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Autor: Li Xiaoyin, Wall Street News
La nueva generación de instituciones de activos digitales está ocultando su exposición al riesgo impulsada por los precios de los activos digitales y el lanzamiento de nuevas formas de negocio de préstamos de criptomonedas.
En beneficio del aumento en los precios de Bitcoin y el apoyo de Trump a los activos digitales, el mercado de criptomonedas se ha recuperado gradualmente, volviendo al nivel de mil millones de dólares, y los inversores han regresado al mercado.
Divine Research Divine Research de San FranciscoSe han emitido alrededor de 30,000 préstamos a corto plazo no garantizados desde diciembreEl fundador de la compañía, Diego Estevez, llamó a este modelo «Microfinanzas mejoradas«.
Las nuevas empresas como 3Jane y Wildcat también están expandiendo sus líneas de crédito no garantizadas para atraer inyecciones de capital de riesgo.3Jane recibió una ronda de semillas de $ 5.2 millones de la firma de capital de riesgo Paradigm en junio y ahora ha proporcionado una línea de crédito no garantizada del USDC en la cadena de bloques Ethereum.
Surgen nuevos prestamistas, dirigidos a microfinanzas no garantizadas
Diego Estévez dijo que Divine Research proporciona préstamos de USDC Stablecoin de menos de $ 1,000 a consumidores con problemas de liquidez en el extranjero.Las tasas de interés se fijan entre el 20% y el 30%, y usan el sistema de escaneo Iris del fundador de OpenAI Altman para garantizar que los prestatarios predeterminados no puedan reabrir sus cuentas.
Según Estévez, los prestatarios de Divine incluyen personas comunes que «no están cubiertas por instituciones financieras tradicionales», como maestros de secundaria y vendedores de frutas.La tasa de incumplimiento para el primer préstamo es de aproximadamente el 40%, pero la compañía «compensa estas pérdidas» con altas tasas de interés al tiempo que se recuperan solo los tokens libres emitidos a los usuarios «parcialmente».
Según los informes de los medios, Divine está pilotando en Argentina con una inflación severa, y la mayoría de los prestatarios son nuevos en las criptomonedas, lo que refleja que los prestamistas criptográficos están utilizando la transparencia blockchain para expandirse a los mercados emergentes.
3Jane le pide al prestatario que proporcioneUna «prueba verificable» de criptomonedas, activos bancarios o flujos de efectivo futuros para respaldar el préstamo, pero no se requiere garantía.
La innovación tecnológica promueve la implementación acelerada de productos de crédito
Según los informes, 3Jane está desarrollando una nueva plataforma de préstamos que involucra agentes de IA que pueden realizar tareas basadas en las instrucciones del usuario.La compañía dijo que los agentes estarían «obligados a cumplir con los términos de la deuda» y, por lo tanto, podrían prestar «a tasas de interés más bajas».
Según un anuncio de marzo de Coinbase, el intercambio se ha asociado con Altman’s OpenAI para crear un agente de IA equipado con una billetera criptográfica para mejorar las capacidades comerciales.Los préstamos predeterminados se venderán a las agencias de cobro de deudas de EE. UU., Cual tiene como objetivo mitigar el riesgo no garantizado, pero los expertos de la industria dicen que aunque el registro permanente de blockchain aumenta la transparencia, los desafíos de la aplicación de la ley aún limitan su atractivo.
Otro protocolo llamado WildCat está diseñado para fabricantes de mercado y compañías de comercio de criptomonedas, que ofrece «instrumentos de crédito de baja colateralización altamente personalizables, de baja tasa fija» que la plataforma ha prestado alrededor de $ 170 millones hasta la fecha.
Evgeny Gaevoy, CEO del consultor de Wintermute y Wildcat de Crypto Market, el consultor de Wildcat, dijo que los prestatarios pueden especificar tasas de interés, fechas de vencimiento y capacidad máxima de préstamos, y «en caso de incumplimiento, los prestamistas coordinarán directamente la búsqueda de recursos».
Las lecciones ante ti
Los préstamos de criptomonedas sufrieron un fuerte golpe en 2022, cuando el precio de los activos digitales cayó, desencadenó una serie de incumplimientos y quiebras, lo que finalmente condujo al colapso del intercambio FTX.
yLos préstamos de criptomonedas, respaldado por fondos individuales, está en el corazón del accidente de 2022.
En ese momento, los prestamistas como Celsius y Génesis no pudieron pagar los fondos de los depositantes y se declararon en bancarrota, y el CEO de Celsius, Alex Mashinsky, fue sentenciado a 12 años de prisión por fraude y manipulación del mercado;Genesis acordó pagar $ 2 mil millones en tarifas de liquidación para resolver demandas por parte del fiscal general del estado de Nueva York lo acusó de engañar a más de 230,000 inversores.
Hoy, los máximos récord de Bitcoin y el apoyo de Trump a los activos digitales han atraído una gran cantidad de dinero para devolver.
Las instituciones tradicionales, incluida JPMorgan Chase, también están considerando prestar a los puestos criptográficos de los clientes.Cantor Fitzgerald lanza un plan de financiamiento de Bitcoin de $ 2 mil millones este mes para proporcionar influencia a los titulares de monedas.
Actualmente,Los préstamos no garantizados aún representan solo una pequeña parte del mercado de préstamos de criptomonedas de mil millones de dólares, dominados por instituciones como Coinbase, Tether y Galaxy.
