jakiro
المصدر: cryptocompound ، جمعت بواسطة شو بيتشان رؤية
يقوم المستثمرون الأذكياء بتخزين Bitcoin بهدوء لأن المستثمرين العاديين يصرفون انتباه الضوضاء السياسية أو مطاردة أسهم التكنولوجيا. كل من الشركات المدرجة والمؤسسات الخاصة تشتري بنشاط.السيولة تتوسع.M2 نمت عرض النقود واسعة مرة أخرى.كما ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفض أسعار الفائدة قريبًا.
عندما تتجمع كل هذه العوامل – وبالتأكيد سوف نرى انفجارًا من Bitcoin ، مما يجعل السوق الثور السابق يبدو تافهًا.
إليك ما يحدث الآن ولماذا أعتقد أن الجولة التالية من UPS قد تكون قوية جدًا.
الشركات تشتري البيتكوين بمعدل قياسي
لنبدأ بالمتطلبات.
أعلنت MicroStrategy (التي أعيد تسميتها الآن “الاستراتيجية”) عن عملية شراء ضخمة لبيتكوين مرة أخرى: زادت حصصها البالغة 21000 BTC في أواخر يوليو وأوائل أغسطس.هذا يصل إجمالي حيازات BTC إلى 628،791 ، وهو ما يمثل ما يقرب من 3 ٪ من إجمالي تداول البيتكوين.هذا ليس خطأ مطبعي.هناك الآن شركة تحمل 3 ٪ من البيتكوين.
لكنهم لم يتوقفوا.
أوضح المدير التنفيذي لهم أن Bitcoin هي استراتيجية الميزانية العمومية الخاصة بهم ، وسوف تستمر في الشراء طالما أن لديهم تدفق نقدي كافي ودعم المستثمرين.كل ربع ، يقومون بتحويل الأرباح إلى بيتكوين.أصبحت استراتيجيتها أساسًا صندوقًا متداولًا في تبادل البيتكوين (ETF).
لكنهم ليسوا وحدهم.
الشركة اليابانية Metaplanet تتبع أيضا نفس المسار.لقد اشتروا للتو 463 BTC وأعلنوا خططًا لشراء 210،000 BTC بحلول عام 2027. وهذا يتجاوز 1 ٪ من إجمالي إمدادات البيتكوين – ويأتي من شركة واحدة فقط.
اشترت Occams الاستشارية 10 Bitcoins الأسبوع الماضي وقالت إنها تخطط لمضاعفة هذا الرقم في الربع الثالث.وفي الوقت نفسه ، تقوم شركة Bitcoin American ، وهي شركة تعدين واستثمار ناشئة مرتبطة بعائلة ترامب ، بتوسيع نطاق عمليات التعدين بنشاط ، وقد جمعت 220 مليون دولار.لقد استخرجوا أكثر من 200 من عملة البيتكوين ويخططون للجمهور من خلال عمليات الدمج والاستحواذ العكسية.
بشكل عام ، تمتلك الشركات المدرجة حاليًا أكثر من 1.4 مليون BTC ، وهي التي تمثل ما يقرب من 7 ٪ من إجمالي العرض ، وتتمكن الشركات الخاصة بسرعة.
فكر في الأمر بعناية: يختفي العرض.
M2 Money Supply ينمو بسرعة
الآن دعنا نتحدث عن الجانب الآخر من المعادلة: السيولة.
وصلت عرض النقود M2 في الولايات المتحدة للتو إلى 22 تريليون دولار.إنها ليست مجرد إحصائية ، إنها أيضًا القوة الدافعة وراء الأصول مثل Bitcoin.مع توسيع نطاق العرض ، يبدأ الناس في البحث عن وسائل تخزين القيمة.تاريخيا ، تستجيب Bitcoin مباشرة إلى اتجاه M2.
من نهاية 2022 إلى منتصف عام 2014 ، تقلصت العرض العريض (M2).هذا جزء من سبب أداء العملات المشفرة بشكل سيء.ولكن الآن تغير الوضع.منذ بداية عام 2025 ، أعادت M2 إدخال مسارها التصاعدي-وقد تسارعت معدل نموها.
والأهم من ذلك ، أن هذه السيولة تبدأ في انعكاس في أسعار الأصول: الأسهم والذهب ، وبالطبع البيتكوين.
في هذا السوق ، السيولة أمر بالغ الأهمية.أصول المخاطر هي أول من ترتفع عندما تضخ البنوك المركزية مبالغ نقدية كبيرة في النظام المالي – وبيتكوين هو أنقى نوع تداول السيولة.
سيخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة – إنها مجرد مسألة وقت
دعونا نأخذ وجهة نظر طويلة الأجل.
أبقى الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى أسعار الفائدة دون تغيير في يوليو.لكن تركيز المناقشة قد تغير.ينتبه المحللون والتجار والمطلعون على الصناعة على نفس الإشارة:
-
التضخم يبرد.
-
سوق العمل ضعيف.
-
النمو يتباطأ.
هذا هو الثلاثي يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي لتبرير خفض الأسعار.في الواقع ، يعتقد العديد من أشخاص وول ستريت ، بما في ذلك جيفري جوندلاك من Doubleline ، أن معدل تخفيض في نهاية العام أو أوائل عام 2026 أمر لا مفر منه تقريبًا.
فيما يلي الأسباب المهمة:
عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يضعف الدولار.انخفضت عائدات سندات الخزانة.فجأة ، تقلصت جاذبية الاحتفاظ بالنقد والسندات.
منذ ذلك الحين ، بدأ رأس المال في التدفق إلى البيتكوين.
في المرة الأخيرة التي انتقل فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي من التقشف إلى التخفيف ، ارتفعت Bitcoin من أقل من 4000 دولار في مارس 2020 إلى أكثر من 60،000 دولار في أبريل 2021. وقد نرى هذه المرة وضعًا مشابهًا – وأكبر ، حيث أن وزارة الخزانة التجارية اليوم ، وصناديق الثروة السيادية واتحادات الصناديق الفوقية الفورية كلها متورطة.
الطلب يتجاوز العرض بكثير – الفجوة ضخمة
إليكم البيانات التي فاجأتني:
اعتبارًا من عام 2025 ، تجاوز عدد عملات البيتكوين التي تم شراؤها من قبل الشركات المدرجة 3 أضعاف عدد البيتكوين الملغوم حديثًا خلال نفس الفترة.
اقرأها مرة أخرى.
بعد النصف ، تم استخراج 900 من عملة البيتكوين الجديدة كل يوم.لكن الشركات والصناديق والصناديق المتداولة في التبادل (ETFs) والمؤسسات تشتري الآلاف من عملات البيتكوين كل يوم.هذا ببساطة خيال.
لن يصبح هذا الوضع الضيق العرض خطيرًا بشكل متزايد – خاصةً إذا زادت تخفيضات أسعار الفائدة من السيولة وتحفز فائدة المستثمرين.
توضح البيانات على السلسلة أيضًا أن أرصدة التبادل في نقطة منخفضة لسنوات.الناس لا يبيعون – إنهم يسحبون عملات البيتكوين والتخزين البارد.هذه إشارة صاعدة أخرى مهمة.
نحن في فترة تزداد فيها العرض ، والطلب يصبح أقوى ، والسيولة ترتفع.
لا تحتاج إلى الحصول على درجة الدكتوراه في الاقتصاد لفهم أين يحدث هذا.
ماذا يحدث عندما تفتح البوابة
إذا كانت (أو متى) يقلل من أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي وزيادة سيولة السوق ، فسنرى ثلاثة أشياء تحدث:
-
تتدفق الأموال إلى البيتكوين
مع انخفاض السندات والمنظمات النقدية ، يطارد الأموال نموًا وتخزين القيمة.في هذه البيئة ، تصبح Bitcoin جذابة للغاية.
-
يدخل مستثمرو التجزئة مرة أخرى
ستجذب العناوين الرئيسية مثل “Buy Buy Buycoin” و “ETFS Forming Performance” و “BTC Gets New Hights” مستثمري التجزئة للعودة إلى السوق.
-
عقلية “FOMO” للمستثمرين المؤسسيين
ستشعر المؤسسات الكبيرة التي كانت تنتظر ومشاهدة الضغط لاستثمار الأموال قبل فقدان الموجة التالية من ظروف السوق.بدأت بعض المؤسسات بالفعل في التصرف.
إذا كنت تعتقد أن Bitcoin قد ارتفعت إلى 114،000 دولار هذا العام ، فهذا أمر رائع بالفعل ، فعليك الانتظار حتى تصل موجة السيولة الحقيقية.هذا مجرد الاحماء.
أنا شخصياً لا أحاول فهم كل حوض أو ذروة بدقة.
أنا أؤمن إيمانا راسخا بقوة التراكم.
تُظهر البيانات بوضوح أن الشركات تشتري ، وزيادة عرض النقود ، وأسعار الفائدة على وشك الانخفاض ، لكن العرض يتناقص.
كل ما كنا نتطلع إليه منذ آخر سوق الدب ، لأن النصف ، ومنذ موافقة الأموال المتداولة على البورصة ، يجتمع الآن.
لذلك أظل صبورًا ، وأستمر في حمل البيتكوين ، وأولي اهتمامًا لتطوير الوضع الكلي.
لأنه بمجرد حدوث ذلك ، لن تكون هناك فرص للعلاج.
