Payfi New Era: Solana lidera el futuro de los pagos de blockchain y las finanzas en la cadena

Autor: Investigador de Capital de YBB AC-Core

en conclusión

• El concepto de PayFi se introdujo en el discurso de apertura de la 7ª Conferencia ETHCC, Lily Liu, Presidenta de la Fundación Solana.

• El núcleo de PayFi incluye: 1. Enfatiza el «acuerdo instantáneo», que tiene un valor especial en transacciones especulativas; .

• La ventaja clave de la realización de su visión por parte de PayFi es aprovechar el alto rendimiento de Solana para cerrar la brecha entre el mundo real y la cadena de bloques, siendo la regulación y la escalabilidad los principales desafíos de la adopción generalizada.

• Lily Liu afirma brevemente: «Payfi tiene como objetivo crear nuevos mercados financieros sobre el valor del tiempo del dinero.

1. ¿Qué es PayFi?

Fuente: La séptima conferencia ETHCC

Payfi, abreviatura de financiación de pagos, es un nuevo concepto propuesto por la presidenta de la Fundación Solana, Lily Liu, en la reunión ETHCC de julio de 2024.Es un paradigma innovador que combina pagos con finanzas, enfatizando las «transacciones instantáneas» para mejorar la eficiencia de las transacciones especulativas y varias operaciones financieras.Según la definición de Lily Liu, PayFi es una estructura financiera programable que puede realizar nuevas innovaciones financieras por encima de la capa de liquidación mientras procesa las transacciones de pago de forma independiente.Según Elponcho, aquí hay un resumen:

Visión de Payfi:Cree un sistema monetario programable dentro de un sistema financiero abierto para proporcionar a los usuarios la soberanía económica y las capacidades de autocustody.

Casos de uso de PayFi:Las nuevas tecnologías dan a luz a nuevos mercados.PayFi respalda el modelo «Comprar ahora, nunca pague», aprovechando las finanzas en la cadena y el acuerdo instantáneo para permitir que las ganancias generadas en la cadena satisfagan las necesidades de consumo instantáneo de inmediato.Por ejemplo, los usuarios pueden invertir $ 50 en la cadena para ganar intereses, y la liquidación instantánea y el pago de ese interés pueden usarse para comprar una taza de café «gratis».

Además, PayFi también puede apoyar a los creadores para obtener ganancias basadas en hitos de progreso (por ejemplo, YouTuber obtiene ingresos publicitarios en 1 millón de visitas), proporcionar financiamiento de facturas, administrar riesgos de pago y desarrollar crédito privado global en el grupo de cadena de bloques de Solana.Lily Liu cree que Payfi superará a Defi y liderará la próxima tendencia financiera.

Solana y Payfi:Lily Liu enfatizó que Solana se destaca en el espacio de blockchain por su alto rendimiento y una demostración constante de la velocidad de transacción rápida y el bajo costo, así como sus ventajas en la liquidez de capital y talento.Obviamente, Solana es un candidato fuerte para realizar su visión de Payfi.

Tres factores clave en el éxito de blockchain:Lily Liu señala tres factores clave en el éxito de blockchain: transacciones rápidas, de bajo costo, una amplia base de usuarios y una comunidad de desarrolladores sólido.Ella dijo que Solana es actualmente el único ecosistema que tiene estos tres factores.

El futuro de Payfi y Solana:En el resumen, Lily Liu destaca una variedad de escenarios de aplicaciones financieras en la plataforma Solana, incluidas las finanzas de la cadena de suministro, los préstamos de día de pago, las tarjetas de crédito, el crédito corporativo, los mercados de recompra interbancarios y los mercados de seguros.Estas aplicaciones demuestran el gran potencial de combinar Solana con PayFI para interrumpir los sistemas financieros tradicionales.

Lily Liu explica que Payfi está en el corazón del valor temporal del dinero en su artículo Entendiendo Payfi: la próxima gran narrativa de Solana, e ilustra esto con tres ejemplos clave:

1. Compre ahora, pague nunca:

La mayoría de las personas están familiarizadas con «comprar ahora, pagar más tarde», pero «comprar ahora, pagar nunca» es casi lo contrario.El primero optimiza el flujo de efectivo a través de cuotas y tiene un cierto costo de interés, mientras que el segundo permite que los fondos inviertan en productos Defi, y los intereses ganados pueden usarse para pagar el consumo sin consumir al capital.

Por ejemplo, un usuario compra una taza de café de $ 5 al depositar $ 50 en un producto de préstamo.Una vez que el interés acumulado alcance los $ 5, ese interés se utilizará para pagar el café y los fondos se desbloquearán y devolverán a la cuenta del usuario.Este proceso se basa en la ejecución automática de «moneda programable».

2. Monetización del creador:

Muchos creadores enfrentan problemas de flujo de efectivo durante la creación de contenido.Si bien la creación requiere tiempo y dinero, los rendimientos a menudo se retrasan, lo que puede crear estrés financiero y afectar el progreso.En la visión de Lily Liu, Payfi puede ayudar a los creadores a monetizar más rápido.Por ejemplo, si se espera que un video genere $ 10,000 en ingresos, pero lleva un mes lograr, los creadores pueden usar PayFi para obtener $ 9,000 en efectivo de inmediato, lo que puede mejorar el flujo de efectivo, incluso si eso significa sacrificar algunos ingresos.

3. Cuentas por cobrar:

Las cuentas por cobrar son un tipo de cuenta común en la relación financiera entre empresas y clientes, refiriéndose al dinero que los clientes deben a la empresa.Debido a la existencia de cuentas por cobrar, las empresas pueden enfrentar problemas de flujo de efectivo.Para resolver este problema, las empresas a menudo prometen cuentas por cobrar a una empresa de financiamiento o lo venderán con un descuento para obtener fondos instantáneos.PayFi tiene como objetivo simplificar y optimizar aún más este proceso, acelerar el acuerdo a través de blockchain, mejorar la eficiencia del flujo de efectivo, los umbrales más bajos y permitir que más empresas utilicen esta herramienta financiera de cadena de suministro para acelerar el flujo de capital.

2. Cómo se integra Payfi con Defi: RWA es el puente a las nuevas narrativas

Fuente: Coincu

Los orígenes de la tecnología Blockchain se remontan al revolucionario Libro Blanco «Bitcoin: un sistema de efectivo electrónico de igual a igual» publicado por Satoshi Nakamoto en 2008.Se sentó las bases para una nueva era de pagos descentralizados, no solo creando una nueva forma de moneda, sino que también cambia fundamentalmente el sistema de pago profundamente arraigado en las finanzas tradicionales.PayFi utiliza tecnología blockchain y contratos inteligentes para administrar flujos de capital utilizando activos digitales y herramientas de finanzas descentralizadas (DEFI).Su filosofía central es optimizar el valor temporal de la moneda (TVM) y acortar el tiempo de liquidación a través de la tecnología descentralizada.Los principios operativos clave incluyen:

• Valor de tiempo de la moneda (TVM):PayFi enfatiza la mejora del valor temporal de la moneda y ayuda a los usuarios a mejorar la eficiencia del uso de fondos.Por ejemplo, los usuarios pueden depositar fondos en una plataforma de préstamos y usar el interés generado para pagar los gastos diarios.Por ejemplo, al comprar una taza de café de $ 5, puede bloquear $ 50, y el director sigue siendo el mismo cuando los intereses se acumulan lo suficiente como para cubrir el costo del café.

• Automatización de contrato inteligente:Los contratos inteligentes están en el corazón de PayFi, lo que permite la ejecución automática de operaciones financieras complejas basadas en condiciones predefinidas, reduciendo la participación intermedia, acelerando las transacciones y reduciendo los costos.

• Tokenización de activos del mundo real (RWA):Payfi Tokenize Activos del mundo real, como bienes inmuebles y cuentas por cobrar, facilitando los pagos transfronterizos y el flujo de fondos.Esto no solo aumenta la liquidez de los activos físicos, sino que también proporciona una nueva plataforma para las transacciones globales.

A medida que aumenta la demanda de activos de valor sostenible en los ecosistemas criptográficos, los activos riesgosos se convierten naturalmente en una elección de calor.Los bonos del Tesoro tokenizados con un rendimiento del 4-5% se han convertido en el activo de capital preferido en la cadena en los últimos dos años, y el valor total aumenta rápidamente a $ 2 mil millones.Los rendimientos del Tesoro están cayendo junto con las preocupaciones de inflación y los recortes de tasas de interés del banco central, lo que obliga a capital a buscar otros activos de alto rendimiento y bajo riesgo.Esto brinda una oportunidad para que PayFi aumente en el espacio de activos arriesgados.

Los casos de uso típicos para PayFi incluyen:

• Financiamiento de pago transfronterizo:ARF transforma los pagos transfronterizos tradicionales al proporcionar a las instituciones financieras soluciones de liquidez en la cadena, lo que permite acuerdos instantáneos, transparentes y de bajo costo basados ​​en el USDC sin cuentas globales previas a la inyección.El financiamiento de pago transfronterizo proporciona una alta eficiencia de capital y escalabilidad.

• Tarjetas empresariales respaldadas por activos digitales:Rain proporciona a los equipos Web3 con liquidez de liquidez de la tarjeta corporativa con USDC.La compañía deposita fondos en la bóveda y establece una línea de crédito en la bóveda.

• Financiación comercial:BSOS combina una plataforma de planificación de recursos empresariales (ERP) con liquidez en cadena para crear RWA en la cadena de suministro, proporcionando opciones de financiación a corto plazo para satisfacer las necesidades de capital comercial.

Los activos del mundo real (RWA) pueden incluir:

• Acuerdo de RWA instantáneo:Incluso los activos con mayor liquidez, como bonos del Tesoro o fondos tokenizados, generalmente tardan de 2 a 4 días en establecerse, porque los activos subyacentes deben liquidarse antes de la redención.A través del grupo de liquidez en la cadena, estos activos pueden proporcionar suscripción en tiempo real y redención 24/7, asegurando transacciones rápidas y transparentes.

• Depinar financiamiento:Con la rápida expansión del ecosistema Depin, muchos proyectos comienzan al compartir grandes costos de infraestructura y reasignar el valor futuro.Por ejemplo, TL AY proporciona una infraestructura de confianza crítica para acelerar la implementación de DePin;

Al mismo tiempo, el aumento de Stablecoins se ha convertido en un puente entre la moneda fiduciaria y la cadena de bloques, impulsando la aparición de escenarios de pago del mundo real.Las stablecoins han crecido exponencialmente desde 2014, lo que indica una creciente demanda de innovación de blockchain en el sector de pagos.Hoy, Stablecoins admite alrededor de $ 20 mil millones en pagos orgánicos cada año, cerca del volumen de procesamiento de pagos anual de Visa.Aunque el ecosistema criptográfico supera los desafíos como la mala experiencia del usuario, la gran latencia, los altos costos de transacción y los problemas de cumplimiento, que desbloquean el potencial de las estables, todavía hay espacio para un mayor desarrollo.Una revisión histórica del sistema de pago revela el papel clave de los mecanismos de financiación en su evolución.Por ejemplo:

• Tarjeta de crédito: contribuye con $ 16 billones a pagos comerciales cada año, lo que demuestra cómo el financiamiento puede impulsar una amplia adopción y practicidad.

• Financiamiento comercial: proporciona $ 10 billones anuales para pagos B2B, destacando el papel clave del financiamiento en el comercio global.

• Pagos transfronterizos: Apoye las remesas y acuerdos globales con $ 4 billones por adelantado.Hoy, 1 de cada 6 hogares en todo el mundo depende de las remesas para llegar a fin de mes.

Sin los pagos de financiación, la liquidez global estará severamente restringida.Del mismo modo, sin mecanismos de financiación, la utilidad y la adopción de monedas de Internet nativas se verán obstaculizadas.Payfi nació para abordar estas limitaciones.Lily Liu, Presidenta de la Fundación Solana, articuló la visión de Payfi: «Payfi tiene como objetivo crear nuevos mercados financieros sobre el valor del tiempo del dinero.

3. Pensamientos sobre PayFi

Fuente: Sitio web oficial de Solana

Solana ha estado a la vanguardia de la creación de narrativas en el mercado criptográfico, estimulando constantemente la actividad del mercado con varias historias nuevas.La mayor ventaja de PayFi es volver a la capacidad innata de Blockchain para subvertir las finanzas tradicionales, usar la descentralización y la seguridad para reducir los riesgos de fraude, mejorar la integridad de las transacciones y eliminar los pagos financieros tradicionales al compilar todo el proceso de transacción en la cadena.Esto reduce el umbral para que los usuarios participen en finanzas y posicionan PayFi como un puente que conecta RWA y Defi con el mundo real desde una perspectiva narrativa.

Si bien PayFi tiene el potencial de apoyar la adopción masiva de blockchain, enfrenta desafíos que pueden limitar su adopción generalizada.El principal problema son los problemas regulatorios, ya que las instituciones financieras globales aún no han entendido ni creado el marco legal para las operaciones de blockchain.El primer obstáculo para conectarse con el mundo real es la legitimidad.Otro obstáculo es la escalabilidad;La aceptación del mercado también puede ser insuficiente: las empresas y los usuarios todavía están recibiendo nuevas tecnologías en este momento, y Blockchain todavía tiene el estigma de «cripto de miedo».Para que blockchain cierre por completo la brecha con el mundo real, todavía es necesario optimizar continuamente su cobertura en diferentes campos y desglosar los silos.