Warum Investoren aus der Ölwirtschaft die nächste Liquiditätswelle von BTC vorantreiben

Autor: Dilip Kumar Patairya, Quelle: Cointelegraph, Compiler: Shaw Bitcoin Vision

Wichtige Erkenntnisse

• Im Jahr 2025 ist ölbezogenes Kapital aus der Golfregion, darunter Staatsfonds, Family Offices und private Bankennetzwerke, zu einem wichtigen Faktor geworden, der die Liquiditätsdynamik von Bitcoin beeinflusst.

• Diese Anleger betreten den Bitcoin-Markt hauptsächlich über regulierte Kanäle, einschließlich Spot-Exchange-Traded-Funds (ETFs).

• Abu Dhabi hat sich zu einem Brennpunkt für diesen Wandel entwickelt, gestützt durch erhebliche Mittel, die an Staatsfonds gebunden sind, und die Rolle des Abu Dhabi Global Market als regulierte Drehscheibe für globale Vermögensverwalter und Kryptowährungsmarktvermittler.

• Ölreiche Anleger glauben, dass Diversifizierung, der langfristige Portfolioaufbau, die generationsübergreifende Nachfrage nach Privatvermögen und die Möglichkeit, eine unterstützende Finanzinfrastruktur aufzubauen, Schlüsselfaktoren für dieses Interesse sind.

Seit Bitcoin im Jahr 2013 erstmals einen anhaltenden Boom erlebte, wurden seine vielen starken Zuwächse durch stark verschuldete Einzelhandelsaktivitäten und Börsen auf wenig regulierten Plattformen vorangetrieben.Nachdem der erste börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETF) in den USA, der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), am 19. Oktober 2021 den Handel aufnahm, erregte Bitcoin die Aufmerksamkeit weiterer institutioneller Anleger.

Im Jahr 2025 begann eine neue Finanzierungsquelle eine größere Rolle bei der Gestaltung der Struktur des Bitcoin-Marktes zu spielen: Ölfonds aus der Golfregion.Zu diesen Fonds gehören Staatsfonds, staatliche Investmentgesellschaften, Family Offices und die Netzwerke privater Banken, die sie bedienen.

Diese Pools gelangen über regulierte Kanäle in den Markt, insbesondere über Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds (ETFs).Diese Zuflüsse könnten die nächste Liquiditätswelle anheizen.Sie sorgen nicht nur für vorübergehende Preiserhöhungen, sondern können auch dazu beitragen, die Geld-Brief-Spanne zu verringern, die Markttiefe zu erhöhen und es Händlern zu ermöglichen, größere Geschäfte mit kleineren Preisschocks auszuführen.

In diesem Artikel wird untersucht, wie sich Anleger, die an die Ölwirtschaft gebunden sind, auf die Liquidität auf den Kryptowährungsmärkten auswirken, umreißt, wie die nächste Liquiditätswelle aussehen könnte, und erklärt, warum diese Fonds an Bitcoin interessiert sind.Darüber hinaus beleuchtet der Artikel die Rolle Abu Dhabis als reguliertes Zentrum und die praktischen Grenzen der Liquidität.

Wer sind die Ölinvestoren?Warum ist es wichtig für die Marktliquidität?

Der Begriff „Öl-Tycoon-Investoren“ bezieht sich auf ein Netzwerk von Kapitalmanagern, deren Ressourcen direkt oder indirekt an Öl- und Gaseinnahmen gebunden sind:

• Die Staatsfonds und regierungsnahen Einrichtungen der Golfregion verwalten riesige Vermögenswerte und prägen häufig regionale Investitionstrends.

• Sehr vermögende Privatpersonen und Family Offices bewegen sich schneller als Staatsfonds und lenken die Investitionsnachfrage häufig über Privatbanken und Vermögensberater.

• Internationale Hedgefonds und Vermögensverwalter haben Niederlassungen in Abu Dhabi und Dubai gegründet, was zum Teil auf die Nähe zur regionalen Hauptstadt zurückzuführen ist.

Bei der Liquidität kommt es nicht nur auf die Höhe dieser Kapitalallokationen an, sondern auch darauf, wie sie eingesetzt werden.Viele dieser Positionen werden über Tools und Plattformen gehandelt, die für institutionelle Anleger konzipiert sind, was zu einer robusteren Marktstruktur beiträgt.

Was die nächste Liquiditätswelle bedeutet

Aus Sicht der Marktstruktur weisen Liquiditätswellen in der Regel die folgenden Merkmale auf:

• Die täglichen Zuflüsse in regulierte Produkte sind größer und beständiger als flüchtige Anstiege.

• Die Auftragsbücher am Spotmarkt sind tiefer und die Spreads enger

• Die ETF-Handelsaktivität am Primärmarkt hat zugenommen, einschließlich Aktienzeichnungen und -rücknahmen, die häufig professionelle Absicherungsgeschäfte erfordern.

• Stärkere, widerstandsfähigere Derivatemärkte, einschließlich Futures und Optionen, unterstützt durch regulierte Handelsplätze und Clearingdienste.

Ein wesentlicher Unterschied zu früheren Zyklen ist die Reifung der Marktinfrastruktur. Spot-Bitcoin-ETFs bieten traditionellen Anlegern ein vertrautes und reguliertes Anlageinstrument.Gleichzeitig verringern hochwertige Maklerdienste, institutionelle Verwahrung und regulierte Handelszentren die betrieblichen Reibungsverluste bei der Vermögensallokation in großem Maßstab.

Konservative Kapitalströme im Zusammenhang mit Abu Dhabi

Spot-Bitcoin-ETFs sind zu einer bequemen Möglichkeit geworden, solche Fonds zu investieren.Kryptowährungs-ETFs wie der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock haben eine andere Struktur und ein anderes Risikoprofil als herkömmliche registrierte Fonds.Für Anleger, denen Corporate Governance und Compliance am Herzen liegen, sind diese Unterschiede von entscheidender Bedeutung.

Im dritten Quartal 2025 erhöhte der Abu Dhabi Investment Council seine Investitionen in Bitcoin durch die Erhöhung seines Anteils an IBIT.Den behördlichen Unterlagen zufolge hat der Fonds seine Bestände zum 30. September von etwa 2,4 Millionen Aktien auf fast 8 Millionen Aktien erhöht, was einem Wert von rund 518 Millionen US-Dollar entspricht, basierend auf den Schlusskursen zum Quartalsende.

Die Daten deuten darauf hin, dass Fonds in der Golfregion über in den USA regulierte Notierungen an Bitcoin teilhaben.Selbst durch einfache ETF-Käufe können solche Zuflüsse die Liquidität steigern, da Market Maker und autorisierte Teilnehmer Risiken auf Kassa- und Derivatemärkten auf der Grundlage von Änderungen der Zuflüsse absichern können.

Warum Abu Dhabi an Bitcoin interessiert ist

Es gibt mehrere und sich überschneidende Gründe, warum Investoren von Ölmagnaten an Bitcoin interessiert sind:

• Diversifikation und langfristige Portfoliostrategien: Investoren in der Golfregion, insbesondere solche, die mit staatlichen Stellen verbunden sind, suchen häufig nach langfristigen Anlagethemen, Diversifizierung und globalen Anlagemöglichkeiten.Einige Institutionen betrachten Bitcoin als potenziellen langfristigen Wertaufbewahrungsmittel, ähnlich der Verwendung von Gold in Multi-Asset-Portfolios, obwohl sich das Risikoprofil und die Volatilität von Bitcoin erheblich von denen von Gold unterscheiden.

• Generationswechsel im Privatvermögen: Einige Vermögensverwalter in den VAE haben von einem wachsenden Kundeninteresse an regulierten Investitionen in digitale Vermögenswerte berichtet, insbesondere bei jüngeren vermögenden Anlegern.Dies hat traditionelle Plattformen dazu veranlasst, den Investitionszugang durch regulierte Produkte und Kanäle zu erweitern.

• Bauen Sie eine unterstützende Infrastruktur auf: Zusätzlich zu Direktinvestitionen investieren einige Institutionen in der Region in die Infrastruktur des Kryptowährungsmarktes, einschließlich regulierter Börsen, Depotlösungen und Derivateplattformen.Diese Systeme können die betrieblichen Reibungsverluste bei der Einbindung von Instituten verringern und im Laufe der Zeit möglicherweise eine dauerhaftere Liquidität unterstützen.

Der Standort ist wichtig: Die Rolle der VAE als Regulierungszentrum

Die Liquidität ist tendenziell konzentriert, wenn regulatorische, lizenzierte und institutionelle Gegenparteien zuverlässig sind.Die VAE haben einen vielschichtigen Rahmen geschaffen, der Bundesregulierung mit finanziellen Freizonen wie dem Abu Dhabi Global Market (ADGM) kombiniert.

Mehrere Entwicklungen haben die Position des Abu Dhabi Global Market (ADGM) als institutionelle Handelsplattform gefestigt.Beispielsweise erhielt Binance die behördliche Genehmigung im Rahmen des ADGM-Rahmenwerks.

Laut Reuters wachsen die verwalteten Vermögenswerte des Abu Dhabi Global Market (ADGM) schnell, was laut dem Bericht eng mit der Nähe zum staatlichen Kapitalpool von Abu Dhabi zusammenhängt.Wenn Market Maker, Premium-Broker, Hedgefonds und Vermögensverwaltungsplattformen in derselben Gerichtsbarkeit zusammengeführt werden, ermöglicht dies reibungslosere Kapitalflüsse in beide Richtungen, stärkere Absicherungsaktivitäten und eine genauere Preisgestaltung.

Wie ölbezogenes Kapital die Bitcoin-Liquidität steigert

Zuflüsse aus Staatsfonds, die mit der Ölwirtschaft verbunden sind, könnten zusätzliche institutionelle Nachfrage in den Bitcoin-Markt bringen, was dazu beitragen könnte, die Marktliquidität und -tiefe zu erhöhen.

• ETF-Schwungradeffekt: Käufe institutioneller Anleger über Spot-ETFs können Aktienzeichnungen, Absicherungsaktivitäten und damit verbundene Transaktionen durch professionelle Vermittler auslösen.Dies erhöht das Volumen und verengt die Spreads, insbesondere wenn die Zuflüsse stabil sind.

• OTC-Großhandel und institutionelles Brokerage: Großanleger bevorzugen in der Regel Massentransaktionen und Finanzierungsdienstleistungen, um Marktschocks zu reduzieren.Dies kann Vermittler dazu veranlassen, Kapital zu investieren und die Ausführungsdienstleistungen zu verbessern.

• Regulierte Derivate und Clearing: Ein umfassenderes, reguliertes Derivate-Ökosystem könnte die Preisfindung und den Risikotransfer verbessern.Es kann Market Maker auch dabei helfen, das Risiko effektiver zu verwalten, was dem Spotmarkt dabei helfen kann, genauere Kurse zu erstellen.

Institutionelle Ausstiege und Liquiditätsengpässe

Eine institutionelle Beteiligung beseitigt Abwärtsrisiken nicht.Bitcoin bleibt volatil und selbst das weit verbreitete Produkt kann erhebliche Abflüsse verzeichnen.

Reuters berichtete beispielsweise, dass der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock während der Gesamtkorrektur auf dem Kryptowährungsmarkt am 18. November 2025 einen Nettoabfluss von etwa 523 Millionen US-Dollar pro Tag verzeichnete.Der Bericht wies darauf hin, dass Faktoren wie Gewinnmitnahmen, sich abschwächende Markttrends und eine Verschiebung der Anlegerpräferenz zu Gold die Gründe für den Kapitalabfluss waren.

Die Leichtigkeit des Kapitalzuflusses garantiert nicht die kontinuierliche Verteilung der Mittel.Die Liquidität fließt in beide Richtungen, sodass die Infrastruktur, die große Zuflüsse unterstützt, auch schnelle Abflüsse ermöglichen kann.

Regierungen beeinflussen auch das regulatorische Umfeld.Richtlinien- und Regulierungsänderungen können den finanziellen Zugang zu Bitcoin-bezogenen Produkten erweitern oder einschränken und in einigen Fällen sogar den Zugang zu Bitcoin selbst beeinträchtigen.