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Shaw, Bitcoin Vision
Am Abend des 3. November gegen 23:00 UhrDer Kryptowährungsmarkt erlebt erneut einen „Sturz“, wobei Bitcoin, Ethereum und viele große Altcoins allesamt kurzfristige rapide Rückgänge verzeichnen.. Bitcoin fiel in kurzer Zeit unter 106.000 US-Dollar und fiel innerhalb von 24 Stunden um mehr als 4 %; Ethereum fiel in kurzer Zeit unter 3.600 US-Dollar und fiel innerhalb von 24 Stunden um mehr als 7 %.In den letzten 24 Stunden wurde das gesamte Netzwerk auf 1,285 Milliarden US-Dollar liquidiert, davon 1,161 Milliarden US-Dollar für Langbestellungen und 124 Millionen US-Dollar für Kurzbestellungen.
Seit November ist die erwartete Markterholung noch nicht eingetreten. Stattdessen ist es weiter gesunken und der Trend zum „Tauchen“ ist wieder aufgetreten. Was ist der Grund?Welche Faktoren führen dazu, dass sich die Marktpanik verstärkt?Hat dieser Bullenmarkt seine letzte Phase erreicht?Steht der Markt vor der Talsohle??
1. Die Kryptowährung „taucht“ abends und am frühen Morgen wieder ab
Gestern Abend gegen 23:00 Uhr erlebte der Kryptowährungsmarkt erneut einen „Abtauchtrend“, wobei Bitcoin, Ethereum und viele große Altcoins alle kurzfristige schnelle Rückgänge erlebten.Der Kryptomarkt erholte sich nach dem frühen Morgen leicht, der Aufwärtstrend war jedoch schwach und er fiel erneut.Bitcoin fiel unter 106.000 $ und erreichte kurzzeitig 105.306,56 $, ein 24-Stunden-Rückgang von mehr als 4 %, die Amplitude erreichte innerhalb einer Stunde 2,44 %;Ethereum fiel unter 3.600 $ und erreichte kurzzeitig 3.558,82 $, ein 24-Stunden-Rückgang von mehr als 7 %Die Amplitude erreichte innerhalb einer Stunde 4,21 %. Mainstream-Währungen wie BNB, SOL und LTC erlebten ebenfalls starke kurzfristige Rückgänge.Daten zeigen, dass der Panik- und Gier-Index heute auf 21 gesunken ist und sich das Niveau von Panik zu extremer Panik verändert hat.
Coinglass-Daten zeigen,In den letzten 24 Stunden wurde das gesamte Netzwerk auf 1,285 Milliarden US-Dollar liquidiert, davon 1,161 Milliarden US-Dollar für Langbestellungen und 124 Millionen US-Dollar für Kurzbestellungen..Die Liquidationsliquidation von Bitcoin belief sich auf 326 Millionen US-Dollar, die Liquidationsliquidation von Ethereum auf 335 Millionen US-Dollar und die Liquidationsliquidation von Solana auf 155 Millionen US-Dollar.
Der kurzfristige „Sturz“ der Kryptowährung hat einen weiteren Schatten auf den Markt geworfen, der in letzter Zeit zunehmend in Panik geriet.
2. Der DeFi-Protokoll-Balancer wurde angegriffen, was Marktpanik auslöste
Gestern Nachmittag,Der DeFi-Protokoll-Balancer wurde entlarvt und angegriffen, und eine große Anzahl von Vermögenswerten, darunter WETH, Staked ETH und wstETH, wurden von der Treasury-Adresse des Protokolls übertragen. Laut Lookonchain-Überwachung,Der durch den Angriff auf das Balancer-Protokoll verursachte Schaden beläuft sich auf 116,6 Millionen US-Dollar.Balancer gab offiziell eine Erklärung heraus, in der es hieß, dass Balancer V2 Composable Stable Pools einen Angriff erlitten hätten.Da diese Pools seit Jahren in der Kette laufen, haben viele von ihnen das Zeitfenster überschritten, in dem sie angehalten werden können.Alle Pools, die derzeit noch zur Sperrung zur Verfügung stehen, wurden gesperrt und befinden sich im Wiederherstellungsmodus.Andere Balancer-Fondspools sind nicht betroffen.Dieses Problem ist auf den Composable Stable Pool V2 beschränkt und wirkt sich nicht auf Balancer V3 oder andere Arten von Fondspools aus.Technik- und Sicherheitsteams untersuchen vorrangig.Beamte von Balancer gaben außerdem an, dass sie bereit seien, 20 % der gestohlenen Vermögenswerte als White-Hat-Belohnung zu zahlen, um die Vermögenswerte zurückzugewinnen, die innerhalb von 48 Stunden gültig sei.
Darüber hinaus veröffentlichte GoPlus in den sozialen Medien Folgendes:Alle DeFi-Projekte von Fork Balancer sind von dieser Schwachstelle betroffen und mehrere Protokolle wurden angegriffen..Es wird Anlegern empfohlen, die Liste der Balancer-Fork-Protokolle auf der Defillama-Website zu überprüfen, die Interaktion damit sofort einzustellen und rechtzeitig Vermögenswerte abzuheben, um sich zu schützen.Hasu, strategischer Direktor von Flashbots und strategischer Berater von Lido, sagte, dass Balancerv2 im Jahr 2021 eingeführt wurde und sich seitdem zu einem der am meisten beobachteten und am häufigsten geforkten Smart Contracts entwickelt hat.Das ist sehr besorgniserregend.Jedes Mal, wenn ein Vertrag, der so lange online war, angegriffen wird, verzögert sich die DeFi-Einführung (zu Recht) um 6 bis 12 Monate.
Als wichtiges DeFi-Protokoll, das seit vielen Jahren online ist,Die negativen Auswirkungen des Angriffs auf Balancer waren weit verbreitet und wirften erneut Fragen zur Sicherheit von DeFi-Protokollen auf..Dieser Vorfall könnte auch Panik auf dem Markt ausgelöst und einen kurzfristigen raschen Rückgang des Kryptowährungsmarktes ausgelöst haben.
3. ETF-Mittel fließen weiterhin ab und institutionelle Anleger ziehen sich vorübergehend zurück
Nach Angaben von Farside InvestorsLetzte Woche verzeichnete der US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETF einen Nettoabfluss von 799 Millionen US-Dollar. Letzte Woche verzeichnete der Ethereum-Spot-ETF an drei aufeinanderfolgenden Tagen einen Nettoabfluss mit einem Gesamtabfluss von 363 Millionen US-Dollar..Darüber hinaus überwachte Lookonchain, dass gestern 10 Bitcoin-ETFs einen Nettoabfluss von 1.987 BTC (im Wert von 213,65 Millionen US-Dollar) und 9 Ethereum-ETFs einen Nettoabfluss von 21.022 ETH (im Wert von 78,2 Millionen US-Dollar) verzeichneten.CryptoQuant veröffentlichte einen Artikel, in dem es heißt, dass es der Erholung von Bitcoin an anhaltenden Kapitalzuflüssen durch ETFs und Michael-Saylor-Strategien mangelt, und dass diese die Hauptnachfragetreiber sind.Darüber hinaus ergab die Analyse von Matrixport, dass sich der Ethereum ETF erneut flach entwickelte und Bitmine tatsächlich die einzige Institution war, die weiterhin kaufte.Die Zuflüsse sanken im September und Oktober auf nur noch 300 bis 600 Millionen US-Dollar und hielten seitdem kaum noch an.
Der anhaltende Nettoabfluss von ETF-Mitteln spiegelt in gewissem Maße den vorübergehenden Abzug von Mitteln institutioneller Anleger wider, wodurch der Kryptomarkt vorübergehend einen der Hauptantriebsfaktoren dieses Bullenmarktes verliert..
4. Riesenwal-Investoren wurden zur Liquidation gezwungen, was die Marktvolatilität verschärfte.
Die bisherigen großen Long-Orders von Walinvestoren mussten liquidiert werden.Lookonchain-Überwachung,Die Siegesserie von „100 % Winning Whale“ ist nun zu Ende und alle Bitcoin-Long-Orders wurden mit Verlust abgeschlossen, während es seine Long-Positionen in ETH und SOL weiterhin reduziert.Sein Gesamtgewinn und -verlust stieg von +33 Millionen US-Dollar auf –17,6 Millionen US-Dollar.Anschließend kehrte der „100 % Winning Whale“ in die Long-Position zurück und zahlte 20 Millionen USDC in Hyperliquid ein.Er baute sofort eine Long-Position durch zwei große Marktaufträge auf: 150 Bitcoin (ca. 15,8 Millionen US-Dollar) und 5.000 Ethereum (ca. 17,9 Millionen US-Dollar).
Onchain-Linsenüberwachung,Die 25-fach gehebelte Long-Position von „Big Brother Moji“ Huang Licheng in Ethereum wurde vollständig liquidiert, was seinen Gesamtverlust auf 15 Millionen US-Dollar erhöhte. Der On-Chain-Analyst @ai_9684xtpa zeigte außerdem, dass Huang Licheng derzeit nur noch 16.771,24 US-Dollar auf seinem Konto hat.Seit Oktober hat es insgesamt 1,727 Millionen USDC an Hyperliquid wieder aufgefüllt und im Grunde sein gesamtes Geld verloren. Der kumulierte Verlust auf dem Hyperliquid-Konto hat 13,33 Millionen US-Dollar erreicht.
Die zuvor großen Long-Kontrakte der Walinvestoren wurden während des Rückgangs liquidiert und sie kehrten schnell wieder zu Long-Positionen zurück. So etwasHäufiger Leveraged-Contract-Handel erhöht die kurzfristige Volatilität auf dem Kryptomarkt.
5. Die Unsicherheit über makroökonomische Faktoren wie die Zinssenkungen der Federal Reserve hat zugenommen
Während sich der Staub um die Zinssenkung der Federal Reserve im Oktober gelegt hat, konzentriert sich der Markt auf die Erwartungen einer Zinssenkung im Dezember.Allerdings haben die unerwartete „hawkische“ Haltung des Vorsitzenden der US-Notenbank Powell und die internen Differenzen, die sich in der FOMC-Erklärung der US-Notenbank widerspiegeln, für Aufsehen gesorgtDie Markterwartungen, dass die Fed die Zinsen im Dezember senken wird, schwächen sich weiter ab.Daten von CME „Fed Watch“ zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im Dezember um 25 Basispunkte senkt, bei 67,3 % liegt und die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze unverändert zu lassen, bei 32,7 % liegt.Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bis Januar nächsten Jahres insgesamt um 25 Basispunkte senken wird, beträgt 55,8 %, die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze unverändert zu lassen, beträgt 21,8 % und die Wahrscheinlichkeit kumulierter Zinssenkungen um 50 Basispunkte beträgt 22,3 %.
Viele Mitglieder des Federal Reserve Board sind auch unterschiedlicher Meinung darüber, ob die Zinssätze im Dezember gesenkt werden sollen.Cook sagte, eine Zinssenkung im Dezember sei möglich, hänge aber von späteren neuen Informationen ab.Mailand sagte, dass die derzeitige Geldpolitik immer noch zu streng sei und das Risiko eines wirtschaftlichen Abschwungs erhöhe.Bostic sagte, eine Zinssenkung im Dezember sei keine Selbstverständlichkeit.Trotz starker Markterwartungen für eine Zinssenkung bis zum Jahresende machte Powell deutlich, dass eine Zinssenkung im Dezember keine sichere Sache sei.
Darüber hinausDie „Shutdown“-Krise der US-Regierung hält an und ihre negativen Auswirkungen auf die Makroökonomie bestehen weiterhin.Alec Phillips, Ökonom bei Goldman Sachs, warnte davor, dass die Schließung der US-Regierung die größten wirtschaftlichen Auswirkungen in der Geschichte haben könnte, länger dauern könnte als die 35-tägige Schließung in den Jahren 2018–2019 und mehr Institutionen betreffen könnte.Ein sechswöchiger Shutdown könnte das Wirtschaftswachstum im vierten Quartal um 1,15 Prozentpunkte beeinträchtigen, wobei eine Erholung erst Anfang 2026 erwartet wird.US-Finanzminister Bessent sagte auch, dass der Shutdown der US-Regierung begonnen habe, sich auf die US-Wirtschaft auszuwirken.
Die Abschwächung der Markterwartungen hinsichtlich der Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember und die anhaltende Krise des „Shutdowns“ der US-Regierung haben die makroökonomische Unsicherheit erhöht und sich auch auf den Kryptomarkt ausgewirkt..
6. Ob der Markt in die Endphase eingetreten ist und Vorhersagen zukünftiger Trends
Nach dem „Sturz“ der Kryptowährung hat der Markt darüber nachgedacht, ob das Ende des Bullenmarktes erreicht ist und wie er sich als nächstes entwickeln wird.
1. CryptoQuantIn dem Artikel heißt es, dass der tatsächliche Marktwert von Bitcoin zwar um 8 Milliarden US-Dollar gestiegen sei, der Erholung von Bitcoin jedoch die nachhaltigen Zuflüsse durch ETFs und Michael-Saylor-Strategien, die die Hauptnachfragetreiber seien, fehlten.
2. MatrixportLaut Chartanalyse war die Performance des Ethereum ETF gedämpft. Nach starken Zuflüssen von 5,2 Milliarden US-Dollar bzw. 4,3 Milliarden US-Dollar im Juli und August sanken die Zuflüsse im September und Oktober auf nur noch 300 Millionen US-Dollar bzw. 600 Millionen US-Dollar, und es gab danach kaum noch eine Fortsetzung.Ohne neue institutionelle Nachfrage bleibt Ethereum anfällig für eine weitere Konsolidierung und könnte sogar einem tieferen Rückgang ausgesetzt sein.
3. Katie Stockton, Gründerin und geschäftsführende Gesellschafterin von Fairlead StrategiesIn einem Bericht hieß es, dass Bitcoin unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 109.800 US-Dollar gefallen sei.Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt ist einer der am häufigsten beobachteten Indikatoren zur Definition langfristiger Trends und fungiert auch als Unterstützungsniveau für Bitcoin.Dies könnte auf einen weiteren Abwärtstrend der Kryptowährung hinweisen, wobei 94.200 US-Dollar das nächste Ziel sind.
4. Singapurisches Krypto-Investmentinstitut QCP CapitalEiner im Artikel veröffentlichten Analyse zufolge hatte der Kryptowährungsmarkt einen instabilen Start und setzte seinen Abwärtstrend fort.On-Chain-Daten zeigen, dass OG-Inhaber eine große Menge Bitcoin an Kraken transferiert haben, was eine Fortsetzung des kontinuierlichen Abflusses im Oktober darstellt.Dem jüngsten Ausverkauf mangelt es an klaren makroökonomischen Treibern, auch wenn sich andere Risikoanlagen bei günstiger Politik gut entwickeln.Die turbulente Konsolidierung von Bitcoin hat am Markt Spekulationen darüber ausgelöst, ob dieser Zyklus zu Ende geht.Ob dies den Beginn einer neuen Runde des Kryptowährungswinters ankündigt, ist noch unklar.Derzeit nehmen Langzeitinhaber Gewinne mit, und institutionelle Kapitalzuflüsse und Anwendungsförderung festigen das Marktfundament.
5. Krypto-Analyst @IamCryptoWolfIn einem Beitrag auf der X-Plattform heißt es, dass ETH einen erweiterten Keil-Backtest durchläuft und das vorherige Widerstandsniveau nun als solides Unterstützungsniveau dient.Im November dürfte es zu einer stetigen Konsolidierung kommen, mit einem möglichen Ausbruch am Monatsende, gefolgt von einer Beschleunigung der Zuwächse im Dezember.
6. Tom Lee, Vorsitzender von BitMineIn einem Interview mit CNBC sagte er, dass sich die aktuellen Fundamentaldaten von Ethereum gut entwickeln, das Stablecoin-Transaktionsvolumen und die Einnahmen auf der Anwendungsebene Rekordhöhen erreichen und Preisdurchbrüche folgen werden.Tom Lee bekräftigte seine vorherigen Preisprognosen zum Jahresende und prognostizierte, dass Bitcoin auf die Spanne von 150.000 bis 200.000 US-Dollar steigen wird, während Ethereum auf 7.000 US-Dollar steigen wird.
7. Krypto-Analyst AliEr sagte: „3.120 US-Dollar sind der wichtigste Nachfragebereich für ETH, wobei in diesem Bereich 2,62 Millionen ETH angesammelt wurden.“
