L’évolution intelligente de Defi: de l’automatisation à l’agentfi

Auteur: Jacobzhao Source: Mirror Traduction: Shan Oppa, Vision de Bitchain

Dans plusieurs segments de l’industrie de la cryptographie actuelle,Paiement de l’écurieetApplications DefiComme deux ont été vérifiésDemande réelle et valeur à long termeLa piste continue de montrer un fort potentiel de développement.en même temps,L’agent d’IA florissantIl devient l’interface réelle pour les utilisateurs de l’industrie de l’IA et assume progressivement le rôle d’interaction de base entre l’IA et les utilisateurs.

existerLa crypto et l’IA sont dans la tendance de l’intégration, en particulier dans l’exploration de la façon dont l’IA renvoie les applications de chiffrement, elle se concentre actuellement sur trois scénarios d’application typiques:

1. Corps intelligent de type dialogue

Y compris les chatbots, les partenaires virtuels, les assistants d’IA, etc.bien que beaucoup soient toujours des « emballages » de maquettes universelles,Faible seuil de développement et interaction naturelle, couplé au mécanisme d’incitation au jeton, il est devenu le premier type de produit à atteindre les utilisateurs et à attirer le plus d’attention.

2. Intégration d’informations Corps intelligent

Ce type d’agent traite principalement de l’intégration et de l’interprétation des données sur chaîne et hors chaîne.Des projets tels queKaito,AixbtOnt obtenu un succès initial dans l’agrégation d’informations sur la couche Web.

Cependant, l’intégration des données sur la chaîne est toujours au stade d’exploration et aucun leader clair du marché n’est apparu.

3. Type d’exécution de stratégie Corps intelligent

Ces agentsPaiement de l’écurieetAutomatisation de la politique DefiEn tant que noyau, deux directions principales sont dérivées:

1. Paiement d’agent

2. Defai (agent AI en finance décentralisée)

Ils sont profondément ancrés dans les transactions en chaîne et la logique de gestion des actifs, et ont la capacité de passer du « battage médiatique »Infrastructure d’automatisation durable et axée sur l’efficacitépotentiel.

Cet article se concentre surLe chemin d’évolution de l’intégration de Defi et AiTriez la transition de la scène de l’automatisation aux agents intelligents et analysez en profondeur l’infrastructure, l’espace d’application et les défis de base derrière les agents d’exécution des politiques.

Trois étapes de l’intelligence Defi: de l’automatisation au copilote en passant par l’agentfi

L’évolution de l’intelligence Defi peut être divisée en trois étapes progressives:



1. Infrastructure d’automatisation

Cette étape est déclenchée en fonction des règles et effectue des opérations prédéfinies, telles que l’arbitrage, le rééquilibrage des actifs, la perte d’arrêt, etc.Le système ne peut pas générer de stratégies en soi et n’est pas autonome, essentiellement la logique d’exécution « mécanique ».

2. Copilote axé sur l’intention

Introduire la reconnaissance de l’intention et les capacités analytiques sémantiques.Les utilisateurs peuvent saisir des instructions par le langage naturel, et le système est responsable de la compréhension et de la décomposition des intentions opérationnelles.Donner des suggestions pour les chemins exécutables.Mais à ce stadeToujours compter sur la confirmation de l’utilisateur, Impossible de terminer la boucle fermée de prise de décision et d’exécution indépendamment.

3. Agentfi (Smart Agent Finance)

Implémentez une boucle fermée intelligente complète:Perception → Inférence / stratégie Génération → Exécution sur la chaîne → Évolution continue.AgentFi représente une vraie possessionExécution autonome et capacité d’apprentissage adaptativeL’agent en chaîne peut optimiser en permanence la logique de décision en fonction de l’expérience et d’atteindre l’auto-évolution.



Pour déterminer si un projet est vraiment éligible pour être AgentFI, il doit répondre à au moins trois des cinq critères de base suivants:

1. Perception autonome des signaux de statut / marché sur chaîne (pas d’entrée statique, mais de surveillance en temps réel)

2. Capacités de génération et de formulation de stratégie (non seulement des stratégies prédéfinies, mais aussi la capacité de créer des plans d’action situationnels indépendamment)

3. Exécuter sur la chaîne indépendante (peut effectuer des opérations complexes telles que l’échange / le prêt / plaid sans intervention manuelle)

4. État persistant et capacités évolutives (les agents ont des cycles de vie qui peuvent fonctionner en continu et ajuster le comportement en fonction de la rétroaction)

5. Architecture native de l’agent (SDK proxy dédié, environnement d’exécution dédié et intention de routage ou d’exécution middleware conçu pour prendre en charge le proxy autonome)

En d’autres termes: trading automatique ≠ copilote, bien sûr ≠ agentfi.

• Le trading automatique n’est qu’unSystème de déclenchement basé sur des règles;

• Le copilote peut interpréter les intentions des utilisateurs et fournir des suggestions exploitables, mais s’appuyer toujours sur la contribution humaine;

Le vrai agentfi fait référence aux agents ayant des capacités perceptuelles, de raisonnement et d’exécution sur les chaînes autonomes qui sont capables de fermer les boucles politiques et d’évoluer au fil du temps sans intervention humaine.

Analyse de l’applicabilité des cas d’utilisation Defi:

En finance décentralisée (DEFI), les applications de base sont généralement divisées en deux catégories:

• Marché de la capitale des jetons: circulation et échanges d’actifs

• Revenu fixe: stratégie financière pour générer un revenu

Nous pensons qu’il existe des différences significatives de compatibilité avec l’exécution intelligente:

1. Marché de la capitale des jetons: scénarios de circulation et de trading des actifs

Celles-ci impliquent des interactions atomiques, telles que les transactions d’échange, les ponts transversales, la monnaie fiduciaire et la descente, et leurs caractéristiques de base sont « une exécution atomique à un étape en un seul pas » et n’impliquent pas de stratégies de profit, de persistance de l’État ou de logique évolutive.Par conséquent, ils conviennent plus à un copilote centré sur l’intention et ne constituent pas l’agentfi.

En raison du faible seuil technique et de l’interaction simple, la plupart des projets Defai appartiennent actuellement à cette catégorie et n’ont pas formé de système d’agent en boucle fermée.

Cependant, des stratégies d’échange plus avancées – telles que l’arbitrage croisé des actifs, la couverture permanente LP, le rééquilibrage de levier peuvent nécessiter la capacité des agents de l’IA, bien que de telles implémentations soient encore aux premiers stades de l’exploration.



2Scénarios financiers fondés sur le revenuLe scénario financier basé sur le revenu est naturellement conforme au modèle « Strategy Ferm Loop + Autonomous Exécution » d’agentFI, et a les caractéristiques des objectifs de revenu clair, des combinaisons de stratégie complexes et de la gestion dynamique de l’État.Ses caractéristiques clés incluent:

• Les objectifs de retour quantitatifs (APR / APY) permettent aux agents de renforcer les capacités d’optimisation;

• Un large espace de conception stratégique impliquant des interactions multi-actifs, à plusieurs termes, multiplateformes et en plusieurs étapes;

La gestion fréquente et les ajustements en temps réel le rendent idéal pour l’exécution et la maintenance de procuration sur chaîne.



En raison de nombreux facteurs tels que la durée des revenus, la fréquence des fluctuations, la complexité des données sur la chaîne, la difficulté d’intégration entre les protocoles, les restrictions de conformité et d’autres facteurs, il existe de grandes différences dans la compatibilité AgentFI et la faisabilité de l’ingénierie dans différents scénarios de revenu.Il est recommandé de donner la priorité aux scénarios suivants:

Scénarios de mise en œuvre de haute priorité:

• Prêt: Les fluctuations des taux d’intérêt sont faciles à suivre, et la logique est standardisée – idéale pour les agents légers.

• Extraction de revenus: le pool de liquidités est très dynamique, la combinaison de stratégie est diversifiée et le rendement fluctue considérablement.AgentFI peut améliorer considérablement le taux de rendement annualisé (APY) et l’efficacité d’interaction, mais la mise en œuvre du projet est difficile.

Directions d’exploration à moyen et à long terme:

• Trading sur les bénéfices de Pendle: la dimension temporelle et la courbe de retour sont claires, adaptées aux agents pour gérer les déploiements et l’interpool.

• Arbitrage du taux de fonds: les rendements théoriques sont attrayants, mais doivent être résolus par l’exécution inter-marchés et les défis d’interaction hors chaîne – Complexité d’ingénierie élevée.

• TRT (Token de repos liquide) Gestion du portefeuille dynamique: le jalonnement statique ne convient pas; Le potentiel réside dans la combinaison du TLR avec des stratégies LP, de prêt et de rééquilibrage automatique.

• Gestion du portefeuille multi-réseaux RWA: difficile à mettre en œuvre à court terme.Les agents peuvent aider à l’optimisation du portefeuille et à la planification de la maturité.

Scénarios de défi intelligents:

1. Outils d’automatisation: les déclencheurs de la règle et l’exécution conditionnelle

Gelato est l’une des premières infrastructures d’automatisation de DeFI qui ont pris en charge l’exécution de la tâche conditionnelle pour des protocoles tels que Aave et Reflexer. Plus tard, il s’est transformé en un rouleau en tant que fournisseur de services.Actuellement, le champ de bataille principal de l’automatisation sur la chaîne est passé à des plates-formes de gestion des actifs Defi telles que Defi Saver et InstadApp, qui fournissent des modules d’automatisation standardisés tels que les ordres de limite, la protection de mise à niveau forcée, le rééquilibrage automatique, les stratégies de DCA et de grille.

Certaines des plates-formes d’automatisation de DeFI les plus avancées comprennent:

Mimic.fi– https://www.mimic.fi/

Une plate-forme d’automatisation sur chaîne pour les développeurs et projets Defi qui prennent en charge l’automatisation programmable entre les chaînes telles que l’arbitrum, la base et l’optimisme. Son architecture comprend: Planification (définition de tâche et déclencheur), exécution (diffusion d’intention et exécution de la concurrence), sécurité (vérification à trois fois et contrôle des risques).Actuellement développé sur la base du SDK et en est au début du déploiement.

Protocole AFI– https://www.afiprotocol.ai/

Un réseau d’exécution proxy axé sur l’algorithme qui prend en charge l’automatisation non gérée 24/7. Il cible les problèmes d’exécution décentralisée, de seuils de politique élevés et de mauvaise réponse des risques dans Defi.Il fournit des politiques programmables, des commandes d’autorisation, des outils SDK et une stablecoin à revenu natif afiusd.Actuellement, les tests internes sont effectués dans Sonic Labs et n’est pas ouvert aux investisseurs publics ou de détail.

2. Copilote centré sur l’intention: expression de l’intention et mise en œuvre des recommandations

Les récits Defai qui ont émergé à la fin de 2024 (à l’exclusion des projets spéculatifs de mèmes) sont principalement des copilotes centrés sur l’intention – les utilisateurs expriment leurs intentions en langage naturel, et le système recommande des actions ou effectue des opérations de base en chaîne.

Les capacités de base sont toujours au stade de « l’identification d’intention + exécution d’aide au co-pilot » et manquent de boucle fermée stratégique et d’optimisation continue.En raison des limites de la compréhension sémantique, de l’interaction entre les protocoles, les commentaires de la réponse, etc., la plupart des utilisateurs ont une mauvaise expérience et des fonctions limitées.

Les articles notables comprennent:

Heyelsa– https://app.heyelsa.ai/

Heyelsa est le copilote d’IA de Web3, qui permet aux utilisateurs d’effectuer des opérations telles que des transactions, des ponts, des achats NFT, des paramètres de perte d’arrêt et même de créer des jetons Zora en langage naturel.En tant qu’assistant de crypto-monnaie conversationnel puissant, c’est pour les débutants, les utilisateurs super avancés et les commerçants vétérans, et est entièrement en ligne et fonctionne sur plus de 10 blockchains.Avec 1 million de volumes de transactions par jour, 3 000 à 5 000 utilisateurs actifs quotidiens, Heyelsa intègre des stratégies d’optimisation des revenus et une exécution automatisée de l’intention, jetant une base solide pour AgentFI.

Banque– https://bankr.bot/

BankR est un assistant de transaction basé sur l’intention qui intègre l’intelligence artificielle, les capacités d’interaction sociale et sociale.Les utilisateurs peuvent émettre des commandes en langage naturel via X ou leurs terminaux dédiés pour effectuer des rédemptions, limiter les ordres, le pontage, l’émission de jetons, la frappe NFT et d’autres opérations sur les réseaux principaux de base, Solana, Polygon et Ethereum.BankR construit un processus complet « Intention → Compiler → Exécution », en se concentrant sur l’interface utilisateur minimaliste et l’intégration transparente avec les plateformes sociales.Il utilise les incitations en jetons et le partage des bénéfices pour stimuler la croissance.

Griffon– https://griffain.com/

Une plate-forme proxy d’IA multifonctionnelle construite sur Solana.Les utilisateurs peuvent interagir avec Griffain Copilot via le langage naturel pour interroger les actifs, échanger des NFT, gérer le LPS, etc.La plate-forme prend en charge plusieurs modules de proxy et encourage la communauté à créer un proxy.Il est construit sur le cadre d’ancrage et s’intègre à Jupiter, tenseur, etc., mettant l’accent sur la compatibilité mobile et la composabilité.Prend actuellement en charge plus de 10 modules proxy de base et possède de solides capacités d’exécution.

Symphonie– https://www.symphony.io/

L’infrastructure d’exécution conçue pour les agents d’IA construit un système complet qui comprend la modélisation de l’intention, la découverte de routage intelligente, l’exécution RFQ et l’abstraction des comptes.Leur assistant de conversation, Sympson, fournit des données de marché en temps réel et des conseils stratégiques, mais n’a pas encore fourni une exécution complète sur la chaîne.Symphony fournit les composants de base pour AgentFI et s’engage à soutenir l’exécution de l’agent collaboratif et les opérations transversales à l’avenir.

Heyanon– https://heyanon.ai/

Une plate-forme Defai intégrant l’interaction d’intention, l’exécution en chaîne et l’analyse intelligente.Prend en charge le déploiement multi-chaînes (Ethereum, Base, Solana, etc.) et les ponts transversaux (LayerZero, Debridge).Les utilisateurs peuvent utiliser le langage naturel pour échanger, emprunter, engager et analyser le sentiment du marché et la dynamique sur la chaîne.Malgré l’attention de la fondatrice Sesta, Defai est toujours au stade du copilote et la stratégie et l’intelligence d’exécution ne sont pas encore parfaites.Sa faisabilité à long terme est toujours sous test.



Le système de notation ci-dessus est principalement basé sur la convivialité du produit, l’expérience utilisateur et la faisabilité de la feuille de route publique lors de l’évaluation de l’auteur. Il reflète un degré élevé de subjectivité.Veuillez noter que cette évaluation ne contient aucun audit de sécurité du code et ne doit pas être considérée comme des conseils d’investissement.

3. Agent AgentFi: politique en boucle fermée et exécution autonome

Nous pensons que par rapport au copilote centré sur l’intention, AgentFI représente un paradigme plus avancé dans l’évolution de l’évolution intelligente de Defi.Ces agents ont des stratégies de revenus indépendantes et des capacités d’exécution indépendantes sur chaîne, ce qui peut améliorer considérablement l’efficacité de l’exécution des utilisateurs et l’utilisation du capital.

En 2025, nous sommes ravis de voir que de plus en plus de projets AgentFI ont été lancés ou sont en cours de développement, en se concentrant principalement sur les prêts et l’exploitation de liquidité.Parmi eux, les projets qui méritent d’être prêts à prêter attention incluent Giza Arma, Theoriq Alphaswarm, Almanak, Brahma, Olas Agent Series, etc.

Arma– https://arma.xyz/

ARMA est un produit proxy intelligent lancé par Giza, visant à optimiser le rendement des stablescoins croisés.ARMA est déployé sur la base et prend en charge les protocoles de prêt traditionnels tels que Aave, Morpho, Compound et Moonwell, et a des fonctions clés telles que le rééquilibrage croisé, le composé automatique et la commutation des actifs intelligents.Le système de stratégie ARMA surveille le taux d’intérêt annuel (APR), les coûts de transaction et le taux de rendement en temps réel et ajuste la configuration indépendamment pour obtenir un rendement bien plus élevé que la position statique.

Son architecture modulaire comprend: les comptes intelligents, les clés de session, la logique de procuration de base, les adaptateurs de protocole, la gestion des risques et les modules comptables.Ensemble, ces modules garantissent une automatisation non gérée et sécurisée et efficace.ARMA est maintenant entièrement lancé et itéré rapidement, ce qui en fait l’un des produits AgentFI les plus pratiques dans le domaine de l’automatisation des revenus Defi.

Protocole Theoriq Alpha– https://www.theoriq.ai/

Le protocole Theoriq Alpha est un protocole de collaboration multi-agents axé sur Defi. Son produit de base est alphasique, en se concentrant sur la gestion des liquidités.

Il vise à construire un cycle de perception entièrement automatisé → Décision → Exécution, composé d’agents portails (détection de signal sur chaîne), d’agents du savoir (analyse des données et sélection des politiques) et des assistants LP (exécution de politique), qui peuvent gérer dynamiquement l’allocation des actifs et optimiser les rendements sans intervention humaine.

Le protocole Alpha sous-jacent fournit des outils d’enregistrement, de communication, de configuration des paramètres et de développement de proxy, et est le « système d’exploitation proxy » de Defi.Avec Alphastudio, les utilisateurs peuvent parcourir, appeler des agents et les combiner en politiques d’automatisation modulaires et évolutives.

Theoriq a récemment levé 84 millions de dollars de financement communautaire via Kaito Capital LaunchPad et se prépare à son offre de jetons (TGE).Le réseau de test bêta de la communauté alphaswarm est maintenant en ligne et le réseau principal sera bientôt en ligne.

Almanak– https://almanak.co/

Almanak est une plate-forme proxy intelligente pour l’automatisation des politiques Defi qui combine l’architecture de sécurité non gérée avec un moteur politique basé sur Python pour aider les commerçants et les développeurs à déployer des politiques sur la chaîne durables.

Ses modules de base comprennent: Déploiement (moteur d’exécution), politique (couche logique), portefeuille (Safe + Zodiac Security Mechanism) et Vault (Tokenisation des actifs).Il prend en charge l’optimisation des bénéfices, l’interaction entre les protocoles, la configuration du fournisseur de liquidité et le trading automatique.Par rapport aux outils traditionnels, Almanak se concentre davantage sur la perception du marché et le contrôle des risques axés sur l’intelligence artificielle, fournissant des opérations autonomes toutes les temps.Almanak prévoit d’introduire des systèmes de prise de décision multi-agents et de l’intelligence artificielle en tant que prochaine génération d’infrastructures AgentFI.

Le moteur de stratégie est une machine d’état basée sur Python – le «cerveau de décision» de chaque agent – peut effectuer indépendamment les opérations sur la chaîne en réponse aux données du marché, à l’état du portefeuille et aux conditions définies par l’utilisateur.Le cadre complet de la stratégie permet aux utilisateurs de créer et de déployer des transactions, des opérations de provisionnement du fournisseur de liquidité (LP), des prêts (LP) sans rédaction de code contractuel sous-jacent.Il garantit la confidentialité et la sécurité par l’isolement du chiffrement, le contrôle de l’autorisation et la surveillance.Les utilisateurs peuvent écrire des politiques via le SDK et soutiendront également la création de politiques en langage naturel à l’avenir.

Actuellement, le coffre-fort USDC sur le réseau principal Ethereum est en ligne;Des stratégies plus complexes sont testées (la liste blanche est nécessaire).Almanak est sur le point de rejoindre la campagne de financement participatif Cookie.Fun CSNAPS.

Brahma– https://brahma.fi/

Brahma positionné comme« La couche d’orchestration de la finance Internet »,L’abstraction des comptes sur chaîne, de la logique d’exécution et des processus de paiement hors chaîne pour aider les utilisateurs et les développeurs à gérer efficacement les actifs en chaîne / hors chaîne.Son architecture comprend: des comptes intelligents, des agents persistants sur chaîne et des piles d’orchestration de fonds, réalisant ainsi une expérience de gestion des fonds intelligents sans backend.

Les agents déployés comprennent:

• Agent Felix: Optimiser les taux de Vault Feusd, éviter la liquidation et économiser l’intérêt

• Agents de prolifération et de compensation: suivre la volatilité et exécuter des transactions automatiques

• Morpho Agent: Déployer et rééquilibrer Morpho Vault Capital

• Framework Consolekit: prend en charge l’intégration des modèles arbitraires d’IA pour réaliser l’exécution de la politique unifiée et la chorégraphie des actifs

Olas– https://olas.network/

Olas a lancé une série de produits AgentFI sur chaîne, notamment Modius Agent et Optimus Agent, qui appartiennent tous deux à la famille Babydegen et aux chaînes de soutien telles que Solana, Mode, Optimism et Base. Chaque produit prend en charge l’interaction complète sur la chaîne, l’exécution des politiques et la gestion des actifs autonomes.

• Babydegen: un agent de transaction AI sur Solana qui utilise les données de Coigecko et les stratégies communautaires pour les transactions automatiques.Intégré avec Jupiter Dex et est actuellement au stade alpha.

• MODIUS Agent: Gestionnaire de portefeuille USDC / ETH sur le mode, intégré à l’équilibreur, robuste et vélodrome, exécutez 24/7 en fonction des préférences des utilisateurs.

• Agent Optimus: Agents multi-chaînes pour le mode, l’optimisme et la base, prennent en charge les intégrations de protocole plus larges telles que UniSwap et Vélodrome, adaptées aux utilisateurs intermédiaires et avancés qui créent des portefeuilles automatisés.

Axale– https://www.getaxal.com/

Le produit phare d’Axal, le rendement automatique du pilote automatique, offre une expérience de gestion des revenus non gérée et vérifiable et intègre des protocoles tels que Aave, Morpho, Kamino, Pendle et Hyperliquide.Il fournit une exécution des politiques en chaîne + contrôle des risques à travers trois niveaux:

• Stratégie conservatrice: Focus sur les rendements stables à faible risque (rendement annualisé de 5 à 7%) à partir de protocoles de confiance tels que Aave et Morpho. Adoptez la surveillance TVL, la perte d’arrêt et les stratégies de haut niveau pour la croissance à long terme.

• Stratégie équilibrée: risque moyen, rendement élevé (taux de rendement annualisé de 10 à 20%), adoptez des staboins d’emballage (FEUSD, USDXL), la configuration du fournisseur de liquidité (LP) et la stratégie d’arbitrage neutre.Axal surveille et ajuste les expositions.

• Stratégies agressives: stratégies à haut risque (rendements annualisés jusqu’à 50% ou plus), y compris les fournisseurs de liquidités à haut effet de levier, le trading multiplateforme, la fabrication du marché à faible liquide et la capture de volatilité.L’agent intelligent applique que Stop Loss, la sortie automatique et la logique de redéployer pour protéger les utilisateurs.

Ceci est similaire à la structure des produits traditionnels d’évaluation des risques de gestion de patrimoine.

Fungi.ag– https://fungi.ag/

Fungi.ag est un agent d’IA entièrement autonome conçu pour l’optimisation des revenus de l’USDC et peut automatiquement allouer des fonds entre des plateformes telles que Aave, Morpho, Moonwell, Fluid, etc. Il est basé sur APR, les dépenses et les risques, et maximise l’efficacité du capital sans interactions manuelles – il suffit de session principale.

Base est actuellement soutenu et prévoit de se développer à l’arbitrum et à l’optimisme.Les champignons fournissent également une interface de script de politique hypha qui permet à la communauté de construire DCA, l’arbitrage et d’autres stratégies.DAO et les outils sociaux favorisent le co-construction des écosystèmes.

Zyfai– https://www.zyf.ai/

Zyfai est un assistant de défi intelligent déployé sur la base et Sonic, combinant des interfaces sur chaîne et des modules d’IA pour aider les utilisateurs à gérer les actifs entre les préférences de risque.

Trois types de stratégie de base:

• Politique de sécurité: destiné aux utilisateurs conservateurs.Concentrez-vous sur les protocoles de sécurité (Aave, Morpho, Compound, Moonwell, Spark), fournissant des dépôts USDC stables et des retours sécurisés.

• Stratégie du rendement: pour les utilisateurs à haut risque (besoin de 20 000 $ de déverrouillage requis).Il s’agit de Pendle, de rendement, des finances de récolte et du wasabi, soutient des stratégies complexes telles que LP, la segmentation des récompenses et les voûtes à effet de levier, et prévoit de lancer des stratégies de cycle et des produits neutres delta à l’avenir.

Stratégie de baignade(En développement): Conçu pour maximiser les possibilités d’agriculture aérienne.



AgentFI: Path de réalité et perspectives d’avenir

Il ne fait aucun doute que les prêts et l’extraction de liquidité sont les scénarios commerciaux les plus précieux et les plus faciles pour AgentFI ces derniers jours.Les deux champs sont relativement matures dans l’écosystème Defi et sont très adaptés à l’intégration de proxy intelligente en raison des caractéristiques communes suivantes:

• Un large éventail d’espaces stratégiques avec de multiples dimensions d’optimisation: le prêt ne se limite pas à la poursuite de rendements élevés, mais comprend également l’arbitrage des taux d’intérêt, le recyclage de levier, le refinancement de la dette, la protection de liquidation, etc.

• Un environnement très dynamique qui nécessite une perception et une réponse en temps réel: taux d’intérêt, TVL, fluctuations dans les structures incitatives, le lancement de nouveaux pools ou l’émergence de nouveaux protocoles peuvent tous modifier la meilleure stratégie et nécessiter des ajustements dynamiques.

• L’automatisation crée des coûts de fenêtre d’exécution importants pour une valeur évidente: les fonds non alloués au pool optimal peuvent entraîner des coûts d’opportunité;L’automatisation permet une migration en temps réel.

Localisation vs minière: qui convient le plus à l’agentfi?

Les agents basés sur les prêts sont plus réalisables en raison de leur structure de données stable et de leur logique politique relativement simple.Des projets tels que Giza Arma ont été lancés et ont obtenu des résultats remarquables.

En revanche, la gestion de l’exploration de liquidités est plus complexe: les agents doivent répondre aux changements de prix et de volatilité, de suivre l’accumulation des frais et d’effectuer une redistribution dynamique – qui nécessitent la perception, le raisonnement et l’exécution de la chaîne à haute fidélité.C’est le défi de base que les projets tels que Theoriq doivent résoudre.

Opportunités d’agent à moyen et à long terme

Trading sur le revenu des penndles:

Pendle a une dimension temporelle claire et une courbe de rendement, ce qui est idéal pour les déploiements de maturité gérés par les agences et l’arbitrage Interpool.

Sa structure unique – plit les actifs en PT (jeton principal) et YT (jeton de rendement) – le rend plus compatible avec la combinaison de stratégie.Le PT représente le principal échangeable (faible risque), tandis que YT fournit des rendements variables (risque élevé, adapté à l’exploitation minière et à la spéculation).

Les points de douleur adaptés à l’automatisation comprennent:

• Reconfiguration manuelle après l’expiration de la piscine à court terme (généralement 1 à 3 mois)

• Variations des rendements et des dépenses réaffectées pour différents pools de fonds

• Évaluation et couverture complexes lorsque PT et YT fusionnent

Le système AgentFI mappe les préférences des utilisateurs à la sélection automatique des stratégies → ALLOCATION → Extension → Reployment, ce qui peut considérablement améliorer l’efficacité du capital.

Les fonctionnalités de Pendle – liées au temps, décomposées, dynamiques – rendent-elles idéales pour construire des systèmes d’agent essaim ou de portefeuille de rendement.Pendle devrait être l’une des demandes phares d’agentFI si elle est combinée avec des intrants d’intention (tels que «10% de taux d’intérêt annuel, retrouvé dans les 6 mois») et une exécution automatisée.

Arbitrage des taux d’intérêt du fonds:

En théorie, c’est une stratégie avec des rendements plus élevés, mais en raison de la coordination croisée et transversale, il est techniquement difficile.

Bien que l’espace d’options de chaîne se soit refroidi en raison de la complexité des prix et de l’exécution, les contrats perpétuels restent un cas d’utilisation dérivé très actif.AgentFI peut mettre en œuvre des stratégies d’arbitrage intelligentes couvrant les taux de financement, le trading de base et les positions de couverture.

Un système fonctionnel AgentFI comprend:

1. Module de données – Crawl des taux de financement en temps réel et des coûts de Defi et CEX

2. Module de décision – jugez adaptivement les conditions d’ouverture / de clôture en fonction des paramètres de risque

3. Module d’exécution – Déployez ou sortez la position une fois la condition de déclenchement remplie

4. Module de portefeuille – Gendre l’orchestration de stratégie multi-chaînes et multi-comptes

défi:

• L’API CEX elle-même n’est pas intégrée dans le proxy en chaîne actuel

• Le trading à haute fréquence nécessite une faible exécution de latence, une optimisation du gaz et une protection de glissement

• L’arbitrage complexe nécessite généralement une coordination des agences en groupe

Ethena a automatisé l’arbitrage du taux de fonds, et bien qu’il ne soit pas encore originaire d’agentFI, l’ouverture de ses modules et la proxyation de sa logique peuvent l’évoluer en un système AgentFI décentralisé.

Gage et replacé:

Bien qu’il ne soit pas essentiellement adapté à AgentFI, LRT Dynamic Combination propose des prospects.

Les opérations d’engagement traditionnelles sont des rendements simples et stables et des cycles deboutant longtemps, qui sont trop statiques pour AgentFI.Cependant, les structures plus complexes offrent des opportunités:

• LST / LRT combinable (par exemple Steth, Rseth) évite de gérer la complexité des obligations natives

• Re-collatérale + dérivés collatéraux pour créer un portefeuille plus dynamique

• Les agents de surveillance peuvent suivre les risques APR et AVS et les reconfigurer en conséquence

Pourtant, le recours fait face à des défis systémiques: refroidissement du battage médiatique, un déséquilibre de l’offre et de la demande d’ETH et un manque de cas d’utilisation. Des sociétés de premier plan telles que Eigenlayer et Every.fi ont commencé à transformer.Par conséquent, la mise en œuvre ressemble plus à un module de composant d’agentFi qu’à une application de base.

Actifs pondérés en fonction du risque:

Les accords basés sur le Trésor ne sont pas très adaptés à AgentFI; Les structures de portefeuille multi-réseaux présentent un plus grand potentiel.

Les produits RWA actuels se concentrent sur des actifs stables et à faible variance, tels que les obligations du Trésor américain, qui ont une place limitée pour l’optimisation (4 à 5% de taux d’intérêt annuel fixe), une faible fréquence d’exploitation et des restrictions réglementaires strictes.Ces fonctionnalités le rendent inadapté à l’automatisation à forte fréquence ou à fortes politiques.Cependant, il y a certaines directions de développement à l’avenir:

1. Agent de portefeuille pondéré en fonction des risques – Si les actifs pondérés en fonction du risque s’étendent à l’immobilier, au crédit ou aux comptes débiteurs, les utilisateurs peuvent demander un portefeuille de revenus diversifié.Les agents peuvent rééquilibrer périodiquement les poids, gérer les dates d’expiration et redéployer les fonds.

2. Actifs pondérés en fonction du risque comme garantie + réutilisation de la garde – Certains accords tokenize les factures de trésorerie comme garantie pour le marché des prêts.Les agents peuvent automatiser les dépôts, la gestion collatérale et l’acquisition des bénéfices.Si ces jetons gagnent des liquidités sur des plateformes telles que Pendle ou UNISWAP, les agents peuvent utiliser les différences de prix / bénéfice pour l’arbitrage et faire tourner les fonds en conséquence.

Composition de la politique d’échange: de l’intention de compléter le moteur de politique AgentFI.

Les systèmes de commutation modernes masquent la complexité du routage Dex via l’abstraction du compte + l’intention, permettant aux utilisateurs de faire des entrées simples.Cependant, il s’agit toujours de l’automatisation atomique, manquant de perception en temps réel et de logique axée sur les politiques.

Dans AgentFI, les échanges deviennent une partie intégrante des opérations financières plus importantes.Par exemple:

«La distribution de Steth et de l’USDC pour un gain maximal»… peut impliquer des échanges multi-sauts, un réévaluation, une division des terrains, un gagnant de l’agriculture et une récupération des bénéfices – tous gérés par les agents indépendamment.

Les échanges jouent un rôle clé dans:

• Routage de stratégie de revenu composé

• Arbitrage inter-marchés / position neutre delta

• Imatignez le glissement et défendez contre les MEV avec une exécution dynamique et un traitement par lots

Un véritable agent de commutation de niveau Agent doit prendre en charge:

• Perception de la stratégie

• Orchestration croisée

• Optimisation du chemin de financement

• Exécution chronométrée et contrôle des risques

L’avenir des agents d’échange réside dans l’intégration multi-stratégie, le rééquilibrage de position et l’extraction de valeur croisée – la route à venir est longue.

Defi Smart Road Tagon: de l’automatisation au réseautage proxy

Nous assistons à l’évolution progressive de l’intelligence Defi – des outils d’automatisation aux copilotes axées sur l’intention aux agents financiers autonomes.



Phase 1: Infrastructure d’automatisation

Cette étape se concentre sur le fait de s’appuyer sur le déclenchement des règles et les mécanismes d’exécution conditionnelle pour automatiser les opérations de base sur la chaîne. Par exemple, un portefeuille de transaction ou de rééquilibre est effectué en fonction d’un seuil de temps ou de prix prédéfini.Les projets représentatifs incluent Gelato et Mimic, en se concentrant sur la construction du cadre d’exécution sous-jacent.

Phase 2: Assistant centré sur l’intention

Cette étape se tourne vers la compréhension des intentions des utilisateurs et la génération de recommandations d’exécution optimales.Ce n’est plus seulement «ce qui devrait être fait», mais comprendre «ce que l’utilisateur veut» et ensuite recommander la meilleure façon d’exécuter.Des projets comme BankR et Heyelsa représentent cette étape, réduisant la complexité de DeFI en identifiant les intentions des utilisateurs et en optimisant l’expérience utilisateur.

Phase 3: agent intelligent de l’agentfi

Cette étape marque le point de départ des stratégies fermées et de l’exécution sur les chaînes autonomes.Les agents intelligents peuvent percevoir, prendre des décisions et exécuter indépendamment en fonction des marchés en temps réel, des préférences des utilisateurs et des stratégies prédéfinies, réalisant la gestion des fonds non gardiens tous les temps.AgentFI peut réaliser des opérations de financement automatiques sans autorisation de l’utilisateur.Mais cela apporte également des problèmes de sécurité et de confiance, devenant un défi clé inévitable dans la conception du système AgentFI.Les projets représentatifs incluent Giza Arma, Theoriq Alphaswarm, Almanak et Brahma, qui mettent activement à mettre en œuvre l’application des politiques, les cadres de sécurité et les produits modulaires.

Future Outlook: aller au réseau AgentFi avancéL’étape suivante consiste à créer des agents intelligents AgentFI avancés qui peuvent exécuter automatiquement des stratégies complexes de protocole croisée et de réduction.Les visions comprennent:

• Trading sur le revenu des suspensions: Gestion des agents PT / YT Rotation du cycle de vie et arbitrage des revenus pour maximiser l’efficacité du capital.

• Arbitrage des taux d’intérêt de fonds: L’agent d’arbitrage transversal saisit toutes les opportunités de propagation de capital rentables.

• Échange de combinaison de stratégie: Convertir l’échange en moteur de revenus multi-stratégie et optimiser par l’optimisation collaborative proxy.

• Gage et replacé: L’agent équilibre dynamiquement la combinaison d’allumage et optimise les risques et les rendements.

• Gestion de la RWA (Assets du monde réel): Les agents configurent des actifs réels diversifiés sur la chaîne pour réaliser des stratégies de revenus mondiales.

Il s’agit de la feuille de route de l’automatisation à l’intelligence – des outils au proxy SMART qui peut exécuter indépendamment des politiques.