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Auteur: Zhao Yuhe, Wall Street News
Michelle Bowman, l’une des prochaines candidats présidents de la Fed et principalement la supervision bancaire, a déclaré mardi aux médias qu’elle se concentre actuellement sur les responsabilités réglementaires à portée de main, y compris la poussée pour des modifications aux règles de capital pour les grandes banques et la lutte contre le soi-disant « débanage ».
En ce qui concerne les préoccupations du monde extérieur quant à savoir si elle a l’intention de prendre le relais en tant que présidente de la Fed, Bowman l’a évité, disant qu’elle « se concentrait sur son emploi actuel ».
Elle a réitéré sa position de soutenir les baisses des taux d’intérêt et a clairement appelé le secteur bancaire et les régulateurs à adopter activement des technologies émergentes telles que l’intelligence artificielle, la blockchain et les crypto-monnaies, sinon le système bancaire peut être marginalisé dans la future économie.
Concentrez-vous sur les responsabilités réglementaires
Bowman a déclaré qu’elle se concentre actuellement sur les responsabilités réglementaires à portée de main, notamment en poussant des modifications aux règles de capital pour les grandes banques et en combattant le soi-disant « débanage ».
Bowman a dit:
«J’ai un énorme plan de travail que nous avançons rapidement et nous devons évidemment compléter les recommandations de réforme des règles du capital bancaire dans un avenir proche.»
Lorsqu’on lui a demandé s’il était intéressé à affronter le poste de président de la Fed (plutôt que son vice-président actuel de la réglementation), Bowman n’a pas répondu positivement. Selon Media, elle est considérée par le président américain Trump comme l’un des candidats au président de la Réserve fédérale.
« Je me concentre vraiment sur le travail que je fais maintenant. »
Elle a déclaré que la Fed examinait plusieurs règles de capital et prévoit de repeindre certaines mesures clés, mais ces propositions ne changeront pas en raison de l’opportunité de changer le candidat du président.
Bowman a commencé la formulation d’une nouvelle règle de capital qui sera fondée sur les risques et sera moins accablée par les grandes banques américaines que la version de l’administration Biden.Selon les médias, les régulateurs abandonnent essentiellement la version de 1087 pages proposée il y a deux ans et prévoient d’annoncer de nouveaux plans dès le premier trimestre de 2026.
Le dernier plan serait inspiré principalement par l’examen complet de Bowman des règles de capital bancaire tenues en juillet.L’examen est conçu pour garantir que les exigences en matière de capital globale sont coordonnées avec d’autres propositions que les responsables envisagent, comme les règles de levier des clés relaxantes.
Elle a déclaré que les régulateurs attendent des commentaires publics sur leurs propositions.La proposition pourrait réduire les exigences de capital des grandes filiales bancaires jusqu’à 27%.La période de commentaires se terminera le 26 août.
Cherchant à réduire les revues réglementaires liées au «risque de réputation»
Plus tôt, la Fed avait promis que ses examinateurs ne considéreraient plus les «risques de réputation» dans les examens bancaires, au milieu de la pression des groupes de banques et des législateurs républicains pour demander la fin des pratiques déloyales.
Dans un autre discours sur la journée, Bowman a déclaré qu’elle chercherait à réduire le contrôle réglementaire lié aux « risques de réputation » et a laissé entendre que de nouvelles règles pertinentes pourraient être formulées.
Plus tôt, la Réserve fédérale et d’autres régulateurs de la banque ont promis que leurs examinateurs ne considéreront plus le facteur du « risque de réputation » lors de l’examen des banques.Les critiques pensent que cette approche est injuste.
Trump a critiqué la pratique de la «débanisation» de priver certaines personnes et des entreprises de services bancaires pour des raisons idéologiques.Certains militants des droits des consommateurs pensent que la question est exagérée et se demande s’il existe vraiment des preuves que les régulateurs bancaires ont forcé les banques à cesser de servir des clients spécifiques simplement en raison de facteurs idéologiques.
Plus tôt ce mois-ci, Trump a signé un décret exigeant que les régulateurs de la banque suppriment le contenu des «risques de réputation» des orientations et des documents de formation et identifient les banques qui refusent illégalement de fournir des services financiers à leurs clients.L’ordonnance intervient après avoir affirmé que la banque avait refusé de lui fournir des services en raison de la discrimination dans le passé.
Réaffirmez votre soutien aux baisses de taux d’intérêt
Bowman a également réitéré sa position sur le soutien de la baisse des taux mardi, affirmant que ses opinions n’avaient pas changé même lorsqu’elle n’est pas d’accord avec le reste du conseil d’administration de la Fed en juillet.
« Le monde extérieur connaît déjà ma position, c’est tout. Je n’ai pas changé mon opinion. »
Lors de la réunion de juillet, le FOMC a voté pour maintenir les taux d’intérêt inchangés dans une fourchette de 4,25% à 4,5%. Bowman, avec Christopher Waller, est devenu le premier directeur de la Fed à affronter la plupart des opinions et à soulever des objections en 30 ans.
L’objection intervient après que la Maison Blanche ait exprimé une énorme pression sur la Fed au cours des derniers mois, exhortant à réduire les taux d’intérêt.Les médias ont déclaré que le membre du conseil d’administration de la Fed, Adriana Kugler, avait démissionné plus tôt ce mois-ci et est également considéré comme faisant partie du mouvement de pression.
Le président Trump a ensuite nommé Stephen Miran, président du Conseil consultatif économique de la Maison Blanche, pour la remplacer, et de nombreux analystes pensent que Milan sera plus disposé à répondre aux allégations de politique monétaire de Trump, en particulier en termes de baisses de taux.
Le marché à terme prédit actuellement une baisse du taux de point de base de 25 en septembre, mais l’incertitude sur le marché est supérieure à celle de la d’habitude.L’algorithme de prédiction « Feder Watch » de CME montre que la probabilité d’une baisse de taux le mois prochain est de 83%.Habituellement, les prédictions de cet algorithme ne sont que quelques points de pourcentage différents des résultats consensus.
Appelle les banques et les régulateurs à changer leurs attitudes envers les crypto-monnaies et l’IA
Bowman a également pris la parole lors d’un atelier de blockchain du Wyoming mardi, affirmant que la banque et les régulateurs doivent adopter les avantages de nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle et les crypto-monnaies, ou son rôle dans l’économie devrait diminuer.
Idéalement, les régulateurs devraient permettre à ces nouvelles utilisations de «mettre à l’échelle d’une manière qui profite au système bancaire», a-t-elle déclaré.
« Le changement arrive. Si nous ne prenons pas cette attitude, il est possible que le système bancaire devienne moins important pour les consommateurs, les entreprises et l’économie dans son ensemble. »
Elle a appelé le secteur bancaire à aider les régulateurs à mieux comprendre la blockchain et les actifs numériques, ainsi que le potentiel des nouvelles technologies pour traiter des questions telles que la fraude.
«Je veux également encourager l’industrie à s’engager davantage avec les régulateurs pour nous aider à comprendre la blockchain et son potentiel pour résoudre d’autres problèmes. Je promets de changer notre attitude et notre culture envers l’acceptation et l’intégration de la technologie, de nouveaux produits et de nouveaux services.»
Appels pour permettre aux employés nourris de détenir de petites quantités de produits de crypto-monnaie
Bowman a également déclaré que les employés de la Fed devraient être autorisés à détenir de petites quantités de produits de crypto-monnaie, citant l’expérience réelle aide les employés à mieux comprendre et réglementer les activités sur ces marchés financiers, et les restrictions d’investissement des employés relaxantes aideront également à attirer et à conserver les examinateurs de banques avec une expertise.
Elle a noté que permettre aux employés de détenir des crypto-monnaies et d’autres actifs numériques « de minimis » les aidera à établir une compréhension pratique de ces produits.
« Rien ne peut remplacer le fonctionnement et la compréhension personnellement du processus de détention et de transfert de ces actifs. Je ne ferais certainement pas confiance à quelqu’un qui n’a jamais porté un snowboard pour m’apprendre le ski – peu importe le nombre de livres qu’il a lus ou même combien d’articles il a écrit. »
Bowman n’a pas précisé le montant de détention ou le type d’actif auxquels elle a fait référence, mais les analystes estiment que sa déclaration montre à nouveau que les régulateurs sont plus amicaux avec l’industrie de la cryptographie sous l’administration Trump.Auparavant, après les exigences à long terme pour que les banques franchissent de nombreux seuils d’examen avant d’entrer dans le domaine, la Réserve fédérale et d’autres régulateurs bancaires ont pris plusieurs mesures pour assouplir les restrictions sur les banques se livrant à des entreprises cryptographiques.
