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Auteur: Jagjit Singh, Cointelegraph;
1. Introduction au FNB des futures Ethereum
Les FNB à terme Ethereum sont des fonds d’investissement qui suivent les contrats à terme Ethereum plutôt que Ethereum lui-même.
Considérez un contrat qui promet d’acheter Ethereum à un certain prix à un moment donné à l’avenir.Ces contrats dérivés sont négociés via des fonds de trading à terme Ethereum (ETH) (ETF), fournissant une méthode réglementée d’investissement dans Ethereum à l’aide de comptes de courtage.
En 2021, le Canada a lancé le premier lot de FNB Futures Ethereum.Bien que les FNB basés sur les futurs aient été approuvés, la Commission américaine des Securities and Exchange (SEC) n’a pas encore approuvé les ETF des points d’éthereum dans le pays.
Les sociétés de gestion des actifs réglementent les FNB à terme Ethereum.Les principaux émetteurs qui fournissent des FNB à terme Ethereum sont les BIBS, Vaneck et Proshares.Ces sociétés s’occupent des problèmes complexes liés à l’achat et à l’élimination des contrats à terme, à contrôler les rollovers pour conserver l’exposition et à garantir que les FNB se conforment aux exigences légales.
deux,Comment fonctionne Etf Etf Etf?
Sans réellement détenir des crypto-monnaies, les investisseurs peuvent utiliser des FNB à terme Ethereum pour spéculer sur le prix futur d’Ethereum.
Les FNB à terme Ethereum ne conservent pas les actifs tangibles, mais investissent dans des contrats à terme.Ces contrats sont promis d’acheter ou de vendre Ethereum à un prix de précommande sur les dates prévues.Sans traiter un portefeuille ou un échange de crypto-monnaie, les investisseurs peuvent acheter ces contrats via des ETF, endurant ainsi l’impact des fluctuations des prix Ethereum, qui collectent simplement des fonds des investisseurs pour les acheter.
Supposons que le ETF Etf à terme Ethereum a un contrat qui achètera 100 ETHS pour 4 000 $ par pièce dans les trois mois.Si Ethereum atteint 4 500 $ à la date d’expiration du contrat, l’ETF réalisera un profit et son cours de l’action augmentera.En comparaison, si le prix de l’ETH tombe à 3 500 $, le FNB en souffre.
Un point clé à retenir est que les ETF à terme d’Ethereum continuent de gérer leurs contrats par le biais de déploiement pour maintenir l’exposition.Cela signifie qu’ils achètent de nouveaux contrats en retard à l’expiration et vendent des contrats qui sont sur le point d’expirer.En raison de ce processus, le prix des ETF et le prix au comptant réel d’Ethereum peuvent être légèrement différents.
3. Comment investir dans les ETF à terme Ethereum
Pour investir dans un ETF Etf à terme Ethereum, choisissez une entreprise de courtage, trouvez le FNB dont vous avez besoin, comme le Vaneck Etf ETF, l’étudiez soigneusement et passez une commande pour effectuer l’achat.
Voici les étapes générales pour investir dans les FNB à terme Ethereum, en prenant l’exemple des ETF de stratégie Vaneck Ethereum.Vaneck Etf Strategy ETF fournit une exposition réglementée sur les contrats à terme Ethereum, simplifiant la complexité de la propriété directe, et sa structure C-CORP améliore l’efficacité fiscale des investisseurs.
Choisissez une société de courtage
La première étape consiste à créer un compte qui permet le trading ETF sur des plateformes de courtage telles que Fidelity, Robinhood, Vanguard et Charles Schwab.
Trouver un ETF
Utilisez son code stock pour trouver le FNB de stratégie Ethereum Vaneck ou tout autre ETF à terme Ethereum.Le code stock de Vaneck ETF est efut.
Recherche sur les FNB
Effectuez une diligence raisonnable sur les ETF sélectionnés avant d’acheter.Lisez la feuille d’information et le prospectus, ainsi que les postes, les dépenses et les risques associés aux contrats à terme.
Passer une commande
Achetez le nombre requis de FNB à terme Ethereum en émettant une commande d’achat, tout comme l’achat d’actions traditionnelles.Pour terminer un achat, spécifiez votre type de commande, tel qu’une commande limite ou une commande de marché.
Portez une attention particulière à votre investissement
Après l’achat, surveillez les performances de l’ETF; rappelez-vous que les FNB à terme Ethereum héritent de la volatilité des crypto-monnaies, qui peuvent se refléter dans leurs prix.
4. Pourquoi les sociétés de type C peuvent-elles permettre aux investisseurs ETF à terme d’Ethereum d’obtenir des avantages fiscaux?
Par rapport aux sociétés d’investissement réglementées traditionnelles (RICS), les FNB à contrat à terme Ethereum structurés C-CORP peuvent offrir des avantages fiscaux importants aux investisseurs à long terme.
Les entreprises traditionnelles (ou les entreprises de type C) doivent doubler taxer sur les dividendes des entreprises et des actionnaires.Ils permettent une répartition flexible des bénéfices et compensent les gains futurs avec des pertes.Ric, en revanche, est une société d’investissement spéciale qui doit distribuer la plupart de ses bénéfices aux actionnaires, mais paie une taxe de transfert pour éviter les taxes au niveau des entreprises.
Les FNB de stratégie Vaneck Ethereum et la capacité des autres C-Corps à effectuer des pertes pour équilibrer les gains futurs peuvent aider les investisseurs à réduire les paiements d’impôts.En outre, davantage de fonds peuvent continuer d’investir et de composer des intérêts au fil du temps, car ils n’ont pas non plus besoin d’allouer des gains en capital aux investisseurs.
En outre, les rendements après impôt des investisseurs peuvent être encore augmentés car les dépenses des FNB C-Corp Ethereum à terme sont souvent imposés à un taux de gains en capital à long terme inférieur par rapport au taux d’imposition régulière.
5. Avantages du FNB à terme Ethereum
Les ETF à terme Ethereum offrent un moyen pratique de négocier Ethereum sans portefeuille de crypto-monnaie, fournissant des protections réglementaires et des avantages fiscaux potentiels, tout en agissant comme une couverture pour les actifs traditionnels et en autorisant la spéculation dans un ralentissement sur le marché.
Tout comme les actions ordinaires, les ETF à terme Ethereum peuvent être achetés et vendus via des comptes de courtage traditionnels sans configurer un portefeuille de crypto-monnaie et utiliser un échange.
En opérant dans le cadre réglementaire existant, les ETF à terme Ethereum offrent aux investisseurs un certain degré de protection et de supervision.
En outre, en introduisant des risques de crypto-monnaie dans des portefeuilles diversifiés, ces ETF peuvent servir d’outils de couverture pour les actifs traditionnels et offrir aux investisseurs des opportunités pour comprendre le potentiel de l’écosystème Ethereum.
Contrairement à la possession de l’ETH, les FNB à terme Ethereum peuvent offrir des avantages fiscaux considérables dans certaines juridictions.Les gains et les pertes peuvent être traités différemment, réduisant potentiellement le fardeau fiscal aux investisseurs.En outre, les investisseurs peuvent spéculer sur la baisse des prix de Ethereum grâce à des FNB basés sur les futurs.Cela offre des opportunités de profiter des ralentissements du marché ou de protéger d’autres investissements dans le portefeuille.
6. Risques liés aux ETF à terme Ethereum
L’investissement dans les FNB à terme Ethereum peut entraîner des risques en raison des différences de prix avec l’ETH, qui sont exacerbées par leur volatilité et leur complexité ainsi que les frais de gestion et les problèmes potentiels de liquidité.
Le prix des ETF à terme Ethereum peut ne pas toujours être conforme au prix au comptant Ethereum car ils surveillent les contrats à terme.De plus, les prix à terme peuvent dépasser les prix au comptant.Alors qu’il continue de déployer des contrats, cela réduit progressivement le retour sur l’ETF.
Comme les autres crypto-monnaies, l’ETH est très volatile.Les FNB des futures Ethereum sont des investissements plus risqués car ils héritent de cette volatilité de Ethereum réel.En outre, en raison de la forte complexité impliquée, certains investisseurs auront du mal à comprendre et à investir dans ces instruments financiers.
De plus, les FNB des FET à contrat à terme Ethereums facturent des frais de gestion, qui, comme tout ETF, augmentent le coût d’investissement global.Ces dépenses peuvent éroder les rendements potentiels.De plus, certains ETF à terme Ethereum peuvent avoir des volumes de trading inférieurs à ceux des FNB à terme Bitcoin, il est donc difficile de négocier à des prix idéaux, en particulier dans les volumes importants.
