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Autor: Sam Kessler, Coindesk;
Puntos clave:
1. Polychain dijo que el ex socio ordinario Niraj Pant y el grupo de inversión Eclipse Labs alcanzaron una transacción secreta que violó la política del fondo.
2. La encuesta de Coindesk muestra que Neel Somani, ex CEO de Eclipse Labs, le prometió a Pant dar un tokens de eclipse de $ 13.3 millones.
3. Según fuentes cercanas al eclipse, Pant prometió proporcionar estos tokens como un medio para invertir en eclipse para invertir en eclipse con fondos de policina.
4. La policina dijo que Pant no reveló la transacción a la policina.Policina más tarde invirtió en el ritual de inicio de IA del pantalón.
5. Pant confirmó que Eclipse Labs le asignó las fichas «consultor», pero dijo que no llegó a un acuerdo con la compañía hasta que la policía invirtió.
6. Esta situación nos permite echar un vistazo a las transacciones típicas de caja oscura en el escenario de financiación de la industria criptográfica tiene relaciones cercanas con los proyectos, y se intercambia por la consonante en lugar de la equidad tradicional a través de la inversión.
El gigante de capital de riesgo cifrado acusó a su ex empleado Niraj Pant y los laboratorios de eclipse de la cartera de inversiones detrás de las transacciones de las escenas, que violaron la política del fondo.
Según los archivos internos de Eclipse revisados por las tres personas familiarizadas con el asunto y Coindesk, Neel Somani, un ex CEO de Eclipse Labs, asignó silenciosamente el 5%de la próxima criptomoneda de Eclipse a Pant en septiembre de 2022, en las instrucciones Pant, después de la policía de la policía. Unos días antes de las semillas de $ 6 millones de la compañía.
final,La acción se redujo al 1.33%, y se valoró en la última valoración completamente diluida del token en la rueda de inversión privada de $ 13.3 millones.(Según fuentes cercanas a Eclipse Labs, la última ronda de financiamiento de la compañía tiene un valor de dilución completo de la valoración de FDV de US $ 1 mil millones).
Policina fue fundada por Olaf Carlson-Wee, el primer empleado de la coinbase de intercambio de criptomonedas, es una de las compañías de capital de riesgo más grandes y conocidas, con más de $ 11 mil millones en activos gestionantes.De 2017 a 2023, Pant fue un socio general de la compañía y fue responsable de guiar los fondos de capital de riesgo de la compañía para invertir en una prometedora startup de criptomonedas.
Desde entonces, Pant se ha convertido en una figura sobresaliente en la industria de cifrado.
Eclipse Labs construye una cadena de bloques que integra la popular tecnología de red Solana y Ethereum.Después de liderado por Eclipse en agosto de 2022, la rueda pre -financiadora de las semillas,Policain participó en los $ 50 millones de Eclipse en financiamiento de la Serie A en marzo de 2024.
Pant tomó la delantera en la realización de transacciones previas a la semilla.Según las fuentes de Coindesk, la transacción no reveló a la mayoría de los altos ejecutivos, consultores o grandes inversores en Eclipse.
Pant insistió en que el acuerdo era completamente legal, porque no se finalizó hasta septiembre de 2022, un mes después de que Polychain invirtió en Eclipse.Compartió documentos legales con Coindesk.
Polychain le dijo a Coindesk que después de que Pant dejó la compañía en 2023, sabían que Pant tenía tokens de eclipse.El Fondo dijo que debería revelar la transacción en función de la política de policina, que tiene como objetivo proteger a la empresa y a sus inversores del impacto del conflicto de intereses.
Un portavoz de Polychain dijo en un correo electrónico a Coindesk: «Después de que Niraj Pant dejó la compañía, Polychain se enteró de que la relación financiera entre Eclipse y él. Policina tiene políticas y procedimientos estrictos para los empleados que se desempeñaron como consultores. Después de dejar Polychain, la compañía se dio cuenta de que había violado la política y lanzó una investigación sobre el asunto.
La declaración emitida por Polychain a Coindesk permite a las personas vislumbrar los tediosos procesos de las compañías de capital de riesgo criptográfico y sus proyectos de financiación.Las compañías de inversión de riesgos rara vez discuten los problemas de personal o las estructuras comerciales.
Línea de tiempo vaga
Esta noticia puede exacerbar la disputa sobre Somani.Somani negó estas acusaciones y se negó a comentar sobre este artículo.
El fundador de Eclipse, Neel Somani, renunció a la «imagen pública» de la compañía debido a un comportamiento sexual inadecuado.(Andrew González Fotografía)
Las dos fuentes cercanas al eclipse no estaban dispuestos a revelar sus nombres a Coindesk de que antes del final de la transacción de semillas, Somani prometió proporcionar a Pant una participación de consultores del 5% de token de eclipse.
Según los archivos verificados por Coindesk, la participación en la tenencia de moneda de Pant es más alta que cualquier inversor de eclipse, excepto la policina.El monto de la moneda de Pant supera la distribución de consultores, inversores y empleados de eclipse, excepto el ex CEO.
Según dos personas familiarizadas con el asunto, Somani le dijo el círculo central de que la generosa recompensa de fichas era motivar a Pant a usar la inversión en efectivo de Policicain y el apoyo del capitalista de riesgo senior.
Policina dijo oficialmente que el acuerdo no se reveló a la compañía de inversión de riesgos o sus socios limitados.
Token en lugar de equidad
Este incidente también nos dio una idea de las especificaciones de financiación únicas de la industria de la criptomonedas.Las aplicaciones de blockchain, los activos digitales y el libro mayor descentralizado generalmente se promueven como una alternativa más transparente que las finanzas tradicionales, pero la estructura de propiedad de muchos proyectos y criptomonedas líderes sigue siendo opaca.
Eclipse Labs construye una cadena de bloques de 2 historias, proporcionando a los usuarios una forma más rápida y barata de comerciar en la red Ethereum.La atracción principal de la red es que toma prestado los elementos de la popular cadena de bloques de Solana para apoyar los elementos clave de su diseño técnico: este detalle ayuda a causar una sensación en las dos comunidades de blockchain más grandes.
En los casos de financiación de Eclipse, la distribución del token es crítica porque pocos inversores han obtenido el patrimonio del proyecto.La mayoría de las personas son solo parte de la promesa de obtener parte de los tokens de eclipse, esta es una criptomoneda que no existe, y Eclipse ni siquiera se ha anunciado públicamente.
Este arreglo no es infrecuente.Los inversores de criptomonedas a menudo usan efectivo para intercambiar moneda en lugar de la equidad tradicional, y la compañía rara vez revela estos acuerdos al público, para evitar que las agencias reguladoras financieras proporcionen municiones en la lucha para clasificar las criptomonedas como valores de inversión.
Un portavoz de Eclipse Labs le dijo a Coindesk: «Eclipse Labs no revelará el porcentaje de posesión de inversores a los inversores».
Formulario de asignación de token interno revisado por Coindesk,Se ha prometido a los empleados, inversores y consultores de Eclipse que obtengan casi el 50%del futuro de la oferta de tokens de eclipse.
Pant insistió en que el acuerdo de consultor que firmó con Eclipse era brillante y brillante.Compartió documentos legales con Coindesk, lo que demuestra que obtendría el 1.33%de los tokens de eclipse.
Extraído de la versión revisada del acuerdo de consulta proporcionado por Niraj Pant
Esta cantidad, revisada de acuerdo con la cantidad total de Pant antes, el pantalón que Pant, que fue revelado por documentos y expertos, inicialmente se le prometió el 5%, pero aún era más alto que todos los demás consultores de eclipse y casi todos los inversores y empleados.
El acuerdo de consulta firmado por Pant fue el 29 de abril de 2024 (después de que dejó la policía), firmado por ambas partes: Niraj Pant, que representa al Neel Somani de Eclipse Labs en representación de «The Psychology Operations Co».
Extraído de la versión revisada del acuerdo de consulta proporcionado por Niraj Pant, firmado por Pant y Neel Somani
Según el acuerdo, Psychology Operations co. Recibirá los tokens de Eclipse a cambio de la «reunión regular de sincronización de la conferencia» requerida por Eclipse.El acuerdo en sí no mencionó la policina ni sus semillas previas a la inversión para eclipsar.
La versión de protocolo proporcionada por el Pant a Coindesk muestra que esta es una «revisión» de un acuerdo de consulta temprana firmado el 8 de septiembre de 2022. En ese momento, el financiamiento de la rueda de semillas de Eclipse había terminado, y todavía era la asociación ordinaria de la policía en esa vez.
Pant se negó a revelar el acuerdo inicial.
Política de la policía
Independientemente de si la posición del consultor de Pant se determina antes de la transacción de la rueda de semillas, si está trabajando como consultor en Eclipse, todavía está trabajando en Polychain, como lo demuestra en su propio archivo: la política moral reveló esto y la compañía lo describió. En un largo documento de divulgación enviado a la Sec.
Polychain escribió en el documento de política oficial presentado a la SEC de los EE. UU.: «Para monitorear cualquier conflicto de intereses, los empleados de la policía deben limpiar ciertas transacciones esperadas en sus cuentas personales por adelantado, y deben divulgarse en la divulgación inicial y anual de todos Cuentas.
Esta situación es particularmente notable, porque Pant no es solo un ex empleado de Polychain, sino también el cofundador de Ritual, una de las carteras de inversión más preocupadas de Polychain.
Después de dejar la policía el año pasado y fundar el ritual, Pant se levantó rápidamente y se convirtió en un invitado frecuente en el círculo de discursos de la industria de blockchain.Ritual tiene como objetivo descentralizar la ejecución de los modelos de IA y es uno de los proyectos que combinan blockchain e IA.En noviembre de 2023, recaudó $ 25 millones de Polychain y otras compañías.
La policina se niega a comentar si la relación con el ritual ha cambiado debido a la sospecha violación de las políticas de Pant, o si conoce esta violación de la política antes de invertir en ritual.
A pesar de las sospechas de violaciones de las políticas, la inversión de Polychain en Eclipse aún puede ser devuelta.Según una fuente cercana al fondo, desde la primera inversión de la compañía en 2022, su valor en Eclipse ha aumentado en 10 veces.
Corrección: según personas familiarizadas con el asunto, la distribución inicial de tokens de Niraj Pant es más que el actual CEO de Eclipse de Eclipse.
