jakiro
1. Situación actual: la contradicción entre el estallido del proyecto de meme de la cadena BSC y la diferenciación del mercado
1. Fanaticismo a corto plazo de proyectos de memes
– El mito del aumento entre TST y CaptainBNB: los tokens de memes en la cadena BSC continúan atrayendo fondos especulativos.Con el modelo de «soporte de valor cero + fisión de redes sociales», este tipo de proyecto se ha convertido en el foco de la búsqueda de inversores minoristas
– Dominante en la lógica especulativa: los fondos del mercado se desvían de las pistas convencionales como Bitcoin y Layer2 a las monedas de memes, lo que refleja la mentalidad del juego a corto plazo de los inversores durante la incertidumbre de la política
2. La brecha de expectativa en la política de Trump
– Burbuja y controversia de las monedas de Trump: las monedas de Trump emitidas por la familia Trump una vez tuvieron un valor de mercado de más de US $ 12 mil millones, pero luego fueron interrogados como una «herramienta de corrupción disfrazada».
– El aflojamiento regulatorio no logró cumplir con las expectativas: aunque Trump prometió reemplazar al presidente de la SEC y promover las reservas estratégicas de Bitcoin, la política se implementó lentamente y el optimismo del mercado sobre la «desregulación» se desvaneció gradualmente
2. La contradicción central detrás del mercado frío
1. El desequilibrio a corto plazo entre la liberación de liquidez y la estructura del mercado
-Limitaciones de la inyección de liquidez de TGA: el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos libera aproximadamente US $ 150-250 mil millones en liquidez a través de cuentas TGA, impulsando el aumento a corto plazo en activos riesgosos, pero tales operaciones son temporales y difíciles de apoyar al mercado alcista a largo plazo
– «Re-asignación precisa» de los fondos: los fondos institucionales se concentran en los ETF de bitcoin (como BlackRock IBIT), mientras que el mercado de altcoin carece de fondos incrementales.
2. Incertidumbre macroeconómica y política
– Presiones duales de inflación y deuda: la política de protección comercial de Trump aumenta los costos de la cadena de suministro, y la inflación central puede recuperarse a 2.8%-3%, lo que obliga a la Fed a mantener altas tasas de interés y suprimir el apetito de riesgo
– Intensificación de riesgos políticos: la emisión de monedas de memes de la familia de Trump ha causado dudas de cumplimiento.
3. Modelo de insostenibilidad del meme
– Soporte de valor cero y alta volatilidad: la mayoría de los proyectos de memes en la cadena BSC no tienen casos de uso reales y confían en la exageración de la comunidad.
– El riesgo regulatorio se intensifica: el Congreso de los Estados Unidos ha debatido la legalidad de la emisión de tokens de los políticos, y si la legislación lo restringe, la pista de memes enfrentará riesgos sistémicos
3. Previsiones futuras: diferenciación, reconstrucción y oportunidades a largo plazo
1. La diferenciación del mercado se intensifica
– La posición estratégica de Bitcoin se fortalece: el Banco Estándar Chartered Bank y otras instituciones predicen que Bitcoin puede exceder los $ 200,000 a fines de 2025 debido a la entrada de los ETF de pensiones estadounidenses, convirtiéndose en un activo central para la antiinflación
– reorganización de la pista de memes: solo unos pocos proyectos (como monedas de memes que combinan AI o escenarios prácticos) pueden sobrevivir, la mayoría volverá a cero debido al agotamiento de la liquidez
2. Oportunidades estructurales impulsadas por políticas
– El marco regulatorio aclara: los intercambios compatibles y los emisores de stablecoin como Circle se beneficiarán si Trump presiona con éxito la legislación FIT21, mientras que los proyectos grises enfrentan la eliminación
– Recuperación de Layer2 y Defi: con la actualización de Ethereum Cancún, los tokens como ARB y OP pueden rebotar debido a actualizaciones tecnológicas y expansión ecológica, con un aumento objetivo de 50%-100%
3. Refertación de liquidez macro
– Cambio de políticas de la alimentación: si la inflación cae por debajo del 2.5% en la segunda mitad de 2025, las crecientes expectativas de recortes de tasas de interés pueden provocar un aumento general en el mercado de criptografía, y se espera que Bitcoin alcance los $ 250,000 (pronóstico de NEXO)
– Aflables de fondos en los mercados emergentes: bajo el ciclo de fortalecimiento del dólar estadounidense, los inversores en América Latina y el sudeste asiático pueden aumentar sus tenencias de criptomonedas para cubrir el riesgo de depreciación de divisas locales, lo que aumenta la demanda de BTC, XRP y otros productos
4. Estrategia de inversores: defensa y ofensiva coexisten
1. Configuración defensiva a corto plazo
– Reduzca el apalancamiento: se recomienda controlar el apalancamiento del contrato a 3-5 veces para evitar las tenencias de la noche de las monedas de memes
– Aumente las tenencias de stablecoins: retenga el 20% -30% de los fondos en el USDC o DAI para evitar eventos de cisne negro
2. Dirección ofensiva a mediano y largo plazo
-Inversión fija de bitcoin: construir posiciones en lotes en el rango de 78,000-82,000 dólares estadounidenses, con un objetivo a largo plazo de 180,000 a 200,000 dólares estadounidenses
– Diseño del líder de la capa2: si OP y ARB se retiran a menos de $ 0.4 y $ 1.0, puede absorber gradualmente los fondos y la ecología del juego explotará en dividendos
3. Tenga cuidado con los puntos de riesgo
-Variables de política de Trump: si no cumple con su política amigable con las criptográficas, el mercado puede revisarse en un 10%-15%
– Crash del proyecto MEME: monitoree de cerca el volumen comercial y la actividad de la comunidad, y establezca una pérdida de parada estricta (si el precio cae por debajo del nivel de soporte 20%)
Conclusión
El mercado criptográfico en 2025 está en una lucha entre «Trump Economics» y la burbuja del meme.A corto plazo, el carnaval de la cadena BSC no cubrirá el dilema de la política y la liquidez;Los inversores deben seguir siendo racionales en el fanatismo y capturar oportunidades reconstructivas en la diferenciación
