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Le marché de la cryptographie a commencé à rebondir rapidement hier soir. Bitcoin est revenu à 93 000 $ US, atteignant une fois 93 660 $ US, effaçant la baisse précédente du 1er décembre et augmentant de plus de 7 % en 24 heures ; Ethereum a brièvement dépassé les 3 000 dollars américains, puis a atteint 3 070 dollars américains et a augmenté de plus de 10 % en 24 heures.Les données montrent qu’au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé à 435 millions de dollars américains, avec des positions longues liquidées à 67,9729 millions de dollars américains, des commandes courtes liquidées à 367 millions de dollars américains et des commandes courtes liquidées principalement.
Le Bitcoin vient de tomber à environ 83 000 dollars le 1er décembre et a rapidement rebondi pour regagner le « terrain perdu » en seulement 24 heures., le marché du cryptage a tellement fluctué en une seule journée, que s’est-il passé ?Les différents facteurs positifs attendus en décembre ont-ils commencé à affecter la tendance de la cryptomonnaie ? Le marché peut-il retrouver confiance dans le rebond ?
1. Le marché de la cryptographie a connu « des joies et des peines mélangées » en une journée et a rapidement rebondi pour regagner le terrain perdu.
Le marché de la cryptographie a commencé à rebondir rapidement hier soir. Bitcoin est revenu à 93 000 $ US et a brièvement touché 93 660 $ US, effaçant la baisse précédente du 1er décembre, avec une augmentation sur 24 heures de plus de 7 %. Ethereum a emboîté le pas, dépassant brièvement les 3 000 dollars américains, puis touchant une fois les 3 070 dollars américains, revenant au niveau d’avant la baisse du 1er décembre, avec une augmentation sur 24 heures de plus de 10 %.Les données de Coinglass montrent qu’au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé à 435 millions de dollars américains, avec des commandes longues liquidées à 67,9729 millions de dollars américains, des commandes courtes liquidées à 367 millions de dollars américains et des commandes courtes liquidées principalement.Parmi eux, la liquidation de BTC s’élevait à 215 millions de dollars américains et la liquidation d’ETH à 89,9778 millions de dollars américains.Plus de 115 000 personnes sur l’ensemble du réseau ont été liquidées. L’ordre de liquidation le plus important a eu lieu chez Bybit-BTCUSD, d’une valeur de 10 millions de dollars.
Il y a à peine un jour, le marché de la cryptographie a connu une « plongée », le Bitcoin tombant au niveau de 83 000 $, effaçant sa baisse précédente en peu de temps.Il est prévisible que d’importants facteurs positifs attendus en décembre, comme le 1Vanguard Group, une société de gestion d’actifs d’une valeur de 0 000 milliards de dollars américains, permet à ses clients de négocier des ETF cryptographiques, les attentes croissantes concernant une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, les successeurs potentiels « accommodants » du président et la fin du resserrement quantitatif, etc., ont commencé à exercer un impact sur le marché, soutenant le rebond rapide des actifs risqués tels que les crypto-monnaies.
deux, le géant de la gestion d’actifs Vanguard Group ouvre Bitcoin ETF pour stimuler le rebond du marché
Vanguard Group a commencé mardi à autoriser ses clients à négocier des ETF et des fonds communs de placement de crypto-monnaie sur sa plateforme de courtage.. C’est la première fois que ce géant de la gestion d’actifs, connu pour sa philosophie d’investissement conservatrice, ouvre des canaux d’investissement en cryptomonnaies à ses 8 millions de clients de courtage autogérés.La société est l’un des plus grands distributeurs mondiaux de fonds indiciels,Avec des actifs sous gestion atteignant environ 10 000 milliards de dollars américains et des clients dépassant les 50 millions, il s’agit du deuxième plus grand géant de la gestion d’actifs au monde., juste derrière BlackRock.
Vanguard Group déclare qu’il prendra en charge la plupart des ETF et fonds communs de placement de crypto-monnaie conformes à la réglementation., qui est soutenu de la même manière que l’or et d’autres classes d’actifs de niche. La société a également déclaré qu’elle n’envisageait pas actuellement de lancer ses propres produits de crypto-monnaie.L’analyste de Bloomberg, Eric Balchunas, a souligné sur les réseaux sociaux qu’il s’agissait d’un « effet d’avant-garde » typique.Le premier jour de bourse après le changement de pionnier, Bitcoin a immédiatement augmenté fortement lors de l’ouverture des actions américaines. Le volume des transactions IBIT de BlackRock a dépassé le milliard de dollars dans les 30 minutes suivant l’ouverture, ce qui montre que même les investisseurs conservateurs souhaitent « ajouter un peu d’enthousiasme » à leurs portefeuilles d’investissement.
Vanguard a précédemment refusé de s’impliquer dans l’espace des crypto-monnaies, estimant que les actifs numériques sont trop spéculatifs et volatils et incompatibles avec sa philosophie fondamentale de portefeuilles d’investissement équilibrés à long terme.Le changement d’aujourd’hui reflète les pressions continues de la demande de détail et des institutions, ainsi que les craintes de rater des opportunités sur des marchés à croissance rapide.Alors que BlackRock connaît un grand succès avec son ETF Bitcoin, l’assouplissement de cette classe d’actifs émergente par Vanguard aura un impact profond sur les futurs flux de capitaux.
3. Trump a fortement laissé entendre que Hassett, « conciliant », prendrait la tête de la Fed
Récemment,La possibilité que le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Kevin Hassett, prenne bientôt la tête de la Réserve fédérale continue d’augmenter..Le Wall Street Journal a rapporté que des sources ont révélé que même si la sélection du président de la Fed est toujours en cours, Trump a presque verrouillé Hassett.Hassett était clairement le leader parmi les cinq candidats finaux en raison de sa grande loyauté envers Trump et de sa reconnaissance sur le marché.Trump a déclaré mardi lors d’une réunion du Cabinet qu’il annoncerait son choix de succéder à Powell à la présidence de la Fed « au début de l’année prochaine ».Trump a également mentionné lors de la réunion que le secrétaire au Trésor Bessent, qui a dirigé le processus de sélection, ne souhaitait pas présider la Fed. En outre, Trump a déclaré lors d’un événement à la Maison Blanche plus tard mardi : « Je suppose qu’un président potentiel de la Fed est ici. Puis-je le dire ? Potentiel. C’est un homme respecté, je peux vous le dire. Merci, Kevin. »Cette remarque a été interprétée par le marché comme une allusion personnelle de Trump au fait que Hassett était le principal candidat à la présidence de la Fed.Les données de Polymarket montrent que la probabilité qu’Hassett soit élu président de la Réserve fédérale est passée à 86 %.
Trump a toujours favorisé les candidats favorables à des taux d’intérêt bas, et Hassett et d’autres candidats sont de fervents défenseurs de taux d’intérêt bas.Malgré l’absence de déclarations publiques claires, Hassett est largement considéré comme un partisan des crypto-monnaies.En juin, il a révélé qu’il détenait au moins 1 million de dollars d’actions Coinbase et qu’il avait reçu au moins 50 001 dollars pour son rôle au sein des comités consultatifs universitaires et réglementaires de la bourse, ce qui lui confère des liens inhabituellement étroits avec l’industrie des cryptomonnaies, rares pour un président potentiel de la Fed.
Si le candidat « conciliant » Hassett réussit à prendre la direction de la Fed, cela aura un impact majeur sur l’orientation ultérieure de la politique de taux d’intérêt de la Fed., peut indirectement stimuler la force du marché du cryptage.
4. La baisse des taux d’intérêt de la Fed en décembre continue de s’intensifier, et nous verrons les résultats la semaine prochaine
Alors que Kevin Hassett et d’autres futurs présidents potentiellement « accommodants » de la Réserve fédérale montent sur scène, Trump a une fois de plus déclaré que le président de la Réserve fédérale devrait réduire les taux d’intérêt.Il a réitéré ses critiques à l’égard de Powell et a déclaré que même le PDG de JPMorgan, Dimon, avait déclaré que Powell devrait baisser les taux d’intérêt.Les données « FedWatch » de CME montrent que,La probabilité que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base en décembre s’élève à 89,2%, la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 10,8 %.La probabilité que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base cumulés d’ici janvier de l’année prochaine est de 66,6 %, la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 7,7 % et la probabilité de réductions cumulées des taux d’intérêt de 50 points de base est de 25,7 %.De plus,Les données de Polymarket montrent que la probabilité que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base la semaine prochaine est passée à 93 %., le volume total des échanges du pool de prédiction a dépassé 223 millions de dollars américains.
Les attentes d’une réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale en décembre continuent d’augmenter, et le marché a presque conclu que la Réserve fédérale réduirait les taux d’intérêt de 25 points de base, ce qui sera annoncé la semaine prochaine.Cela pourrait également inciter les marchés d’actifs à continuer de se renforcer avant que la résolution finale ne soit mise en œuvre.
5. La Réserve fédérale met fin au resserrement quantitatif et injecte des liquidités sur le marché
La Réserve fédérale a officiellement mis fin à sa politique de resserrement quantitatif (QT) de 3,5 ans le 1er décembre., c’est-à-dire arrêter le processus de réduction du bilan (appelé « réduction du bilan »), et en même temps13,5 milliards de dollars ont été injectés dans le système bancaire via des opérations de rachat au jour le jour. Selon les données économiques de la Réserve fédérale, cette injection de liquidités constitue la deuxième plus grande injection depuis l’épidémie de COVID-19, dépassant même le pic de la période de la « bulle Internet ».Depuis 2022, la Fed a retiré plus de 2 000 milliards de dollars du marché et son bilan est désormais tombé à environ 6 550 milliards de dollars.Certains analystes ont souligné que l’arrêt du « rétrécissement » du bilan marque un tournant dans la politique de la Fed : la fin de la politique de resserrement agressive après l’épidémie de COVID-19.Cette décision vise à répondre aux risques de liquidité et à stimuler l’économie américaine.
Alors que la Réserve fédérale cesse officiellement de réduire son bilan ce mois-ci et que la liquidité commence à diminuer, le Bitcoin et les actifs à risque pourraient subir une nouvelle baisse de liquidité.
6. Musk a déclaré que la crise de la dette est bonne pour Bitcoin et renforce le sentiment du marché
Musk a déclaré dans une récente interview :Les États-Unis se dirigent vers une « crise de la dette » qui pourrait déclencher de fortes fluctuations des prix du Bitcoin.. Dans ce contexte, les traders se préparent à d’éventuels changements politiques majeurs de la part de la Réserve fédérale en décembre.Musk prédit qu’à l’avenir, « l’argent en tant que concept cessera d’exister » et l’énergie deviendra la seule « vraie monnaie ».Musk a déclaré : « C’est pourquoi je dis que Bitcoin est basé sur l’énergie. Après tout, vous ne pouvez pas créer d’énergie par la législation. »Il a également mentionné que « les États-Unis augmentent considérablement la masse monétaire grâce à un déficit d’environ 2 000 milliards de dollars ».
Musk a aidé Trump à revenir à la Maison Blanche en mettant en garde contre l’augmentation de la dette du pays, qui dépasse désormais 38 000 milliards de dollars, mais ses relations avec Trump se sont détériorées après que Trump n’ait pas réussi à maîtriser les dépenses gouvernementales.Bien que le soutien de Musk pour Bitcoin et les crypto-monnaies ne soit plus aussi fort qu’il l’était pendant l’épidémie de COVID-19, il continue de soutenir Bitcoin et Dogecoin.Après avoir quitté la Maison Blanche, Musk a déclaré que le « parti américain » qu’il défendait préférerait le Bitcoin au dollar américain, qualifiant le dollar américain et les autres monnaies non adossées à des actifs de « sans espoir ».
Musk soutient depuis longtemps les crypto-monnaies, et chaque déclaration qu’il fera stimulera plus ou moins la force du marché de la cryptographie, et cette fois ne fait pas exception.
7. Interprétation des tendances du marché
La série de facteurs positifs ci-dessus a-t-elle commencé à affecter les tendances du marché des actifs risqués tels que les crypto-monnaies ? La panique s’est-elle quelque peu atténuée ?Les investisseurs peuvent-ils retrouver confiance dans le rebond ?Jetons un coup d’œil aux principales interprétations du marché.
1. Représentation en niveaux de gris (GrayscaleResearch), Bitcoin devrait atteindre un nouveau sommet historique en 2026. Dans un rapport publié lundi, Grayscale Capital a noté que Bitcoin ne suit pas nécessairement ce qu’on appelle le « cycle de quatre ans » – le marché estime généralement que les prix du Bitcoin atteindront un sommet tous les quatre ans (en synchronisation avec son cycle de réduction de moitié), puis subiront des corrections importantes.Grayscale a souligné qu’à en juger par les données historiques, même si les investisseurs à long terme peuvent obtenir des rendements en détenant des actifs malgré les fluctuations, ce faisant, ils doivent souvent « endurer des retracements parfois difficiles ».L’agence a ajouté que lors des marchés haussiers, les corrections de 25 % et plus sont très courantes et que de telles corrections ne signifient pas nécessairement le début d’une tendance à la baisse à long terme.
2. Représentation institutionnelle de Coinbase, avec la fin du resserrement quantitatif (QT) et le retour de la Fed sur le marché obligataire, la pression pour retirer des fonds du marché pourrait avoir disparu.Ceci est généralement positif pour les actifs à risque tels que les crypto-monnaies.Dans l’environnement actuel, l’agence estime que les opportunités à forte probabilité favorisent les transactions en petits groupes plutôt que les prises de couteau.
3. Glassnode et Fasanara DigitalLe « Rapport sur les actifs numériques du quatrième trimestre » publié conjointement indique que l’ampleur des nouveaux fonds Bitcoin au quatrième trimestre a atteint 732 milliards de dollars et que la volatilité sur un an a été réduite de près de moitié. Actuellement, les transactions sur le marché deviennent plus stables, leur ampleur continue de s’étendre et la participation institutionnelle a considérablement augmenté.
4. 4E Observation a publié une déclaration disant, Bitcoin a rapidement récupéré toutes ses pertes précédentes causées par des chocs macroéconomiques.Ce fort rebond s’explique principalement par deux facteurs majeurs : premièrement, l’adjudication d’obligations d’État japonaises à 10 ans est devenue la clé de la stabilisation des actifs risqués à l’échelle mondiale. Deuxièmement, le marché parie largement que Hassett a été « déterminé en interne » pour être le prochain président de la Réserve fédérale.Bien que les perspectives de croissance et d’inflation en 2026 restent incertaines, le biais politique « accommodant » à court terme a stimulé les actions américaines et les attentes de réduction des taux d’intérêt, donnant un élan de rebond au BTC.Le renversement rapide des attentes en matière de politique macroéconomique et la fluctuation du marché des obligations d’État restent les variables clés qui dominent le marché à court terme.La vigueur de la reprise du BTC après ce cycle de correction dépend toujours des signaux politiques, de l’environnement de liquidité et des changements de comportement des détenteurs de devises à long terme.Il est recommandé de maintenir un sens du rythme et des limites de risque.
5. Tom Lee, président-directeur général de BitMineRestez positif à l’égard des crypto-monnaies et du marché boursier.Il a déclaré à CNBC dans une interview que la Fed apporterait la plus grande poussée positive dans les semaines à venir. »Je pense que le plus grand résultat positif qui sortira dans les prochaines semaines viendra de la Fed. La Fed devrait réduire ses taux d’intérêt en décembre et la Fed a mis fin à son resserrement quantitatif. Cela a été un vent favorable pour la liquidité du marché », a déclaré Lee. À mesure que les liquidités ne sont plus drainées du système, le flux d’argent vers les actifs à risque pourrait commencer à s’accélérer.Lee est particulièrement confiant quant au Bitcoin.Il estime que l’augmentation de la liquidité a toujours été associée à une meilleure performance des actifs « risqués ».
6. Yi Lihua, fondateur de LiquidCapital (anciennement LDCapital)Publié sur les réseaux sociaux : Bien que le BTC soit revenu à 93 000 $, que le BCH ait récemment atteint un sommet et que le WLFI se soit également stabilisé après une forte hausse, l’ETH et le marché dans son ensemble sont toujours à la traîne du marché boursier et de divers environnements favorables. Avec la confirmation d’un nouveau président favorable à la cryptographie (la Réserve fédérale) après le président de la SEC, le marché baissier de la cryptographie de 60 jours pourrait être terminé.Ces 60 jours sont 1011, ce qui a entraîné une grave baisse de la liquidité de l’ensemble du secteur, ainsi qu’une résonance cyclique de quatre ans et une superposition de hausses de taux d’intérêt au Japon et de fermetures de gouvernements. Cependant, ces effets négatifs ont été digérés à l’heure actuelle.Avec le double avantage des attentes de baisse des taux d’intérêt et des politiques de cryptage, nous restons optimistes quant au marché de suivi. L’investissement demande toujours non seulement de la sagesse mais aussi de la patience.
7. QwQiao, co-fondateur d’AllianceDAOL’article indique que si les jetons L1 ont le potentiel de devenir une réserve de valeur non souveraine, cela montre que leur prix n’a pas été sérieusement surévalué et peuvent également être utilisés comme outil de couverture efficace pour Bitcoin.Il estime toujours que le Bitcoin est sans aucun doute la meilleure monnaie non souveraine et l’actif le plus susceptible de remplacer l’or.
