Auteur: Hyphin, Thor Hartvigsen Source: Translation de l’onCHAINE: Shan Ouba, Vision de Bitchain

L’établissement d’un lieu de trading est une grande cause à but lucratif, qui a attiré de nombreux opportunistes avec des fonds forts et des connaissances compétentes.La possibilité de devenir le pilier du trading est très faible, mais si elle est relativement réussie, le dividende dépassera de loin les énormes efforts et ressources nécessaires pour s’engager dans de telles activités commerciales.

introduire

Nous avons été témoins à plusieurs reprises des efforts des échanges pour maintenir le plomb.Le comportement commercial des transactions derrière les transactions et les problèmes moraux ou éthiques est un outil standard pour de nombreuses entités centralisées.L’absence de transparence a provoqué l’ignorance ou la couverte de nombreux actes illégaux.Couplé au problème de la garde (dérivé des fonds de garde des clients fréquents et manifestement abusés), les traders ont commencé à impliquer lentement le client après avoir réalisé que l’intervention réglementaire et la résistance aux médias sociaux semblaient être un catalyseur inefficace.

>

Ces dernières années, avec l’amélioration du taux d’adoption, l’amélioration de l’évolutivité des infrastructures et la modélisation efficace du protocole, les indicateurs d’utilisation et le volume des transactions des échanges décentralisés ont considérablement augmenté.Bien qu’ils offrent une visibilité plus élevée, l’accès à des actifs étranges, réduisant le risque d’adversaires de transaction, et pas besoin d’identifier, ils sont toujours confrontés à une série de défis uniques, en particulier dansExpérience utilisateuretLiquiditéChamps.Étant donné que la plupart des protocoles sont presque différents en termes de fonction, même les plus petits avantages techniques seront plus évidents, donc la solution des anomalies congénitales détermine généralement la corrélation de Dex.Vertex est devenu un exemple puissant de cet aspect.Essence

Sommet puissant

Vertex a un kit de produit complet, offrant aux commerçants des services d’un seul stop, leur permettantProjeter les marchandisesetpermanentTransaction à termeMarché monétairecommerce.L’accord se concentre principalement sur les dérivés, représentant environ 8% des 10 principales transactions annuelles de nombreuses chaînes de magasins de l’industrie.

Son noyau est un mode de trading mixte intelligent, quiCentral Price Limit Order Book(Clob) etAutomate(AMM) Intégration, il vise à fournir un temps d’exécution de type éclair et une liquidité optimale, qui peut être comparable aux plateformes traditionnelles utilisées par les professionnels et les institutions.

Pour comprendre le vrai principe de travail de cette méthode de mise en œuvre, décomposons ses composants clés et dessions une contribution subtile et compliquée à l’effet, car ils jouent un rôle clé dans la partie à venir.

De toute évidence, la pile technologique est à grade industrielle et peut être vérifiée, mais l’utilisation ultime à grande échelle est motivée par les commerçants interagissant avec les applications Web plutôt que par les packages d’outils de développement de logiciels.Quoi qu’il en soit, la plupart des utilisateurs se soucient généralement rarement du fondement du produit, mais agissent en fonction du contenu et des sentiments qu’ils voient.L’importance d’une interface cohésive ne peut pas être sous-estimée.Belle, facile à utiliser, et même une petite qualité de vie est importante, car l’objectif avant-end, devrait être résumé de toute logique complexe.Compte tenu de ces facteurs, le sommet est introduit par General CrossCompte de dépôtEn termes d’expérience utilisateur, de nombreuses pensées ont été investies.Contrairement à la marge d’isolement qui limite le risque à une marge de position unique, la marge croisée permet aux responsabilités de partager les responsabilités à une seule adresse, réduisant ainsi le risque de liquidation et réduisant les exigences de marge.La plate-forme peut également être réaliséeGestion des risquesAutomatisation, optimisationEfficacité du capitalEt fournir une interface transparente pour gérer la position.Ce paramètre a profité aux commerçants car il n’a pas besoin de basculer entre les comptes et prend en charge des stratégies de trading plus efficaces (telles que les transactions de base).

En plus des transactions, il existe différentes options de revenu.L’engagement de la monnaie de production d’origine pour gagner une partie des frais de transaction générés par l’accord, fournit des liquidités pour le pool de capitaux et utilise les actifs de l’offre / emprunt du marché des devises ou déposés dans la bibliothèque d’assurance écosystémique.Ce dernier est une nouvelle fonctionnalité, avec des stratégies automatisées de projets connexes tels que Skate Finance et le prochain élixir.

bord

La fragmentation des liquidités constitue un problème grave sur l’économie de la blockchain.Étant donné que la loyauté de cette industrie n’a pas été retournée, une grande quantité de capitaux s’est déversée dans le pont, ce qui a encore exacerbé la dilution.Cela a en fait forcé les constructeurs à se déployer sur de nombreuses chaînes pour élargir leurs marchés potentiels.Par conséquent, dans le contexte du lieu de négociation, le volume quotidien des transactions est dispersé et aucun réseau ne peut être utilisé comme leader.

>

Bien qu’Ethereum (L1) soit autrefois le centre principal de contrats durables, il a maintenant été remplacé par un grand nombre de rouleaux haut de gamme et de couche 1 qui convient plus à ces DAPP.L’établissement de la synchronisation est idéal pour la visibilité, mais il est au prix des marchés uniques à faible efficacité.

Pour résoudre ce problème, Vertex adopte la méthode de l’intervalle de liquidité entre toutes les instances indépendantes, plutôt que de l’intégrer dans un seul environnement (comme la chaîne d’application personnalisée).Ceci est mis en œuvre par Edge.Il améliore le moteur de trading existant en agrégeant la liquidité de différentes chaînes à un seul carnet de commandes unifié géré par les trieurs.Ce nouveau mécanisme permet une correspondance et un règlement efficaces des commandes entre plusieurs déploiements de blockchain.Il ne dispersera pas la liquiditéOu peut abandonner les récompenses de l’écosystème.

>

Edge agit comme un marchand virtuel de la ville, prend en charge les transactions entre diverses chaînes, tout en maintenant une faible latence et une performance élevée de sa publicité.En synchronisant la liquidité, il peutOptimiser la profondeur du marchéAinsi queRéduire le glissementEt offrir une expérience commerciale transparente, un point de soutien, un marché de la durabilité et des devises.Améliorer la demande d’espace de bloc,Améliorer la liquidité de la chaîneEt réduire les coûts de développement des opérateurs et faire conjointement l’intégration du bénéfice net chez les utilisateurs et les couches de base sous-jacentes.

Attractif

1. Liquidité

Edge utilise deux protocoles différents sur les quatre chaînes différentes.Plus précisément, Blitz et Arbitrum, Mantle et SEI sur Blast.Parmi ces quatre réseaux, Edge a accumulé une valeur de verrouillage totale de plus de 100 millions de dollars, dont plus de 75% sont situées sur Arbitrum.Grâce à la dernière intégration de SEI et Mantle, Edge fournit une liquidité permanente profonde pour divers écosystèmes.

>

>

La liquidité de l’épargne dans le sommet n’est pas seulement une hypothèque inactive pour les transactions durables.Plus précisément, des actifs peuvent être ajoutés au pool de liquidités AMM, et la liquidité peut toujours être utilisée comme marge disponible pour les transactions à terme perpétuelles.Le dépôt de dépôt peut également être emprunté sur le marché des emprunts internes du sommet.Comme le montre le diagramme de gâteaux ci-dessous, la plupart des actifs qui sont stockés dans le protocole Edge (Vertex et Blitz) sont WBTC, Weth et Stablecoin, USDC, USDB et USDT.

>

Depuis l’année dernière, le marché Edge a contribué à plus de 130 milliards de dollars en volume commercial sur les quatre chaînes.Les utilisateurs peuvent échanger plus de 50 paires de devises différentes à travers la marge.Au cours de la dernière semaine seulement, le volume de transactions de Vertex Edge a dépassé 2 milliards de dollars, ce qui est l’une des plus grandes plateformes à terme de chaîne dans tout le champ de crypto-monnaie.

>

Bien que plus de 80% des transactions historiques soient générées sur Arbitrum, le grand volume de transactions d’aujourd’hui est généré par les commerçants de Blast, Mantle et SEI.Au 19 août 2024, la composition du volume de transaction d’aujourd’hui:

• Arbitrum: 58%

• Blast: 14%

• Manteau: 13%

• SEI: 15%

>

Avec le lancement de SEI, les commerçants sur les chaînes EVM parallèles à haute performance peuvent obtenir une liquidité unifiée du carnet de commandes.De plus, SEI a également distribué un total de 5,1 millions de SEI (850 000 SEI par semaine dans les six prochaines semaines) au Trader Vertex sur la blockchain SEI.

3. Coût et revenu

Comme son échange de chaîne, Vertex facturera les frais des commerçants sur la plate-forme.Par rapport à d’autres DEX, le coût de négociation sur le sommet est extrêmement faible, ce qui est plus similaire à la négociation dans des lieux centralisés.L’ordre de limite inférieure dans tous les marchés (commandes) du sommet du sommet est gratuit, tandis que les commandes du marché (bénéficiaires) facturent 2 points de base (0,02%).Vertex a facturé le coût des différents participants au protocole.Tout d’abord, le coût est utilisé pour payer l’activité du marché (commandes suspendues) pour motiver la liquidité profonde du carnet de commandes et de l’AMM et du marché des devises.Les dépenses qui ne sont pas versées aux fournisseurs de liquidités sont désignées comme revenus de l’accord et sont directement utilisées pour les fonds d’assurance, les promesses de VRTX et pour les dépenses d’exploitation.

>

>

Parmi les revenus générés par Vertex, jusqu’à 50% par semaine est attribué aux engagements VRTX.En prolongeant le temps de gage VRTX, la récompense de gage obtenue par les utilisateurs peut augmenter jusqu’à 2,5 fois (6 engagements consécutifs).La récompense moyenne moyenne des promesses de VRTX est de 33% annualisée.Le montant de revenu spécifique attribué au Pledker chaque semaine peut être trouvé dans le compte Vertex X.

Enfin, certains VRTX ont été délivrés pour inspirer les commerçants, y compris les marchands de la ville et les destinataires.Un total de 44% de l’offre VRTX est utilisé comme récompense de transaction.

en conclusion

Vertex utilise un mode hybride qui combine une exécution à grande vitesse avec une forte gestion des liquidités pour occuper une position forte dans le domaine des échanges décentralisés compétitifs, et résout également les principaux défis de l’expérience utilisateur et de la liquidité transversale.En intégrant des fonctions innovantes telles que Edge et en fournissant des interfaces de trading transparentes, la plate-forme améliore non seulement l’efficacité des transactions, mais fournit également un environnement plus sûr et plus convivial.Cette méthode a fait en sorte que Vertex occupe une part de marché considérable et devienne une plate-forme leader dans le domaine de DeFI, ce qui prouve l’importance de l’innovation technologique et de la conception centrée sur l’utilisateur au succès.