jakiro
Source: Cryptocompound, compilé par Shaw Bitchain Vision
Les investisseurs avertis sont discrètement en train de faire le plein de Bitcoin, car les investisseurs moyens sont distraits par le bruit politique ou la poursuite des actions technologiques. Les sociétés cotées et les entreprises privées achètent activement.La liquidité se développe.M2 La grande masse monétaire a augmenté à nouveau.La Fed a également laissé entendre qu’elle était sur le point de réduire les taux d’intérêt.
Lorsque tous ces facteurs se réunissent – et le ferons certainement – nous pouvons voir une explosion de Bitcoin, ce qui rend le marché haussier précédent qui semble trivial.
Voici ce qui se passe en ce moment et pourquoi je crois que la prochaine série d’ups pourrait être très forte.
Les entreprises achètent du bitcoin au taux record
Commençons par les exigences.
MicroStrategy (maintenant renommé « Strategy ») vient d’annoncer à nouveau un achat massif de Bitcoin: a augmenté ses avoirs de 21 000 BTC fin juillet et début août.Cela porte leurs avoirs en BTC totaux à 628 791, représentant près de 3% de la circulation totale du bitcoin.Ce n’est pas une faute de frappe.Il y a maintenant une entreprise qui détient 3% de Bitcoin.
Mais ils ne se sont pas arrêtés.
Leur PDG a clairement indiqué que le bitcoin est leur stratégie de bilan, et ils continueront d’acheter tant qu’ils ont suffisamment de flux de trésorerie et de soutien aux investisseurs.Chaque trimestre, ils convertissent les bénéfices en Bitcoin.Sa stratégie est essentiellement devenue un fonds (ETF) à effet de levier Bitcoin Exchange (ETF).
Mais ils ne sont pas seuls.
La société japonaise Metaplanet suit également le même chemin.Ils viennent d’acheter 463 BTC et ont annoncé son intention d’acheter 210 000 BTC d’ici 2027. Cela dépasse 1% de l’approvisionnement total de Bitcoin – et ne vient d’une seule entreprise.
Occams Advisory a acheté 10 Bitcoins la semaine dernière et a déclaré qu’il prévoyait de doubler ce nombre au troisième trimestre.Pendant ce temps, American Bitcoin, une société émergente des mines et des investissements liées à la famille Trump, élargit activement ses opérations minières et a levé 220 millions de dollars.Ils ont exploité plus de 200 bitcoins et prévoient de rendre public à travers des fusions inversées et des acquisitions.
Dans l’ensemble, les sociétés cotées détiennent actuellement plus de 1,4 million de BTC, représentant près de 7% de l’offre totale, et les entreprises privées se rattrapent rapidement.
Pensez-y attentivement: l’offre disparaît.
La masse monétaire M2 se développe rapidement
Parlons maintenant de l’autre côté de l’équation: la liquidité.
La masse monétaire américaine M2 vient d’atteindre un record de 22 billions de dollars.Ce n’est pas seulement une statistique, c’est aussi le moteur des actifs comme Bitcoin.À mesure que la masse monétaire se développe, les gens commencent à rechercher des moyens de réserve de valeur.Historiquement, Bitcoin répond directement à la tendance M2.
De la fin de 2022 à la mi-2024, la masse monétaire (M2) a diminué. Cela fait partie de la raison pour laquelle les crypto-monnaies fonctionnent mal.Mais maintenant, la situation a changé.Depuis le début de 2025, M2 est rentré dans sa voie ascendante – et elle a accéléré son taux de croissance.
Plus important encore, cette liquidité commence à se refléter dans les prix des actifs: actions, or et bien sûr Bitcoin.
Sur ce marché, la liquidité est cruciale.Les actifs à risque sont les premiers à augmenter lorsque les banques centrales injectent de grandes quantités de trésorerie dans le système financier – et le bitcoin est le type de négociation de liquidité le plus pur.
La Fed réduira les taux d’intérêt – ce n’est qu’une question de temps
Prenons une vue à long terme.
La Fed a de nouveau gardé les taux d’intérêt inchangés en juillet.Mais l’objectif de la discussion a changé.Les analystes, les commerçants et les initiés de l’industrie font tous attention au même signal:
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L’inflation se refroidit.
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Le marché du travail est faible.
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La croissance ralentit.
C’est le trio dont la Fed a besoin pour justifier la baisse des taux.En fait, de nombreuses personnes de Wall Street, dont Jeffrey Gundlack de Doubleline, croient qu’une baisse de taux à la fin de l’année ou au début de 2026 est presque inévitable.
Voici les raisons importantes:
Lorsque les taux d’intérêt baissent, le dollar s’affaiblit. Les rendements obligataires du Trésor ont chuté.Soudain, l’attractivité de la maintenance de l’argent et des obligations a diminué.
Depuis lors, la capitale a commencé à couler dans le bitcoin.
La dernière fois que la Fed est passée de l’austérité à l’assouplissement, le bitcoin est passé de moins de 4 000 $ en mars 2020 à plus de 60 000 $ en avril 2021. Cette fois, nous pouvons voir une situation similaire – et encore plus importante, car le trésor d’entreprise d’aujourd’hui, les fonds souverains et les FNB Spot sont tous impliqués.
La demande dépasse de loin l’offre – l’écart est énorme
Voici des données qui m’ont surpris:
En 2025, le nombre de bitcoins achetés par des sociétés cotées a dépassé 3 fois le nombre de bitcoins nouvellement extraits au cours de la même période.
Relisez-le.
Après la réduction de moitié, seulement 900 nouveaux bitcoins ont été extraits tous les jours.Mais les entreprises, les fonds, les fonds négociés en bourse (ETF) et les institutions achètent des milliers de bitcoins chaque jour.C’est simplement un fantasme.
Cette situation étroite de l’offre ne deviendra de plus en plus grave, en particulier si les baisses de taux d’intérêt augmentent la liquidité et stimulent les intérêts des investisseurs.
Les données sur la chaîne montrent également que les soldes d’échange sont à un point bas pendant des années.Les gens ne vendent pas – ils retirent les bitcoins et le rangement froid.Il s’agit d’un autre signal optimiste important.
Nous sommes dans une période où l’offre devient plus serrée, la demande devient plus forte et la liquidité augmente.
Vous n’avez pas besoin d’avoir un doctorat en économie pour comprendre où cela va.
Que se passe-t-il lorsque la porte s’ouvre
Si (ou quand) la Fed réduit les taux d’intérêt et la liquidité du marché augmente encore, nous verrons trois choses se produire:
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Les fonds coulent dans le bitcoin
À mesure que les rendements obligataires et en espèces baissent, les fonds poursuivent la croissance et le magasin de valeur. Dans cet environnement, le bitcoin devient extrêmement attrayant.
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Les investisseurs de détail entrent à nouveau
Des titres tels que «l’entreprise buy bitcoin», «ETFS Performance exceptionnelle» et «BTC fixe de nouveaux sommets» attirera les investisseurs de détail pour revenir sur le marché.
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La mentalité « FOMO » des investisseurs institutionnels
Les grandes institutions qui attendaient et l’observaient ressentiront la pression d’investir de l’argent avant de manquer la prochaine vague de conditions de marché.Certaines institutions ont déjà commencé à agir.
Si vous pensez que Bitcoin est passé à 114 000 $ cette année, c’est déjà incroyable, alors vous devriez attendre que la véritable vague de liquidité atteigne.Ce n’est qu’un échauffement.
Personnellement, je n’essaie pas de saisir avec précision chaque creux ou pic.
Je crois fermement au pouvoir de l’accumulation.
Les données montrent clairement que les entreprises achètent, la masse monétaire augmente, les taux d’intérêt sont sur le point d’être réduits, mais l’offre diminue.
Tout ce que nous attendons avec impatience depuis le dernier marché des ours, depuis la réduction de moitié, et depuis l’approbation des fonds négociés en bourse, se rassemble maintenant.
Je reste donc patient, continue de tenir le bitcoin et je fais attention au développement de la situation macro.
Parce qu’une fois que cela se produit, il n’y aura plus de chances de remède.
