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Shaw, Vision de Bitchain
Tôt ce matin,La Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt de 25 points de base comme prévu, ce qui réduit la plage cible du taux des fonds fédéraux à 4,00% à 4,25%.C’est la réduction du premier taux par la Réserve fédérale cette annéeLa déclaration de résolution du FOMC a souligné le statut économique des États-Unis, comme le ralentissement de la croissance de l’emploi, la hausse du taux de chômage, l’augmentation des risques à la baisse de l’emploi et l’évolution de l’équilibre des risques.
Il y a de longues attentes pour cette baisse de taux, et après avoir vraiment été mise en œuvre, le marché a progressivement commencé à montrer l’impact des baisses de taux d’intérêt.Quelle sera la tendance future du marché et comment affectera-t-elle le marché des crypto-monnaies?
Si le marché s’attend à une baisse de 25 points de base, il peut baisser deux fois cette année
Le mercredi 17 septembre, heure locale, la Réserve fédérale a annoncé après la réunion du taux d’intérêt du FOMC que la plage cible du taux des fonds fédéraux américains est passé de 4,25% à 4,5% à 4,00% à 4,25%, soit une diminution de 25 points de base. Il s’agit de la première décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt cette année.La Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt trois fois de suite depuis septembre à décembre de l’année dernière.Après la baisse du taux en septembre, la baisse du taux total dans ce cycle a atteint 125 points de base.
Le marché prévoit depuis longtemps cette baisse des taux.À la fin de mardi, les outils de Chicago Commodity Exchange (CME) ont montré que le marché à terme s’attend à ce que la probabilité de baisse des taux d’intérêt de la Fed de 25 points de base cette semaine soit d’environ 96%, la probabilité de continuer à réduire les taux d’intérêt lors de la prochaine réunion en octobre est d’environ 80%, et la probabilité d’une nouvelle baisse des taux d’intérêt en décembre est proche de 74%.Le secrétaire au Trésor américain, Bescent, a également déclaré que le marché digère les attentes d’une baisse de taux totale de 75 points de base à la fin de l’année.
Lors de cette réunion du FOMC, Trump l’a fortement recommandéLe nouveau directeur de la Fed, Milan, a voté contre la baisse du taux des 25 points de base, il a eu tendance à réduire 50 points de base.Les deux autresLes directeurs de la Réserve fédérale Bowman et Waller n’ont pas voté pour une réduction de 50 points de base lors de cette réunion, qui ont tous deux soutenu une coupe de 25 points de base.Auparavant, lors de la réunion de juillet, les deux ont voté contre cela et, à l’époque, ils pensaient que les baisses de taux d’intérêt devraient être réduites de 25 points de base.Trump a fait de son mieux pour le retirerLe directeur Cook vote pour une baisse de tarif de 25 bassins, et le marché s’attendait à ce qu’elle ait une décision plus belliciste avant la réunion.
Les prévisions médianes des taux d’intérêt montrent que la Fed prévoit de réduire les taux d’intérêt trois fois cette année, une augmentation de la dernière fois, c’est-à-dire, après cette baisse de taux, il y a deux baisses de taux d’intérêt supplémentaires cette année.Le graphique à points montre que neuf personnes devraient réduire les taux d’intérêt deux fois cette année, avec moins de la moitié d’entre eux, six personnes devraient réduire les taux d’intérêt cette année, et une personne devrait réduire les taux d’intérêt cinq foisc’est-à-dire une baisse du taux d’intérêt total de 150 points de base cette année.
La déclaration du FOMC souligne l’augmentation des risques à la baisse de l’emploi
La déclaration de résolution du FOMC a été ajustée par rapport au libellé sur les données économiques en juillet. Dans le communiqué de juillet, il a mentionné que « les fluctuations des exportations nettes ont affecté les données, mais les indicateurs récents montrent l’assistance à la croissance économique au premier semestre ».Cette déclaration ne conserve que la seconde moitié de la phrase, réitérant que « les indicateurs récents montrent l’assouplissement de la croissance économique au premier semestre ».
Cette foisDéclaration du FOMCIl ne réitère pas que le taux de chômage américain est encore faible et que le marché du travail est stable, maisAjusté à « la croissance de l’emploi a ralenti, le taux de chômage a légèrement augmenté mais est toujours à un niveau bas. L’inflation a augmenté et est encore légèrement plus élevée ». Le communiqué indique que le comité du FOMC s’est concentré sur les deux risques rencontrés dans la réalisation de la double mission du plein emploi et de la stabilité des prix, et a ajouté de nouveaux jugements sur le risque d’augmenter l’emploi à la baisse.
La déclaration du FOMC a également mentionné que la décision de réduire les taux d’intérêt était « parce que le solde du risque a changé ».En outre, cette déclaration du FOMC continue de réitérer que la Réserve fédérale continuera de réduire ses avoirs d’obligations du Trésor américain, d’obligations institutionnelles et de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Powell: Il n’y a pas de «chemin sans risque» pour la politique monétaire
Le président de la Réserve fédérale, Powell, a déclaré lors d’une conférence de presse queLe taux de chômage des États-Unis est toujours faible mais légèrement augmenté, la croissance de l’emploi a ralenti et le risque à la baisse d’emploi a augmenté. La croissance de l’emploi a considérablement ralenti, reflétant une diminution de l’immigration et une baisse des taux de participation au travail.Le ralentissement de la croissance du PIB américaine reflète principalement le ralentissement des dépenses de consommation.L’inflation a augmenté récemment et est encore dans une certaine mesure élevée.
En ce qui concerne la question du tarif, Powell a déclaréL’impact global des tarifs sur l’inflation reste à voir. Le scénario de référence est que l’impact des tarifs sur l’inflation est de courte durée. Les risques d’inflation soutenus doivent être gérés.L’équilibre des risques a changé et l’emploi fait face à des risques à la baisse.Les risques d’inflation ont tendance à augmenter.Être capable de répondre en temps opportun.
Au cours de la session de questions / réponses de la conférence de presse, Powell a déclaré qu’il n’y avait pas de soutien généralisé pour une baisse de 50 points de base plus importante lors de la réunion cette semaine.Au cours des cinq dernières années, la Fed a fait des hausses et des coupes de taux très importants, ce qui se produit généralement lorsque les politiques sont considérablement mal alignées et doivent être rapidement ajustées à un nouveau niveau.Powell a ditLa baisse des taux est une décision de gestion des risques, ajoutant qu’il ne pense pas qu’il est nécessaire d’ajuster rapidement le taux d’intérêt.
En ce qui concerne la politique monétaire de la Fed, Powell a souligné que la Fed est confrontée à une situation difficile et inhabituelle: le marché du travail s’affaiblit, tandis que l’inflation reste élevée.En règle générale, les faibles marchés du travail nécessitent des taux d’intérêt plus bas, tandis que la hausse de l’inflation nécessite une position politique plus stricte.ormeauWill a déclaré que la politique monétaire est confrontée à une « scène de risques bilatéraux, pas de chemin sans risque ».Powell a également dit,Il sera fermement attaché à l’indépendance de la Réserve fédérale.
L’impact des baisses de taux d’intérêt a progressivement commencé, quelle est la tendance future du marché
L’impact de cette baisse des taux d’intérêt sur le marché a commencé. Après que la Réserve fédérale a annoncé sa résolution, les principaux actifs du monde entier ont fluctué à des degrés divers, et les principaux actifs cryptographiques ont également commencé à augmenter.
Les actions américaines ont augmenté et ont chuté de manière inégale après la fluctuation. L’indice NASDAQ des actions américaines a chuté de 1% au cours de la journée, mais depuis lors, il a récupéré la plupart des terres perdues, et la moyenne industrielle de Dow Jones a augmenté;Les rendements du Trésor américain ont fluctué et ont augmenté, retrouvant les terres perdues depuis que la Réserve fédérale a annoncé une baisse de taux; L’or est tombé après les fluctuations; Le dollar américain a augmenté après une brève baisse, significativement plus élevée qu’avant l’émission de la résolution.Le bitcoin est tombé brièvement après l’annonce de la résolution de la Fed, mais a ensuite commencé à augmenter progressivement et est maintenant passé à environ 118 000 $;Ethereum a également montré une augmentation significative après l’annonce de la résolution de baisse des taux d’intérêt et est maintenant atteint à environ 4 600 $.
Quel impact la Réserve fédérale réduira-t-elle le taux cette fois-ci continuera d’exercer sur le marché, et quelle sera la tendance du marché de la cryptographie?Jetons un coup d’œil aux vues et à l’analyse du marché.
1. Anthony Poseliano, fondateur de Professional Capital ManagementLe poste a déclaré qu’il pensait que le bitcoin continuera d’augmenter avant la fin de l’année. La baisse des taux d’intérêt de la Fed apportera des fonds bon marché à des actifs tels que Bitcoin. Le marché haussier du Bitcoin n’est pas encore terminé.
2. Tomlee, président du conseil d’administration de BitminDans une interview avec CNBC, la baisse des taux d’intérêt de la Fed en bénéficiera le plus: l’indice NASDAQ 100 (Mag7 + Secteur de l’intelligence artificielle); Bitcoin et Ethereum peuvent connaître des hausses fortes au cours des trois prochains mois; STOCKS SIGNES CAP et secteurs financiers.
3. MatrixportL’analyse des graphiques a déclaré que depuis novembre 2023, les indicateurs de grenouille sont très cohérents avec la tendance des prix du bitcoin, reflétant les attentes d’affaiblir le dollar américain et l’expansion mondiale de liquidité.Bien que cette corrélation soit un signal utile, il s’agit davantage d’un indicateur proxy du sentiment du marché qu’un pilote fiable. Cependant, cela indique toujours la possibilité d’une nouvelle augmentation de Bitcoin, bien que l’histoire montre qu’il est cyclique.Le dollar peut s’affaiblir car la Fed réduit les taux d’intérêt, ce qui augmentera la liquidité et soutiendra les prix du bitcoin.
4. Dan Morehead, fondateur de Pantera Capital, Crypto FundDans une interview avec CNBC, Bitcoin représente toujours une très faible proportion de richesses mondiales. Je pense donc que cela pourrait atteindre 750 000 $ en quatre ou cinq ans.
5. Selon l’analyste crypto @ali_charts, Le ratio de risque du vendeur Bitcoin (BTC) vient de baisser en dessous de 0,1%.Ce niveau indique généralement un fond local, un stade d’accumulation et une pression de vente inférieure.
6. Bitfinex AlphaBitcoin a rompu sa baisse de trois semaines la semaine dernière et a récupéré son niveau de soutien clé de 112 500 $ après avoir détenu le creux de la fourchette de 107 500 $.La carte thermique de la distribution de base de coûts montre qu’il y a une baisse importante achetant environ 108 000 $, tandis que les grappes d’offre entre 110 000 $ et 116 000 $ définissent actuellement les gammes à court terme.La valeur marchande totale des crypto-monnaies a augmenté de 4,8% à 3,97 billions de dollars la semaine dernière, reflétant une préférence prudente mais continue pour le surpoids. Bien que la volatilité se poursuit, le BTC et le marché semblent se stabiliser et peuvent inaugurer la reprise une fois qu’ils ont franchi le niveau de résistance.
7. David Kelly, stratège en chef marketing chez JPMorgan Asset ManagementEn voyant des signes d’un ralentissement progressif dans l’économie américaine, il s’attend à ce que cela exerce une pression sur les industries cycliques telles que la fabrication ou la vente au détail. Il a déclaré que la baisse du taux d’intérêt de référence ne renverse pas cela.
8. MatrixportLe graphique libéré a déclaré: « Dans l’environnement lâche de la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, les préoccupations concernant » réaliser des avantages favorables « sont difficiles à établir, et il est plus susceptible de promouvoir le marché taureau continu. La surveillance montre que le marché a digéré plus de trois fois les attentes de taux d’intérêt, et cette série d’attentes soulants peut fournir un impulsion pour que Bitcoin atteigne un autre nouveau sommet.
