts unseres Fokus auf das TON -Ökosystem wird das Team darauf warten, dass die Tonne seine Infrastruktur weiterentwickelt, um die Reife des Ökosystems zu verbessern.

Wiedergutmachung (Wieder reinigen)

Eigenlayer

In der ersten Hälfte von 2024 wurde die Wiederaufnahme zu einem der heißesten Themen, und Eigenlayer war die wichtigste treibende Kraft hinter diesem Trend.

Der Erfolg von Eigenlayer spiegelt sich in vielen Aspekten wider:

Der Gesamtwert der gesperrten Positionen (TVL) erreichte maximal 20 Milliarden US -Dollar.

Die Wiederherstellungsfunktion von Eigenlayer hat mindestens 5 Flüssigrestaurant -Token (LRTs) und über 20 aktive Verifierdienste (AVS) hervorgebracht.

Dies bringt neues Leben in das von Pendle und Aave vertretene Ethereum Defi -Feld.

Eigenlayer verwandelt seine Erzählung erfolgreich von der einfachen, gemeinsamen Sicherheit (liefert zusätzliche Belohnungen für Ethereum -Knoten) in die wichtige Rolle des Ethereum -Governance -Systems.

Der Kern von Eigenlayer ist seine AVs.Derzeit gibt es 16 aktive AVs (Active Refier Service), von denen nur EIGENDA RESTAKE -EIGEN -Token unterstützt, die 3,7 Millionen ETHs betreffen.Andere AVs wie Omni und Eoracle haben 800.000 bis 2 Millionen ETHs, wobei Vermögenswerte in Höhe von insgesamt mindestens 2 Milliarden US -Dollar zur Gewährleistung der Sicherheit verwendet werden.Das ZK-Projekt (Zero Knowledge) hat ein hohes Maß an AVS.Wenn die AVS-basierte Infrastruktur einen starken Substitutionseffekt auf die Infrastruktur des bestehenden Ethereum-Ökosystems in der Zukunft hat, wird sie die Auswirkung von Eigen Token ausüben und den Preis unterstützen.

In Bezug auf LRT nimmt jede Projektpartei unterschiedliche Designs und Strategien an, was auch zu unterschiedlichen Leistungen jedes Projekts führt.Insgesamt hängt die Leistung von LRT jedoch auch weitgehend von der Gesamtmarktleistung ab und ob Eigenlayer in Zukunft stark abschneiden wird.Trotz des anfänglichen Erfolgs müssen wir auf die möglichen Herausforderungen achten, denen sich LRTs in Zukunft gegenübersehen.Eine übermäßige Finanzierung von LRTs kann die Stabilität des Ökosystems der Ethereum -Kette beeinflussen.Es wird erwartet, dass der Wettbewerb auf diesem Gebiet immer heftiger wird und nur wenige Möglichkeiten für neue Akteure hinterlassen, in den Markt zu gehen.

Babylon

Babylon ist eine Plattform, mit der Bitcoin -Inhaber Bitcoin ohne Vertrauen einsetzen können, um die Sicherheit der Kette von Proofs of Stake (POS) zu schützen.

Laut der offiziellen Website von Babylon sind derzeit 91 ökologische Projekte aufgelistet, die 7 Kategorien abdecken: Schicht 2, Defi, Flüssigkeitsanpassung, Brieftaschen und Depotbanken, Kosmos, Anbieter am Lebensende und Rollup-Infrastruktur.In:

Brieftaschen und Verwalter: hauptsächlich ausgereifte Brieftaschen und Depotslösungen.

Final Anbieter: hauptsächlich Versprechensdienste.

Cosmos: hauptsächlich ein älteres Projekt im Cosmos -Ökosystem.

In diesen drei Kategorien gibt es nur wenige neue Projekte.Die neuen Projekte sind hauptsächlich in Schicht 2, flüssigen und Defi -Feldern konzentriert:

Schicht 2: Bison Labs, BSquared Network (unser Portfoliounternehmen), Lorenzo, MAP -Protokoll usw.

Defi: Kinza Finance, Layerbank, Levana, Mars Protocol, Stroom und Yala Finance (Ports Companies).

Liquiditätsabrechnung: Grundgestein, Chakra, Lombard, Pstake, Solv, Nomic, PumpBtc.

Darüber hinaus haben wir andere Protokolle wie Satlayer gesehen, die eine Wiederherstellungsplattform auf Babylon erstellen, während Nubit Babylon verwendet, um seine native Datenverfügbarkeitsschicht mit Bitcoin -Daten zu verbessern.

Da sich viele Defi -Ertragsprojekte um Bitcoin drehen, ist die Notwendigkeit, mit Idle Bitcoins Einnahmen zu erzielen, offensichtlich.Wir erwarten, dass mehr Projekte Bitcoin Liquid -Einstellungsdienste anbieten, und da die Bitcoin -Einkommen/Bitcoin Defi -Erzählung weiter wächst, können wir von anderen Ökosystemen Geld in Bitcoin fließen.

Modularität

Datenverfügbarkeit (DA)

Es gibt weniger Teilnehmer im Bereich Datenverfügbarkeit (DA), einschließlich Ethereum, Celestia, Eigena, Verfügbarkeit und Nearda, und diese Projekte variieren.DA -Projekte konzentrieren sich hauptsächlich auf Sicherheit (einschließlich Datenintegrität, Netzwerkkonsens), Anpassbarkeit, Interoperabilität und Kosten.Der DA-Sektor war in der ersten Hälfte von 2024 komplex, wie beispielsweise Celestias DA-Tokens von Allzeithochs gefallen sind, während der Konkurrenz in seiner neuesten Serie-A-Runde 75 Millionen US-Dollar gesammelt hat, angeführt von Founders Fund, Dragonfly und Cyber Fonds führte die Investition.

Im DA -Raum sind die wichtigsten Konkurrenten Ethereum und Celestia.Beim Vergleich von Celestia und Ethereum sehen wir, dass Ethereum immer noch die erste Wahl für Rollups ist.

Zu den Hauptnutzern von Ethereum DA zählen Taiko, Base, Scroll, Arbitrum und OP Mainnet.Im Gegensatz dazu zählen die Hauptbenutzer von Celestia geordnet, Lightlink, Manta Network, Lyra und Hokum.Trotz der hohen Kosten von Ethereum DA haben seine Nachfrage und Nutzung Celestia übertroffen, was ein erhebliches Umsatzwachstum in Ethereum bringt.

Wenn sich das DA -Feld und der Wettbewerb intensivieren, nähert sich der Markt der Sättigung, und der Schlüssel zum Projekterfolg liegt in der Kundenakquisition und der Ökosystemaktivität.Die Projekte sollten sich auch auf andere Bereiche wie dezentrale Börsen (DEXs), Spiele, Brücken und Zahlungen konzentrieren, um eine Skalenerweiterung zu erzielen.Die Bereitstellung verschiedener Dienstleistungen ist nicht nur ein rein Datenverfügbarkeitsdienst, sondern auch die Anleihen von Kunden leichter an die Gewinnung und Bleiben.

Insgesamt sehen wir im Bereich der Datenverfügbarkeit immer heftiger Konkurrenz mit zunehmendem Wettbewerb zwischen den Preisen von Spielern, was eine Herausforderung für ihre langfristige Rentabilität darstellen könnte.

Rollup Frameworks & amp;

Im Rollup -Feld haben Arbitrum, Basis und OP -Mainnet einen klaren Vorsprung, wobei Armbitrum die Führung betrifft.Mit der starken Unterstützung von Coinbase hat Base die Lücke kontinuierlich eingeschränkt und sich in ein Konsumentenbenutzer -Anwendungszentrum eingebaut und Anwendungen wie Farcaster und Friend.Tech auf den Markt gebracht.

OP-Rollups und ZK-Rollups haben unterschiedliche Erfolgsgrade erreicht, wobei OP-Basis-OP-Rollups die Führung übernehmen.Insgesamt wird RAAS (Rollup-AS-a-Service) von 4 Hauptlösungen bereitgestellt: Arbitrum Orbit, Op Stack, ZK Stack und Polygon CDK, die jeweils eigene Vor- und Nachteile haben.Das gemeinsame Ergebnis dieser verschiedenen RAAS -Anbieter ist jedoch die zunehmende Anzahl von Rollups.

Wenn Sie den OP -Stack ausnutzen, besteht die Möglichkeit, die OP -Stack -Kette durch Konzepte wie OP -Superchain zu vereinen, wie beispielsweise durch gemeinsame Sortierung.Neben der Skalierung von Ethereum mit hoher Durchsatzleistung können diese Rollups auch differenziert werden, indem AA -Funktionen implementiert und dauerhafte und beliebte Verbraucheranwendungen eingeführt werden.Dies wird sie wettbewerbsfähig halten, da sie weiterhin Herausforderungen von L1s wie Solana und Sui stellen.

Es gibt nicht viele neue Projekte im Sequenzer -Track im Zusammenhang mit Rollup.

Wenn die Bereitstellung von Rollups weniger schwierig wird, konkurrieren Rollup-AS-A-Service-Dienstanbieter an der Ökosystem-Skala, der interoperischen Interoperabilität und mit vollständig integrierten modularen Toolkits.

Depin

Als einer der beständigsten Anwendungsfälle in der Blockchain -Technologie erhielt Depin in der ersten Hälfte von 2024 erhebliche Aufmerksamkeit, was auf Solanas Attraktivität als Zentrum für Depin -Anwendungen und sein großes Interesse am Gebiet der künstlichen Intelligenz zurückzuführen ist.Der Schnittpunkt von AI und Kryptographie unterstreicht die wachsende Synergie zwischen diesen beiden Gebieten.Node Sales ist eine sehr beliebte Monetarisierungsstrategie im Jahr 2024 und hat sich als erfolgreich bei der Einführung von Gemeinden und der Steigerung zusätzlicher Einnahmen für Projekte erwiesen.Trotz der weit verbreiteten Aufmerksamkeit ist die Rückgaberate von Depin in den letzten drei Monaten unbefriedigend geblieben.

IoT -Sensoren/tragbare Geräte

Dieses Feld deckt eine Vielzahl von IoT -Sensoren und tragbaren Geräten für Verbraucher wie Uhren, Armbänder, Ringe usw. ab.Der grundlegende Kernvorschlag in diesem Bereich liegt in der Erfassung von Daten, wobei die Web3 -Technologie verwendet wird, um Daten zugänglicher und monetarter zu gestalten.Ein wesentliches Problem in diesem Segment ist die Anreize der Benutzer, an Data Mining teilzunehmen und durch Datenverteilung Belohnungen zu erhalten, was im Vergleich zu Web2 -Lösungen nicht weit verbreitet war.Bei tragbaren Geräten sind die drei wichtigsten Motivationen für den Kauf von Verbrauchern (1) Gesundheit und Wellness, (2) Fitness -Tracking und (3) den Zugang zu Smartphones und anderen intelligenten Geräten verbessern.Es ist entscheidend, eine zufriedenstellende Benutzererfahrung zu bieten und nachhaltige Token -Ökonomie und Wertakkumulationsmechanismen während der Gemeinschaftsstart zu kombinieren.

Datenmarkt

In diesem Bereich ist die wichtigste Herausforderung die Skalierbarkeit und Einführung des Datenmarktes.Das Erstellen eines isolierten Datenmarktes kann sich vor allem in datenreichen Umgebungen vor Herausforderungen stellen.

Drahtloses Netzwerk

Im Bereich des drahtlosen Netzwerks versuchen viele Projekte, das Web3 -Konzept zur Verbesserung der Penetration zu nutzen. Abgesehen von einigen erfolgreichen Projekten (wie Helium -Netzwerk) umfassen gemeinsame Probleme schlechte Benutzererfahrung, Kompatibilitätsprobleme, unzureichende Servicezuverlässigkeit usw.Im Jahr 2024 bleibt die Internet -Penetrationsrate in einigen Regionen auf der ganzen Welt aufgrund verschiedener Faktoren wie Kosten, geografischer Standort und wirtschaftlicher Entwicklung niedrig.Wireless Networks von Community-betriebenen können diese Lücke schließen und auf den Erfolg von Helium-Netzwerken zurückgreifen.

Ai x krypto

Die enorme Nachfrage nach künstlicher Intelligenz, die durch OpenAIs ChatGPT ausgelöst wurde, hat zu einem Anstieg der Nachfrage nach Speicher-, Computer- und Netzwerkressourcen geführt.Zentralisierte AI -Infrastrukturanbieter haben verschiedene Probleme wie hohe Investitionsschwellen, Nichtübereinstimmung in Ressourcen und unkontrollierbare Daten.Vor diesem Hintergrund ist die Blockchain -Technologie zu einer praktikablen Lösung geworden, und durch Mechanismen wie Token -Anreize fördert sie die aktive Teilnahme von Benutzern und Gemeinschaften.

KI wird auch die aktivste Unterteilung sein, die wir in Zukunft im Bereich Depin Depin betrachten werden, vor allem, weil das Training von KI und maschinellem Lernmodellen viel Rechenleistung erfordert, und das Depin -Projekt ermutigt die Benutzer, über verteilte Netzwerke über verteilte Netzwerke zu teilen und Incentive -Mechanismen.In Bezug auf die Kosteneffizienz hat das Modell große Vorteile gegenüber zentralisierten Dienstleistungen.Es gibt bereits Projekte auf dem Markt, die ihren Wert in praktischen Anwendungen nachgewiesen haben.

Im Bereich der Computing -Infrastruktur können Datenschutzschutz wie Datenschutz und Modell Privatsphäre zum Computernetzwerk hinzugefügt werden.Das Kernprinzip der Blockchain -Technologie ist die Überprüfung des Sicherheits- und Datenschutzschutzes.Obwohl es in verschiedenen Methoden unterschiedliche Kompromisse gibt (z. B. ZKML, OPML, Teeml), entwickeln sie sich ständig weiter.

In der Vergangenheit wurden immer mehr Datenspuren mit KI kombiniert, um KI zu servieren.Denn der Hauptfaktor, der die Auswirkungen zwischen großen Modellen unterscheidet, stammt aus dem Datensatz.Zu den Anweisungen der Datenspur gehören: Bereitstellung von Datenquellen (Daten-DAO), datenbezogene Infrastruktur (Vektordatenbanken, Wissensgrafiken, dezentrale Datenbanken usw.) und Datenschutz (FHE, TEE usw.).

Diese Entwicklungen unterstreichen die zunehmende Aufmerksamkeit des datengesteuerten AI-Ökosystems und betonen die Bedeutung der Datenschutz und der dezentralen Infrastruktur für zukünftige AI-Anwendungen.Hier sind einige wichtige Spieler, die die blühende KI und die Krypto getrieben haben:

Datenquelle, Kennzeichnung, Markt: Gras, Vana, Dimo, Dimo, Hivemapper, Sahara -Labors, Ozeanprotokoll, Singularitätsnetz

Computernetzwerk: Aethir, IO.net, Akash -Netzwerk, Bittensor, Filecoin, Render, Nosana, Ritual AI, Gensyn AI zusammen.

Verifizierungsnetzwerk: Modul Labs, Giza, Ora, Vana Labs, Aztec

Proxy -Netzwerk: Chainml, Myshell AI, Spektrallabors, Autonolas, Fetch.ai, Delysium

AI-gesteuerte Anwendungen: Kaito.ai, 0xScope, Ringfence AI, Kai-Ching

Signifikante Trends in AI und Verschlüsselung

Da die Nachfrage nach KI und maschinellem Lernen exponentiell wächst, ist die Rechenleistung eine äußerst wertvolle Ressource geworden.Viele Projekte haben sich entstanden, um Rechenressourcen auf der ganzen Welt zu sammeln, um diesem Bedarf gerecht zu werden.

Mit der Popularität von Basismodellen hat sich immer mehr Aufmerksamkeit auf die Feinabstimmung und Optimierung von Modellen gewandt, um die spezifischen Bedürfnisse von Unternehmen gerecht zu werden.

No-Code-/Low-Code-Plattformen haben mehr Innovationen in der Bereitstellung personalisierter KI-Agenten festgestellt.In der Web3 -AI sind einige der angesehenen Projekte, die es wert sind, Myshell AI, Hyperbolic Labs, Prime Colony und Wayfinder zu beobachten.

Mit Blick auf die Zukunft verdienen die Bereiche der künstlichen Intelligenz, des Internets der Dinge, des dezentralen drahtlosen (Dewi) und der dezentralen Energie im Depin -Bereich weitere Aufmerksamkeit.

Rwa

Das RWA -Feld (Real World Asset) bleibt der Eckpfeiler von Kryptowährungen und macht die Web3 -Technologie eng mit herkömmlichen Vermögensklassen verbunden.Vermögenswerte reale Vermögenswerte bringen Kryptowährungen wie diversifizierte reale Vorteile und einfacher Zugang zu schlechter Liquidität oder privaten Anlageklassen.Das Feld macht in diesem Bereich weiterhin erhebliche Fortschritte aus der Gründung der tokenisierten Allianzcharta von Mantra, 500 Millionen US -Dollar im Immobilien -Tokenisierung, Blackrocks Buidl -Fonds, in wichtige Anlagen in Wertpapiere und Ironlight, um die Annahme von tokenisierten Vermögenswerten zu erleichtern.

Es gibt viele Anlageklassen in realer Vermögenswerte, aber die am meisten betroffenen Bereiche sind private Krediten und US-Finanzministerien.Die drei wichtigsten Emittenten von US -amerikanischen Finanzanleihen sind BlackRock Buidl Fund, Franklin Templetons US Government Money Market Fund und Usdy von Ondo Finance.Im privaten Kreditraum wird der Wettbewerb von mehreren wichtigen Spielern dominiert, darunter Maple Finance, Centrifuge und Goldfinch Finance.Im traditionellen Finanzen wird privates Guthaben auf 1,5 Billionen US -Dollar geschätzt und wird voraussichtlich bis 2028 auf 2,8 Billionen US -Dollar wachsen.Im Gegensatz dazu ist Web3 Private Credits immer noch gering, aber die zukünftigen Wachstumsaussichten sind vielversprechend.

Gold bleibt das dominierende Kapital in Bezug auf tokenisierte Rohstoffe, wobei die beiden besten Paxos Gold und Tether Gold sind.

In Bezug auf tokenisierte Sammlerstücke bleibt dieses Feld ziemlich nisch und isoliert. Daher ist es entscheidend für das Projekt, eine dauerhafte Nachfrage zu schaffen und die Komposition für die Vermögenswerte für tokenisierte Sammlerstücke zu schaffen.

Institutionelle Nachfrage nach Tokenisierung

Institutionelle Investoren wachsen im Interesse an Tokenisierung von Finanzprodukten mithilfe der Blockchain -Technologie.Die meisten Führungskräfte setzen jedoch immer noch die regulatorischen Risiken ein, sodass die Exposition gegenüber öffentlichen Blockchains begrenzt bleibt.Um in diesem Bereich voranzutreiben, müssen wir auf die Entwicklung der Marktstruktur, das Ausfallrisikomanagement und die Liquiditätsmanagement achten.Nur durch die Konzentration auf Compliance und Infrastruktursicherheit können Spieler in der realen Vermögenssektor Einzelhandel und institutionelle Einführung erfassen.Eines der Dinge, die im Blockchain -Feld erhebliche Fortschritte erzielt haben, ist Lawine.Durch Avalanche Evergreens hat das Netzwerk Partnerschaften mit Citi, JP Morgan und ANZ eingerichtet, die seine Anziehungskraft an die Organisation demonstrieren und in der Lage sind, eine RWA-Plattform für die Kette erfolgreich für Unternehmen zu bieten, um eine sichere, anpassbare und effiziente RWA-Plattform auf Ketten zu sein .Derzeit freuen wir uns über die RWA-bezogenen Erzählungen, darunter RWA-Index-Token, RWA-unterstützte Stablecoins, RWA-unterstützte Defi-Anwendungsfälle usw.

Die RWA -Adoption kann von Institutionen mehr als von Einzelhandelsnutzern angetrieben werden.Wenn jedoch die Regulierungsrichtlinien allmählich klar werden, erwarten wir, dass mehr Projekte auftauchen und verschiedene tokenisierte Wertpapiere über die Staatsanleihen hinaus anbieten, um die Risikopräferenzen verschiedener Anleger zu erfüllen, und die Anleger dazu veranlasst, das Konzept der RWA zunehmend zu nutzen.

Spiele und Unterhaltung

In der ersten Hälfte von 2024 blieb die Marktstimmung gegenüber Spielen bis auf Ton -Mini -Spiele niedrig.Spiele, die besser abschneiden, sind Ton -Mini -Spiele wie Notcoin, Catizen, Hamster Kombat usw.

Ökosystem

Zusätzlich zum Telegramm -Gaming -Ökosystem, das wir im TON -Abschnitt diskutiert haben, sind IMX, Polygon und Ronin derzeit beliebte Spielketten, die von der durchschnittlichen täglichen UAW (Active Wallet -Benutzer) berechnet wurden.Ronin übernimmt weiterhin die Führung im Gaming-Ökosystem der ersten Ebene, dank Spiele wie Pixel mit einer starken Gaming-Community, wobei 7-Tage-UAW 600.000 erreicht.Es hat ungefähr 3,8 Millionen monatliche aktive Benutzer (MAU) in seinem Netzwerk.Ronin ist immer noch attraktiv für kleine und mittelgroße Spiele, und das Ökosystem kann Spielentwicklern den Benutzerverkehr bereitstellen.Bisher hat Ronin mehr als 12 Spielstudios angezogen, um sich niederzulassen.Darüber hinaus hat sich Ronin mit dem CDK von Polygon zusammengetan, um ZKEVM zu ermöglichen, sodass Entwickler ihre eigenen L2 -Ketten auf Ronin auf den Markt bringen können.Dies könnte ein positiver Katalysator für Ron sein.

Andererseits deckt IMX hauptsächlich mittel- und große Spiele ab und zieht weiterhin große Web2 -Spielstudios an, um ihnen umfassende Einsatzlösungen zu bieten.Die Tochtergesellschaft von Unveränderlicher und NetMarble, Marblex, hat gemeinsam ein 20 -Millionen -Dollar -Supportprogramm in Höhe von 20 Millionen US -Dollar gestartet, um das Gaming -Ökosystem für unveränderliche ZKEVM weiter zu fördern.

Wir begrüßen weiterhin Studios im Web3-Bereich sowie Spielproduzenten und KOL-Gründer, die gut lernen können, sensibel für die Kryptokultur und benutzerzentriert sind.

Spiele und künstliche Intelligenz (KI)

Es gibt immer noch keinen offensichtlichen Fortschritt in der Kombination von Spielen und KI.Das Gameplay ist immer noch stark konzentriert und in Web3 erzeugte Verbraucherbetrieben befinden sich noch in den frühen Stadien.Das Interesse an der Anwendung von KI in NPC, Partnern und Skripts konzentriert sich hauptsächlich auf B2B -Spieleentwickler.

Insgesamt ist der Wettbewerb im Gaming -Ökosystem heftig, und der Schlüssel liegt in der Ausgleichung von Anreizen und dem Aufbau der Gemeinschaft.Strategien, die sich auf die Förderung loyaler Benutzer konzentrieren, wie z.

SocialFi

SocialFi ist zu einem heißen Thema geworden, das als Fortsetzung von Freunden, Tech, Farcaster’s Durchbruch und Ausbruch von Ton/TG -Sozialanwendungen, zusammengefasst wurde, drei Hauptfaktoren.

Freund.tech

Seit seiner Einführung im Jahr 2023 hat Friend.tech laufende Diskussionen über die langfristige und Nachhaltigkeit seines Modells ausgelöst.Trotz des sehr erfolgreichen ersten Starts ist die Benutzeraktivität in diesem Jahr zurückgegangen.Die V2 -Veröffentlichung im Mai 2024 hat neue Zinsen ausgelöst und Funktionen wie bezahlte Gruppenclubs, innovative Gebührenstrukturen und hohe APY eingeführt, was zu einem vorübergehenden Anstieg der Benutzerzahlen führte.Die Community -Kritik an Token -Liquidität und Airdrop -Allokation sowie heftiger Wettbewerb durch andere soziale Plattformen hat jedoch zu einem stetigen Strom der Benutzerbindung geführt.Trotz der Zweifel an seiner langfristigen Machbarkeit hat der Start von Friend.tech ein neues Modell in das Bereich Social Finance mit drei wichtigen Inspirationen gebracht: (1) die Möglichkeit der Tokenisierung des sozialen Einflusses, (2) in Web3 bezahltes Gruppenclub (3) soziale Vermögenswerte mit plattformübergreifender Interoperabilität.

Farcaster’s Breakout:

In diesem Jahr hat Farcaster erhebliche Fortschritte gemacht, um der dominierende Spieler auf dem Feld zu werden.Im Gegensatz dazu sind die meisten anderen sozialen Protokolle aus dem Rampenlicht verschwunden, und einige scheinen sogar kurz vor der Rezession zu stehen.Die von Farcaster eingeführten Frames erhielten ein positives Feedback, wobei eine neue soziale Interaktionsmethode mithilfe der vertrauten Web2-Schnittstelle die Benutzererfahrung von Farcaster erheblich verbessert, die Aufmerksamkeit von Krypto und Benutzern auf sich zieht.Darüber hinaus hat die Kombination von Farcaster und Meme -Token, insbesondere der Erfolg von Token wie Degen, das Benutzerwachstum und die Aktivität der Plattform erheblich angetrieben.Airdrop -Aktivitäten erhöhen das Engagement der Benutzer effektiv und fördern die Bildung einer lebendigen Community.

Das Farcaster -Ökosystem kann grob in die folgenden Kategorien unterteilt werden:

Kunden: Warpcast, Recaster, Supercast, Ampcast, Farcord, Firefly, Far.quest usw.

Dezentrale Anwendungen (DAPPS): JAM.SO, DEBEL, Absatz, Casterbites, nicht nur, Bountycaster, Wildcard, Alfafrens usw.

Tools: ShareCaster, Alertcaster, SearchCaster, Farcaster Speicher, Farcaster.vote usw.

API -Dienste: Neynae, Pinata, Airstack usw.

Insgesamt ist der Erfolg des SocialFi -Feldes ungleichmäßig, und die Netzwerkeffekte bleiben ein Schlüsselfaktor für die Bestimmung des Erfolgs des Projekts.In diesem Bereich konzentrieren wir uns auf Projekte, die Kaltstartprobleme überwinden und verschiedene Benutzerbasis anziehen können. Sie fordern, dass sie eine web2-ähnliche Benutzererfahrung anbieten und ein empfindliches Gleichgewicht zwischen lohnenden Schöpfer und Plattformwachstum finden.

Defi

Das Defi -Wachstum in der ersten Hälfte von 2024 wurde hauptsächlich auf den enormen Fokus von Eigenlayer zurückzuführen, das das Konzept der Wiederherstellung in Ethereum einführte, und Ethena, eine Absicherung, die über 3 Milliarden US -Dollar an TVL angesammelt wurde.

Stablecoins erhalten eine neue Runde von Aufmerksamkeit von Entwicklern, wobei mehr von RWA unterstützte, voll ausgestattete Stablecoin-Projekte versucht, die Erfolge von Maker und Tether zu replizieren.Trotz des zunehmenden Interesses ist es immer noch schwierig, in der Kette dauerhafte Nutzungsszenarien zu finden, die derzeit hauptsächlich in zentralisierten Börsen eingesetzt werden.Dies könnte eine Herausforderung für dezentrale Stablecoin -Projekte darstellen, die durch lokale Governance -Token Wert bieten möchten.

Eigenlayer hat den größten Teil seines Fokus in der ersten Hälfte von 2024 mit Ökoprojekten wie Ether.Fi, Pendle und Renzo mit einem Anstieg des Interesses an Wiedergängern zur Erlangung eines erheblichen Marktanteils gewonnen.Trotz viel Aufmerksamkeit hat Eigenlayer die Erwartungen der Benutzer nicht vollständig erfüllt, teilweise aufgrund der schwachen Makroumgebung.

Aus Blockchain -Sicht ist Ethereum weiterhin führend in TVL (Gesamtwert).Explosion und Basis wurden in der ersten Hälfte von 2024 erheblich durchgeführt.Mit dem Start verschiedener Incentive -Kampagnen hat Scrolls TVL 1 Milliarde US -Dollar überschritten.

In der Nicht-EVM-Kette ist Solanas größter TVL-Mitwirkender Jitosol, und andere Katalysatoren umfassen die florierende Meme-Kultur und das leibliche Ökosystem.Mit BTC verbundene Ketten haben ebenfalls Interesse geweckt, aber die Aufrechterhaltung des Interesses ist aufgrund des Rückgangs der TVL nach Ende des Anreizprogramms immer noch eine Herausforderung.

Das jüngste beliebte Cedefi-Modell spiegelt die Notwendigkeit nachhaltiger und sicherer Renditen auf Kettenvermögen wider.Unabhängig davon, ob es sich bei der Optionsstruktur von ENA Fee Mining oder RCH -Optionsstruktur handelt, ist der ultimative Zahler ein zentraler Austauschbenutzer.

Defi hat seine Fähigkeit demonstriert, Kapital durch großzügige Renditen anzuziehen.Gegenwärtig ist Aave immer noch das Hauptfinanzierungsziel für viele Ketten in der Schicht 2 und für öffentliche Ketten, während Uniswap immer noch der Hauptfinanzierungspool ist.Der Schlüssel zum langfristigen Erfolg ist jedoch, ob die Vereinbarung den Wert für den Inhaber ansammeln und langfristige Erwartungen erfüllen kann.Mit zunehmender Anzahl der Ketten verteilt sich die Liquidität allmählich, was uns Chancen zeigt.Diversifizierte Defi-Lösungen erfüllen unterschiedliche Bedürfnisse und steuern so die potenzielle Nachfrage nach intentorientierten Plattformen.

Organisationsdienste

Von Ende letzten Jahres bis Anfang dieses Jahres geht der Markt im Allgemeinen davon aus Basierte Stablecoins/abgeleitete Produktplattformen usw. Es ist eine Wette, die die Richtung wert ist.Aus Sicht der ersten Ebene wetten die Anleger in der Tat auf diese Anweisungen. , Ofen (17 Millionen US -Dollar gesammelt), Agora (12 Millionen US -Dollar gesammelt).Die Ziele, die von ETFs auf dem offenen Markt profitieren, sind derzeit hauptsächlich Coinbase, und andere Unternehmen, die eher an die Öffentlichkeit gehen, sind Bergbauunternehmen.

Aus unserer Sicht werden wir diesen Track zunehmend als Fintech -Feld betrachten.Nach den Finanzierungstrends von Fintech-Unternehmen auf der ganzen Welt zu urteilen, da der Finanzierungsbetrag weiter sinkt, war die Finanzierung im Bereich Finanztechnologie im ersten Quartal 2024 der niedrigste vierteljährliche Niveau seit 2017, und die Anleger bevorzugen Mitte und spät- Bühnenfirmen.Der positive Aspekt ist jedoch, dass kryptobezogene Fintech-Unternehmen in diesem großen Bereich relativ aktiv sind, aber sie sind hauptsächlich in der frühen + A-Runde konzentriert.

Zusammenfassend setzen wir auf der Strecke immer noch die Hauptbeobachtungsrichtung der Handelsinfrastruktur/institutionellen Versprechen/CEFI-Kreditvergabe/einkommensbasierten Stablecoins/Derivatplattformen fest.Achten Sie bei Investitionen mehr Aufmerksamkeit auf Unternehmen, die Wachstumspotenzial und Stabilität gezeigt haben.