المؤلف: Bing Ventures المصدر: ترجمة متوسطة: شان أوبا ، عالم Baitchain Vision

مع استحقاق سوق العملة المشفرة ، اجتذبت GMXV2 ، بروتوكول Vertex ، Hyperleliid ، بروتوكول APEX وغيرها من التبادلات المشتقة المشتقة الانتباه تدريجياً.هذه المنصات لا تتحدى فقط قيادة GMX ، ولكنها تشير أيضًا إلى تغييرات كبيرة في مجال التمويل اللامركزي (DEFI).تناقش هذه المقالة التغييرات في نمط المنافسة في السوق المشتقة اللامركزية بعد ترقية GMX V2 ، وتتوقع الاتجاه الرئيسي للمستقبل.

حجم السوق اللامركزية

المصدر: Coingecko

يوضح الجدول أعلاه متوسط حجم التداول للبقعة ومشتقات البورصات اللامركزية (DEX) والبورصة المركزية (CEX).بلغ حجم التداول اليومي في DEX 1.84 مليار دولار أمريكي ، وانخفض حجم المعاملات للمشتقات قليلاً إلى 1.44 مليار دولار أمريكي.بالنسبة للبورصة المركزية ، يبلغ حجم المعاملات اليومية 19.18 مليار دولار أمريكي ، ويبلغ حجم المعاملات اليومية المعاملة اليومية 64.78 مليار دولار أمريكي.

حجم المعاملة من CEX في هاتين الفئتين يجعل قزم حجم المعاملة DEX.هذه الميزة الرائدة هي الأكثر وضوحا في المشتقات.على الرغم من أن حادثة FTX وقعت وانخفضت السلسلة اللاحقة من البنوك المركزية ، فقد بدا أن CEX كان الخيار الأساسي للمستخدمين بعد كل شيء.بالإضافة إلى ذلك ، بالمقارنة مع حجم المعاملات الفورية ، فإن مشتقات البورصة المركزية أكبر بكثير ، مما يبرز شعبية منتجاتها المشتقة.

GMX V2 ومنافسيها

GMX V2: الوافد الجديد التخريبي

لقد قمنا بتحليل تطور السوق منذ الإصدار الرسمي لـ GMX V2.في الأيام الأولى ، كان السوق بقيادة GMX V1 و DYDX.اعتبارًا من 5 نوفمبر ، 2023 ، في أربعة أشهر فقط ، كان GMX V2 قد ربط أو حتى تجاوز بروتوكول MUX وبروتوكول Apex (GMX V2: 89.72 مليون دولار أمريكي ؛ بروتوكول MUX: 57.71 مليون دولار ؛ بروتوكول أبيكس: 45.51 مليون دولار أمريكي).بالإضافة إلى ذلك ، مع نمو GMX V2 ، انخفض TVL من GMX V1.نعتقد أن هذا يرجع إلى أن المستخدمين ينتقلون من V1 إلى V2 ، لأن الأخير يحدد العديد من عيوب V1.

زادت GMX V2 بشكل مطرد منذ إطلاقها ، مما يعكس استجابة السوق الجيدة للترقيات.يوضح نمو TVL GMX V2 بالنسبة إلى GMX V1 أن الترقية ناجحة.على وجه الخصوص ، تم تحسين كفاءة المعاملة وتخفيض تكاليف المستخدم.نتيجة لذلك ، لم يجذب GMX V2 مستخدمين جدد فحسب ، بل فاز أيضًا بمستخدمي GMX V1.ومع ذلك ، مع الحفاظ على استقرار وأمن المنصة ، فإن الحفاظ على هذا النمو والجاذبية سيكون تحديًا.هذا سيحدد مستقبل GMX V2.

كما يتضح من الشكل أعلاه ، فإن متوسط عدد المستخدم اليومي لـ GMX V2 قد اكتشف V1.ومع ذلك ، بالنسبة إلى V2 ، فإن مصدر نمو المستخدم أكثر تنوعًا.من وجهة نظر الرسوم ، لا تزال التكلفة اليومية لـ V1 أعلى من V2 ، مما يعكس هياكل التكلفة المختلفة.يعكس نمو المستخدم التعرف على السوق لتجربة المستخدم وكفاءة المعاملات في GMX V2.ستكون كيفية تحويل المستخدمين الجدد إلى مستخدمين طويل المدى ، المشكلة الأساسية لـ GMX V2.نعتقد أن GMX V2 يجب أن تعطي الأولوية لتحسين تجربة المستخدم ومشاركة المجتمع باستمرار لتوحيد وضعه في السوق.

تم تعديل هيكل تكلفة GMX V2 لتحقيق التوازن بين رؤوس قصيرة ومتعددة لتحسين كفاءة رأس المال.تشمل التعديلات الرئيسية:

تقليل تكلفة الفتح/التصفية: تم تخفيض تكلفة 0.1 ٪ من المستودع ومستودع الموضع إلى 0.05 ٪ أو 0.07 ٪ ، وذلك على وجه التحديد على ما إذا كانت المعاملة تزيد من الثيران والتوازنات القصيرة.إذا كان الأمر كذلك ، فهذا ينطبق على انخفاض التكاليف.خلاف ذلك ، التكلفة هي 0.07 ٪.
إدخال رسوم التمويل: في توازن السلطة والقوة القصيرة ، يدفع الحزب القوي الذي يدفع جانب واحد.لا يتم إصلاح معدل التمويل هذا ، ولكن تم ضبطه تدريجياً وفقًا للنسبة الطويلة على المدى مع مرور الوقت.على سبيل المثال ، إذا كان المبلغ الإجمالي لمواقف الحجز متعددة المواقع أكبر من المركز القصير ، فإن معدل الأموال المدفوعة للدفع القصير إلى -سوف يزداد تدريجياً ، حتى يكون الفرق بين المواقف الطويلة والقصيرة أقل من عتبة معينة أو تصل إلى الحد الأعلى.تساعد آلية سعر الفائدة التكيفية هذه على زيادة فرص التحكيم وجذب رأس المال التحكيم ، وبالتالي تعزيز توازن قوى السوق.

الكل في الكل ، نعتقد أن التحدي الأساسي الذي يواجه GMX V2 هو الحفاظ على النمو وضمان استقرار ونمو المنصة.في مجال Defi ، تكون الأحداث الأمنية متكررة.يجب أن يضمن GMX V2 أن مثل هذه المخاطر لن تؤثر عليها.التحدي الآخر هو كيفية الحفاظ على ميزة في سوق المنافسة الشرسة ، وخاصة في مواجهة المنافسة في الاتفاقيات الجديدة.تحتاج GMX V2 إلى مواصلة الابتكار للحفاظ على جاذبيتها لمنتجاتها وخدماتها.في النهاية ، يعتمد نجاح GMX V2 على كيفية موازنة النمو والاستقرار والابتكار والأمن.

في الوقت نفسه ، قمنا بمقارنة تغيير TVL الشهري لـ 15 اتفاقية مشتقات بحلول 6 نوفمبر 2023.بالمقارنة مع الخيول المظلمة مثل بروتوكول Vertex وبروتوكول Hypliquid و Apex ، فإن GMX و Dydx TVL يبدو عاديًا وغير مبال.زاد TVL بنسبة ٪ و 25.49 ٪ على التوالي.سندرسهم واحدًا تلو الآخر في الفقرات التالية لإيجاد الدافع والسرد لتعزيز نموهم.

بروتوكول Vertex: الحصول على ميزة تنافسية من خلال عمليات منخفضة التكلفة

بروتوكول Vertex هو تبادل لا مركزي ، يتمتع بخصائص سوق البقعة والاستدامة وسوق العملات الشاملة.تجمع الاتفاقية بشكل فريد بين دفتر أوامر الحد الأقصى للأسعار المركزي (CLOB) وتجار المدن التلقائي (AMM) لتعزيز السيولة وتغيير تجربة معاملة المستخدم.

يعتمد بروتوكول Vertex على الطبقة التعسفية 2 (L2) ، والتي تهدف إلى تقليل تكاليف الغاز ومكافحة عمال المناجم لاستخراج القيمة (MEV) لتعزيز الكفاءة المرتفعة والمعاملات الفعالة الاقتصادية في الفضاء اللامركزي.يحتوي البروتوكول على ثلاثة أعمدة رئيسية: تحت سلسلة سلسلة السلسلة ، و AMM على السلسلة ، ومحرك مخاطر السلسلة القوي.يتراكم دفتر الطلبات و AMM سيولة المساهمين على واجهة برمجة التطبيقات كتاجر وسلسلة في المدينة.يضمن محرك المخاطر تصفية سريعة ، ويسمح مصدر السيولة المزدوجة للتجار بالحصول على أسعار أفضل.يثبت حجم المعاملة المتنامية على Vertex نجاح هذا النموذج الفريد.

نظام الهامش الكامل لبروتوكول Vertex صديق للتجار ذوي الخبرة والتجار المبتدئين ، ويقلل بشكل كبير من متطلبات الهامش.على سبيل المثال ، قد يكون متطلبات الهامش التراكمي للمتداول في قمة القمة بهامش بقعة $ وعقد دائم على المدى القصير لـ $ ETH أقل من التجار الذين لديهم نفس الموقف في حساب هامش تحديد المواقع.من خلال إدخال مفهوم هامش محفظة الاستثمار ، يمكّن النظام التجار من ضبط نفوذ موقعهم عبر مواقع متعددة للتكيف مع تفضيلاتهم الشخصية للمخاطر.إذا انخفضت قيمة موضع الهامش الفوري $ ETH متعدد الثقوب ، فيمكن استخدام الهامش الزائد (على سبيل المثال ، بدون ربح) في الوضع المستدام القصيرة $ ith للحفاظ على مستوى الهامش المطلوب وتجنب تصفية هامش رأس بولي.قامت طريقة Vertex بزيادة كفاءة رأس المال.

أداء المشروع

كما هو موضح في الشكل أعلاه ، فإن TVL ومشتقات بروتوكول Vertex تعرضوا اتجاهًا تصاعديًا مستقرًا منذ إنشاء TVL والمشتقات.

إجمالي قيمة القفل

على الرغم من أن Vertex يوفر تجربة تجارية مبتكرة ، إلا أن TVL لا يزال متخلفًا عن GMX.وذلك بشكل أساسي لأن وظيفة سوق العملات الخاصة بها لا تزال متخلفة.الدعم فقط ل 5 أصول رئيسية بما في ذلك WBTC ، WETC ، USDC.هذا يحد من قدرته على الحصول على المزيد من قيمة القفل.بالإضافة إلى ذلك ، حتى كتابة هذه المقالة ، لم يتم إطلاق عملتها الأصلية VRTX.هذا يعني أنه لا يمكن للمستخدمين المشاركة في الاتفاقية بواسطة الرهن العقاري VRTX.

المشتق

في مجال DEX التنافسي ، يمثل بروتوكول Vertex جزءًا كبيرًا من حجم المعاملات اليومية ، يتراوح من 15 ٪ إلى 30 ٪.هذا الأداء الممتاز بارز للغاية حتى مقارنة مع عمالقة الصناعة مثل GMX ، Gains ، Kwenta.بشكل خاص مقارنة بـ GMX ، يكون حجم معاملات Vertex أعلى بكثير.كمشروع ناشئ ، يتجاوز حجم المعاملات المشاركين الحاليين في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن ، مما يثبت أن تصميمه الفريد جذاب للمستخدمين.

التكلفة والدخل

تكلفة بروتوكول الرأس ؛

رسوم المعاملة التي يفرضها GMX أعلى من Vertex.يطبق بروتوكول Vertex سياسة صفرية للتكلفة للسوق ، ويوفر تكاليف منخفضة للغاية لمستفيدي زوج المعاملات الرئيسي (أزواج العملة المستقرة هي نقطتين أساسيتين ، والسوق الأساسي هو 2-3 نقاط أساس ، وغير النواة السوق 4 نقاط أساس) جوهرفي المقابل ، يتقاضى GMX V1 0.1 ٪ من المستودع المفتوح (انخفاض إلى 0.05 ٪ أو 0.07 ٪ في V2).ميزة هيكل التكلفة هذه تجعل بروتوكول Vertex أكثر جاذبية للمستخدمين.

نعتقد أن بروتوكول Vertex قد أنشأ بسرعة موطئ قدم في السوق من خلال توفير بنية منخفضة التنافسية للغاية.جذبت هذه الإستراتيجية المنخفضة التكلفة عددًا كبيرًا من التجار الذين يهتمون بالتكاليف ، وخاصة في ظروف السوق الحالية ، يشعر المستخدمون بقلق متزايد بشأن تكاليف المعاملات.ومع ذلك ، على المدى الطويل ، قد تواجه هذه الاستراتيجية تحديات مربحة ، خاصة في الحفاظ على الخدمات عالية الجودة وعمليات المنصات.

لذلك ، تحتاج اتفاقية Vertex إلى استكشاف خدمات إضافية ذات قيمة مضافة ونماذج الدخل ، مع الاستمرار في جذب المستخدمين بتكاليف منخفضة لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل.على الرغم من أن تكلفة التداول اليومية لـ GMX كانت أعلى بكثير من قبل ، فقد انخفضت مؤخرًا إلى حوالي 100000 دولار ، وهو ما يشبه بروتوكول Vertex تقريبًا.بالاقتران مع حجم المعاملات المستقرة لبروتوكول بروتوكول ، من المتوقع أن يكون إيراداتها المستقبلية القدرة على تجاوز GMX.

Hyperleliid: السلسلة الكاملة من L1 موجودة على دفتر الطلبات Dex

Hyperleliquid هو تبادل لا مركزي مستقبل مستقبلي استنادًا إلى دفتر الطلبات.يعمل على السلسلة التشعبية السائلة ، وهي طبقة 1 تعتمد على الأنيقة.أحد الأسباب الرئيسية للنمو السريع لفرط السائل هو أنه موجود على الطبقة 1 الخاصة به.يتيح ذلك لفريق Hyperleliquid ضبط رسوم الغاز المرن ، MEV ، نقاط الشريحة ، وما إلى ذلك لتحقيق تجربة التداول الأسرع والأكثر كفاءة ، بحيث يمكن للمنصة دعم ما يصل إلى 20.000 طلب في الثانية.

يتيح تشغيله على Layer1 أيضًا إنشاء دفتر أوامر على سلسلة كاملة ، وكل معاملة تنفيذ شفافة تمامًا ، وهي مطلوبة للغاية في السوق بعد حادثة FTX.يجعل Hyperleliquid L1 من الممكن بناء كل شيء كسلسلة ، ولامركزية ، ولامركزية ، والترخيص.

على Hyperleliid ، توفر Vaults السيولة لمختلف استراتيجيات التداول.يمكن إدارتها من قبل المتداولين الفرديين أو الأتمتة من قبل الأعمال التجارية.يمكن لأي شخص الإيداع في قبو لكسب الأرباح: DAO أو الاتفاق أو المؤسسة أو الفرد.كتبادل ، حصل مالك Vault على 10 ٪ من إجمالي الربح.

Hyperleliid هي أيضًا أول شركة تقوم بتشغيل عقد دائم لـ Friend.tech.في البداية ، استند هذا إلى TVL ، ولكن بالنظر إلى أن OI استمر في النمو ، قد يتم معالجة تعريف TVL.

أداء المشروع

مثل Vertex ، ازدادت TVL للبروتوكول بشكل مطرد منذ إطلاقه ، ووصل حجم المعاملة المشتق الشهري إلى حوالي 1.5 مليار دولار بعد الوصول إلى ذروة 8 مليارات دولار.ومع ذلك ، في المتوسط ، لا يزال بروتوكول Vertex يحافظ على ميزة تنافسية.

إجمالي قيمة القفل

من حيث TVL ، لا يزال التشعبي لا يمكن مقارنته مع GMX.ولكن بالمقارنة مع بروتوكول Vertex في نفس الوقت ، فإن TVL Hyperleliquid هو متخلف قليلاً فقط ، فقط في سبتمبر أكثر من قمة الرأس.نعتقد أن TVL السفلي يرجع أساسًا إلى قيودها على تعهدات ودائع الإيداع.يقوم المشروع بإغلاق الأموال من خلال قبو ، ويودع الأشخاص الأموال في أقبية للحصول على مشاركة الأرباح.ومع ذلك ، هناك خطر متأصل من هذا الطريق للتداول ، لأن الربح والخسائر تعتمد على مهارات المعاملات لمالك Vault.لذلك ، فإن هذه الوظائف لديها ضمان كافي للمستثمرين ولديها جاذبية منخفضة.

على سبيل المثال ، يوضح الشكل أعلاه أداء مزود زيادة السيولة (HLP) ، وهو قبو بروتوكول للسوق والتصفية وجمع بعض تكاليف المعاملات.يمكننا أن نرى أن العائد على الاستثمار سلبي (-2.41 ٪) ، وتستمر نسبة الربح والخسارة في الانخفاض ، مما يشير إلى أن المستخدمين قد يكون لديهم خيار أفضل من إيداع الأموال في قبو.

المشتق

المصدر: تحليل الكثبان الرملية shogun ، اعتبارًا من 5 نوفمبر 2023

يحتل السائل المفرط حوالي 6 ٪ من حصة السوق.على الرغم من أنه لا يمكن مقارنته ببروتوكول Vertex ، إلا أنه لا يزال مئوية مثيرة للإعجاب للاتفاق الجديد.ومع ذلك ، انخفض حجم المعاملات في الشهر الماضي وفشل في الحفاظ على مستوى النشاط السابق.

التكلفة والدخل

هيكل التكلفة للفعالية الزائدة على النحو التالي:

يدفع المستلم رسومًا ثابتة قدرها 2.5 نقطة أساس ، بينما يحصل تجار المدينة على 0.2 نقطة أساس.تلقى الموصية 10 ٪ (0.25 نقطة أساس) لمستلم المستخدم الموصى به.ينتمي دخل المصاريف المتبقية (حوالي 2.05 نقطة أساس) إلى صناديق التأمين و HLP.
على عكس Vertex ، يتم تحمل معظم تكاليف Vertex بواسطة الرموز المميزة أو الرموز الداخلية ، وفي ارتفاع السائل ، يتم توزيع التكلفة مباشرة على المجتمع: 40 ٪ تنتمي إلى صندوق التأمين ، و 60 ٪ تنتمي إلى HLP.

يؤكد هيكل تكلفة Hyperleliquid على مجتمع التغذية المرتدة.في المقابل ، يوفر بروتوكول Vertex تكاليف صفرية للتجار في زوج المعاملة الرئيسي ، مما يوفر تكلفة منخفضة للغاية للمستلم.يستخدم جزءًا من رسوم المعاملة لدعم مزود السيولة والسيولة.يوضح هذا الاختلاف أن Hyperleliid يميل إلى مكافأة أفراد المجتمع الذين يدعمون عمليات الشبكة مباشرة وإدارة المخاطر.

بروتوكول APEX: DEX متعدد السلاح مدعوم من ZK Rollups

Apex Pro هو أحدث منتج لبروتوكول Apex. خبرة.إنه غير مستضيف ، مما يعني أن أصول التجار موجودة تمامًا على السلسلة ولا يمكن الوصول إليها إلا من خلال مفاتيح خاصة.استخدم صفر -معرفة ملخص حلول التوسع تساعد Apex على تحسين أمان المعاملات وحماية خصوصية المستخدم.بالمقارنة مع منتجات مماثلة مثل DYDX و GMX ، فإنه يوفر تكاليف معاملات أكثر ملاءمة.كما زادت آلية مكافأة التعهد وإعادة الشراء وخطة التوصية أيضًا من جاذبيتها.

يشمل الجاذبية الرئيسية لخطة تعهد Apex:

لا توجد بنود أو خطط ثابتة.يمكن للمستخدمين البدء ورفع التعهد في أي وقت.
لا تعتبر مكافأة التعهد أصولك المهددة فحسب ، بل تعتبر أنشطة المعاملات الخاصة بك أيضًا ، وتبكر معاملة الدخل الإضافي لكسب درجات نشاط (T2E).

أداء المشروع

TVL بروتوكول Apex يرتفع أيضًا بشكل مطرد.استقرت مشتقاتها الشهرية بحوالي 1.7 مليار ، على غرار البروتوكولات الأولى.

إجمالي قيمة القفل

TVL بروتوكول APEX أعلى بكثير من السابقين.تعد وظيفتها ذات الدخلتين ، ومسبح السيولة الذكي ومجموعة تعهد القمة المساهمين الرئيسيين في TVL العالي.كان الحماس الماضي للمشاركة مرتفعًا.وصلت العائد السنوي (APY) لمجموعة التجمع المقعد إلى 56.31 ٪ ، كما وفر تجمع السيولة الذكي للمستخدمين سيولة لتوفير السيولة بعائد 7 أيام بنسبة 13.03 ٪.

المشتق

بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى ، فإن مسار نمو حجم معاملات بروتوكول APEX أكثر استقرارًا ، مما يشير إلى أن قاعدة المستخدم ومشاركة المستخدم قد زادت بشكل مطرد.

التكلفة والدخل

يشبه اتجاه نمو تكلفة المعاملات في Apex قمة الرأس.نحن نعتقد أن بروتوكول Hyperliquid و Apex ينشئ موقعه في السوق من خلال التركيز على قطاع المتخصصة ومجموعة المستخدمين ، مما يمكّنهم من تلبية الاحتياجات الفريدة لهذه الأسواق بشكل أكثر فعالية.تشتهر HyperLiquid بكتاب الطلبات الكامل المبتكر ، بينما تم التعرف على بروتوكول APEX من خلال دعمه متعدد السلس وتنفيذ المعاملات الفعال.

مقارنة عامة

وفقًا للبيانات الحالية ، فإننا نسجل جميع البروتوكولات الأربعة (GMX V2 ، وبروتوكول Vertex ، وبروتوكولات Hyperleliquid و Apex) من حيث TVL ، وحجم المعاملات ، ونمو المستخدم ، وهيكل التكلفة ، إحصائيات السكان المستخدم ، إلخ.أظهرت بعض النتائج أدناه.

بصفته رائدًا في السوق الحالي ، يسجل GMX V2 ارتفاعًا في مؤشرات متعددة ، وخاصة TVL وحجم المعاملات.القدرة المبتكرة ، وتجربة المستخدم ، ومشاركة المجتمع ممتازة أيضًا.ومع ذلك ، قد يكون الامتثال التنظيمي مجالًا يمكن أن يعمل فيه بجد.

يتمتع Xiangfeng بتقدم كبير في هيكل الشحن ، وهو قدرته التنافسية الأساسية.على الرغم من أن حجم TVL وحجم المعاملات أقل قليلاً من حجم GMX V2 ، إلا أنه يتمتع بإمكانات هائلة من حيث نمو المستخدم ومشاركة المجتمع.

كمنصة أحدث ، فإن درجة Hyperleliid على جميع المؤشرات منخفضة ، مما يعكس التحديات التي تواجه المنصات الناشئة.ومع ذلك ، فإن لديها القدرة على اللحاق بالركب من حيث الأمن وتجربة المستخدم.

تشبه درجة Apex قمة الرأس على عدة مؤشرات.ومع ذلك ، فهو أفضل قليلاً من Vertex من حيث تجربة المستخدم ومشاركة المجتمع.

الاتجاه المستقبلي لسوق المشتقات اللامركزية

باختصار ، يتم بالفعل تحدي موقع GMX في سوق تداول المشتقات المشتق من خلال الاتفاقية الناشئة ، وخاصة بروتوكول Vertex.مع مزايا هيكل الشحن الخاص بها ، بدأت Vertex في شغل المزيد من حصتها في السوق.يبرز هذا النمط التنافسي أنه حتى في هذا السوق الناضج نسبيًا ، لا تزال استراتيجيات التسعير المبتكرة والإنسانية وسيلة فعالة لجذب المستخدمين وزيادة حصتها في السوق.

فيما يتعلق بـ TVL ، لا يمكن مقارنة المشاريع الناشئة بـ GMX.هذا يعكس أن المستخدمين لا يزالون حذرين بشأن إيداع كمية كبيرة من الأصول في المنصة الجديدة.قد يكون سبب هذه الظاهرة هو أن المستخدمين يفتقرون إلى الثقة في منصات جديدة أو وظائف المنتج غير الكاملة أو الوعي في السوق غير الكافي.لذلك ، بالنسبة لهذه الاتفاقيات الناشئة ، فإن جذب أموال المستخدمين وزيادة TVL سيكون تحديًا كبيرًا.

بالإضافة إلى منافسة السوق ، سيتأثر تطوير هذه الاتفاقيات أيضًا بعوامل مثل الطلب على السوق والتقدم التكنولوجي والبيئة التنظيمية.سوف تشكل الاتجاهات العشرة التالية مستقبل سوق المشتقات المشتقة.

إعادة تنظيم السوق
بسبب التغييرات في احتياجات المستخدم ، يخضع سوق المشتقات اللامركزية لإعادة تنظيم كبير.لا يتطلع الأشخاص فقط إلى المزيد من الوظائف ، ولكن لديهم أيضًا متطلبات أعلى وأعلى لتجربة المستخدم والكفاءة الرأسمالية والشفافية والجوانب الأخرى.ستؤدي إعادة التنظيم هذه إلى مشاركين جدد أكثر مرونة وابتكارًا وفقًا لاحتياجات احتياجات هذا المستخدم.
تسارع الابتكار الفني
الابتكار التكنولوجي هو جوهر تطوير الشركات الجديدة.نتوقع المزيد من آليات التداول المبتكرة ، مثل تجمعات السيولة الأكثر كفاءة وأدوات إدارة المخاطر المحسنة لحل التحديات الفريدة المتمثلة في التقلبات العالية والسيولة غير المستقرة في سوق العملة المشفرة.ستعمل العقود الذكية أيضًا على تحسين قدرة الأمن والاستراتيجيات المالية الأكثر تعقيدًا وأكثر كفاءة.الابتكار التكنولوجي المستمر ضروري للحفاظ على القدرة التنافسية على المنصة.
المعاملة الصليب
مع استحقاق سوق العملة المشفرة ، يحتاج المستخدمون إلى أن يكونوا معاملات أكثر سلاسة عبر مجموعات مختلفة.لقد عزز تطوير وظيفة السلسلة المتقاطعة السيولة للأصول وتزويد المستخدمين بفرص تداول أوسع.نتوقع أن يحصل النظام الأساسي الذي يدعم العمليات متعددة الاستلام على ميزة تنافسية بسبب قابلية التشغيل البيني المعززة.
يتم تحسين متطلبات القدرة على التكيف الإشراف بشكل مستمر
مع تطوير أنماط تنظيمية عالمية ، فإن المنصات التي يمكن تكييفها بمرونة مع الحفاظ على اللامركزية سيكون لها ميزة.هذا يعني أن النظام الأساسي يجب ألا ينتبه فقط إلى التنمية التكنولوجية ، ولكن أيضًا يولي اهتمامًا وثيقًا للديناميات التنظيمية الدولية وضبط عملياتها لتلبية المتطلبات القانونية للمناطق المختلفة.ستصبح القدرة على التكيف التنظيمية معيارًا مهمًا لمنصات التمييز المستقبلية.
تحسين تجربة المستخدم بشكل أساسي
ستصبح تجربة المستخدم عاملاً رئيسياً في تمايز النظام الأساسي.مع نمو قواعد المستخدم المالي اللامركزية ، يعد تبسيط واجهة المستخدم وعمليات المعاملات وتقليل الحواجز التقنية أمرًا ضروريًا لجذب قواعد المستخدم الواسعة.هذه ليست مجرد مشكلة في تصميم الواجهة ، ولكن إعادة التفكير في عملية المعاملة بأكملها.يجب أن يكون كيفية توفير تجربة مستخدم قابلة للمقارنة أو أفضل من التبادل المركزي مع الحفاظ على اللامركزية مشكلة تعطى جميع المنصات الأولوية.
أمان العقد الذكي
العقود الذكية هي حجر الزاوية في التمويل اللامركزي ، ويؤثر أمنها بشكل مباشر على سمعة الأصول وأمن الأصول للمنصة.يعد أمان العقود الذكية لتعزيز أمان العقود الذكية من خلال تدقيق رمز أكثر صرامة وخطوط الخطأ أمر ضروري لإنشاء ثقة المستخدم ومنع الأموال من فقدان الأموال.
تحسين كفاءة رأس المال من خلال الأدوات المالية المبتكرة
تواجه المنصة اللامركزية تحديات كبيرة من حيث كفاءة رأس المال.على الرغم من أن السوق المالي التقليدي لديه سلسلة من الأدوات والاستراتيجيات الناضجة لتحسين كفاءة رأس المال ، إلا أن سوق التشفير لا يزال لديه مجال للتنمية.ستركز المنصة اللامركزية المستقبلية على الأدوات المالية المبتكرة واستراتيجيات التداول المعقدة ، والتي ستختبر فهم السوق وقدرات الابتكار المالي للمشاركين في السوق.
حوكمة اللامركزية
الحوكمة المركزية هي السمة الأساسية لتكنولوجيا blockchain.إن المشاركة الفعالة في المجتمع والقرار الشفاف -عملية صنع القرار ستزيد من مصداقية النظام الأساسي ومشاركة المستخدم.من أجل تحقيق اللامركزية الحقيقية ، نتوقع أن تولي المنصة المستقبلية المزيد من الاهتمام لآراء المجتمع وجعل مشاركة المجتمع جزءًا مهمًا من عملية صنع القرار.
الأصول الاصطناعية المتنوعة والمنتجات المشتقة
مع استحقاق السوق ، سيستمر الطلب على أدوات الاستثمار المتنوعة في النمو.ستكون الأصول الاصطناعية والمشتقات المختلفة هي مفتاح تلبية هذا الطلب.في المستقبل ، ستوفر المنصات اللامركزية مشتقات أوسع ، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة والمختلف المنتجات المالية المركبة.ستجذب هذه المنتجات المتنوعة مؤسسة مستثمر أوسع وتعزيز عمق السوق والسيولة.
آلية تعدين وحوافز جديدة للسيولة
من أجل جذب المستخدمين والاحتفاظ بهم ، قد ينشئ وتنفيذ آليات تعدين وحوافز جديدة للسيولة.يجب أن تكون هذه الآليات قادرة على جذب المستخدمين للمشاركة والحفاظ على نشاط المستخدم لفترة طويلة.نتوقع مجموعة متنوعة من آليات الحوافز الجديدة ، بما في ذلك جوائز رمزية وحوافز طويلة الأجل متنوعة لزراعة ولاء المستخدم وزيادة المشاركة.