jakiro
Autor: Jake, Messari-Analyst; Übersetzung: xz@bitchainvision
Nachdem die durch die Veröffentlichung des Kohaku Wallet SDK der Ethereum Foundation verursachte Aufregung nachgelassen hatte, habe ich einige Nachforschungen und Überlegungen zu RAIL angestellt, die sich wie folgt zusammenfassen lassen:
(1) In den letzten zwei Wochen schwankte RAIL innerhalb des Kanals von 2,00 $ auf 3,20 $.Ich halte derzeit eine starke Position in RAIL mit einem durchschnittlichen Preis von etwa 1,50 US-Dollar.Wenn der Preis unter das Unterstützungsniveau fällt, werde ich anfangen, meine Position aufzustocken.Wenn Sie noch nicht in den Markt eingestiegen sind, ist der Preis nahe der Unterkante des Kanals attraktiver.
(2) Die Kernlogik hat sich nicht geändert, nur der Markt hat sich geändert.Nach der Liquidation am 10. Oktober stürzte der RAIL-Kurs von etwa 5,00 $ auf 2,20 $ ab.Seitdem ist seine Preisentwicklung stets stark mit dem volatilen Seitwärtstrend von BTC synchronisiert.
(3) Gemäß dem Schnellberechnungsmodell von Messari Enterprise Research Manager AJC: Wenn 1 % der ETH und Stablecoins auf Ethereum durch die RAILGUN-Datenschutzsammlung fließen, wird ein Jahreseinkommen von etwa 82,4 Millionen US-Dollar generiert.Diese Berechnung basiert auf einer Umsatzerfassungsrate von 1,25 % (die historische jährliche Erfassungsrate beträgt 4–10 % des TVL) und einer potenziellen Marktdurchdringungsrate von 1,0 % (die aktuelle Marktgröße beträgt 450–500 Milliarden US-Dollar bei ETH und etwa 175 Milliarden US-Dollar bei Stablecoins).Bei 2,30 US-Dollar beträgt die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) 132 Millionen US-Dollar, was einen jährlichen Basisumsatz von 62 % des gesamten FDV bedeutet.Selbst wenn pessimistische Annahmen zugrunde gelegt werden (0,1 % Marktdurchdringungsrate + 1,25 % Umsatzerfassungsrate), kann das Unternehmen immer noch einen Jahresumsatz von 8,2 Millionen US-Dollar generieren, was 6,2 % des gesamten FDV ausmacht (während eine Marktdurchdringungsrate von 10 % im Bullenmarktszenario zu einem Jahresumsatz von 823 Millionen US-Dollar führt, was 624 % des FDV entspricht).Darüber hinaus ist dies nur eine Dimension der Bewertung von RAIL.Beim Vergleich ähnlicher Bewertungen (Zcash-FDV 6,46 Milliarden US-Dollar/Monero-FDV 5,95 Milliarden US-Dollar) liegt der aktuelle FDV von RAIL bei weniger als 3 % des FDV seiner Konkurrenten (unter Berücksichtigung des quantifizierbaren Cashflow-Potenzials von Railgun sollte eine angemessene Bewertung bei etwa 10–15 % der Konkurrenz liegen).Ganz zu schweigen davon, dass die anhaltend starke Leistung von ZEC die bullische Logik von RAIL in Bezug auf den Datenschutz weiter stärken wird.
(4) Potenzieller Katalysator: Die Nutzung steigt weiter.Railgun verarbeitete in diesem Jahr 1,6 Milliarden US-Dollar an Datenschutztransaktionen, knapp die Hälfte des gesamten Transaktionsvolumens des Protokolls aus dem Jahr 2021 (4 Milliarden US-Dollar).
Railgun plant, seine Wallet-Technologie in zwei Wochen auf der Devconnect Argentina-Konferenz vorzustellen.
Das Ethereum-Ökosystem konzentriert sich weiterhin auf den Datenschutz, insbesondere auf Railgun …
Die Ethereum Foundation erhöht weiterhin ihre Investitionen in Lösungen auf institutioneller Ebene, insbesondere in Datenschutzlösungen auf institutioneller Ebene wie Railgun …
(5) Mit dem Eintreten von Marktliquidationsereignissen wurde das Fenster für die Nutzung von RAIL als kurzfristige Transaktion geschlossen, das Fenster für die Nutzung als langfristige Investition (mit mindestens dem 3- bis 5-fachen Potenzial) ist jedoch vollständig geöffnet.
Zusammenfassung:Halten Sie RAIL fest.
