jakiro
Auteur: Hyphin Source: Traduction de l’onCHAINION: Shan Oppa, Vision de Bitchain
« Cela n’a jamais été un engouement temporaire, le Supercycle Meme est arrivé. Nous sommes conduits à la terre promise. Dans le nouveau paradigme, il n’y a pas de retracement. »
introduction
Depuis que nous avons discuté pour la dernière fois Memecoin en mars de cette année, la valeur marchande totale et l’attention du marché dans ce domaine ont maintenu une croissance régulière, sans signes évidents de stagnation.Cela fait sans aucun doute Memecoin le «cheval» le plus rapide sur le terrain.
Ce phénomène est principalement attribué à la nature virale naturelle de Memecoin (via les médias sociaux), des barrières extrêmement faibles à la participation et des nouveaux récits toujours émergents qui maintiennent l’enthousiasme du spéculateur.Bien que de nombreux projets n’attirent pas l’attention à long terme, les acteurs du marché se sont habitués à changer fréquemment de tendances à court terme pour en profiter tout en conservant une plus grande fidélité aux objectifs d’investissement avec une valeur de croyance plus élevée.Même avec le fait que certaines personnes hésitent à l’admettre, la possibilité d’un jeton éprouvé entièrement à zéro sur le marché actuel est beaucoup plus bas que les personnes s’attendant à un actif qui est complètement dépendant et n’a pas d’utilité substantielle.
Bien que Solana ne soit pas le seul moteur de la croissance de la capitalisation boursière totale de ces jetons, la principale activité de Memecoin se produit dans les «tranchées» de son écosystème en chaîne.Par conséquent, cet article se concentrera sur la chaîne Solana, essayant de voir l’image complète de son écologie memecoin d’un point de vue plus macro.
Respecter la montée
Avec la plate-forme d’incubation Memecoin native de SolanapompeAvec la naissance du marché local, la dynamique du marché local a subi des changements importants.Participer à des jetons spéculatifs est devenu plus facile, moins cher et plus sûr que jamais (du point de vue de la sécurité).Avec une interface conviviale, le déploiement de jetons standardisé simplifie le processus, donnant à quiconque la possibilité de créer de nouveaux jetons sans expertise technique tout en éliminant les vulnérabilités potentielles dans les contrats intelligents malveillants.
Une fois Memecoin généré sur la plate-forme, il peut être négocié directement sur le marché interne de la plateforme et déployé automatiquement sur Raydium après avoir atteint une capitalisation boursière d’environ 69 000 $.Cependant, la plupart des jetons n’ont pas réussi à atteindre ce seuil et n’ont finalement pas été libérés.
Sur environ 100 jetons, un seul est en mesure de «diplômé» de «l’université» de Pump.fun.Les marchés saturés et la liquidité limitée sont les raisons de certaines de ces échecs (les raisons spécifiques ne sont pas dans le cadre de cet article).
Face à de tels défis, les projets révolutionnaires réussis doivent avoir une créativité ou un unique accrocheur afin d’attirer des spéculateurs dans les tranchées.Néanmoins, l’accord a rapidement établi sa position en tant que plate-forme préférée pour trading des jetons de plafond de micromarkets et lancement de nouveaux projets, dépassant de loin d’autres plates-formes similaires.
À l’heure actuelle, sa part sur le marché du déploiement atteint 71,9%, démontrant la grande popularité et l’impact de grande envergure de cette application.Les progrès récents ont en outre favorisé son intérêt, attirant un grand nombre de nouveaux utilisateurs de Tiktok, qui ont le rêve de « devenir riche du jour au lendemain » et ont ajouté plus de carburant à ce « feu ».
Toutes les routes mènent à Raydium
Qu’il s’agisse d’une émission secrète, d’une pompe. Jetons-jet ou de jetons de prévente, la plupart des pools de liquidité de Memecoin sont concentrés à Raydium.L’afflux de Memecoin a non seulement élargi la taille du marché, mais a également fait de cet échange décentralisé l’une des principales forces motrices du volume de trading actuel de Solana.
Dans la ruée vers l’or, ceux qui vendent des pelles sont souvent les plus grands gagnants.Le même principe s’applique à l’écologie Memecoin.Indépendamment de la performance de Memecoin, les plateformes qui soutiennent les activités de trading bénéficient de la surtension du volume de négociation.Selon le bon sens et l’observation du marché, Memecoin qui peut vraiment se démarquer n’est que quelques-uns, et la plupart d’entre eux sont destinés à être obscurcis sur le marché.Cette vue peut être vérifiée en observant la distribution de valeur marchande de toutes les paires de trading existantes.
Compte tenu de l’absence d’outils d’annotation efficaces pour les fournisseurs de données, dans l’analyse, nous avons filtré les jetons avec des liquidités non nulles dans tous les pools de liquidité Raydium au 25 novembre 2024, à l’exclusion des listes de jetons officielles et légales dans le projet de coingeck.Enfin, 493 203 pools de liquidité et 474 161 jetons uniques ont été obtenus, ce qui servira de base à une analyse ultérieure.
Les capitalisations boursières de jetons les plus actives sont concentrées dans une fourchette de 100 $ à 10 000 $, montrant une distribution de pointe plus évidente.Le graphique montre une courbe de distribution biaisée, avec une baisse progressive de la queue – moins de jetons avec des capitalisations boursières plus élevées, ce qui suggère que le maintien de capitales boursières modérées est un défi dans un environnement axé sur l’attention.
L’analyse des jetons de Pump.fun séparément des jetons déployés directement à Raydium aide à révéler des modèles dans la distribution globale et les performances uniques des deux.
Pompe Dot Fun
Il convient de noter que les jetons sur la plate-forme Fun Fun Pump Dot doivent passer un certain seuil de capitalisation boursière pour obtenir le support de pool de liquidités.Cela signifie qu’ils reçoivent généralement des évaluations plus élevées dans les étapes initiales en raison de l’offre de liquidités plus élevée, la capitalisation boursière généralement concentrée dans la fourchette de 5 000 $ à 15 000 $.Cependant, la plupart des jetons «gradués» réussis ont du mal à maintenir ou à dépasser leurs évaluations précédentes après avoir déménagé à Raydium.Ces jetons représentent une proportion plus élevée de la plage de capitalisation moyenne (des centaines de milliers à des millions de dollars dans les premiers stades).Cela reflète que le processus de déploiement de la plate-forme filtre les mèmes peu attrayants dans une certaine mesure, et la communauté peut également utiliser la visibilité ou l’énergie potentielle accumulée par des jetons sur la plate-forme comme booster pour un développement ultérieur.
Déploiement direct
Une distribution dense significative peut encore être observée dans les jetons avec des gammes de capitalisation boursière faibles (des centaines à des milliers de dollars), ce qui indique que de nombreux petits jetons moins populaires sont difficiles à attirer une attention significative.Cela peut être lié à la saturation du marché, au moment de ces jetons introduits sur le marché ou au manque de récit, de créativité et de promotion clairs sur Twitter.Bien que presque indétectable dans les données, il existe également des mèmes de capitalisation boursière super élevés qui sont répertoriés sur plusieurs échanges centralisés et antérieurs à la création de la plate-forme amusante de Pump Dot.
Les vues mentionnées ci-dessus sont vérifiées à partir de la faible agrégation continue de la valeur marchande des jetons dans le centre de données.Bien que les tendances faibles et l’éclatement des bulles spéculatives soient d’énormes défis pour chaque jeton, les incitations mal alignées ont considérablement accéléré l’effondrement rapide et la mort de nombreux memecoin.Dans ce domaine, les escrocs pseudo-anonymes et les «développeurs» avec des intentions malveillantes ont peu à supporter, ce qui fait effectivement de la fraude publique un état normal, ce qui entraîne de nombreux projets apparemment prometteurs dans leur ventre fœtal.
Après des recherches approfondies, il a été constaté qu’un nombre considérable de jetons ont été délibérément conçus pour échouer afin d’extraire la valeur maximale des spéculateurs non préparés.Cette menace existe toujours, posant des risques potentiels pour les investisseurs assez courageux pour participer au marché.Au cours des 30 derniers jours seulement, près des deux tiers des jetons se sont vendus en grande quantité dans les 24 heures suivant l’émission, avec plus de 90% de la liquidité évaporant.Pour la plupart des jetons, il est presque impossible de récupérer après un événement aussi catastrophique pendant la période de formation.Cependant, à l’occasion, certains détenteurs de colère essaient de reprendre l’élan perdu par la prise de contrôle communautaire, de créer de nouveaux comptes de médias sociaux et de recommencer avec l’entêtement ou même la vengeance.Bien que les résultats de ces tentatives soient souvent décevants, s’ils sont faits correctement, il peut offrir aux partisans une bonne opportunité de sortie.
en conclusion
L’écosystème Memecoin de Solana est à la fois dynamique et imprévisible, caractérisé par une créativité sans fin, une spéculation gratuite et un risque toujours présent d’exploitation.Des plateformes telles que Pump Dot Fun et Raydium sont devenues le centre de cet écosystème en plein essor, offrant des opportunités aux participants et également aux défis.Bien que la montée rapide de quelques jetons qui se démarquent ait déclenché le rêve de « devenir riche du jour au lendemain », la réalité sobre est que la plupart des mecoins ont du mal à maintenir leur élan initial et finalement laisser un espoir brisé.
Une chose est claire dans cet engouement spéculatif en constante évolution: une diligence raisonnable soigneuse est cruciale.Dans un monde où la viralité l’emporte souvent sur la valeur intrinsèque, qu’il s’agisse d’observateurs curieux ou de participants actifs, survivant sur ce marché de niche nécessite des idées de tendance vives et un engagement à «s’enrichir facilement» un scepticisme ferme.
