Signal du cycle altcoin: pourquoi Ethereum mène l’engouement

Source: Crypto Compound, compilé par Shaw Bitchain Vision

Le marché des crypto-monnaies ne fonctionne pas en ligne droite – il se développe sous une forme en spirale. Bitcoin jette les bases, Ethereum agit comme un « portail » et d’autres altcoins suivent de près.Si vous souhaitez saisir le prochain grand marché, il est crucial de comprendre ce développement en spirale.Et le cœur de tout cela réside dans un indicateur:Ratio ETH / BTC.

Analysons-le.

Ethereum: la porte du risque

Ethereum est l’endroit où les commerçants testent leur appétit des risques.

Le bitcoin est souvent considéré comme un outil de couverture macro.Les institutions le considèrent comme un or numérique, un moyen de stockage de valeur ou un moyen de couverte l’amortissement de la monnaie fiduciaire.Mais Ethereum joue un rôle différent – c’est la première étape vers l’investissement de crypto-monnaie à risque plus élevé.

Cela montre qu’ils sont confiants lorsque les institutions et les commerçants expérimentés commencent à configurer ETH.Cela montre qu’ils sont prêts à faire un autre pas en avant sur la courbe de risque.

L’expérience historique montre qu’une fois que l’ETH deviendra un hotspot commercial, la liquidité ne s’arrêtera pas là – la liquidité s’écoulera vers d’autres monnaies traditionnelles, puis le marché altcoin plus large.

ETH / BTC: baromètre à risque de marché

Un ratio mène la situation globale. Le graphique ETH / BTC est «l’indicateur principal» du cycle de risque de crypto-monnaie.Lorsque l’ETH fonctionne mieux que le bitcoin, il est généralement cohérent avec le cycle d’Altcoin.La logique est simple: la force de l’ETH montre que la demande du marché pour les actifs risqués a dépassé le bitcoin.

• Le bas de Eth / BTC marque souvent le début d’une nouvelle série de conditions de marché.

• Le haut de Eth / BTC coïncide généralement avec le summum du fanatisme Altcoin.

Il peut être considéré comme un baromètre à risque: lorsque l’ETH reste ferme et augmente par rapport à la BTC, il indique que les fonds sont disposés à s’écouler dans des actifs plus risqués, ce qui est un signal positif.

La liquidité suit toujours ETH

L’impact des flux de capitaux ETF est beaucoup plus élevé que l’on pourrait penser.

Lorsque des entrées de capitaux se produisent sur les ETF Ethereum, cette liquidité ne concerne pas seulement Ethereum.Il se propagera au marché au comptant, au marché des dérivés et éventuellement à la paire de trading Altcoin.L’augmentation du volume des transactions Ethereum signifie:

• L’écart de transaction est plus petit.

• Les paires de trading d’ETH ont une liquidité plus élevée.

• La baisse de la volatilité réduit les coûts lors du passage à des investissements alternatifs.

En termes simples: la force d’Ethereum facilite et moins chère de couler dans les altcoins.C’est pourquoi l’investissement institutionnel dans Ethereum stimulera indirectement l’ensemble du marché.

Feuille de route rotative: Bitcoin → Ethereum → Altcoins grand public → autres altcoins

Chaque cycle a ses propres règles.

Les cycles de crypto-monnaie ne changent pas au hasard.Dans le cycle passé, il y a une séquence de répétition prévisible:

1. Bitcoin mène la montée.À mesure que Bitcoin établit sa force de tendance, la confiance du marché a augmenté.

2. Ethereum suit.Les institutions et les commerçants augmentent leur ETH, montrant qu’ils sont prêts à prendre plus de risques

3. Les altcoins traditionnels commencent à augmenter.Des monnaies comme SOL, BNB, AVAX et ADA commencent à surpasser le marché.

4. Les altcoins écosystèmes de taille moyenne montent.Les monnaies narratives liées à l’infrastructure et aux écosystèmes sont au centre.

5. Altcoins à faible marché spéculatif planer.L’optimisme à la fin du cycle économique a incité les fonds à verser sur le marché altcoin de petite plaque très spéculatif.

Ethereum surpasse le bitcoin, qui montre que nous passons de la phase un à la phase deux – les grands altcoins sont sur le point de décoller.

Débordement narratif: Ethereum conduit son écosystème

Le fort développement d’Ethereum a conduit tout ce qui lui est lié.

Lorsque Ethereum fonctionne fortement, les récits liés à son écosystème peuvent également se réchauffer, notamment:

• Protocole Defi(Uniswap, aave, courbe).

• Solution d’extension Layer2(Arbitrum, optimisme, zksync).

• Gage de gage et de gage liquide(Lido, Rocket Pool).

• Des projets liés à la NFT fonctionnent toujours principalement sur Ethereum.

Les investisseurs chercheront naturellement la « prochaine opportunité ».Les projets liés à Ethereum sont le premier choix avant que les fonds ne soient transférés à d’autres chaînes.

Les institutions achètent l’ETH par le biais de FNB → Avantages indirects des altcoins

L’ère ETF a changé la psychologie des gens.

Les investisseurs institutionnels achètent des ETH par le biais de FNB non seulement favorisent Ethereum, mais modifient également la perception des gens des crypto-monnaies.Si l’ETH est reconnu par les institutions comme un atout, alors l’idée que la crypto-monnaie n’est pas seulement le bitcoin sera normalisée.

Ce changement psychologique invite les allocateurs de fonds pour tourner leur attention vers d’autres devises.Les investisseurs de détail suivent la même logique: «Puisque Ethereum (ETH) peut être investi, qu’en est-il de Sol ou Avax?»En conséquence, les fonds se déroulent vers le marché altcoin plus large.

Méfiez-vous des faux signaux

Toutes les évasions Ethereum ne signifient pas l’arrivée de la saison Altcoin.Ethereum peut mener temporairement, mais il ne déclenche pas nécessairement une rotation à grande échelle.Par exemple, pendant une période de faible liquidité mondiale, si ETH / BTC augmente, le rallye Altcoin peut s’estomper rapidement.

La différence entre un faux signal et un véritable signal est de savoir si elle peut être confirmée:

• La domination d’Ethereum augmente avec l’augmentation des entrées de capitaux ETF.

• À mesure que la demande ponctuelle d’Ethereum augmente, des volumes de trading dérivés plus larges augmentent également.

• Les altcoins grands et moyens ont une grande participation.

Sans cette confirmation, la force d’Ethereum peut être juste une illusion.

Niveau technique important

Le graphique nous dit le timing.

ETH / BTC a signalé fiable aux niveaux clés au fil des ans.Historiquement:

• Percée et support 0,04 au-dessus a déclenché un fort rebond d’altcoin.

• Les tendances qui continuent d’être supérieures à cette région marquent généralement le début de la saison Altcoin.

• Couplé à la confirmation des entrées de capitaux ponctuelles sur Ethereum et à l’augmentation du nombre de contrats ouverts dans des contrats perpétuels dans les principales devises comme Sol, BNB ou AVAX, vous avez un signal « Green Light ».

Pourquoi ce cycle peut être plus fort

L’arrière-plan cette fois est différent.

Les cycles altcoin précédents étaient principalement motivés par la spéculation et la spéculation au détail.Et cette fois, il y a une différence structurelle: les entrées de fonds institutionnels.Les FNB Ethereum SPOT fournissent un canal réglementé pour que des milliards de fonds se déroulent dans Ethereum.Cette liquidité produit alors une réaction en chaîne sur tout le marché.

Combiné avec les éléments suivants:

• La couche-2 a une expansion de la capacité mûrie.Les cas de demande pratiques stimulent la demande d’ETH.

• Gage le revenu.EthIl s’agit d’un atout productif, pas seulement d’un atout spéculatif.

• Les débordements narratifs.De Defi à l’interopérabilité transversale.

Cette série de marché n’est pas seulement une rotation spéculative, mais une structure de marché qui mûrit, et Ethereum est dans une position de leader à la fois à des niveaux institutionnels et narratifs.

À quoi les commerçants devraient faire attention

Une liste claire aide à filtrer le bruit.

Pour faire face à cette situation, veuillez faire attention à trois signaux principaux:

1. Ratio ETH / BTC.Maintenir en continu au-dessus de 0,04.

2. Fonds ETF entraves.La demande d’ETHEREUM SPOT ETF est forte et stable.

3. Confirmation des dérivés. Les avoirs et le volume commercial des monnaies traditionnelles telles que Sol, BNB, AVAX ont tous deux augmenté.

Lorsque ces facteurs sont cohérents, la probabilité que les altcoins continuent à augmenter les cycles augmentent de manière significative.

L’histoire du cycle Altcoin commence toujours par Ethereum.Bitcoin donne le ton, mais Ethereum montre lorsque le marché est prêt à prendre des risques.Le rapport ETH / BTC est votre boussole – montrant quand l’argent devrait se tourner vers Altcoins.

La liquidité suit l’ETH, et le récit de son écosystème continue de se propager, et la confiance des investisseurs institutionnels dans l’ETH apporte également un effet de halo au marché global.Mais n’oubliez pas: tous les signaux ne sont pas vrais.Assurez-vous de confirmer avant de faire un gros pari.

Poussée par Etf Etf, ce cycle peut être le tour le plus fort à ce jour.

Si Ethereum mène, le reste suivra.