jakiro
Source : Digital Asset Research, compilé par : Shaw Bitcoin Vision
Aujourd’hui, je vais expliquer pourquoi cette situation est l’une des plus rares que nous ayons vues depuis des années et pourquoi elle a le potentiel de déclencher l’une des plus grandes volatilités sur le marché des cryptomonnaies depuis près de cinq ans.
Après près d’un an de stagnation, le marché est plus divisé que jamais.
En fait, si l’on compte depuis le jour de l’investiture de Trump, aujourd’hui, onze mois plus tard, le prix des crypto-monnaies stagne presque.En d’autres termes, les « gouvernements des crypto-monnaies » n’ont aucune influence sur les prix.Mais tout cela est sur le point de changer.
Il n’est pas fréquent que le sentiment du marché soit aussi polarisé à l’approche de sommets historiques.La raison est le temps.La plupart des gens sont encore liés au cycle de quatre ans, alors que le cycle macroéconomique est clairement visible.
Nous avons des guerres commerciales, des guerres physiques, des craintes inflationnistes, des rumeurs de récession, des baisses de taux d’intérêt, et pourtant le marché reste à portée de main des plus hauts historiques.Il s’agit d’une caractéristique typique des ajustements avant et après une forte hausse.
Si l’on se concentrait uniquement sur les gros titres, le sentiment du marché et les prix, on pourrait penser que ce marché est en train d’imploser.Mais le timing suggère le contraire.Du Bitcoin aux actions, en passant par l’or et même les mèmes, les signaux de toutes les classes d’actifs convergent, et nous assistons à une convergence qui n’a pas été vue depuis plus de cinq ans.
Aujourd’hui, je vais expliquer pourquoi cela est important et ce que cela laisse présager de ce qui va arriver.
Bitcoin et la roue des cycles
Commençons par Bitcoin et son cycle actuel de 90 jours.
On sait que le cycle de 90 jours est extrêmement important dans la théorie de Gann car il divise l’année en 4 parties égales, formant ainsi un cycle complet de 360 degrés.
Si nous extrapolons 90 jours en arrière à partir du plus bas du 17 octobre, vous verrez que le marché a connu des hauts et des bas tous les 90 degrés, jusqu’au plus bas du 24 octobre de l’année dernière.
Ce cycle montre que le plus bas de 17 jours marque la fin d’un cycle complet qui a commencé avec le plus bas du 24 octobre 2024.
Nous pouvons maintenant examiner le cycle hebdomadaire pour voir si le cycle de 90 jours correspond au cycle de 90 semaines, et c’est le cas.
Le plus bas hebdomadaire suivant le lancement des fonds négociés en bourse (ETF) en janvier 2024 s’est produit exactement au cours de la 90e semaine après le 17 octobre 2025.
De plus, tout cela s’inscrit dans notre période de 45 degrés, qui est la moitié de la période de 90 degrés et divise le cercle en 8 parties égales.
Si nous regardons 45 semaines en avant et en arrière depuis le plus bas de janvier 2024, nous trouvons le plus bas de la crise bancaire en 2023 (135 semaines) et la semaine précédant le plus haut hebdomadaire de décembre 2024. Ces deux événements constituent des tournants importants pour le marché.
Ce cycle nous a amené au plus bas d’aujourd’hui, ce qui se situe bien dans ces facteurs temporels importants.
Si c’était aussi simple, le marché nous donnerait une structure claire et une évolution simple des prix menant à ces plus bas.
Malheureusement, ce n’est pas si simple, et la principale raison pour laquelle de nombreuses personnes se laissent emporter par ces facteurs temporels critiques est qu’elles se concentrent uniquement sur le prix et voient ce qui semble être un effondrement des prix.
C’est pourquoi les gens appellent cela faire la vaisselle.Dans le graphique ci-dessous, à partir de 30, 45, 60, 90 et 135 points, chacun des facteurs temporels hebdomadaires importants a entraîné une très mauvaise évolution hebdomadaire des prix destinée à effrayer les acteurs du marché.Mais que se passe-t-il après ces mauvaises semaines ?Le marché s’est inversé à la hausse.
Si cela ne suffit pas à nous convaincre qu’il s’agit d’un minimum significatif, nous pouvons examiner plus en détail le graphique mensuel ci-dessous, où nous pouvons voir qu’un cycle de 7 mois de bas en bas est en place depuis le creux du crash du FTX.
Cela fait de ce mois le plus bas mensuel.
Le graphique suivant est une révélation très révélatrice sur la psychologie du marché.
Chaque année dans ce cycle, les prix élevés de janvier jouent un rôle important.Le marché semble toujours trouver un moyen de revenir à son point d’ouverture du début de l’année pour absorber les liquidités.Cette année ne fait pas exception.
Le plus intéressant est que cette région a atteint un état d’optimisme extrême au début de l’année, puis est tombée dans une panique totale à la fin de l’année.
Cela se transforme effectivement en soutien, et ce qui était autrefois un prix de cupidité est désormais un lieu de peur.
En regardant les graphiques et l’évolution des prix, les situations les plus similaires remontent à 2023 et 2020. Les deux années ont été globalement relativement stables, mais il y a eu des fluctuations importantes entre le quatrième trimestre et le deuxième trimestre de l’année suivante.
2023 (illustré ci-dessous) a été la dernière fois que ce marché a fluctué de haut en bas au sein du canal vert qui a soutenu cette tendance haussière.
Quiconque a vécu cette année de trading vous dira que cela a été psychologiquement dévastateur.Les choses ont stagné cette année-là et ont semblé empirer jusqu’en octobre, lorsque tout espoir d’un marché haussier s’est envolé.
Le marché a bondi de près de 200 % pour atteindre son plus haut historique, bien plus rapidement que prévu.C’est pourquoi je pense qu’un choc de prix similaire pourrait se produire aujourd’hui.
Enfin, nous revenons à 2020, le véritable cycle quinquennal auquel nous faisons référence depuis des mois.
Les gens sont épuisés et prêts à abandonner, mais nous voyons en 2020 exactement les mêmes tendances que celles que nous suivons de près.De janvier à novembre, c’était à nouveau plat.
Le temps a montré qu’il y avait un écart de 30 semaines entre la chute du COVID-19 et le véritable début de la reprise.
Une chute étrangement similaire s’est produite en avril, lorsque les marchés se sont réinitialisés après 60 mois de pandémie de coronavirus, et n’en sont plus qu’à 28 semaines.Cela suggère qu’actuellement tout reste cohérent avec le rythme répétitif du cycle de 5 ans.
En fait, cette période de 30 semaines nous amènerait à la première semaine de novembre, lorsque la véritable hausse commencerait, c’est-à-dire lorsque les grands mouvements de l’année dernière et de l’année précédente ont commencé.
L’année dernière, Trump a été élu le 4 novembre et les marchés se sont immédiatement redressés.Un an plus tôt, des nouvelles liées aux ETF avaient éclaté début novembre et le marché s’était envolé.
Alors, de quelles nouvelles parions-nous que le marché va profiter au cours des deux prochaines semaines ?
La situation à fin 2020
Maintenant que nous avons vu le cycle du Bitcoin, prenons du recul et regardons comment la situation macroéconomique nous conduit vers une évolution de type 2021.
Si nous commençons par ce simple graphique cyclique du S&P (sur lequel nous avons insisté toute l’année), vous verrez que septembre/octobre s’est déroulé de manière latérale, exactement comme notre cycle l’avait prédit, et a favorisé une hausse plus importante début novembre.
Les gens ont complètement perdu leur sang-froid face à la reprise du quatrième trimestre, maintenant que nous en sommes à un mois, mais ils ne semblent tout simplement pas comprendre que cela dure depuis près d’un siècle.
En examinant les graphiques de l’indice composé S&P remontant à 1928, nous constatons que les reprises de fin d’année commencent généralement au cours de la dernière semaine d’octobre.Ce sera le cas en 2023 et 2024, la reprise des actions en fin d’année commençant dans les deux cas au cours de la dernière semaine d’octobre.
Mais à quoi ressemblait la bourse en 2020, avant le boom massif des cryptomonnaies ?
Alors jetez un œil à la comparaison ci-dessous.La gauche est 2020 et la droite est la même période en 2025. Les deux sont pour le moins extrêmement similaires.
Bitcoin contre or
Ce ne sont pas seulement les actions qui ont volé la vedette aux crypto-monnaies cette année.L’or a également attiré beaucoup d’attention, les gens bordant les rues pour l’acheter, comme ils l’ont fait lors de la ruée vers l’or de 1849.
Ci-dessous, nous pouvons voir à quel point les changements temporels sont similaires par rapport à la hausse du prix de l’or de 2020. Cela fait exactement 24 mois de bas en haut.Je n’analyse pas ici les sommets de l’or ni aucune prédiction, je souligne simplement que ces mouvements ont exactement le même laps de temps de bas en haut.
Si nous insérons ces points dans un graphique Bitcoin vs Gold, les résultats ressemblent à ceci.
Vous pouvez voir que l’or a également connu exactement le même rallye de 24 mois depuis les sommets de 2020 avant le mouvement majeur de Bitcoin.Le rallye de l’or dure maintenant depuis 24 mois et Bitcoin est au même stade de son cycle, sur le point de connaître un rallye majeur.
La résurgence de l’engouement MEME et IWM
Le clou dans le cercueil de cette vision macro d’un cycle de cinq ans en plein essor est la résurgence des actions mèmes et des actions à petite capitalisation.
Si nous regardons la tendance de GME, depuis le creux de la mi-2020 jusqu’à la pleine folie, nous verrons que les actions Meme ont suivi une tendance très cohérente cette année.Nous suivons de près cette tendance en raison de sa corrélation avec le cycle de cinq ans.
Vous trouverez ci-dessous le GME pour 2020 et le KSS aujourd’hui, avec la flèche verte mettant en évidence le dernier plus bas d’octobre avant la hausse parabolique.
Les actions DORK ont été pour la plupart oubliées environ une semaine après le battage médiatique initial, mais elles ont augmenté tranquillement et régulièrement depuis lors.Des actions comme BYND commencent à apparaître, c’est pourquoi j’ai reçu la notification ci-dessus de Yahoo Finance l’autre jour.
Et, comme si cela ne suffisait pas à indiquer que le sentiment du marché s’améliore, Roundhill vient de relancer son ETF Meme Stock ce mois-ci après avoir atteint des sommets peu de temps après son lancement fin 2021. Si l’heure est exacte, je pense qu’ils sont entrés sur le marché tôt cette fois.
En ce qui concerne le paysage macroéconomique actuel, la dernière chose dont je veux parler est l’IWM. Comme nous le savons tous, l’IWM (Russell 2000 ETF) est le signe d’une activité spéculative croissante.La dernière fois qu’il y a eu une cassure nette sur le graphique mensuel, c’était il y a cinq ans.Nous n’avons pas assisté à une cassure ni à une clôture nette aujourd’hui, mais si le temps nous permet de nous guider, nous devrions le voir clôturer en force en novembre.
Résumer
Les grands tournants du marché sont toujours difficiles à saisir. Nous avons prédit chaque tournant de ce cycle, et ils vous poussent toujours à bout.Le marché élimine toujours les participants qui manquent de volonté et de confiance avant que les fluctuations les plus importantes ne surviennent.
Le marché actuel ne fait pas exception.
Cependant, au fil du temps, nous pouvons voir ce que le marché essaie réellement de nous dire.
Compte tenu des cycles quotidiens, hebdomadaires et mensuels de Bitcoin, cette décision semble être cohérente avec les effondrements précédents avant les mouvements majeurs.
En novembre 2023, nous avons vu des nouvelles concernant les ETF.En novembre 2024, Trump sera élu « président des crypto-monnaies ».Alors quelles nouveautés y aura-t-il en novembre 2025 ?
Je ne peux pas le dire avec certitude, mais vous pouvez être sûr qu’il arrivera dans environ 10 jours.
Si nous nous concentrons uniquement sur Bitcoin, le potentiel d’un grand rallye à court terme est plutôt bon, mais lorsque nous élargissons la vision et la mettons en contexte avec les actions, l’or et le comportement de risque, je ne vois vraiment pas en quoi cela est différent de ce que nous avons vu fin 2020.
Tout cela arrive à un moment idéal, car le marché est dans l’impasse depuis près d’un an et les acteurs abandonnent.Cependant, s’ils examinent l’histoire, s’ils examinent le moment choisi, ils verront que cette fois-ci, ce n’est pas différent.
