jakiro
書かれた：ジョイス
最近、ヤギ、PNUT、ACT、およびその他のミームが次々とビナンスを開始したため、Solana Ecosystemは新しい波に導かれました。BlockWorksの研究統計によると、2024年10月19日以降、ソラナの鎖での毎日の料金は数日間イーサリアムを超えています。10月24日、収益は1,000万米ドルを超えていました。
ソラナは実際にこの強気市場で最も人気のあるチェーンであると言わざるを得ません。 。
それで、私たちが見ているソラナ生態系の高いリターンは、主にどこから来たのでしょうか？そのようなホットな状態はどのくらい続くでしょうか？
Solanaオンチェーン料金の状況
Ethereumと同様に、Solanaのオンチェーン収益には、基本的な取引手数料、MEVのヒントなども含まれています。EthereumのEIP1599の提案の後、それはすべての基本料金を破壊し、MEVのチップは検証ノードに直接報われます。初期段階で）、残りはバリデーターに割り当てられます。
したがって、イーサリアムとソラナのオンチェーン収益を比較すると、すべてが破壊された根本的な取引手数料が含まれています。
具体的には、Solanaのオンチェーン収益には、基本料金、限られた取引料、ヒント（JITO）、および投票料金が含まれます。
この写真に示されているソラナチェーンの毎日の料金の傾向から判断すると、他の2つと比較して、基本的な取引手数料と投票手数料はあまり変わっていませんが、今年の3月以来、優先取引手数料とヒントは急速に成長しています。
それで、2つの料金は何ですか？優先取引手数料は理解しやすいです。つまり、トランザクションをスピードアップするためにユーザーが支払う料金は、通常、取引中に直接追加されます。TIPS（JITO）は、ユーザーが検証者に支払う追加料金であり、一般にMEV関連のトランザクションとターゲットを絞った支払いに使用されます。
両方の急速な成長は、Solana Networkのアクティビティが増加し、Defiアクティビティの増加により、優先順位のトランザクション料金が増加することを意味しますトランザクションシーケンスの機会も増加します。
それでは、ソラナチェーンの債務取引は何ですか？
上記のデータから、Solanaチェーンのトランザクションには主にミーム（PumpFun）、ミーム（その他）、プロジェクトトークン、LSTトークン、スタブコイン、SOLトランザクションが含まれていることを確認することは難しくありません。 depin、socialfiなども含まれます。
過去2か月で、すべてのミームの取引量の割合は48％から74％に増加しました。市場が上昇するにつれて、ソラナチェーンのトークン、LST、スタブコイン、ソルの取引量が大幅に増加しています。ただし、ミームの成長率はあまりにも誇張されており、過去2か月で667％の成長が行われるため、他のトランザクションの割合はそれと比較して大幅に減少しています。
これにより、上記のデータも確認されます。ミーム取引量の急速な成長のため、ミーム取引の「時間はお金」という信念に駆られているため、ユーザーは当然、優先順位の取引手数料を支払う意思があります。オンチェーントランザクションがアクティブになればなるほど、MEVの機会が増えます。
Solana Active Dapp
1）Dex
現在、ミームトランザクションは主にソラナのチェーンで使用されているため、当然、多くのDEXが最もアクティブなDAPPです。現在、Solana Ecologyはたくさんありますデックスその中で、レイディウムは最も人気のあるものです。これは、ミームの発生のおかげで、現在ミームに深く縛られていることを示しています。最初はソラナの生態系で絶対的な利点を持っていたOrcaは、ミームの取引量の爆発で圧迫され、現在のシェアの60％以上から約15％に低下しました。
ミームの打ち上げプラットフォームとして、PumpFunには独自のミーム取引機能があり、トランザクションボリュームはこのミームの波のほぼ5％を占めています。そして、徐々に増加しています。
Solana Eco Dex市場シェア、出典：dune.com
2）集約DEXおよび取引ロボット
DEXの直接取引に加えて、SolanaエコシステムのDEXと取引ロボットの集約も非常に活発です。以下の図は、Solana Eco Dexの市場シェアをトランザクションソースで割ったことを示しています。
Transaction SourceによるSolana Dex市場シェア、出典：dune.com
木星は、Solana Ecosystem Dexで最大の集約トランザクションです。現在、TVLは15億7000万ドルの新しい最高に達しており、Jupiterは最近多くの動きをしました。
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最初の10月2日「ASRの延長と資金調達のための2億3,000万の未請求」の提案が承認され、アクティブエクイティ誓約報酬（ASR）はさらに1年間継続されます。
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その後、10月8日Apple Payやクレジットカードなどのさまざまな支払い方法をサポートするモバイルアプリケーションを起動することは、新しいLegal Bチャネルと見なされます。
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10月17日にリリースされましたSolana Memecoinターミナル「APE Pro」は、MEV保護の達成とトランザクションでのサンドイッチ攻撃の改善に焦点を当てています。
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一連の行動の下では、トークンJUPの価格も非常に強力です。
集約取引プラットフォームに加えて、Solana Ecosystemのトレーディングロボットも非常に活発であり、トランザクションの10％以上がトレーディングロボットによって貢献しており、その中で上位4つの収益はPhoton、Trojan、Bonkbot、およびBanana Gunです。Photonの収益は過去30日間で2,985万ドルに達し、Solana EcosystemのSolanaの主要なチェーン収益の2番目だけになりました。Solana Main Chainとポンププロトコルに加えて、Solanaの上位5つのSolana Ecological Income Protocolsの他の3つの座席はすべてトレーディングロボットであり、金makingけ能力を示しています。
Solana Eco-Protocol Revenue Rankink、出典：Defillama
3）その他のDapps
Solanaチェーンが熱いため、Dex、Aggregation Dex、およびMemeの周りのトレーディングロボットはミームシーズンを通して非常に人気がありますが、また、Sol Priceは常に上昇しており、誓約、再登場、借入、レバレッジ、その他の契約は現在、いくつかの人気のあるDappです。
ジト
JITOは現在、Solanaの生態系で最高のDAPPであり、TVLは30億米ドルを超えており、Solanaの生態系TVL全体の3分の1以上を占めています。Jitoは、ユーザーをサポートし、SolanaまたはSolanaのLSTトークンを再登場させます。他のステーキング契約と比較して、JITOの最大の機能はMEVスイートです。これは、Solanaエコシステムの取引からMEV収益を抽出し、利害関係者に収益のこの部分を分配し、それによって利害関係者の収入を増やします。
Jitoの再賭博預金は、2,500万ドルのハードトップに達し、第2フェーズがより多くのユーザーの誓約ニーズを満たすために上限を上げると述べています。
カミノ
Kaminoは、Solana EcosystemのトップスタブコインおよびLST資産収入プラットフォームであり、現在、契約全体のTVLが20億米ドルに達しています。
Kaminoは、One Clock Automatic Contrence Interest集中化された流動性戦略をサポートしています。これにより、ユーザーは借りたファンドを管理することでリターンを最大化できるようになります。さらに、Lend V2は今年の第4四半期に開始される予定です。これにより、より広範なユーザーのニーズを満たす許可なしに、さまざまな借入市場の作成が可能になり、自動化された単一資産借入金庫の導入が可能になります。 Solana On-Chain Finance Foundation Layerになるための市場全体。
マリネ
Marinadeは現在、Solana Ecoの液体ステーキング契約でもあります。しかし、両方のリキッドステーキング協定であるマリネ協定は、最近のJITOよりもはるかに少ない利益を上げています。
まとめ
ミームの流行は、実際にソラナ生態系全体の熱意を駆り立てており、最も直接的な反映は、ソラナのオンチェーン収益とユーザーアクティビティです。
ただし、現在のミームは、強気市場での特定の期間の産物にすぎません。クマ市場に入り、ミーム市場が継続しなくなった場合、ソラナエコシステムがどのようにパブリックチェーンの最先端を維持するかは考慮すべきものです。かつて人気があったNFT市場と同じように、ソラナはミームの人気を利用してより健康的な生態学的収入構造を作り出すことができましたか？
