Coinbase Ventures: 2024 Cross -Chain Bridge Status Quo

Autor: Coinbase Ventures Übersetzung: Shan Oubba, Bitchain Vision

Zusammenfassung

• Mit dem kontinuierlichen Wachstum der Anzahl der Vermögenswerte+Ketten im verschlüsselten Ökosystem hat sich auch die Bedeutung von Kreuzungsbrücken erhöht.

• Der Hauptgebrauchsfall der Brücke ist immer noch die Übertragung von Vermögenswerten (Token in einer Kette mit Token in der anderen Kette)+Exchange (Handelspunkte in der Kette A als Token in der Kette B).Brücken konkurrieren in allen Aspekten, wie z. B. Verteilungs-, Produktfunktions- und Sicherheitskonfigurationsdateien.

• Wenn Sie sich auf die Multi -Chain -Verteilungstechnologie (wie CCTP) freuen, hat die Auflistung und Überlappung mit der Prophetenmaschine Auswirkungen auf die Verwendung und Popularisierung von Brücken.

>

Entdecken und Füße:Coinbase Ventures Investment Portrait CompanyDie unterstützten Projekte werden durch die Sternnummer (*) im folgenden Artikel dargestellt.

Die Brücke ist zur Kerninfrastruktur von Vereinbarung, Dienstleistern und dem Zugriff auf die Verschlüsselung des Benutzers geworden.Dieser Bericht zielt darauf ab, den aktuellen Status der Brückenverbindung, den Ausfall der Brücke und die Auswirkungen eines umfassenderen Umschleitungsökosystems zu erfassen.

Aktuelle Punkte/Erfahrung Lektionen

1. Kategorie: Die Art der Brücke kann in 3 Kategorien unterteilt werden: diese Maschinenbrücke, Teil 3 Brücke und Brückenpolymer.

• Native Bridges: Normalerweise interagieren Benutzer mit ihnen, um Vermögenswerte einzureichen/zurückzuziehen.Diese können mit einer Gruppe von vertrauenswürdigen Teilnehmern oder einem dezentralen Konsens in kompatiblen Operationen mit einer Brückenkompatibilität kompatibel sein.Beispiele sind Optimismus op Stack*, Arbitrum nitro*, Cosmos IBC,SuperbridgeWesen

• Die 3. Brücke: Es handelt sich um ein Netzwerk-/Überprüfungsgerät, das sich zwischen der Kette befindet und als „Mittelsmann“ fungiert.Die meisten Brücken folgen den Varianten dieses Designs.Beispiele sind Axlar*, Wormhole*, LayerZero (Stargate)*.

• Net Bridge Aggregation: Integrieren Sie die ersten beiden oben aufgeführten Brücken und bieten die beste Route für Endbenutzer/Unternehmenspartner.Beispiele sind Socket*, li.fi*.

2. Der Hauptzweck der Brücke besteht darin, Dienstleistungen für die inkrementelle Ebene der Daten/Vermögenswerte (Ledger/Kette/Standort) und Daten/Vermögenswerte bereitzustellen.Der Hauptfall ist immer noch die Übertragung von Vermögenswerten (Token in einer Kette und Token in der anderen Kette)+Exchange (Handelspunkte in der Kette A als Tokeer in der Kette B).

• Vermögensübertragung: Es gibt ein Vermögenswert (ETH) auf der „A -Kette“, das nicht in der „B -Kette“ heimisch ist.Die Brücke kann einen Service anbieten, der das Vermögenswert von „Chain A“ zu „Kette B“ sendet.Zum Beispiel wird der USDC von der ETH L1 Bridge nach Zora L2 über Zora Native Bridge*empfangen.

• Drop: Es gibt eine Transaktion ($ atom) auf „$ eth) und“ Kette B „in“ Chain A „.Die Brücke sendet Token und führt dann den Austausch aus.Beispiele sind [1] Tintenfisch -Router „Austausch“ und bauen Sie sie auf Axlar -Brücke auf.

• Andere: Dazu gehören jede Art von Anrufdaten oder Vertragseigentum wie Governance oder mehrfacher Signaturbesitz.Zum Beispiel wird der UNISWAP V3 -Vertrag in vielen EVM -Ketten eingesetzt, aber der Kernvertrag befindet sich im ETH -Hauptnetzwerk.Die UNISWAP Foundation*hätte lieber einen Vertrag und führen Nachrichten auf andere Ketten in einer „Ein -zu -vielen“ -Stallie aus (anstatt einen Governance -Vertrag in jeder Kette zu erstellen).

Die Brücke verwendet normalerweise AUC (oder TVL) in der Kette als Symbol für Liquidität/Verwendung.

• Einheimische Bräute vonDie Anziehungskraft hängt direkt mit dem Erfolg von L2 selbst zusammen.Der Brückenvertrag verfügt über Mittel und kann verwendet werden, um die TVL von der Brücke nach L2 zu messen.Laut L2 Beat Rollups TVL von ~ 50 m bis ~ 8 Mrd. USD.

• Gut bekannt3. QuadratbrückeEs gibt Layerzero, Wurmloch und Axlar, die auf TVL, Volumen und Kettenabdeckung basieren.

• Layerzero: TVL:Ungefähr 304 Millionen Dollar;Transaktionsvolumen:~ 23,9b;Transaktionsvolumen:34,5 m

• Höhle: TVL:Ungefähr 85 Milliarden US -Dollar;Transaktionsvolumen:$ 30b;Transaktionsvolumen:1,7 Millionen

• xlar:TVL:Ungefähr 224 Millionen US -Dollar;Transaktionsvolumen:$ 7b;Handel:1m

PolymerRouting -Transaktionen werden normalerweise weitergeleitet, sodass der Transaktionsvolumenindex besser geeignet ist.Die Distribution (Gewinnzeichen) zwischen Verbrauchern und Unternehmen ist der Schlüsselindikator.Zu den führenden Anbietern zählen Socket und Li.Fi.

>

4. Brücken konkurrieren in allen Aspekten der Differenzierung.

• Sicherheit: Der subtile Unterschied der Sicherheit hängt von den Präferenzen der Demand Party ab.Die meisten Verbraucher, die die Brücke verwenden, scheinen Geschwindigkeit/Verzögerung+Kosten zu bevorzugen, anstatt die Sicherheit des minimalen praktischen Schwellenwerts.

• Smart Contract:Die meisten Brückenangriffe treten bei intelligenten Verträgen auf.In den meisten Brücken sperren Benutzer Mittel im Vertrag von Chain A → Bridge Read Chain A -Vertrag → Münze an die Mittel des Benutzers im Ketten -B -Vertrag.Die Fehlerkonfiguration des Rückzugs der Auszahlungsberechtigungen im Vertrag kann zu einem Hacking -Angriff führen.

• Mehrere Unterschriften:Die Kontrolle des Vertrags wird einem vertrauenswürdigen Teilnehmer anvertraut.Diese werden normalerweise vom Projektteam und anderen vertrauenswürdigen Stakeholdern betrieben.

• Relayer + Oracle:Dapps/Entwickler können ihr eigenes Relayer + Oracle für ihre eigenen Einstellungen festlegen.Sie können auch aus dem Optionsmenü, der von anderen Real -Time -Relais + Propheteneinstellungen eingestellt wurde, auswählen.

• POS -Kette:Die Sicherheit wird durch einen Konsens durch Eigenkapitalnachweis erreicht.

• Verteilung: Brücken werden versuchen, vorhandene Partnerkanäle und Back -End -Infrastruktur -GTM zu verwenden.

• Geldbörse:Brücken werden versuchen, eine Infrastruktur/API hinter der vorhandenen Polymerbrücke der Brieftasche/Investition zu sein.Zum Beispiel kooperiert Phantom mit Li fi, Coinbase Wallet kooperiert mit Steckdosen.Die Front -End / Brieftasche des Anlageportfolios verfügt über eine Form der Brückenunterstützung (z. B. Zerion* / Zapper* / Metamask*).

• B2C Frontend:Brücken haben normalerweise ein Website -Portal eingerichtet, und jeder Benutzer kann Brieftaschen + Brückengelder darin verbinden.Beispiele sind stargate.finance (layerZero), bungee.exchange (socket), jumper.exchange (li fi) und tincidrouter (axlar).

• Dapps:Dapps selbst enthält eine „Einzahlungs“ -Funktion, die eine Brücke im Hintergrund verwendet, sodass der Benutzer nicht zurück zu L1 springen muss und dann zu L2 zurückspringt, um die Anwendung zu verwenden.Es kann als abstrakte Version des obigen „B2C“ angesehen werden, die Entwickler werden jedoch von Entwicklern in der Anwendungsschnittstelle unterstützt.Beispiele sind aevo *.

• Entwicklerplattform:Viele Brückenunternehmen werden die vorhandene Veröffentlichung der Entwicklerplattform nutzen, um sich zu öffnen.Beispiele hierfür sind Leitungs -Raas, Microsoft Azure + Axlar, Google Cloud + LayerZero.

• Ökosystem: Obwohl alle wichtigsten Brücken mit dritten Teil die gleichen Ketten abdecken, werden sie versuchen, einen Startvorteil zu erzielen, indem sie Ressourcen in ein bestimmtes Ökosystem der Kette/Entwickler in einem bestimmten Ökosystem der Kette/des Entwicklers investieren.Der Grund dafür ist, dass es einfacher ist, im Rahmen des Ökosystems zu erweitern, da die Produktfunktionssätze fortgeschritten sein müssen, um eine Differenzierung zu erzielen.

• EVM:Socket ist dem EVM -Rollup -Ökosystem (OP -Stack, Arbitrum*, Polygon* CDK) gewidmet.Aevo und Lyra und andere L2 sind vorhandene Benutzer.

• Solana:In Anbetracht der frühen Beteiligung von Wurmhöhlen ist die Abdeckung der Ökosysteme weit.Debridge entdeckte auch ein attraktives Wachstum.

• Kosmos:Die Abdeckung der Ökosysteme von Axlar ist breit, da sie in der Lage sind, IBC -kompatible Transaktionen bereitzustellen.Ein Datenpunkt besteht darin, den ersten Tag der Berichterstattung mit dem neuen Kettenspeicher von IBC (wie Celestia*) zu erhalten.

• Die meisten Anbieter können Dienstleistungen für andere Ökosysteme anbieten.

• Produkt-/Funktionskollektion: Da Bridges in „abstraktes“ Geschäft beteiligt ist, benötigen sie normalerweise maßgeschneiderte intelligente Verträge, um bestimmte Anwendungsfälle zu unterstützen.Daher eröffnet das Brückenteam normalerweise einen Nischenmarkt, um ein dediziertes vertikales Feld/Feld zu finden.Beispiele sind NFT/Pay (z. B. anständig), Gasabstraktion und Verkäufe.

Worauf achten wir

CCTP (Multi -Chain -USDC -Standard von Circle) wird zu einem wichtigen Datenpunkt, der die Brücke betrifft.CCTP ist ein von Circle* formulierter Standard, um die Multintel -Ausstellung von USDC zu unterstützen.

• Vor CCTP: Wenn die neue Kette gestartet wird, wird aufgrund mangelnder Unterstützung für native USDC die Brückenversion von USDC verwendet (da der Kreis die native Version jeder neuen Kette auf ihrer Routenkarte genehmigen und hinzufügen muss).Da die Kette hofft, eine Tagesdefi-Unterstützung zu erhalten, wird USDC von ETH L1 überbrücken und die Brückenversion von USDC zum Standard in der neuen Kette wird.

• Beispiel:Ein Beispiel kann das USDC auf dem USDC.E -ETH L1 auf dem Axlusdc oder der Arbitrum von Axlar sein, die über Axlar bzw. Arbitrum -Brücken.

• Beeinflussen:Dies kann zu einer Fragmentierung der Liquidität führen, da der USDC der Kette A -Brücke und der USDC der Kette B -Brücke eine Abhängigkeit von den Brückenbetreibern hergestellt hat.Das Defi -Protokoll jedes Ökosystems wird es in einen Vermögenswert integrieren und es wird schwieriger zu entlassen.

• Nach CCTP: Wenn eine neue Kette gestartet wird, werden USDC -Token -Verträge bereitgestellt, die dem CCTP -Kreisstandard entsprechen.Wenn Circle bereit ist, online zu gehen, kann er die Implementierung der CCTP -Unterstützung übernehmen.Grundsätzlich hat der neue USDC -Vertrag eine Rückwärtskompatibilität, um nachfolgende Standards zu erfüllen.

• Beispiel:Newchain ist ein neuer L2, der keinen nativen USDC hat.NewChain setzt Standard -USDC -Verträge ein.NewChain unterstützt kurzfristig Bridge Connection usdc -aber es ist wichtig, dass es von CCTP übernommen werden kann und Bridge USDC native USDC werden kann.

• Bedeutung:Wenn Sie Entwickler sind, verlassen Sie sich normalerweise auf den USDC auf die Brücke und sind auf einen Liquiditätsplan im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Brücken eingesperrt.Mit CCTP können Sie sich in nativ usw. aktivieren und auf CCTP -API klicken, um die X -Chain -Übertragung von USDC zu aktivieren.

Die Annahme von CCTP wirkt sich auf die langfristige Verteidigungskapazität der Brücke aus.

• Die Brücke USDC (dh nicht -cctp) ist im Defi -Pool eingesperrt und behält diesen Zustand, bis er angehoben wird oder zu einem Anteil an Vermögenswerten in der Kette wird.

• Obwohl CCTP mit der Brücke zusammenarbeiten wird (berücksichtigt ihre Verteilung), um CCTP zu unterstützen, wird die Einführung von CCTP natürlich zu einem Anstieg des Anteils des lokalen USDC und dem Rückgang des Anteils des Bridge -USDC führen.Als Vermögenswert, das in verschiedenen Defi -Pools eingesperrt ist, sollte die Brücke USDC auf lange Sicht natürlich auf natürlich auftauen.

• Beispiel:Das Verhältnis der Brücke zum lokalen USDC ist:Schiedsverfahren:[57% – 43%];Base:[33%-67%];Optimismus:[80%-20%];Polygon:[77%-23%].

• Die Geschichte von CCTP wird eine wichtige Lektion für Brücken sein, die ihnen helfen kann, mit Asset -Emittenten in Kontakt zu kommen und sie als Multi -Chain -Priorität auf technischer Ebene zu sperren.Die Net Bridge muss in anderen differenzierten Bereichen wie Verzögerung, Sicherheit und Verteilung konkurrieren.

>

Solange die Anzahl der Ketten und die Nachfrage nach abstrakter Benutzererfahrung zunimmt, wird die Brücke weiterhin den Zweck finden.

• In diesem Jahr wirken sich die Änderungen der Block -Space -Siedlungstrends (Modularität, Zusammenfassung, Datenverfügbarkeit usw.) auf die Ausführung von Transaktionen+mobile Vermögenswerte der Benutzer aus, und Brücken werden zu einer beliebten Option, um diese Benutzererfahrung zu verwirklichen.

• Im Laufe der Zeit sollte die Verbesserung dieser Maschinenvereinbarung und der technologischen Verbesserung den Benutzern helfen, die Auszahlungsfrist zu beseitigen (das aktuelle optimistische Rollup -Design beträgt 7 Tage) und das Senden/Empfangen des „Schnellkanals“ zu erhalten.

• Verleihige Brieftaschen und Benutzer, die sich an der zukünftigen Holding -Kette halten (z. B. Coinbase -Überprüfungen), können mit zentralisierten Flüssigkeitsbrücken mit zentralisierten Verwaltung interagieren.

• Anwendungsgewaltigungsbrieftaschen (und Selbetriebe) werden weiterhin in „Bridge Plus“ funktionieren -die „Exchange“ und „Bridge“ sind nicht mehr zwei verschiedene Transaktionen, sondern um sie in eine Transaktion zusammenzuführen, um sie zu erhalten, um eine bessere Benutzererfahrung zu erhalten Ergebnisse.

Bridge und Prophecy Machine konkurrieren schließlich um die Datenverteilung.

• Bridges bemüht sich, dass Emittenten der ersten Party ihre Infrastruktur verwenden/verwenden.CCTP zeigt, dass lokale Emittenten die Kompatibilität aufbauen möchten, um die Abhängigkeit von einer einzelnen Netzwerkbrücke zu verringern.Einige Projekte versuchen auch, Multi -Chain -Token -Standards auszustellen.Obwohl sich CCTP auf USDC konzentriert, kann die native Ausgabe von Token sehr unterschiedlich sein.Beispiel: $ op startet nativ mit der Optimismuskette.Connext hat einen Token -Standard namens XERC (CCTP berücksichtigt ERC20)

• Die Prophezeiungsmaschine kann als „Brücke“ angesehen werden, jedoch für Datenemissionen in der Kette.ChainLink erhält die verknüpften Daten (Kryptowährungspreis auf dem CEFI) und führt sie in die Kette -obwohl sie die Daten selbst nicht haben, bereitet sie diese Daten zur Monetarisierung dieser Daten als Dritte bereit.Konzeptioneller Standpunkt, dies ähnelt der heutigen Position der Position.Die Prophet+Bridge wird weiterhin Dienste für diejenigen bereitstellen, die Daten/Vermögenswerte benötigen, und diejenigen, die Daten/Vermögenswerte überbrücken können.Am Ende müssen sie ein Tool für den ersten Teil der Teilnehmerdatenverlag sein, um langfristige Wasser-/Verteidigungsfunktionen aufrechtzuerhalten.Chainlink hat eine eigene Brücke namens CCIP, die ein weiterer Beweis für eine Überlappung ist.

Kurz gesagt, Brücken und Interoperabilität werden weiterhin zum Haupttrend, da in einer Umgebung, in der die Anzahl der Ketten wächst, um zuzustimmen und die Benutzer den Anforderungen der abstrakten Benutzererfahrung erfüllen, die Brücke zu einem streikenden Dienstleister wird.Im Bereich der Brücke wird Coinbase Ventures in der Investment Bridge neu eingesetzt.Wenn Sie in diesen Bereichen bauen, erhalten wir gerne Ihren Brief –Ryan Yis DM war offenÜberschneidung