jakiro
المؤلف: David Hoffman ، Bankless ؛
بدءًا من أكثر المشاعر المتشائمة في عام 2023 ، انتهينا من التوقعات الأكثر تفاؤلاً التي رأيناها.
عندما نجلب توقعات جديدة إلى السوق الصاعدة في عام 2024 ، فقد حان الوقت للانتباه إلى بعض موضوعات الاستثمار الرئيسية التي على وشك تشكيل العام الجديد.من خلال فهم هذه العناصر السردية الستة التي ستشغل المركز السائد في الأشهر القليلة المقبلة ، الحفاظ على منصب رائد في مجال الاستثمار!
1. إعادة الصياغة والسيولة الرموز المميزة (LRT)
أصبحت معلومات التعريف التي تم إعادة تحطيمها بصوت عالٍ أكثر وأكثر ، ولم تدخل eigenlayer الشبكة الرئيسية.اليوم ، تجاوزت الأموال المودعة في عقد eigenlayer مليار دولار ، كما أن المنافسة على مشارك مهم في النظام البيئي eigenlayer شرسة للغاية.
لذلك ، فإن حرب الرمز المميز للمحتوى السائل (LST) على وشك إعادة التشغيل مرة أخرى ، ولكن هذه المرة ستكون حرب LRT.سيلد رهن السائل إلى الرموز جميع دخل الرهن العقاري ETH الأصلي ودخل إضافي تم إنشاؤه عن طريق إضافة شبكة إعادة الرهن.لماذا يكون بعض الأشخاص راضين عن دخل LST 5 ٪ ، ويمكنهم الحصول على مزيد من الفوائد من خلال دخل LRT؟
ماذا تسأل عن LRTS؟هم مثل LSTS ، ولكنها تحتوي على دخل تم إنشاؤه بواسطة eigenlayer.تقوم Eigenlayer بتصنيع AVS (خدمة التحقق النشطة ، أي شبكة eigenlayer).قد يتعهد أولئك الذين يتعهدون بعبارة AVs المتعددة لزيادة تعهدهم بإنتاجية ETH وزيادة فوائدهم.
بعد قولي هذا ، يمكن تنفيذها بأمان وكفاءة لتوفير الخدمات ، والتي ستكون ذات قيمة للمستخدمين غير الفنيين مثلي ، لأننا نعلم أن الآخرين يمكنهم القيام بعمل أفضل.وهذا هو بالضبط أرض LRTs.يلخص LRTs إيداع المستخدمين ، وتعهدهم بشبكة eigenlayer ، والتحوذ على جميع الدخل ، وتم نقلهم إلى المودع.
اهتمام جدا!ومع ذلك ، بالإضافة إلى التطبيق العملي الأساسي ، أعتقد أن أحد أسباب LRT في عام 2024 سيؤدي إلى ازدهار هو أن أحدث موجة Airdrop قد بدأت.في هذا المد ، فإن مشروع LRT هو “جمال الاثنين” ، وهي فرصة للصيد المزدوجة للهواء.على سبيل المثال ، يوفر Swell “اللؤلؤ”.
بصراحة ، أعتقد أن eigenlayer تستعد لتصبح واحدة من أكبر قطرات الهواء في التاريخ ، وستكون المنافسة على الرموز LRT الرائدة في Ethereum شرسة مثل الرموز الرموز LST الرائدة.
صحيح أنني لست على دراية بجميع استراتيجيات LRT لجميع فرق LRT الحالية.ومع ذلك ، هناك مشروعان لفت انتباهي ، لأنني على اتصال وثيق مع هذين الفريقين ، إما كمستثمر ملاك ، أو الاستثمار من خلال المشاريع الخالية من البنوك.
تجدر الإشارة إلى أن Puffer يتمتع بميزة فريدة بالتعاون مع حماية العقوبة الإضافية SGX -كطبقة دفاع إضافية لخسائر رأس المال.هذه الآلية ، بالإضافة إلى التعاون بين Puffer و Justin Drake على عمولات Smoolhing والتعاون مع Andrew Miller من Flashbots على الشهادة عن بُعد ، والتي تمكن المشروع من إطلاق كفاءة LRT والفرص الأخرى التي قد تحتاج إلى اللحاق بالركب.
أما بالنسبة للتورط ، فقد كان مشروع LST ، لكنه تحول إلى تعهدات سائلة عند رؤية التغييرات في الاتجاه.عندما يفتح eigenlayer قناة الإيداع ، يكون Swell’s ETH TVL قريبًا من المقدمة في نظامه.يحتل Swell الآن المرتبة الأولى في مشروع LRT الخاص بـ Eigenlayer ويحتل المرتبة الثانية في ودائع LST ، والثانية فقط إلى Lido.
ومع ذلك ، هناك بعض المشاريع التي تستحق الاهتمام بها ، بما في ذلك:
-
شبكة ديفيد هوفمان ريو
-
etherfi
-
بروتوكول رينزو
-
عشب البحر داو
استخدم لوحة eigenlayer الكثبان الرملية الممتازة لتتبع ديناميات ساحة المعركة LRT في أي وقت.
اثنين،سولانا
يتضمن المعلومات الفوقية الحالية “Bitcoin و Ethereum … و Solana”؟
يتأثر سولانا حاليًا بالتكهنات.يحدث هذا عندما ارتفع الرموز 900 ٪ في غضون عام.هذا يجذب رأس المال والاهتمام لشركات رأس المال الاستثماري ، وفي الوقت نفسه يجعل تلك المجتمعات التي تصدقها مرة أخرى قبل أن تصبح أكثر ثقة.
من المؤكد أن إطلاق Jito قد أثار للتو صيف Defi ، الذي يشبه Ethereum 2020. من الواضح الآن أن طبقة التطبيق للشبكة قد ارتفعت من رماد سوق الدب 2022-23.
نظرًا لأن Solana Sol قد دخل للتو في أفضل 5 أصول مشفرة ، فإن الجميع ينتبهون إلى ما إذا كان يمكن لـ Solana تحقيق جميع المؤيدين الأكبر الذين يعتقدون أنه يمكن أن يفعله: في مكان الطلبات القادمة في السوق الثور.
لنفترض أن سولانا سوف تمارس إمكاناتها هنا.في هذه الحالة ، سوف تحتاج إلى جذب المزيد من المؤسسين الجديد.ستحتاج Solana إلى تطوير تطبيقات جديدة لم يسبق لها مثيل من قبل ، والتي يتم فتحها بشكل فريد من خلال السمات التي توفرها الشبكة.
يبدو أن ديبين منافس متميز مبكرًا هنا.ومع ذلك ، أعتقد أنه لا يوجد استنتاج حول ما إذا كان هناك أي محتوى كبير هنا.ومع ذلك ، سنرى ذلك بأي شكل من الأشكال ، تستحق الصناعة التتبع الوثيق في نفس الوقت.
في الوقت نفسه ، لا يزال هناك حاجة إلى عدد كبير من بروتوكولات سولانا غير القاتمة للاستثمار في عملة TING في عام 2024 ، مما يعني أنه على الأقل قبل القيام بذلك ، سيستمر الضجيج والاهتمام من Solana.يبقى أن يتم ملاحظتها للحفاظ على انتباه الناس بعد نهاية صيف Defi Summer.
في الداخل ، تحول انتباه سولانا إلى اقتصادها.نظرًا لأن بعضًا من أكثر المشكلات الصعبة في سولانا تصبح في الماضي ، فقد حان الوقت للتحول إلى الأهداف الأكثر سهولة في المشروع ، أي سوق النفقات المحلية والهيكل الاقتصادي العام.هل تستطيع سولانا حل مشاكلها الاقتصادية؟فقط الوقت يمكن أن يثبت كل شيء ، لكن مجتمعه يفضل الفرصة التي يجلبها أكثر من أي وقت مضى.
ثلاثة ، ألعاب
في المستقبل القريب،يبدو أن اللعبة هي الفئة الأكثر اختراقًا في التطبيقات المشفرة.أساسا لأننا نعلم أن العديد من الألعاب المتوقعة للغاية قيد التطوير حاليًا ، وسيتم إدراج بعضها في عام 2024.
إذا كانت اللعبة مثيرة للاهتمام ، فسوف يلعب اللاعبون.إذا عرف مطورو الألعاب ما الذي يقومون به ، فسوف يقدمون عناصر مشفرة حسب الحاجة ، بدلاً من استخدامها كعناصر ساحقة للعبة.محتوى اللعبة نفسه هو صناعة ضخمة.
أفضل نقطة في صناعة ألعاب التشفير المعاصرة هي أنها تتخلص من الاهتمام الواضح للاعبين الأصليين المشفرين.تم تطوير العديد من الألعاب الجديدة لأولئك غير المعروفين للعملات المشفرة.
يوجد حاليًا حوالي 3.2 مليار لاعب في صناعة الألعاب العالمية.إذا تمكنا من إنشاء لعبة تجذب الأشخاص الذين لا يهتمون بالتشفير ، فستكون هذه واحدة من أوائل الأمثلة على تشفير الأشخاص الذين لا يهتمون بالتشفير.
في الوقت نفسه ، يمكن اعتبار النظم الإيكولوجية للعبة مثل غير قابلة للتغيير ورموز IMX ممثلين مثيرة في هذا المجال.لا تقم ببناء سلسلة ZKEVM التي تعتمد على المضلع المصممة للعبة.
رابع ، دا الحرب
بدأت حرب توافر البيانات أيضًا.
فلماذا كل شخص مهووس بسهولة استخدام البيانات الآن؟
يمكن القول أنه يمكن افتراض أن DA (قابلية استخدام البيانات) هي طبقة عرض Web3 ، وأن طبقة DA الرخيصة ستغير التشفير من البطيء والمكلف إلى السريع والرخيصة والكافية ، ولن تضحي باللامركزية في عملية.في الواقع ، DA هو عنق الزجاجة الرئيسي ، الذي يعيق السلسلة التي تفتح الفرامل على مستوى تكلفة الموارد والإنتاجية.لذلك ، قد ترى أي سلسلة DA التي يمكن أن تلبي هذه الاحتياجات تدفقات قيمة مستدامة طويلة الأجل في الاقتصاد المشفر.
أنا أهتم بإطلاق Eigenda القادم.
يختلف بناء Eigenda عن Celestia ولديه بعض سمات الشبكة الفريدة.نظرًا لأن eigenda محمية من قبل ETH المعدلة بدلاً من L1 ، فإن هذا يجعل سمات DA من Eigenda أقرب إلى Ethereum ، مما يقلل من بعض الافتراضات الأمنية ، وقد يجعلها أكثر دقة التي لا تزال بحاجة إلى توفير DA التي يمكن أن توفرها Ethereum L1 للاختيار.
سيليستا وإيندا حاليا منافسين رئيسيين ، لكن الآخرين انضموا أيضًا إلى حرب DA.على سبيل المثال ، تضيف وظيفة DA على سلسلتها.أنا مقتنع بأنني لم أسمع به ، أو الأسرار.
خمسة ، موازية EVM
أثار سولانا إلحاحًا لتحسين الجهاز الظاهري لـ Web3.لقد سألت مؤسس سولانا أناتولي ياكوفنكو ، “ما هو المكون الأكثر أهمية في سولانا؟ تنطوي على نفس حالة بعضها البعض.
هذه ميزة كبيرة لـ SVM وضعف كبير في EVM.الآن ، حرب الماكينة الظاهرية المتوازية على Ethereum L2 و L1 الجديد.على سبيل المثال ، يستخدم مشروع Eclipse SVM وبناء رولوب يعتمد على Ethereum (باستخدام Celestia for DA) ، وليس المشروع الوحيد الذي يجب القيام به.
موناد هو مشروع آخر ملتزم بـ EVM لفترة من الزمن.ليس من السهل إعادة بناء EVM من موضوع واحد إلى سلسلة متعددة ، ولكن العائد على التنفيذ الناجح ضخم.تخيل المقياس والسرعة والتكلفة المنخفضة لسولانا ، ولكن لديك نظام إيثري إيثريوم.هدف موناد هو تحقيق ما يعادلها EVM Bytecode ، مما يعني أن أي جزء من الكود المكتوبة في بيئة EVM يمكن أن يهاجر على الفور إلى موناد دون تكلفة.
لا يتم التعرف على استراتيجية “سرعة Solana ولكن توزيع Ethereum” فقط من قبل Monad و Eclipse.تم تبني هذه الاستراتيجية أيضًا من قبل SEI ، حيث أعلنت مؤخرًا أنها تحولت إلى سلاسل EVM المتوازية.
نظرًا لأن Monad لم يتم إطلاقه بعد ، فقد كانت SEI دائمًا هي الطريقة الوحيدة للحصول على تعرض سرد EVM التوازي ، لذلك تم تقدير الرمز المميز وفقًا لذلك.
على الرغم من أن موناد يبدو أنه كان يعتزم الحفاظ على L1 مستقل ، إلا أنني أتوقع أن يصبح Monad EVM هدفًا ببديل EVM على Ethereum L2.إذا كان Monad مفتوح المصدر ، فسيصبح برنامجًا ساخنًا للغاية في Web3.بالنسبة إلى موناد ، إنها أيضًا استراتيجية ممكنة لبناء Ethereum L2 خارج L1 المستقل لضمان أنه من الممكن ملء أكبر عدد ممكن من الأنماط التنافسية.
في نوفمبر من العام الماضي ، أجريت حوارًا مع أنسار.عملية التفكير هي أنه إذا تمكنا من العثور على جهاز افتراضي L2 أكثر تحسينًا ، فيمكننا تشجيع L2S على استخدامه كمعيار ، وليس EVM التقليدي (والبطيء).يجب تنسيق هذا التحول ، لكنه سيحسن حقل Ethereum L2 بشكل كبير.
ستة ، Airdrops
إن توقعاتي المحافظة للغاية لعام 2024 هي أن ملياري دولار أمريكي سوف يتم نقله إلى أيدي المستخدمين.يمكن أن يحقق eigenlayer ذلك في حد ذاته.
لم يكن Airdrop جديدًا في عام 2021 ، لكن إمكانية التتبع لم يسبق Airdrop قد أثار حقًا معنى Airdrop وكيف استخدمت التطبيقات Airdrop.حتى يومنا هذا ، كانت بعض من أكبر المشاريع في هذا المجال على ما يرام -تخطط لخطط إصدار الرمز المميز لسنوات عديدة.
حسنًا ، لقد حان الوقت لاتخاذ إجراء.على سبيل المثال ، أكد كل من Starknet و Layerzero مؤخرًا الرمز المميز القادم.
هذه القطرات الجوية ستجبر الآخرين على تسريع الرموز المميزة الخاصة بهم.بمجرد بدء جولة جديدة من موسم الاستثمار الجوي ، سيكون من الصعب إيقاف زخمها الشامل.بعد أن تطلق جميع المشاريع الرئيسية الرموز المميزة وتسليم مليارات الدولارات للمستخدمين ، ستقوم المشروعات اللاحقة بتطوير “تطبيقها” بسرعة وإصدار “الرموز” للترحيب بهذه الموجة.
بمجرد حدوث ذلك ، ستعرف أننا نقترب من ذروة سعر السوق ، وقد حان الوقت لبدء البيع بدلاً من الشراء.كن حذرا هنا.قد يجذب فخ Airdrop معظم رأس مالك ويزيد من الدخل ، ولكن من المحتمل أن يحدث هذا لسحب رأس المال العقلاني.
على سبيل المثال ، بدأت Alameda في البداية العمليات من خلال مراجحة Bitcoin الصفر بين التبادلات.ما تريد فعله هو عكس ذلك.تريد أن تبدأ برافعة كاملة على عملة القمامة مع ضعف السيولة ، ثم تبيعها بالدولار الأمريكي ، وبيتكوين ، و Ethereum وغيرها من المخاطر الصغيرة أثناء الترويج للسوق الثور.
