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Shaw, visión de Bittain
Bitcoin aumentó fuertemente a primera hora de este día, rompiendo $ 124,400 en un corto período de tiempo, estableciendo un nuevo alto, superando el máximo histórico anterior de $ 123,205.12 establecido el 14 de julio.El mercado de criptomonedas generalmente ha aumentado, y Ethereum continúa fortaleciendo, que anteriormente ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2021.
Al mismo tiempo, la NASDAQ de EE. UU. Y el índice S&P 500 continuaron alcanzando máximos de cierre récord.El «banquero más nuevo de Bullish en el círculo de divisas» una vez se elevó casi el 200% por primera vez, y el aumento cayó bruscamente al 89%.
¿Cuáles son los factores impulsores detrás de esta ronda de aumento en los mercados de bitcoin y criptografía, y cuántos has visto en esta ola de mercado?
1. ¿Qué factores impulsan esta ronda de aumento del mercado?
1. Las expectativas de corte de la tasa de la Fed continúan calentando los activos riesgosos como Bitcoin hacia arriba
La última cifra de inflación del IPC en los Estados Unidos esta semana está en línea con las expectativas, fortaleciendo las apuestas del mercado en la reducción de la tasa de interés de la Fed en septiembre.El secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Becent Becent, dijo en una entrevista que la tasa de interés de la Fed debería ser de 150-175 puntos básicos más bajos de lo que es ahora, y si los datos son precisos, la Fed podría haber reducido las tasas de interés antes.Becente cree que la Fed tiene la posibilidad de un corte de 50 puntos básicos, y una serie de recortes de tarifas pueden comenzar con un corte de 50 puntos básicos en septiembre.Trump continúa presionando a la Fed, diciendo que la Fed debería reducir las tasas de interés y que debería reducirla al 1%.Además, el análisis de investigación macroeconómica de Goldman Sachs declaró que se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, octubre y diciembre, respectivamente, este año, con un total de tres recortes de tasas de interés.Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés dos veces en 2026, cada vez en 25 puntos básicos, lo que eleva el rango de tasas de interés terminal al 3-3.25%.
La continua profundización de las expectativas de la Fed para los recortes de tasas de interés ha estimulado en gran medida el aumento de los activos favorecidos por el riesgo como Bitcoin. A medida que la Fed reduce las tasas de interés,Rendimientos del Tesoro de los Estados UnidosDecline, más inversores pueden buscar activos alternativos con mayores rendimientos.Esta tendencia de las entradas de capital en categorías de inversión no tradicionales, como las criptomonedas, puede respaldar aún más el espacio para los precios de Bitcoin.
2. «Convergencia de stock de monedas» impulsa el mercado de criptografía para continuar aumentando
Las acciones de Crypto Market y los Estados Unidos están avanzando juntas, lo que refleja el calentamiento continuo del apetito de riesgo en los mercados globales.Los analistas dijeron queDestaca el profundo vínculo entre las criptomonedas y los mercados de valoresDetrás de esto está la doble fuerza impulsora detrás del ambiente político amistoso de la administración Trump y la entrada masiva de fondos institucionales.Los analistas creen queLa alta correlación entre las criptomonedas y los mercados de valores tradicionales se ha convertido en una característica significativa de esta ronda de aumento.Los sectores especulativos del mercado y el índice de referencia convencional extraen impulso de la misma fuente de optimismo, lo que refleja el aumento general del apetito actual del riesgo de mercado.Este efecto de vinculación muestra que los activos digitales se están integrando gradualmente en el sistema de precios de riesgos de los mercados financieros tradicionales, y los inversores institucionales consideran las criptomonedas como una parte importante de la cartera de activos de riesgo en sus estrategias de asignación.
Además, el reciente brote concentrado de existencias calientes en múltiples «círculos monetarios» también ha estimulado el fortalecimiento del mercado de criptografía hasta cierto punto.El 13 de agosto, la plataforma de comercio de activos digitales Bullish fue incluido en la Bolsa de Nueva York.El precio de las acciones se duplicó durante el primer día de listado, convirtiéndose en otra nueva acción de «Círculo de divisas» en el mercado de valores de EE. UU. Este año después del círculo de «Primer stock de stablecoin». La acción suspendió temporalmente las operaciones varias veces debido a la volatilidad violenta, y cerró a US $ 68, un aumento de casi un 84% durante el día, con un valor de mercado de casi US $ 10 mil millones.Para prevenir las excesivas fluctuaciones del precio de las acciones, alcista asigna aproximadamente el 20% de la participación de la emisión a inversores individuales, más altos del 10%.Antes de la emisión, la compañía obtuvo un total de US $ 200 millones en intenciones de suscripción de instituciones conocidas como BlackRock y Ark Invest, lo que demuestra el gran interés de Wall Street en las plataformas de comercio de criptografía.
Circle también publicó su informe financiero del segundo trimestre para el año fiscal 2025 el martes.Según el informe, al final del segundo trimestre, la circulación del USDC aumentó un 90% interanual a US $ 61.3 mil millones, y los ingresos totales y los ingresos de reserva aumentaron un 53% interanual a US $ 658 millones.La pérdida neta para el trimestre fue de $ 482 millones, principalmente afectada por dos gastos no en efectivo relacionados con las ofertas públicas iniciales (OPI).
3. La ola de acaparamiento de monedas corporativas está empeorando y los fondos institucionales están entrando en el mercado en grandes cantidades
Se ha convertido en una tendencia popular para que las compañías cotizadas establezcan reservas criptográficas, impulsadas por la compañía Micro-Strategy (estrategia) de Michael Saylor.Cada vez más empresas listadas adoptan estrategias corporativas para acumular bitcoin, lo que aumenta la demanda del mercado.Este enfoque se ha expandido recientemente a las criptomonedas como Ethereum, lo que impulsa a todo el sector de activos digitales a aumentar.Las empresas de la Reserva del Tesoro de Bitcoin están representadas por Micro-Strategy y Metaplanet. Los datos muestran que por bitcoinLas cinco principales entidades de reserva de bitcoin con tenencias, teniendo un total de 772,359 BTC.Las 100 principales entidades tienen un total de 951,323 BTC.El número de bitcoins en poder de varias instituciones ha alcanzado los 3.64 millones, la mayoría de los cuales están en manos de fondos cotizados en intercambio (ETF) y fondos.
Además, los datos de monitoreo de Tradert mostraron que el ETF de Bitcoin Spot de EE. UU. Tenía una entrada neta de US $ 6 mil millones en julio.Desde el 6 de agosto, los ETF de Bitcoin Spot de EE. UU. Han visto entradas netas durante una semana, con entradas que alcanzan los US $ 557.53 millones. Una gran cantidad de capital fluye a los ETF de Bitcoin Spot, lo que lleva a los precios de Bitcoin a continuar aumentando.
A diferencia del ciclo ascendente dirigido por el minorista anterior, esta ronda de mercado alcista de Bitcoin ha mostrado características institucionales obvias..La entrada continua de ETF proporciona un apoyo financiero estable para Bitcoin y mantiene una tendencia ascendente relativamente estable incluso cuando se enfrenta a la resistencia técnica.El análisis estandal de bancos alquilados señaló que en el campo de Bitcoin, la distribución en el balance de una empresa afecta la percepción y la liquidez del mercado.
4. El cifrado es favorable a las políticas regulatorias para impulsar el mercado
Recientemente,Una serie de políticas regulatorias de criptomonedas favorables introducidas por Estados Unidos también impulsan la fuerza general de los mercados de bitcoins y criptográficos.El jueves pasado, Trump emitió una orden ejecutiva para impulsar planes de jubilación como 401 (k) para invertir en activos alternativos, incluidos el capital privado, los activos de criptografía y más.Actualmente, el plan 401 (k) administra $ 9 billones en activos, y más de 90 millones de personas en los Estados Unidos están utilizando el plan.Anteriormente, el plan se centró en invertir en algunos activos de bajo riesgo, como bonos del Tesoro, fondos mutuos, etc. El mercado estima que si el plan de 401 (k) asigna solo el 2% de sus activos a la criptomoneda, significa aproximadamente $ 170 mil millones en entradas de nuevos capital, equivalentes a dos thirds del valor de mercado de los criptonos existentes y las reservas enumeradas.Para más detalles, consulte «Desde bajo riesgo hasta retornos altos razones profundas para el cambio en la inversión de US 401 (k)》
Además, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos subastó las facturas del Tesoro de cuatro ciclos con un total de $ 100 mil millones la semana pasada, estableciendo un récord. El Comité Asesor de Préstamo Fiscal señaló que el reciente aumento en la emisión de establo se ha convertido en una de las fuentes emergentes de demanda. Según la Ley Genius promovida por el presidente Trump, los emisores de Stablecoin deben usar activos seguros como bonos del Tesoro para apoyar sus tokens criptográficos, lo que indirectamente impulsa la demanda de bonos del tesoro. Desde la introducción de la Ley Genius, la circulación del mercado de Stablecoin ha seguido aumentando. El mercado de Stablecoin experimentó un fuerte aumento en el valor de mercado de US $ 9.11 mil millones en 23 días. Según los datos recopilados por DeFilama.com y Artemisanalytics.com, el valor total del mercado de Stablecoin ha superado los US $ 270 mil millones.El aumento significativo en la emisión y circulación de establo también se ha convertido en un importante apoyo de compra para el fuerte aumento de Bitcoin.
2. ¿Cuál es la tendencia futura de los mercados de bitcoin y criptografía?
Este mercado alcista continúa calentándose.¿Qué pasará con Bitcoin en el futuro? ¿Puede el mercado de criptomonedas seguir haciendo esfuerzos?Echemos un vistazo a las opiniones y análisis del mercado
1.Analista de IG Market Tony SycamoreEl impulso del aumento de Bitcoin proviene de la mayor certeza de la reducción de la tasa de interés de la Reserva Federal, la compra institucional continua y el movimiento de la administración Trump para relajar la inversión en activos criptográficos.»Técnicamente, si Bitcoin se rompe efectivamente por encima de $ 125,000, podría llevarlo a $ 150,000″, escribió en una nota.
2.Ben Kurland, CEO de la plataforma de investigación de criptomonedas Dyor«La inflación más lenta, el aumento de las expectativas de los recortes de tasas de interés y la participación institucional sin precedentes de los ETF han creado una fuerte fuerza impulsora. La diferencia esta vez es que la base de demanda es más madura: esta ronda de aumento no es solo un fanatismo minorista, sino también una compra estructural de compañías de gestión de activos, empresas y fondos soberanos».
3.Jamie Coutts, Analista de Cripto Jefe, Visión realSe estima que la deuda federal de EE. UU. Ha alcanzado un récord de $ 37 billones, con una creciente oferta monetaria y crecientes preocupaciones de inflación que probablemente conducen a un reconocimiento renovado de la escasez de divisas de Bitcoin, que podría impulsar el precio de Bitcoin superior a $ 132,000 a fines de 2025.
4.Analista criptoquante Axel Adler JREl cuadro dice que aunque Bitcoin (BTC) ha aumentado a un máximo histórico (ATH), la relación real de pérdida de ganancias permanece cerca del promedio. En este caso, el riesgo de una reversión significativa de la tendencia se reduce significativamente en comparación con la relación pasada de pérdida de ganancias cuando está en su pico y el mercado está sobrecalentado.
5.Bloqueo suizo«Siempre escuchamos a la gente decir:» Falso rebote de avance «. Envío y asumir el control. Este no es el caso en absoluto.Desde el mínimo de abril, el mercado ha sido impulsado por precios spot: los grandes asignadores de capital están comprando frenéticamente, comprando casi todo el BTC restante. La relación de futuros a punto ha vuelto a su mínimo de octubre de 2022, una señal de demanda épica de manchas. Esto es cierto. «
6.Analista criptoquante Axel Adler JRAnálisis: El problema en la etapa posterior del mercado alcista es que el apetito de riesgo de los inversores ha disminuido.Los datos muestran que el indicador excedió 1.9 en marzo y diciembre de 2024, pero el indicador actualmente está formando un pico bajo, y los titulares de monedas han comenzado a vender activamente, aportando presión al mercado. Aunque los inversores todavía están tomando ganancias, la prima marginal de la base de costos aportada por cada nuevo aumento de precios se está volviendo cada vez más pequeño.Los analistas dijeron que se espera que la Fed reduzca las tasas de interés dos veces este año, se espera que aumente dos veces en este ciclo, y luego la presión de venta excederá la demanda y el mercado ingresará una fase de ajuste.
6.Joe Lubin, cofundador de Ethereum y CEO de ConsensysDijo que la compañía del Tesoro puede impulsar el valor de mercado de ETH para superar a BTC dentro de un año.
7.Analista criptoquante Cryptoonchain«Outlook: la volatilidad del mercado está aumentando, pero la estructura del mercado alcista permanece intacta.A corto plazo: alto apalancamiento, niveles de resistencia y aumento de las entradas de capital de intercambio aumentan el riesgo de fluctuaciones agudas hacia abajo en el mercado.A mediano plazo: entradas institucionales fuertes, demanda de ETF y actualizaciones de la red deberían frenar los retrocesos severos del mercado y mantener una tendencia alcista más amplia. «
