jakiro
المؤلف: YBB Capital باحث AC-Core
ختاماً
-
تم تقديم مفهوم Payfi في الخطاب الرئيسي لمؤتمر ETHC السابع ، ليلي ليو ، رئيسة مؤسسة سولانا.
-
يشمل جوهر PayFI: 1. يؤكد “التسوية الفورية” ، والتي لها قيمة خاصة في المعاملات المضاربة ؛ .
-
تتمثل الميزة الرئيسية لتحقيق PayFI لرؤيتها في الاستفادة من أداء سولانا العالي لسد الفجوة بين العالم الحقيقي و blockchain ، مع كون التنظيم وقابلية التوسع هو التحديات الرئيسية للتبني على نطاق واسع.
-
تقول ليلي ليو لفترة وجيزة: “تهدف Payfi إلى إنشاء أسواق مالية جديدة حول القيمة الزمنية للمال.
1. ما هو payfi؟
المصدر: مؤتمر ethcc السابع
Payfi ، الاختصار لتمويل الدفع ، هو مفهوم جديد اقترحه رئيس مجلس إدارة مؤسسة Solana Lily Liu في اجتماع ETHCC في يوليو 2024.إنه نموذج مبتكر يجمع بين المدفوعات والتمويل ، مع التأكيد على “المعاملات الفورية” لتحسين كفاءة المعاملات المضاربة والعناصر المالية المختلفة.وفقًا لتعريف Lily Liu ، فإن PayFI هي هيكل مالي قابل للبرمجة يمكنه تحقيق ابتكارات مالية جديدة فوق طبقة التسوية أثناء معالجة معاملات الدفع بشكل مستقل.وفقًا لـ Elponcho ، إليك ملخص:
رؤية Payfi:قم بإنشاء نظام نقدي قابل للبرمجة داخل نظام مالي مفتوح لتزويد المستخدمين بالسيادة الاقتصادية وقدرات الاحتكاك الذاتي.
حالات استخدام PayFI:تقنيات جديدة تلد أسواق جديدة.يدعم PayFI نموذج “Buy Now ، لا تدفع أبدًا” ، والاستفادة من التمويل على السلسلة والتسوية الفورية لتمكين الأرباح التي تم إنشاؤها على السلسلة لتلبية احتياجات الاستهلاك الفوري على الفور.على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين استثمار 50 دولارًا على السلسلة لكسب الفائدة ، ويمكن استخدام التسوية الفورية ودفع هذه الفائدة لشراء فنجان قهوة “مجاني”.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لـ PayFI أيضًا دعم المبدعين لتحقيق أرباح بناءً على معالم التقدم (على سبيل المثال ، يحصل YouTube على إيرادات الإعلانات بمقدار مليون مشاهدة) ، وتوفير تمويل الفاتورة ، وإدارة مخاطر الدفع ، وتطوير ائتمان خاص عالمي على مجموعة Solana Blockchain.تعتقد ليلي ليو أن Payfi سيتجاوز Defi ويقود الاتجاه المالي التالي.
سولانا و Payfi:أكدت ليلي ليو أن سولانا تبرز في مساحة blockchain لأدائها العالي ، وتوضيح ثابتة لسرعة المعاملة السريعة والتكلفة المنخفضة ، وكذلك مزاياها في سيولة رأس المال والموهبة.من الواضح أن سولانا هي مرشحة قوية لإدراك رؤيتها Payfi.
ثلاثة عوامل رئيسية في نجاح blockchain:تشير ليلي ليو إلى ثلاثة عوامل رئيسية في نجاح blockchain: المعاملات السريعة والمنخفضة التكلفة وقاعدة مستخدم واسعة ومجتمع مطور قوي.وقالت إن سولانا هو النظام البيئي الوحيد الذي يحتوي على كل هذه العوامل الثلاثة.
مستقبل Payfi و Solana:في الملخص ، يسلط Lily Liu الضوء على مجموعة متنوعة من سيناريوهات التطبيق المالي على منصة Solana ، بما في ذلك تمويل سلسلة التوريد وقروض يوم الدفع وبطاقات الائتمان وائتمان الشركات وأسواق إعادة الشراء بين البنوك وأسواق التأمين.توضح هذه التطبيقات الإمكانات الكبرى للجمع بين سولانا مع PayFI لتعطيل النظم المالية التقليدية.
تشرح ليلي ليو أن Payfi في قلب القيمة الزمنية للمال في مقالها يفهم Payfi: سرد Solana التالي الكبير ، ويوضح ذلك بثلاثة أمثلة رئيسية:
1. اشتر الآن ، ادفع أبدًا:
معظم الناس على دراية بـ “Buy Now ، ادفع لاحقًا” ، ولكن “Buy Now ، Pay Never” هو عكس ذلك تقريبًا.السابق يعمل على تحسين التدفق النقدي من خلال الأقساط ولديه تكلفة فائدة معينة ، في حين أن الأخير يسمح للأموال بالاستثمار في منتجات Defi ، ويمكن استخدام الفائدة المكتسبة لدفع ثمن الاستهلاك دون استهلاك المدير.
على سبيل المثال ، يشتري المستخدم كوبًا من القهوة بقيمة 5 دولارات عن طريق إيداع 50 دولارًا في منتج إقراض.بمجرد أن تصل الفائدة المتراكمة إلى 5 دولارات ، سيتم استخدام هذه الفائدة لدفع ثمن القهوة وسيتم إلغاء قفل الأموال وإعادتها إلى حساب المستخدم.تعتمد هذه العملية على التنفيذ التلقائي لـ “العملة القابلة للبرمجة”.
2. تسييل الخالق:
يواجه العديد من المبدعين مشاكل في التدفق النقدي أثناء إنشاء المحتوى.على الرغم من أن الخلق يستغرق وقتًا وأموالًا ، إلا أن العائدات غالبًا ما تتأخر ، مما قد يخلق إجهادًا ماليًا ويؤثر على التقدم.في رؤية Lily Liu ، يمكن أن تساعد Payfi المبدعين على تحقيق الدخل بشكل أسرع.على سبيل المثال ، إذا كان من المتوقع أن يحقق مقطع فيديو 10،000 دولار من الإيرادات ، لكن الأمر يستغرق شهرًا لتحقيقه ، يمكن للمبدعين استخدام PayFI للحصول على 9000 دولار نقدًا على الفور ، مما قد يحسن التدفق النقدي حتى لو كان ذلك يعني التضحية ببعض الإيرادات.
3. حسابات القبض:
الحسابات المستحقة هي نوع شائع من الحساب في العلاقة المالية بين المؤسسات والعملاء ، في إشارة إلى الأموال التي يدين بها العملاء للمؤسسة.بسبب وجود حسابات مستحقة القبض ، قد تواجه الشركات مشاكل في التدفق النقدي.لحل هذه المشكلة ، ستعمل الشركات في كثير من الأحيان على تعهد الحسابات القبض لشركة تمويل أو بيعها بخصم للحصول على أموال فورية.تهدف PayFI إلى زيادة تبسيط هذه العملية وتحسينها ، وتسريع التسوية من خلال blockchain ، وتحسين كفاءة التدفق النقدي ، وانخفاض العتبات ، وتمكين المزيد من الشركات من استخدام أداة سلسلة التوريد هذه لتسريع تدفق رأس المال.
2. كيف يتكامل Payfi مع Defi: RWA هو الجسر للروايات الجديدة
المصدر: CONINCU
يمكن إرجاع أصول تقنية blockchain إلى الورقة البيضاء الثورية “Bitcoin: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير” نشرته Satoshi Nakamoto في عام 2008.لقد وضعت الأساس لعصر جديد من المدفوعات اللامركزية ، ليس فقط إنشاء شكل جديد من العملة ، ولكن أيضًا تغيير نظام الدفع العميق في التمويل التقليدي.يستخدم PayFI تقنية blockchain والعقود الذكية لإدارة تدفقات رأس المال باستخدام الأصول الرقمية وأدوات التمويل اللامركزي (DEFI).فلسفتها الأساسية هي تحسين القيمة الزمنية للعملة (TVM) وتقصير وقت التسوية من خلال التكنولوجيا اللامركزية.تشمل مبادئ التشغيل الرئيسية:
-
القيمة الزمنية للعملة (TVM):تؤكد PayFI على تحسين القيمة الزمنية للعملة ومساعدة المستخدمين على تحسين كفاءة استخدام الأموال.على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين إيداع الأموال في منصة الإقراض واستخدام الفائدة التي تم إنشاؤها لدفع النفقات اليومية.على سبيل المثال ، عند شراء كوب من القهوة بقيمة 5 دولارات ، يمكنك قفل 50 دولارًا ، ويظل المدير كما هو عندما يتراكم الفائدة بما يكفي لتغطية تكلفة القهوة.
-
أتمتة العقود الذكية:تقع العقود الذكية في قلب PayFI ، مما يسمح بالتنفيذ التلقائي للعمليات المالية المعقدة بناءً على الظروف المحددة مسبقًا ، مما يقلل من المشاركة الوسيطة ، وسرعة المعاملات وتقليل التكاليف.
-
رمز الأصول في العالم الحقيقي (RWA):Payfi رمز الأصول في العالم الحقيقي مثل العقارات والحسابات المستحقة القبض ، مما يسهل المدفوعات عبر الحدود وتدفق الأموال.هذا لا يزيد من سيولة الأصول المادية فحسب ، بل يوفر أيضًا منصة جديدة للمعاملات العالمية.
مع زيادة الطلب على الأصول ذات القيمة المستدامة في النظم الإيكولوجية المشفرة ، تصبح الأصول المحفوفة بالمخاطر بطبيعة الحال اختيارًا ساخنًا.أصبحت سندات الخزانة المميزة ذات العائد من 4 إلى 5 ٪ الأصول الرأسمالية المفضلة على السلسلة على مدار العامين الماضيين ، مع ارتفاع القيمة الإجمالية بسرعة إلى ملياري دولار.تنخفض عائدات الخزانة إلى جانب مخاوف تتعلق بالتضخم وتخفيضات أسعار الفائدة في البنك المركزي ، مما يجبر رأس المال على البحث عن أصول أخرى عالية المخاطر.يوفر هذا فرصة لـ PayFI لارتفاع مساحة الأصول المحفوفة بالمخاطر.
تشمل حالات الاستخدام النموذجية لـ PayFI:
-
تمويل الدفع عبر الحدود:يقوم ARF بتحويل المدفوعات التقليدية عبر الحدود من خلال تزويد المؤسسات المالية بحلول السيولة على السلسلة ، مما يتيح المستوطنات الفورية والشفافة والمنخفضة التكلفة القائمة على USDC دون حسابات عالمية قبل الحقن.يوفر تمويل الدفع عبر الحدود كفاءة عالية رأس المال وقابلية التوسع.
-
بطاقات المؤسسة المدعومة من الأصول الرقمية:يوفر Rain فرق Web3 مع سيولة تسوية بطاقات الشركات التي تعمل بالوزارة الأمريكية.تودع الشركة الأموال في قبو ويحدد خط ائتمان في قبو.
-
تمويل التجارة:تجمع BSOs بين منصة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والسيولة على السلسلة لإنشاء RWAs في سلسلة التوريد ، مما يوفر خيارات تمويل قصيرة الأجل لتلبية احتياجات رأس مال الأعمال.
يمكن أن تشمل أصول العالم الحقيقي (RWA):
-
تسوية RWA الفورية:حتى الأصول ذات السيولة العالية مثل سندات الخزانة أو الصناديق المميزة عادة ما تستغرق 2-4 أيام لتسوية ، لأنه يجب تصفية الأصول الأساسية قبل الخلاص.من خلال تجمع السيولة على السلسلة ، يمكن أن توفر هذه الأصول اشتراكًا واستردادًا في الوقت الفعلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، مما يضمن المعاملات السريعة والشفافة.
-
تمويل Depin:مع التوسع السريع للنظام الإيكولوجي DePin ، بدأت العديد من المشاريع من مشاركة تكاليف البنية التحتية الكبيرة وإعادة تخصيص القيمة المستقبلية.على سبيل المثال ، يوفر TL AY بنية تحتية للثقة الحرجة لتسريع تنفيذ DePin ؛
في الوقت نفسه ، أصبح ظهور StableCoins جسرًا بين العملة الفيات و blockchain ، مما يؤدي إلى ظهور سيناريوهات الدفع في العالم الحقيقي.نمت StableCoins بشكل كبير منذ عام 2014 ، مما يشير إلى زيادة الطلب على ابتكار blockchain في قطاع المدفوعات.اليوم ، تدعم StableCoins حوالي 20 مليار دولار من المدفوعات العضوية كل عام ، بالقرب من حجم المعالجة السنوي للدفع في VISA.على الرغم من أن النظام الإيكولوجي للتشفير يتغلب على تحديات مثل ضعف تجربة المستخدم ، والكمون الكبير ، وتكاليف المعاملات المرتفعة وقضايا الامتثال ، وإلغاء إمكانات stablecoins ، لا يزال هناك مجال لمزيد من التطوير.تكشف المراجعة التاريخية لنظام الدفع عن الدور الرئيسي لآليات التمويل في تطورها.على سبيل المثال:
-
بطاقة الائتمان: يساهم بمبلغ 16 تريليون دولار في المدفوعات التجارية كل عام ، مما يدل على كيفية قيام التمويل بالتقدير على نطاق واسع والتطبيق العملي.
-
التمويل التجاري: يوفر 10 تريليون دولار سنويًا لمدفوعات B2B ، مما يبرز الدور الرئيسي للتمويل في التجارة العالمية.
-
المدفوعات عبر الحدود: دعم التحويلات والمستوطنات العالمية بمبلغ 4 تريليون دولار مقدمًا.اليوم ، يعتمد 1 من كل 6 أسر في جميع أنحاء العالم على التحويلات لتحقيق نفقاتهم.
بدون تمويل المدفوعات ، سيتم تقييد السيولة العالمية بشدة.وبالمثل ، وبدون آليات التمويل ، سيتم إعاقة فائدة واعتماد عملات الإنترنت الأصلية.ولد Payfi لمعالجة هذه القيود.Lily Liu ، رئيسة مؤسسة Solana ، التي تعبر عن رؤية Payfi: “تهدف Payfi إلى إنشاء أسواق مالية جديدة حول القيمة الزمنية للمال.
3. أفكار على payfi
المصدر: موقع سولانا الرسمي
كانت سولانا في طليعة إنشاء روايات في سوق التشفير ، مما يحفز نشاط السوق باستمرار مع مختلف القصص الجديدة.تتمثل الميزة الأكبر لـ PayFI في العودة إلى القدرة الفطرية لـ blockchain لتخريب التمويل التقليدي ، واستخدام اللامركزية والأمان لتقليل مخاطر الاحتيال ، وتحسين سلامة المعاملات ، والقضاء على المدفوعات المالية التقليدية عن طريق تجميع عملية المعاملة بأكملها على السلسلة.هذا يقلل من العتبة للمستخدمين للمشاركة في التمويل والمواقف Payfi كجسر يربط RWA و Defi بالعالم الحقيقي من منظور سردي.
في حين أن PayFI لديها القدرة على دعم التبني الهائل لـ blockchain ، فإنها تواجه تحديات قد تحد من تبنيها على نطاق واسع.المشكلة الرئيسية هي القضايا التنظيمية ، لأن المؤسسات المالية العالمية لم تفهم بعد أو أنشأت الإطار القانوني لعمليات blockchain.العقبة الأولى أمام الاتصال بالعالم الحقيقي هي الشرعية.عقبة أخرى هي قابلية التوسع.قد لا يكون قبول السوق غير كافٍ – لا يزال يتعين على الشركات والمستخدمين الحصول على تقنيات جديدة في الوقت الحالي ، ولا يزال Blockchain لديه وصمة عار “Crypto Fear”.من أجل أن يقوم blockchain بسد الفجوة تمامًا مع العالم الحقيقي ، لا يزال من الضروري تحسين تغطيته بشكل مستمر في حقول مختلفة وكسر الصوامع.
