jakiro
Aujourd’hui, j’ai vu un article traduit sur Panews montrant l’état de développement actuel de Defi, donc sur la base de cet article, j’ai résumé la situation actuelle de Defi et met la citation à la fin.
Permettez-moi d’abord de parler de mon propre point de vue. La finance décentralisée (DEFI) est le courant dominant des finances futures.Bien que le marché actuel soit toujours dominé par les échanges centralisés (CEX), il s’agit d’une partie inévitable de la croissance de Defi.À l’avenir, les plateformes de trading décentralisées deviendront le principal outil que les gens peuvent utiliser dans la vie quotidienne, et CEX continuera d’exister en tant que supplément.
La montée d’une chose décentralisée nécessite souvent une sorte de «mal» pour survivre dans les premiers stades et trouver la dépendance.Par exemple, lorsque Internet a lancé la fonction d’image pour la première fois, le contenu le plus recherché n’était pas les images de paysage, mais le contenu pornographique;Un grand nombre de transactions au début du bitcoin provenaient également de transactions illégales telles que le marché gris.Mais en regardant en arrière, ces «maux» ne définissent pas leur avenir. L’industrie du porno existe toujours sur Internet, mais elle n’a longtemps plus été courante;Les transactions Bitcoin illégales ne représentent désormais que 3% à 5% de l’ensemble.
Survivez d’abord pour avoir une chance de grandir.
L’intention initiale de Defi est de se débarrasser de la dépendance et de la confiance dans les intermédiaires financiers, mais dans le processus de développement, il repose sur un système centralisé. Cette contradiction peut être le prix de la croissance.Comme le professeur Xu Yuan de l’Université de Pékin l’a dit dans « la limite de la monnaie », la finance traditionnelle est un dragon maléfique, et Bitcoin est un adolescent qui tue Dragons:
« Si Bitcoin est comparé au dragon tuer, alors ce garçon n’a pas tué le dragon. Au contraire, le couteau du boucher du garçon est déjà entre les mains du dragon. Même le garçon de dragon lui-même a sauté dans les bras du dragon, sans aucune réticence. »
Au moins, je crois que le désir actuel de refuser et de bienvenue est pour demain.
De retour à la situation actuelle de Defi, nous utilisons souvent TVL pour représenter les données qui mesurent la force de Defi.TVL: valeur totale verrouillée, valeur verrouillée.
Puisqu’il verrouille l’entrepôt, qu’est-ce qui doit être verrouillé?
1. Accord de stablecoin
Les protocoles de stablecoin représentés par DAI utilisent généralement un mécanisme de sur-collatéalisation: les utilisateurs verrouillent leurs actifs cryptographiques (tels que ETH) dans les contrats intelligents et les utilisent comme garantie pour entrer les écunines (telles que DAI) ancrées au dollar américain à un certain taux hypothécaire.En substance, il s’agit d’un acte de prêt hypothécaire, et une hypothèque signifie verrouiller les postes.
2. Échange décentralisé
Dans les échanges décentralisés, les utilisateurs déposent des fonds de liquidité (tels que diverses pièces) pour les changements de devises et gagnent des frais de traitement.
3. Contrat de trading de plaine et de levier dérivé
Les traders déposent les fonds comme marge pour fournir des échanges à effet de levier.Le TVL fait ici référence aux actifs verrouillés dans la piscine de marge.
4. Contrat de gage
Les utilisateurs engagent des actifs pour obtenir des jetons d’intérêt ou de capitaux propres. Par exemple, Lido est un protocole de ce type.Il utilise le réseau Ethereum actuel pour maintenir la sécurité du réseau en verrouillant les jetons des utilisateurs, en participant à un consensus et en recevant des récompenses, et en aidant davantage les utilisateurs à participer à ce processus de mise en scène.Le gage signifie verrouiller la position.
5. Plateforme de prêt
Les déposants tels que les actifs hypothécaires Aave ou Compound pour gagner des intérêts et les emprunteurs hypothécaires pour échanger des liquidités.
6. AGLÉGATEUR DE REVENU
Les utilisateurs contiennent des actifs à l’accord, et l’accord aide à trouver la meilleure stratégie de profit, y compris le financement de l’entrée et d’autres types.
Après tant d’introduction, jetons un coup d’œil aux photos.
La valeur totale verrouillée de TVL sur l’ensemble du réseau a atteint 101,7 milliards de dollars américains, et la valeur marchande totale des crypto-monnaies a atteint 3020 milliards de dollars américains, TVL représentant 3,37%, ce qui est relativement faible en termes de valeur.Cela est principalement dû au fait que la valeur du bitcoin ne peut pas contribuer à TVL.
Il s’agit d’une analyse de la proportion actuelle de la valeur marchande des crypto-monnaies. Le Bitcoin, qui représente 63,8%, peut en fait aider rarement à la croissance de TVL. La raison en est structurelle. D’une part, les contrats intelligents ne sont pas pris en charge sur la chaîne Bitcoin.D’un autre côté, la plupart des actifs principaux de Defi sont principalement basés sur l’ETH, et la BTC est passive.Bien que Bitcoin ait également Defi, il est principalement mis en œuvre hors chaîne ou transversale.Cette limitation fait donc la croissance actuelle de TVL a un plafond.
Pendant ce temps, TVL d’Aave et Lido ont atteint 34,5 milliards de dollars, ce qui signifie que plus de 37% de Defi TVL est jalonné d’ETH dans Aave et Lido.La plupart des Defi se produisent sur Ethereum, prouvant que c’est toujours la blockchain la plus importante.
La valeur marchande des stablecoins a atteint 236 milliards de dollars américains, représentant plus de 8,3% du marché de la cryptographie.Dans ce rapport, l’auteur a déclaré:
« Les stablecoins représentent plus de 8,3% du marché de la cryptographie de 2,8 billions de dollars, plus du double du défi. Le taux de croissance des stablecoins continue de dépasser Defi TVL, indiquant qu’il a vraiment atteint l’ajustement du marché des produits. »
Cette comparaison n’est pas très significative. Defi’s TVL contient également la valeur marchande de nombreuses stablescoins.Par exemple, le TVL d’un échange décentralisé vous oblige à promettre une paire de trading, comme ETH / USDT, et vous devez promettre ces deux jetons.
« Ethereum est toujours le joueur le plus important de Defi, représentant 52% de TVL, mais est en baisse de 58,3% l’an dernier. Solana est le deuxième concurrent le plus important avec 8% de TVL, mais est toujours plus de 6 fois plus petit que Ethereum. »
« Les emprunts, les ponts transversaux et le jalonnement liquide sont les plus élevés, avec un écart relativement faible entre 42 milliards de dollars et 37 milliards de dollars. L’année dernière, le jalonnement liquide était bien avancé, mais l’écart s’est rétréci et les ponts de prêts et les ponts transversaux ont déjà rattrapé leur retard. »
& lt;span para « , { » tagname « : » section « , » attributs « : {}, » namespaceuri « : » http://www.w3.org/1999/xhtml « }] ‘& gt;
« La plupart des joueurs déposent des fonds à LIDO à but lucratif, ce qui est probablement dû au fait que la plupart des gens ont confiance en ETH en tant qu’outil de stockage de valeur à long terme, et le Lido domine également le jalonnement des liquidités.D’autres protocoles de mise en œuvre de liquidités basés sur ETH dominent également, comme Ether.fi. »
« Sky Lending est l’option de stablecoin à faible risque de TVL, avec son stablecoin SUSDS détenant plus de 2,5 milliards de dollars et gagnant 4,5%.
« Les stablescoins respectifs de Tether et Circle sont les entreprises les plus grandes générateurs de frais dans l’espace cryptographique à ce jour. Tether à lui seul a généré plus de 5,8 milliards de dollars de revenus au cours de la dernière année. »
« L’écosystème des frais de manipulation de Solana a augmenté le plus rapidement au cours de la dernière année, avec Jito, Raydium et Pump.fun gagnant tous des frais de manutention.
« Les frais de Bitcoin ont chuté d’environ la moitié depuis l’année dernière, et le classement de Bitcoin est passé du deuxième à 14e car de nombreux autres concurrents dans la hausse du marché des frais. »
« La valeur marchande totale des stablecoins a presque doublé, de 136 milliards de dollars l’an dernier à 235 milliards de dollars maintenant.Cependant, l’USDT et l’USDC dominent toujours, représentant 62% et 26% respectivement, représentant 88% du marché global.
La plus forte augmentation de la part est l’USDE d’Ethena, qui, bien qu’elle n’ait pas été lancée il y a un an, est désormais le troisième plus grand stablecoin avec 2% de la part de marché.
Sky a émis des jetons USDS, brisant la domination de Dai.Cependant, Sky a une part de marché de 3,5% après avoir combiné les capitalisations boursières de DAI et USD, et reste le troisième acteur du marché.
USDT, USDC, DAI / USDS et USDE représentent ensemble environ 93% du marché des stablescoin, avec une valeur de marché de plus de 220 milliards de dollars américains.«
Ne regardez pas seulement la domination de l’USDT, il ne représente que 62% de la part de marché, il estime que ce n’est que plus de la moitié. La pénétration et les capacités de canal de l’USDT sont vraiment trop fortes.
J’ai un ami qui commence une entreprise d’intelligence artificielle et doit récompenser les promoteurs africains, et l’autre partie a directement déclaré qu’il n’avait besoin que de l’USDT.
La puissance des canaux ne peut être sous-estimée. Vous pouvez voir diverses marques de boissons émerger dans les villes de premier niveau, mais dans les petits magasins dans les villes de quatrième et cinquième niveau, vous ne pouvez souvent voir que des marques telles que Wahaha et Nongfu Spring. C’est cette disposition approfondie et étendue des canaux qui soutient le fondateur de Nongfu Spring, Zhong Shanshan, et le fondateur de Wahaha, Zong Qinghou, est monté à plusieurs reprises sur le trône de l’homme le plus riche en Chine.
Commençons par cela aujourd’hui, Defi est la tendance générale.
