المسار الجديد لملك فلسفة العملة المشفرة

المؤلف: ليو شوارتز ، مراسل مجلة فورتشن ؛

في أكتوبر 2022 ، قبل أسابيع فقط من تحطم FTX ، جلس كريس ديكسون وكتب كتابًا عن العملة المشفرة.يأمل الرأسمالي الاستثماري والمتفائل إلى الأبد أن يشارك مع الجميع رؤية جديدة للتكنولوجيا التي يحبها.

在谷歌和 Facebook 等公司吞噬每一笔财富之前的互联网的早期时代，Dixon 就创立了初创公司，他相信区块链的去中心化承诺可以重振开放互联网的早期组件。

بحلول نهاية عام 2022 ، طغت هذه الرؤية من قبل صناعة تهيمن عليها عقلية الكازينو ويحددها مجرمون مثل سام بانكمان فريد.شعر فشل FTX وكأنه نقطة تحول ، وبالنسبة للعديد من المارة ، أصبحت العملات المشفرة مرادفًا للاحتيال.

“لقد كنت مثل ،” إنه أمر محبط للغاية “، ثم أشعر بالحزن على نفسي” ، أخبرني ديكسون خلال الإفطار الأسبوع الماضي.”ثم فكرت ،” يمكن أن أرى هذا لحظة محبطة ، أو يمكن أن أراه كفرصة أيضًا. “

Dixon 在科技领域工作了数十年，从创建早期人工智能公司的企业家到天使投资人，再到风险投资巨头 Andreessen Horowitz 创立的 a16z 的合伙人。

لم يختبر مثل هذا الخلاف الكبير بين تصور الجمهور لمشروعه وفهمه.”قد أحاول سد الفجوة” ، فكر لنفسه.

其结果是《Read Write Own》，这是一份关于加密货币优势的宣言，对于那些仍然认为区块链技术将打开下一代互联网大门的人来说，它可能会成为圣经和自助书籍的结合体。يوفر الكتاب ، الذي سيتم نشره في 30 يناير ، دفاعًا واضحًا عن الصناعة غالبًا ما يسخر من العالم الخارجي.

يبلغ عمر ديكسون 52 عامًا فقط ، لكنه أصبح سياسيًا مخضرمًا في مجال العملة المشفرة.و

他认为，区块链不仅仅是「数字上涨」赌博和自称为 degens 的人的玩物，它可以是一种非政治软件，可以将互联网从企业霸主手中拯救出来。

بصفته رأس Crypto A16Z ، فإن Dixon هو أكثر من مجرد منظري ورقي.لديه حصص حقيقية في اللعبة ، ويجمع صندوقه 7.6 مليار دولار من المستثمرين.كتابه ليس مجرد ورقة حول مستقبل الإنترنت ، ولكن أيضًا دعوة كلاريون لبقاء الصناعة.

الكاتدرائيات والأسواق

Dixon 从网络的角度来看待互联网，不仅是人们之间如何连接，还包括不同的技术如何相互作用来构建我们所知的网络基础设施。

الكثير من محتوى الإنترنت الذي نعتقد أنه اليوم مملوك ويسيطر عليه الشركات الكبرى.从 WhatsApp 到 Gmail，再到为它们提供支持的云计算服务，一切都由少数几家公司操控，这些公司不仅决定了平台的运营方式，还拿走了几乎所有利润，摧毁了从报纸到旅行社等许多行业。

هذا ليس هو الحال دائما.互联网的早期开发者设想了更加开放的网络，以民主方式进行管理，将决定权交给人民（或者至少是足够关心且参与其中的人）。

这一愿景仍然存在于现代互联网的组件中，诸如标准化电子邮件通信的 SMTP 和帮助计算机相互通信的 HTTP 等协议。والآخر هو DNS ، والذي يسمح لنا بالوصول إلى صفحات الويب بأسماء قابلة للقراءة الإنسان ، مثل Fortune.com ، بدلاً من سلسلة من الأرقام.

这些协议通常是免费的或使用起来非常便宜，并且要么开源，要么由负责维护而不是寻求利润的非营利组织管理。它们的存在是电子邮件不受 Google 控制、URL 不受 Amazon 控制、网络冲浪不受 Microsoft 控制的主要原因。

أخبرني ديكسون: “لقد كرهت دائمًا Microsoft”.对于科技界最有权势的人之一来说，这似乎是一个奇怪的说法，尤其是一位在一家风险投资公司工作的人，这家风险投资公司向 Facebook 和 Twitter 等公司投入了数十亿美元，帮助建立了我们今天所知的互联网。

على الرغم من أن ديكسون غني ومعروف ، إلا أنه يعطي شعورًا مسترخيًا.اقترح أن نلتقي في مطعم صغير ، وتم إغلاق مطعمه المفضل في تريبيكا ، لذلك وجدت واحدة بالقرب من مكتب Fortune.

吃着一盘鸡蛋、香肠和土豆，他看起来更像是一位大学教授，而不是一位风险投资巨头，他喜欢用一段很长的话来回答提问，当他对一个想法感到兴奋时，他的语气就会上升。تم كسر صورته الأكاديمية عندما كنا نسير بالخارج ورأينا سيارات الدفع الرباعي السوداء والسائق ينتظر.

مدون غزير الإنتاج

قال ديكسون إن مسيرته تنبع من حب البرامج مفتوحة المصدر ، مثل نظام التشغيل UNIX.هذا هو ما جذبه إلى blockchain.

إنه مدون غزير الإنتاج بدأ الكتابة عن مركزية الإنترنت حوالي عام 2009.على وجه التحديد ، فاجأه من تشبيه تم إنشاؤه بواسطة المبرمج إريك ريموند ، وهو “الكاتدرائية والسوق”.在大教堂模型中，软件严格限制在开发人员的内部圈子中，这些开发人员通常受雇于公司，他们可以构建不对外部贡献者开放的复杂而美丽的结构。في المقابل ، فإن السوق مفتوح المصدر ، مشغول وبدون ترتيب واضح ، ولكنه نشيط بسبب التعاون بين المساهمين.

في ذلك الوقت ، حاولت منصات مثل Twitter و Facebook أن تبني نفسها في معرض.他们邀请开发者在他们的平台上构建应用程序，Twitter 承诺支持 RSS，这是另一种开源协议，允许用户关注不同的网站和博客。ومع ذلك ، يدرك ديكسون أنها تعمل بشكل أكبر مثل الكاتدرائية.”المشكلة هي أن Twitter ليس مفتوحًا حقًا ،” كتب في مدونته في أكتوبر 2009 ، “في مرحلة ما ، سيحتاج Twitter إلى كسب الكثير من المال لتبرير تقييمه”.

وفي الوقت نفسه ، في أكتوبر 2008 ، نشر ساتوشي ناكاموتو ورقة بيضاء تقدم بيتكوين للعالم.لم يتحول ديكسون على الفور.تقع حالة استخدام Bitcoin في المجال المالي ، حيث يتصور Satoshi Nakamoto العملة المشفرة الأصلية كشكل جديد من العملة ، في حين أن Dixon أكثر اهتمامًا ببروتوكولات البنية التحتية الأوسع.ومع ذلك ، فقد رأى قيمة blockchain: نوع جديد من الشبكات ذات الملكية اللامركزية ، يديرها المشاركون وتديرها البرمجيات.

كان لدى ديكسون تأثير محدود في سنواته كمستثمر ملاك.في عام 2012 ، انضم إلى A16Z و The Venture Capital Major League.وقال “السبب الوحيد الذي يجعلني أرغب في الانضمام إلى شركة رأس المال الاستثماري هو ما إذا كان بإمكاني الاستيقاظ ومحاولة معرفة حركة الكمبيوتر الجديدة”.قال لي.

لا يزال من غير المعروف ما إذا كان blockchain سيصبح المستقبل.كان الرهان الأول لـ Dixon هو Coinbase ، وهو بورصة Cryptocurrency التي ولدت في عام 2013 ، لكنه استثمر أيضًا في شركة VR Oculus (التي تم الحصول عليها لاحقًا من قبل Meta) وبرامج تشغيل طائرة بدون طيار (التي تم إفلاسها في عام 2018).

ويتوقع كيفية تطور Bitcoin ستسمح لمطوري البرامج بإضافة ميزات جديدة وتوسيع حالات استخدام blockchain.لم يفعل فريق البيتكوين هذا أبدًا.بدلاً من ذلك ، تم إطلاق blockchain جديد يسمى Ethereum في عام 2015 ، ووعد بالسماح للمطورين بإنشاء أي شكل من أشكال التطبيقات اللامركزية.بعد ثلاث سنوات ، أطلقت A16Z أول صندوق خاص به للعملات المشفرة ، بقيادة ديكسون.

“السكر العالي”

مطالبة Dixon على blockchain بسيطة ، ويلخصها عنوان كتابه الجديد بأناقة.مكّننا العصر الأول من الإنترنت ، مدفوعًا بالابتكارات مثل البروتوكولات المبكرة ومتصفحات الويب ، من استهلاك (قراءة) المعلومات.كانت الحقبة الثانية مدفوعة بشركات مثل Facebook و Apple ، مما يسمح لنا بإنشاء (كتابة) محتوىنا الخاص.العصر الثالث مدفوع بواسطة blockchain وسيسمح لنا بالتحكم في العملية بأكملها من اتخاذ القرارات إلى الحصاد.

على سبيل المثال ، ستسمح منصة الوسائط الاجتماعية اللامركزية للمستخدمين بالتصويت على عمليات تدقيق المحتوى والحفاظ على الكود مفتوح المصدر لتشكيل نظام بيئي نابض بالحياة لتطبيقات الطرف الثالث.لن تدخل إيرادات الإعلانات النظام الأساسي ، ويمكن للمستخدمين أن يحققوا محتواهم بالفعل ، ويمكن لنظام الرمز المميز توزيع الإيرادات ولعب دور مزدوج كآلية للحوكمة.

هذا عالم جميل يستحق التخيل ، ولكن بعد 15 عامًا من ولادة Bitcoin ، لم يصبح هذا العالم حقيقة واقعة بعد.هذا ليس بسبب نقص المحاولات.هناك العديد من مشاريع العملة المشفرة التي تستهدف المستهلكين وتمت استثمار مليارات الدولارات لجعلها تحظى بشعبية.ومع ذلك ، لا تزال العملات المشفرة لم تدخل في لحظة “chatgpt”.

قول شائع في مساحة التشفير هو أننا في المراحل المبكرة واستغرق الأمر عقودًا لدخول عصر الإنترنت.تم نشر أول ورقة على الشبكات العصبية الاصطناعية في عام 1943 ، قبل 75 عامًا من إطلاق ChatGPT.يعترف ديكسون بأن فهم الاتجاهات في كثير من الأحيان مبكر جدًا.أسس أول شركة له منظمة العفو الدولية في عام 2009 ، لكنه باعها في النهاية إلى eBay بسبب عنق الزجاجة الفني.

يؤمن ديكسون إيمانا راسخا بـ “ميزة” ، أي أن تطبيقات التشفير ستصبح شائعة فقط إذا كانت جيدة مثل المنافسين غير المحظوظين.يبدو أن هذا اليوم بعيدًا عن وقت معالجة بطيئة blockchain ورسوم عالية وقضايا أمنية طويلة الأمد.وقال “كم عدد التطبيقات القاتلة التي يمكنك تطويرها عندما تكلف المعاملة 10 دولارات”.ومع ذلك ، قال ديكسون أنه في “الموقف المتفائل” ، ستكون قوة الحوسبة blockchain كافية في الأشهر الـ 12 المقبلة.

وفي الوقت نفسه ، فإن النشاط الشائع الوحيد في العملات المشفرة هو التكهنات ، من الحماس الأخير لـ Bitcoin ETFs إلى Crypto Asset Casinos مثل FTX.

“لا يسع الناس إلا أن يتحدثوا عن الأسعار” ، أخبرتني ماري كاثرين لادر ، كبير مسؤولي العمليات في شركة Uniswap ، شركة A16Z Portfolio.

يصف ديكسون جنون التكهنات المشفرة بأنه “عالي السكر”.لا يقتصر الأمر على جلب صورة سيئة إلى الحقل ، باستثناء المستخدمين ، ولكنه يجعل شركة محفظته تحاول أيضًا بناء بنية تحتية غير جذابة.قال لي: “ستسمع أشخاصًا يسيرون في الشارع ويقولون ،” مهلا ، واصل الحافلة “، كما أخبرني ، يشير بونك إلى الميموين المفرط حديثًا على سولانا بلوكشين.”الناس عادة ما يهتمون بهذا.”

رداً على ذلك ، يلعب Dixon دورًا غير عادي في الرأسمالية ، حيث يقضي الكثير من الوقت في واشنطن في الضغط على قوانين جديدة تنظم العملات المشفرة.مثل الكثيرين في هذه الصناعة ، يعتقد أن SEC تقتل الابتكار من خلال تتبع الرموز المميزة للمنفعة مثل Solana وشركات محلية مثل Coinbase مع السماح بالعملات غير المرغوب فيها والتبادل في الخارج بالازدهار.

A16Z Crypto استأجر موظفي منظم سابق ، Dixon نفسه مانح ، وتظهر البيانات العامة من OpenSecrets أنه تبرع لأكثر من عشرة من أعضاء الكونغرس الصديقين للتشفير.قال لي رون كونواي ، وهو أسطورة VC وصديق قديم لديكسون: “إن الاجتماع مع المشرعين هو وظيفة صعبة ومملة”.”تجنب معظم شركات رأس المال الاستثماري هذا النشاط.”

أخبرني بن هورويتز المؤسس المشارك لـ A16Z أنه بعد رؤية شركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Meta تُظهر تأثيرها في واشنطن ، قررت الشركة الضغط.قال لي: “هذه الشركات القوية التي لديها منتجات Monopoly نشطة للغاية في واشنطن”.”إذا لم يكن أحد يمثل شركة تقنية صغيرة ، فسيتم تقتلها من خلال التنظيم والابتكار سوف يتباطأ بشكل كبير.”

الفيل في الغرفة

لم يتجاهل Dixon المفارقة A16Z التي تصعد إلى عرش الشبكات اللامركزية.من خلال الاستثمارات في شركات مثل Airbnb و Facebook و Twitter ، ساعدت شركة رأس المال الاستثماري في قيادة عصر الإنترنت المملوك للشركات ، ويتوسل Dixon الآن للخروج منه.

وقال ديكسون: “أعتقد أن الأمر سيكون أكثر تفريقًا ، لكنني مخطئ”.

وفقًا لتقديرات Horowitz ، توقف A16Z بشكل أساسي عن المراهنة على Web2 ، وحتى صندوق التشفير الخاص به ، إلى جانب تطبيق Photo Sharing App Bereal (لم يذكر أن الشركة استثمرت أيضًا 400 مليون دولار في مساعدة Elon. Musk على اكتساب Twitter في عام 2022.).هذه هي الفائدة من كونك رأسمالياً مشروعًا ، “هورويتز” ، يمكنك القيام بالكثير من الاستثمارات “.

في حين أن رأس المال الاستثماري يمكنه تنويع الرهانات ، فإن مشاركة شركات رأس المال الاستثمارية الكبيرة في حالة العملات المشفرة ستظل تثير مخاوف من أن هذا يمكن أن يقوض مهمة اللامركزية في blockchain.مثل شركات رأس المال الاستثمارية الأخرى للعملة المشفرة ، غالبًا ما تتلقى استثمارات A16Z الرموز المميزة بدلاً من الأسهم التقليدية ، مما يعني أنها يمكن أن يكون لها تأثير كبير على حوكمة المشروع.

أثارت هذه المخاوف جدالًا ، مثل A16Z لدعم اقتراح غير شعبي من Uniswap لاستخدام شركة محفظة أخرى ، Layerzero ، مثل البنية التحتية الأساسية ، بدلاً من منافس يسمى Wormhole.على الرغم من أن A16Z حاول تحويل النقد من خلال القول بأنه قام بتوزيع الرموز على الأندية الطلابية والمنظمات غير الربحية ، إلا أن أجهزة الغضب على Twitter اتهموا الشركة بأنها المالك الفعلي لـ Uniswap ، وهو اتفاق مفتوح على ما يبدو.

قالت لادر ، التي تعمل في Uniswap Labs ، وهي مختبر منفصل تقنيًا عن بروتوكول UNISWAP ، إنها لن تناقش قضايا الحوكمة مع Dixon.ومع ذلك ، فإنها تعتقد أن اللامركزية ليست ضمانًا لتوزيع المساواة للملكية ، ولكنها مؤشر على “الوصول العادل والمفتوح”.

هناك مشكلة أخرى تصيب رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة هي الميل إلى بيع الرموز لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل.في رأس المال الاستثماري التقليدي ، ستحتفظ الشركات بالاستثمار لسنوات عديدة حتى تخرج من خلال عرض عام أو الاستحواذ الأولي.في العملات المشفرة ، تستغرق فترة الرمز المميز سنة واحدة فقط.

وقال أوميد ماليكان ، أستاذ مساعد في كلية كولومبيا للأعمال: “إذا كنت رأسمالية مشفرة في العملة ، فإن التزامك هو صرف صرف في أقرب وقت ممكن. “

يعترف ديكسون بأن العديد من مشاريع العملة المشفرة تعمل أكثر كصناديق تحوط ، لكنه يقول إنه يدعم قفلات أطول.حتى أنه ساعد في تقديم مثل هذه الجمل في تشريع العملة المشفرة المقترحة.قال لي: “الدافع على المدى القصير أمر خطير للغاية”.وفقًا للمتحدث باسم A16Z ، لا يزال صندوق العملة المشفرة لديهم 94 ٪ من جميع الرموز التي اشترتها في معاملات الأسهم الخاصة.

بالنسبة إلى Dixon ، فإن السؤال حول البقاء على قيد الحياة هو ما إذا كانت مشاريع التشفير تتطلب رأس المال الاستثماري والتوقعات التي تأتي معها.يراهن على أن المستفيدين من أموال A16Z لن يصبحوا فقط أساس الجيل القادم من الإنترنت ، ولكن سيحصلون أيضًا على مليارات الدولارات.

عندما سألت هورويتز ، قارن المقامرة مع DNS.إنهم لا يستثمرون بشكل مباشر في التطبيق العملي ، ولكن في الرموز – بعض ما تشبه شركات رأس المال الاستثماري عددًا كبيرًا من عناوين URL في وقت مبكر من الويب.وقال “لا أعتقد في الواقع أن هناك توترًا هناك”.

يعتقد الباحث مالكان أن الاتجاهات الحديثة تشير إلى العكس ، خاصة وأن شركات رأس المال الاستثمارية تستثمر عادة في المؤسسات والمختبرات والرموز والبروتوكولات التي تدعم مشاريع التشفير.لكن تلك المشاريع الناجحة ، مثل Bitcoin و Ethereum ، لا تتطلب سوى كمية صغيرة من رأس المال.قال لي: “في مساحة العملة المشفرة ، يمكنك أن تقول تقريبًا أن هناك علاقة سلبية قوية للغاية بين النجاح ومقدار الأموال التي تجمعها”.”إنه ليس فقط ناجحًا مثل المشروع – عليك أن تتصرف مثل شركة مليار دولار.”

على الرغم من أن Dixon يقول أن الرموز هي وسيلة لدفع المشاركة من خلال تكهنات صحية ، مثل ملكية المنازل ، يمكنها أيضًا إعادة إنتاج الحوافز الضارة والموجهة نحو الربح التي تبني إنترنتنا الحالي.

يحفز Axie Infinity ، مشروع تشفير المستهلك A16Z المدعوم ، اقتصادًا بديلًا ملتوية حيث وضع العمال في نصف الكرة الجنوبي مدخراتهم في اللعبة واستخدامه كوظيفة ثانية.قد يكون نجاح اللعبة الموجز تجربة فاشلة ، لكنه لا يزال يعطينا لمحة عن ما قد يجلبه مستقبل مدعوم من blockchain.

حاليًا ، هذا سؤال نظري ، ولم يظهر SBF في مراجعتنا ، وتبحث صناعة العملة المشفرة أيضًا عن موطئ قدم.يحجم ديكسون عن الذهاب إلى المقابلات الإعلامية ، ومن خلال قراءة الكتابة الخاصة ، يخرج من الظل ، على استعداد لتولي دور القائد ، وفتح طريق للأمام لصناعه وغير المؤمنين.قد لا تجعله أمتعة A16Z الرسول المثالي ، لكنه على الأقل رسول مقنع.

وقال ديكسون: “إذا استطعنا أن نجعلها تعمل ، يبدو أنها فرصة كبيرة للغاية لأنها غير عادية للغاية.