Por qué los inversores relacionados con la economía petrolera están impulsando la próxima ola de liquidez de BTC

Autor: Dilip Kumar Patairya, Fuente: Cointelegraph, Compilador: Shaw Bitcoin Vision

Conclusiones clave

• En 2025, el capital relacionado con el petróleo de la región del Golfo, incluidos fondos soberanos, oficinas familiares y redes bancarias privadas, se ha convertido en un factor importante que afecta la dinámica de liquidez de Bitcoin.

• Estos inversores ingresan al mercado de Bitcoin principalmente a través de canales regulados, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado.

• Abu Dhabi se ha convertido en un punto focal para este cambio, respaldado por una importante financiación vinculada a fondos soberanos y el papel del Mercado Global de Abu Dhabi como centro regulado para administradores de activos globales e intermediarios del mercado de criptomonedas.

• Los inversores ricos en petróleo creen que la diversificación, la construcción de carteras a largo plazo, la demanda generacional de riqueza privada y la oportunidad de construir una infraestructura financiera de apoyo son factores clave que impulsan este interés.

Desde que Bitcoin disfrutó por primera vez de un auge sostenido en 2013, sus muchas y fuertes ganancias han sido impulsadas por una actividad minorista altamente apalancada y los intercambios en plataformas poco reguladas.Después de que el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en los Estados Unidos, el ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO), comenzara a cotizar el 19 de octubre de 2021, Bitcoin atrajo la atención de más inversores institucionales.

En 2025, una nueva fuente de financiación empezó a desempeñar un papel más importante en la configuración de la estructura del mercado de Bitcoin: los fondos relacionados con el petróleo de la región del Golfo.Estos fondos incluyen fondos soberanos, empresas de inversión estatales, oficinas familiares y las redes de bancos privados que les prestan servicios.

Estos grupos están ingresando al mercado a través de canales regulados, particularmente fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado.Estas entradas podrían impulsar la próxima ola de liquidez.No sólo proporcionan aumentos temporales de precios, sino que también pueden ayudar a reducir los diferenciales entre oferta y demanda, aumentar la profundidad del mercado y permitir a los operadores ejecutar operaciones más grandes con shocks de precios más pequeños.

Este artículo explora cómo los inversores vinculados a la economía petrolera impactan la liquidez en los mercados de criptomonedas, describe cómo será la próxima ola de liquidez y explica por qué estos fondos están interesados en Bitcoin.Además, el artículo destaca el papel de Abu Dhabi como centro regulado y las limitaciones prácticas de liquidez.

¿Quiénes son los inversores relacionados con el petróleo?¿Por qué es importante para la liquidez del mercado?

El término «inversores magnates del petróleo» se refiere a una red de administradores de capital cuyos recursos están vinculados directa o indirectamente a los ingresos del petróleo y el gas:

• Los fondos soberanos del Golfo y las entidades relacionadas con el gobierno administran vastos activos y a menudo dan forma a las tendencias de inversión regionales.

• Las personas con un patrimonio neto ultra alto y las oficinas familiares se están moviendo más rápido que los fondos soberanos, a menudo dirigiendo la demanda de inversión a través de bancos privados y asesores patrimoniales.

• Los fondos de cobertura y los administradores de activos internacionales han establecido operaciones en Abu Dhabi y Dubai, atraídos en parte por la proximidad al capital regional.

Cuando se trata de liquidez, el factor clave no es sólo el tamaño de estas asignaciones de capital, sino también cómo se utilizan.Muchas de estas posiciones se negocian a través de herramientas y plataformas diseñadas para inversores institucionales, lo que contribuye a una estructura de mercado más sólida.

Qué significa la próxima ola de liquidez

Desde una perspectiva de estructura de mercado, las olas de liquidez suelen tener las siguientes características:

• Las entradas diarias a productos regulados son mayores y más constantes que aumentos fugaces.

• Los libros de órdenes del mercado spot son más profundos y los diferenciales son más ajustados

• La actividad de negociación de ETF en el mercado primario ha aumentado, incluidas las suscripciones y reembolsos de acciones, que a menudo implican operaciones de cobertura profesionales.

• Mercados de derivados más fuertes y resilientes, incluidos futuros y opciones, respaldados por centros de negociación regulados y servicios de compensación.

Una diferencia clave en comparación con ciclos anteriores es la maduración de la infraestructura del mercado. Los ETF Spot de Bitcoin ofrecen a los inversores tradicionales un vehículo de inversión familiar y regulado.Al mismo tiempo, los servicios de corretaje de alta calidad, la custodia institucional y los centros comerciales regulados reducen la fricción operativa de la asignación de activos a gran escala.

Flujos de capital conservadores relacionados con Abu Dhabi

Los ETF al contado de Bitcoin se han convertido en una forma conveniente de invertir dichos fondos.Los ETF de criptomonedas como iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock tienen una estructura y un perfil de riesgo diferentes a los de los fondos registrados tradicionales.Para los inversores preocupados por el gobierno corporativo y el cumplimiento, estas diferencias son fundamentales.

En el tercer trimestre de 2025, el Consejo de Inversiones de Abu Dhabi aumentó su inversión en Bitcoin aumentando su participación en IBIT.Los documentos regulatorios muestran que al 30 de septiembre, el fondo ha aumentado sus tenencias de aproximadamente 2,4 millones de acciones a casi 8 millones de acciones, una posición valorada en aproximadamente 518 millones de dólares según los precios de cierre del trimestre.

Los datos sugieren que los fondos en el Golfo están ganando exposición a Bitcoin a través de cotizaciones reguladas por Estados Unidos.Incluso mediante simples compras de ETF, esas entradas pueden aumentar la liquidez, ya que los creadores de mercado y los participantes autorizados pueden cubrir riesgos en los mercados al contado y de derivados en función de los cambios en los flujos.

Por qué Abu Dhabi está interesado en Bitcoin

Hay múltiples razones superpuestas por las que los inversores magnates del petróleo están interesados en Bitcoin:

• Diversificación y estrategias de cartera a largo plazo.: Los inversores en la región del Golfo, especialmente aquellos asociados con entidades soberanas, a menudo buscan temas de inversión a largo plazo, diversificación y oportunidades de inversión global.Algunas instituciones ven a Bitcoin como una posible reserva de valor a largo plazo, similar al uso del oro en carteras de activos múltiples, aunque el perfil de riesgo y la volatilidad de Bitcoin difieren significativamente de los del oro.

• Cambios generacionales en la riqueza privada: Algunos administradores de patrimonio en los Emiratos Árabes Unidos han informado de un creciente interés de los clientes en las inversiones en activos digitales regulados, particularmente entre los inversores más jóvenes de alto patrimonio.Esto ha llevado a las plataformas tradicionales a ampliar el acceso a la inversión a través de productos y canales regulados.

• Construir infraestructura de apoyo: Además de las inversiones directas, algunas instituciones de la región están invirtiendo en infraestructura del mercado de criptomonedas, incluidos intercambios regulados, soluciones de custodia y plataformas de derivados.Estos sistemas pueden reducir la fricción operativa para que las instituciones interactúen y potencialmente respalden una liquidez más duradera en el tiempo.

La ubicación importa: el papel de los EAU como centro regulador

La liquidez tiende a concentrarse cuando las contrapartes regulatorias, autorizadas e institucionales son confiables.Los Emiratos Árabes Unidos han establecido un marco de múltiples niveles que combina la regulación federal con zonas francas financieras como el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM).

Varios acontecimientos han solidificado la posición del Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) como plataforma comercial institucional.Por ejemplo, Binance recibió autorización regulatoria bajo el marco ADGM.

Según Reuters, los activos bajo gestión de Abu Dhabi Global Market (ADGM) están creciendo rápidamente, lo que, según el informe, está estrechamente relacionado con su proximidad al fondo de capital soberano de Abu Dhabi.Cuando los creadores de mercado, los corredores premium, los fondos de cobertura y las plataformas de gestión patrimonial se reúnen en la misma jurisdicción, se facilitan flujos de capital bidireccionales más fluidos, actividades de cobertura más sólidas y precios más precisos.

Cómo el capital relacionado con el petróleo aumenta la liquidez de Bitcoin

Las entradas de fondos soberanos vinculados a la economía petrolera podrían introducir una demanda institucional adicional en el mercado de Bitcoin, lo que podría ayudar a mejorar la liquidez y la profundidad del mercado.

• Efecto volante ETF: Las compras realizadas por inversores institucionales a través de ETF al contado pueden desencadenar suscripciones de acciones, actividades de cobertura y transacciones relacionadas por parte de intermediarios profesionales.Esto aumenta el volumen y reduce los diferenciales, especialmente si las entradas de capital son constantes.

• Comercio OTC a granel y corretaje institucional: Los grandes inversores suelen preferir transacciones a granel y servicios financieros para reducir las perturbaciones del mercado.Esto puede impulsar a los intermediarios a invertir capital y mejorar los servicios de ejecución.

• Derivados Regulados y Compensación: Un ecosistema de derivados más completo y regulado podría mejorar la determinación de precios y la transferencia de riesgos.También puede ayudar a los creadores de mercado a gestionar el riesgo de manera más eficaz, lo que puede ayudar al mercado al contado a formar cotizaciones más precisas.

Salidas institucionales y restricciones de liquidez

La participación institucional no elimina los riesgos a la baja.Bitcoin sigue siendo volátil, e incluso el producto ampliamente utilizado puede sufrir importantes salidas de capital.

Por ejemplo, Reuters informó que durante la corrección general en el mercado de criptomonedas, iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock estableció una salida neta en un solo día de aproximadamente $523 millones el 18 de noviembre de 2025. El informe señaló que factores como la toma de ganancias, el debilitamiento de las tendencias del mercado y un cambio en la preferencia de los inversores hacia el oro fueron las razones de la salida de capital.

La facilidad de entrada de capital no garantiza la distribución continua de fondos.La liquidez fluye en ambas direcciones, por lo que la infraestructura que sustenta grandes entradas también puede facilitar salidas rápidas.

Los gobiernos también influyen en el entorno regulatorio.Los cambios normativos y normativos pueden ampliar o limitar el acceso financiero a productos relacionados con Bitcoin y, en algunos casos, incluso afectar el acceso al propio Bitcoin.