jakiro
Auteur: Shigeru Satou
Payfi, c’est-à-dire le financement des paiements fait référence à une technologie innovante et un modèle d’application combinant des fonctions de paiement avec des services financiers dans le domaine de la blockchain et de la crypto-monnaie.
Le cœur de Payfi est le processus d’envoi, de réception et de règlement des crypto-monnaies, et non de comportement commercial.Ce modèle couvre non seulement le paiement et les transactions des crypto-monnaies, mais comprend également une variété d’activités financières telles que l’emprunt, la gestion financière et le paiement croisé.Par une technologie décentralisée, PayFI rend les activités financières plus rapidement et sécurisées, et réduit les frictions et les coûts dans les systèmes financiers traditionnels, favorisant ainsi le transfert de valeur transparente et l’inclusion financière à l’échelle mondiale.
Payfi a été proposé pour la première fois par la conférence de l’ETHCC lors de la conférence de l’ETHCC en juillet 2024 lors de la conférence de l’ETHCC en juillet 2024.À son avis, PayFi représente une nouvelle façon de construire un marché financier, créant une expérience primitive financière et produit autour de la valeur temporelle de la devise (TVM).Celles-ci sont difficiles ou non réalisées dans la finance traditionnelle et même Web2.
La vision de PayFi est d’utiliser la technologie de la blockchain pour innover le système de paiement, réaliser des transactions plus efficaces et faibles à coût et offrir une nouvelle expérience financière, créer des produits financiers et des scénarios d’application plus complexes, créer une chaîne de valeur intégrée et former une nouvelle valeur nouvelle chaîne pour former une nouvelle chaîne de valeur pour former un nouveau cluster financier.
L’équipe de recherche CGV estime qu’avec le développement de la technologie de blockchain haute performance, la valeur réelle de PayFi se développera et évoluera rapidement dans cet environnement.Cette expansion peut accélérer l’intégration des services de paiement et de services financiers, ce qui rend les crypto-monnaies plus pratiques et efficaces dans les transactions quotidiennes et les opérations financières plus complexes.Dans la future écologie financière, Payfi deviendra un moteur clé.
PayFi: Héritage et élargir la vision du paiement de Bitcoin
La naissance de Bitcoin est originaire du concept de « paiement décentralisé » proposé dans son livre blanc révolutionnaire « Bitcoin: un système de trésorerie électronique entre pairs » dans son livre blanc révolutionnaire « Bitcoin: un système de trésorerie électronique entre pairs ».Ce concept introduit non seulement une nouvelle forme de devise -bitcoin, mais plus important encore, il imagine un système de paiement global qui ne nécessite pas d’intermédiaire, qui peut contourner les restrictions des institutions financières traditionnelles et réaliser un transfert de valeur de valeur plus efficace et transparent.La vision de Nakamoto vise à réformer complètement le système de paiement existant pour éliminer les frais élevés, le temps de règlement long et l’exclusion financière.
Cependant,Bien que Bitcoin ait dirigé avec succès la révolution de la crypto-monnaie, l’intention initiale du support de paiement quotidien n’a pas réussi à le réaliser pleinement.Le Bitcoin est plus considéré comme un moyen de stockage, et non de la monnaie pour les transactions quotidiennes.
Au fil du temps, l’émergence de stablecoins comble cette lacune.En stabilisant la valeur de la monnaie juridique à la blockchain, un pont est mis en place entre les systèmes financiers des crypto-monnaies et du monde réel, qui a promu le premier scénario d’application réel du paiement de la blockchain.Depuis 2014, la croissance des stablecoins s’est élargie, a prouvé la forte demande de marché du paiement de la blockchain.Les utilisateurs de monnaie stable peuvent éviter les risques apportés par les fluctuations des prix des crypto-monnaies tout en bénéficiant de la transparence et des avantages décentralisés apportés par la technologie de la blockchain.Jusqu’à présent, les pièces de stabilisation ont soutenu environ 2 billions de dollars par an, près du traitement annuel des paiements du visa.
Cependant, bien que Stablecoin ait favorisé le développement du paiement de la blockchain, le paiement de la blockchain fait toujours face à de nombreux défis, tels que une mauvaise expérience utilisateur, un retard dans les transactions, un coût élevé et une conformité.Ces défis ont limité l’application approfondie du paiement de la blockchain comme support de paiement grand public.
La poursuite de l’expansion des écosystèmes de paiement dépend de la promotion des instruments financiers et des mécanismes de financement.Dans le système financier traditionnel, des outils tels que les cartes de crédit, le financement des échanges et le paiement croisé ont considérablement favorisé les demandes de paiement mondial en fournissant des options de liquidité et de financement.
En tant qu’industrie émergente, la blockchain n’a pas nécessairement besoin de reconstruire un marché.C’est dans ce contexte que Payfi a vu le jour.
En utilisant les caractéristiques de transaction hautes performances et à faible coût des chaînes publiques avancées, PayFI fera non seulement que le système de paiement de la blockchain devrait dépasser le mécanisme financier traditionnel, mais également créer un marché financier mondial avec plus de liquidité et d’adaptabilité.Cette évolution n’est pas seulement le retour de l’intention initiale de Bitcoin, mais aussi une innovation majeure basée sur le bitcoin.Grâce à Payfi, le système de paiement de la blockchain libérera vraiment son potentiel et promouvra le système financier mondial dans un avenir plus efficace et tolérant.
Payfi Core Concept: Capital Value (TVM)
« Le temps est plus précieux que l’argent, vous pouvez obtenir plus d’argent, mais vous ne pouvez pas avoir plus de temps. »
La valeur temporelle de l’argent (TVM) est un concept principal de la finance, soulignant la différence de valeur des fonds à différents moments.Le principe de base du TVM est: la valeur actuelle d’un fonds est généralement supérieure à la même quantité de fonds à l’avenir.En effet, les fonds actuellement détenus peuvent être utilisés immédiatement pour l’investissement, qui génère des avantages ou pour la consommation, apportant ainsi une efficacité instantanée.
Pour le dire simplement, le concept important derrière la valeur des fonds est le «coût d’opportunité».Si la personne qui tient des fonds n’utilise pas le fonds immédiatement, il perdra des opportunités d’investissement potentielles et ne peut pas obtenir de rendements potentiels.Par conséquent, la valeur actuelle des fonds doit refléter ces opportunités à abandonner.Par exemple:
—— Les prêts et hypothèques:Dans le prêt bancaire, le taux d’intérêt est basé sur le TVM.
—— Évaluation d’entrée:Lors de l’évaluation des investissements tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers, les investisseurs examineront la valeur actuelle des revenus futurs pour déterminer l’attractivité de l’investissement;
—— Budget inductoire:Lors de la réalisation de budgets d’investissement, la société évaluera les flux de trésorerie futurs de différents projets et calculera sa valeur actuelle par des remises pour aider la gestion à prendre les décisions d’investissement les plus favorables.
PayFi permet aux utilisateurs d’atteindre la valeur du temps des fonds de manière très faible et efficace grâce à la technologie de la blockchain;Ce nouveau modèle réduit non seulement le coût de la transaction, mais raccourcit également le temps de transaction, permettant aux fonds d’entrer rapidement sur le marché de réinvestissement ou d’autres utilisations.
En outre, l’infrastructure de PayFi offre des possibilités de développer des produits financiers de la chaîne plus compliqués, tels que la chaîne sur le marché du crédit, le système de paiement des versements et les stratégies d’investissement automatisées basées sur des contrats intelligents, qui s’étendront à des produits financiers plus complexes et à des scénarios d’application. Une chaîne de valeur intégrée pour former un nouveau « cluster financier ».
Aveugle rwa + defi: construire un nouveau cluster financier avec PayFi comme noyau
Dans le système financier, les actifs réels (RWA) et les finances décentralisées (DEFI) ont des avantages uniques, mais ils sont également confrontés à leurs propres défis: RWA a une énorme taille de marché et une valeur stable, mais la liquidité est relativement faible. Une transparence et une efficacité de transaction insuffisantes;
Contrairement au point de vue de l’industrie: « Payfi est une subdivision de la piste RWA », CGV Research estime que RWA fait partie de l’écosystème PayFI.En plus de RWA, PayFI implique également des actifs cryptographiques plus larges, des services financiers axés sur les contrats intelligents et des systèmes de paiement et de règlement décentralisés.Avec l’aide de Defi pour promouvoir l’introduction et l’application de RWA, PayFI est une partie importante de sa fonction centrale.
RWA a besoin de Defi pour améliorer la liquidité et l’efficacité des transactions.Dans le même temps, Defi a introduit la riche catégorie d’actifs de RWA pour réduire les risques de volatilité, fournit des sources stables de avantages, relie l’économie réelle et favorise son application et son développement réels à l’échelle mondiale.
>
Grâce à PayFI, RWA et Defi ne sont plus le système financier développé indépendamment, mais l’ensemble organique de l’interdépendance et de la complémentarité, réalisant l’intégration et l’innovation des actifs réels et des services financiers sur la chaîne.
—— D Digitalisation et chaîne:Importez RWA dans la blockchain.La plate-forme PayFi numérise d’abord RWA via des contrats intelligents afin qu’il puisse être exprimé et échangé sur la blockchain.Ce processus garantit la valeur et la sécurité de la valeur et de la propriété de RWA sur la chaîne.De cette façon, les actifs RWA traditionnels peuvent être divisés en petites unités pour faciliter le trading et l’investissement à l’échelle mondiale.
—— Système de contrat et de paiement:Réaliser des transactions et un règlement efficaces.Une fois la RWA numérisée, la plate-forme PayFi utilise des contrats intelligents pour provenir de transactions dynamiques et de processus de règlement.Cela accélère non seulement la vitesse de transaction, réduit les coûts, mais assure également la transparence et la sécurité des transactions.En outre, le système de paiement de la chaîne PayFI rend le transfert et le paiement de ces actifs plus simples et plus efficaces, résolvant le problème du retard de règlement et des frais de manipulation élevée courants dans la finance traditionnelle.
—— Pool et canaux de financement laidés:Fournir un support de fonds pour RWA.Le pool de liquidités de Payfi fournit un soutien financier suffisant pour la RWA, afin que ces actifs puissent recevoir le financement des investisseurs mondiaux.En utilisant RWA comme hypothèque, PayFI permet aux investisseurs de participer à des activités de financement sur la plate-forme Defi et fournit en même temps des sources stables de fonds pour RWA.Ce modèle augmente non seulement la liquidité de la RWA, mais apporte également diverses opportunités d’investissement pour défaire les investisseurs.
—— Resage des risques et de la transparence:Améliorer la confiance du marché.Grâce à la technologie Blockchain, PayFI assure la transparence et la vérification de toutes les transactions RWA, réduisant l’asymétrie des informations et le risque d’exploitation.L’exécution automatique des contrats intelligents réduit le risque d’intervention artificielle.Tout cela a amélioré la confiance du marché et promu l’intégration supplémentaire de RWA et Defi.
À l’avenir, PayFI jouera un rôle de plus en plus important dans la promotion de la liquidité mondiale des actifs, la réduction des coûts de transaction et l’amélioration de la transparence du marché.Dans le point de vue de Lily Liu,PayFi introduit la RWA et la finance institutionnelle dans le pool de liquidités sur la chaîne pour créer une chaîne de valeur intégrée pour former un « nouveau cluster financier », qui peut être le thème le plus important du cycle du marché du cryptage.
Pourquoi Payfi se produit-il sur Solana?
Pourquoi Payfi se produit-il sur Solana au lieu d’autres chaînes publiques L1 ou solutions L2?La réponse donnée par Lily Liu est: « Solana a les trois principaux avantages de la chaîne publique à haute performance, de la liquidité du capital et de la liquidité des talents. » Ces avantages constituent le seuil pour les autres concurrents à ce stade.
Premièrement, la chaîne publique haute performance.L’avantage technique de base de Solana est son mécanisme de consensus unique de preuve de preuve (POH), afin qu’il puisse gérer plus de 65 000 transactions par seconde (TPS), et le temps de confirmation des transactions est généralement d’environ 400 millisecondes.Cette performance dépasse de loin les 10-15 TP et le temps de confirmation long d’Ethereum.Bien que Visa affirme que son serveur peut gérer jusqu’à 56 000 TP, en usage réel, Visa n’a géré que 1 700 transactions par seconde.En revanche, Solana peut répondre pleinement aux besoins de paiement réels.
Deuxièmement, la liquidité du capital.Au 30 août 2024, la valeur totale de verrouillage (TVL) de l’écosystème de Solana a dépassé 10 milliards de dollars et a attiré des investissements importants dans des fonds de capital-risque de premier plan tels qu’Andreessen Horowitz (A16Z), Polychain Capital, Alameda Research.Cette liquidité en capital fournit un solide soutien financier pour l’expansion de PayFI.
Enfin, la liquidité des talents.La Fondation Solana promeut activement la construction de la communauté des développeurs et organise plus de 500 projets de pirates de piratage et d’éducation des développeurs dans le monde.En 2024, plus de 5 000 développeurs actifs de l’écosystème de Solana sont devenus l’une des communautés de développeurs de blockchain à la croissance la plus rapide au monde.Le puissant bassin de talents soutient le développement de divers projets innovants et continue d’attirer de nouvelles technologies et talents financiers pour rejoindre l’écologie, jetant une base solide pour le développement de Payfi.
Payfi utilise le paiement programmable pour ouvrir le monde traditionnel et le monde de la blockchain.L’avantage de Solana soutient non seulement le développement de PayFI, mais lui permet également d’avoir une solide compétitivité sur les futurs marchés mondiaux de paiement et financiers.
Prenant l’exemple de Pyusd, Paypal a choisi Solana en tant que nouvelle chaîne publique payée par Pyusd.L’extension de jeton de Solana, y compris les transferts confidentiels, les transferts et les champs de notes de service, offre la flexibilité nécessaire et la praticité commerciale pour PYUSD.
Comme Paypal l’a dit: « Ces fonctions ne sont pas facultatives. Si vous voulez que Pyusd joue un rôle dans un plus large éventail d’activités, il doit être fourni au commerçant. » Aujourd’hui, Solana est devenue la plate-forme principale de Pyusd, représentant 64% du marché.De plus, dès septembre 2023, Visa a élargi la fonction de règlement de l’USDC d’Ethereum à Solana.
Scénarios d’application Payfi et projets typiques
L’essence de PayFi est d’utiliser une technologie de chiffrement avancée pour remodeler et mettre à niveau le système financier traditionnel.
1. Paiement et échanges croisés croisés
Le problème traditionnel de paiement croisé est principalement dû au problème d’isolement dans le système monétaire souverain centralisé. et coûteux.Au début, tout le monde pensait que le paiement de la crypto-monnaie pour remplacer le paiement traditionnel croisé était une excellente solution, mais il y avait encore de nombreuses lacunes pour les entreprises.
Aujourd’hui, l’industrie des paiements croisés croissants s’appuie toujours sérieusement sur des fonds prépayés pour parvenir au règlement de la journée.À l’heure actuelle, les fonds qui ont été réclamés dans le compte de fonds prépayés dépassent 4 billions de dollars, ce qui est un coût énorme et caché pour les institutions financières et les industries mondiales de paiement.PayFi peut optimiser cela et utiliser le financement du crédit traditionnel pour tirer parti du service de chiffrement.
>
Le modèle de paiement croisé actuel est comparé au modèle d’amélioration de l’ARF
(De: arf)
Arf (@arf_one):La première solution de liquidité à court terme au monde pour soutenir le paiement croisé, la réglementation et la transparence de manière transparente.Basée en Suisse.En fournissant des fonds d’exploitation basés sur des actifs numériques et des services de règlement pour les actifs numériques, ainsi que les importations locales et les capacités d’exportation, il est utilisé pour éliminer les institutions de modèles commerciaux à forte intensité de capital de l’industrie du paiement croisé.L’ARF fournit un réseau liquide unifié pour le paiement et le commerce croisés et transversaux, élimine la demande de préfinancement et fournit des services de conformité transparente 24h / 24 et 7j / 7.À l’heure actuelle, le volume de trading sur la chaîne ARF a récemment dépassé 1,6 milliard de dollars américains, et aucune valeur par défaut ne s’est produite, qui est devenue l’un des cas de monnaie stables qui poussent les plus rapides.
2. Finance de la chaîne d’approvisionnement
Finance de la chaîne d’approvisionnement combine les services financiers avec la gestion de la chaîne d’approvisionnement.Le financement traditionnel de la chaîne d’approvisionnement est soumis à des contrats fastidieux et à des travaux juridiques, et il est difficile d’automatiser l’évaluation.PayFi simplifie considérablement le processus de créances et d’autres entreprises, atténuant les problèmes de difficultés de financement des entreprises.
>
Les entreprises mondiales sont rejetées en raison des limites des institutions financières traditionnelles en raison des limites des institutions financières traditionnelles.
(De: Isle Finance)
Isle Finance (@isle_finance):Le premier projet à fournir le réseau RWA PayFi pour le paiement de la chaîne d’approvisionnement introduira la liquidité Web3 actuelle dans le financement de la chaîne d’approvisionnement et fournira un revenu concurrentiel avec une qualité de niveau aux fournisseurs de liquidité.Grâce à Isle, le paiement de la chaîne d’approvisionnement est combiné avec la gestion du règlement en temps réel et de la technologie de la blockchain, afin que les participants à la chaîne d’approvisionnement puissent gérer le paiement et le règlement plus rapidement et améliorer l’efficacité de l’utilisation du capital; et partager les remises de paiement à l’avance fournies par l’acheteur avec l’acheteur.Les principaux clients de Isle comprennent: High Pure Personal Personal (HNWIS), les utilisateurs natifs cryptés, les stocks DAO, le gestionnaire d’actifs et le bureau familial, etc., et permettent aux utilisateurs ordinaires de faire hypothéger les jetons de l’île pour obtenir des récompenses d’extraction de liquidité.
3. Finance des consommateurs
Les utilisateurs de C-End sont plus intéressés par les utilisateurs, principalement dans le domaine du financement des consommateurs.Les utilisateurs peuvent couvrir les dépenses actuelles en promettant des rendements futurs, et la partie d’exécution obligatoire sera mise en œuvre par le contrat intelligent sur la chaîne.Dans le financement des consommateurs, la clé de Payfi est d’ouvrir un fournisseur de services pour ouvrir des réseaux marchands au milieu, afin que les consommateurs puissent obtenir des scénarios de consommateurs suffisants.
>
PAYFI STAKE’S OUVERT DE SOLUTIONS DE FINANCE DE PAIEMENT DE CONFORMATION
(De: Huma Finance)
Huma Finance (@Humafinance):Dans l’industrie, la pile PayFI a été proposée pour la première fois, une pile ouverte visant à construire une solution de financement de paiement de conformité et à préconiser les leaders de l’industrie pour optimiser les solutions pour répondre aux besoins uniques de PayFI.Les piles initiales incluent les niveaux suivants: transactions, devise, garde à vue, financement, conformité et application.Prendre la couche de financement à titre d’exemple, notamment: de la cote de crédit, de la souscription aux machines RWA Prophecy, etc.En tant que projet représentatif de la couche de financement, Huma se concentre sur le financement à court terme couramment utilisé dans le domaine du paiement. 0.
Crédipay (@credix_finance):Grâce à des services de crédit sans faille et sans risque, il aide les entreprises à augmenter les ventes et à améliorer l’efficacité des flux de trésorerie.Le vendeur fournit aux acheteurs des conditions de paiement flexibles et collecte prépayé.Nous gérons et protégeons les clients de tous les risques de crédit et de fraude, afin qu’ils ne fassent attention aux choses les plus importantes: augmenter les ventes et la rentabilité.Les services actuels de Credix sont principalement concentrés en Amérique latine, tels que les créances de compte.
Opportunités et défis Payfi
1. Espace de croissance du marché
L’objectif principal de PayFI est d’introduire la valeur temporelle de la monnaie dans la chaîne et de reconstruire le système financier de manière plus programmable, sous-dégustation et décentralisée.Avec l’augmentation rapide du nombre de devises stables globales et l’amélioration continue des infrastructures de crypto-monnaie, PayFI devrait devenir une force importante pour transformer les finances traditionnelles.
Selon les données de Statista, la transaction totale de paiement numérique mondial en 2023 devrait atteindre environ 9,46 billions de dollars américains, et ce nombre devrait continuer de croître, et il peut atteindre 14 billions de dollars d’ici 2027.Dans le même temps, les données de Mordorintelligence montrent que la taille du marché Defi est estimée à 46,61 milliards de dollars américains en 2024, et il devrait atteindre 78,47 milliards de dollars d’ici 2029, avec une prévision d’un taux de croissance annuel composé de 10,98% .
Le calcul de l’équipe de recherche CGV montre que la supposition de PayFI peut représenter 10% de la transaction totale de paiement numérique mondial (estimation conservatrice),D’ici 2030, la taille du marché Payfi (qui devrait être de 180 milliards de dollars) sera 20 fois celle de la taille du marché Defi (87 milliards de dollars).Cela signifie que PayFI a un énorme potentiel de marché et devrait occuper une position importante dans le domaine mondial des paiements numériques.
2. Défis de supervision et de conformité
Avec l’augmentation continue du montant de l’émission de devises stable, les banques centrales de divers pays ont progressivement atténué l’attitude envers les stablecoins.Dans un sens large, la monnaie stable qui ancrée dans la monnaie fiduciaire peut être considérée comme le nombre de monnaie fiduciaire.Payfi implique principalement l’activité de paiement de la monnaie stable comme le support, qui est en fait soumis à la supervision du système monétaire souverain.
D’une part, le projet PAYFI actuel se concentre sur la conformité, permet généralement uniquement aux institutions agréées de participer, et les utilisateurs individuels doivent passer par des processus KYC stricts et examiner.D’un autre côté, un grand nombre de projets PayFi ont tendance à étendre les activités des pays du tiers monde.
3. Risques technologiques et de sécurité
Après des années de développement Defi, bien que les problèmes de sécurité n’aient pas été complètement éliminés, une grande quantité de vulnérabilités de sécurité ait été trouvée, et après une audit rigoureuse, la sécurité de Payfi sur la chaîne a essentiellement équivalent à la sécurité du DEFI traditionnel.
Cependant, les défis techniques existent principalement sous la chaîne.Parce que PayFi doit accéder à un grand nombre d’actifs réels pour s’assurer que l’application de la logique sous la chaîne est toujours un problème à résoudre.La solution actuelle consiste généralement à gérer l’alignement et la chaîne sous une entité intermédiaire, mais cette solution doit encore être encore améliorée.
Conclusion
Payfi, en tant que nouvelle vague de paiement des finances, remodèle l’écologie financière mondiale avec son charme unique.Il hérite non seulement de la vision du paiement du bitcoin, mais améliore également l’efficacité et l’inclusivité des services financiers à une nouvelle hauteur grâce à l’innovation de la technologie blockchain.Avec la bénédiction des chaînes publiques à haute performance telles que Solana, la taille du marché de PayFi devrait atteindre la croissance de l’indice, devenant la principale force motrice du futur marché financier.
Comme Lily Li le prévoit, Payfi combine étroitement RWA et Defi pour construire une chaîne de valeur intégrée, formant un nouveau cluster financier.Cette innovation révolutionnaire favorisera le développement du système financier mondial dans une direction plus efficace et tolérante.
