jakiro
2024年1月31日の夕方23:10に、Solana Ecological Defi Protocol Jupiter Platform Currency、$ jupは、BinanceとOKXの2つの交換にも上陸しました。
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FTX事件の後、ソラナの生態学的活力は重傷を負い、投資機関はもはや好まず、よく知られたプロジェクトが逃げました。数週間で、$ solは236ドルから13ドルに急落しました。
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しかし、2023年に、ソラナは追い越しを完了し、多くの主流の公共チェーン資産を上回りました。その中で、DefiのリーダーであるJupiterも、毎月のトランザクションボリュームが10倍増加し、「歴史最大の航空ドロップ」として知られる$ jupをもたらしました。
なぜ$ jupは2人の巨人に好まれているのですか？ソラナそして木星どんな未来をもたらすことができますか？Bai Luのリビングルームこの記事はあなたのために解釈されます。
木星を知っている
Jupiterは、Solana Public ChainのDefi One -Stopサービスプラットフォームです。これは、2021年10月に設立されました。この製品はもともと配置され、エンジンを交換しました。これは、コストの平均（DCA、固定投資方法とも呼ばれる）、価格制限注文、持続可能な取引、最近発売されたLaunchPadなど、より関連する機能をサポートするために反復しました。
2023年、木星の毎月の取引量は約10倍増加しました。1月の取引量は6億5,000万米ドルで、12月には、取引量は71億ドルに増加しました。プラットフォームが$ jupトークンの発行を発表した後、トランザクションボリュームは11月に160億ドルを超えて新しい最高に達しました。
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現在、Jupiterは665億ドル以上の取引と120万件以上のトランザクションを扱っており、SolanaのすべてのDEXの有機取引量の70％以上を占めており、Solanaのトレーダーにとって好ましいプラットフォームになりました。
2024年1月26日、ソラナの毎日のアクティブアドレスの数は100万を超えました。積極的な変更については、Artemis CEOはデータ分析の結論を公開しました。木星は、最もアクティブなアドレスのほとんどを駆動するアプリケーションです。
2024年1月26日、Solanaの毎日のアクティブアドレスの37％が新しいアドレスであり、Jupiterを使用するためにロボットによって開かれた新しい財布と新しいアドレスである可能性があります。
2024年1月28日、$ sol- $ usdcトランザクションボリュームは木星で52.7百万ドルでした。
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1月31日、$ jupの第1段階は正式に発行されました。
$ jup
$ jupの最大供給は100億であり、トークンはチームウォレットとコミュニティウォレットという2つのコールドウォレットに分配されています。チームウォレットは、現在のチーム、金融、流動性への配布に使用されますが、コミュニティウォレットはエアドロップやさまざまな初期の貢献者に使用されます。
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初日から、トークンの15％-17.5％が循環し始め、10％-7.5％がホットウォレットにあり、75％がコールドウォレットにあります。
木星は、955,000人の初期ユーザー（2023年11月2日以前の締め切り）で追跡され、新しいユーザーと流動性を引き付けることを目的としています。その後、DAOはトークンのロック解除データに投票し、トークンは最初にロックされ、ロック解除日はDAOによって設定されます。JUP保有者は、Jupiterプロトコルの重要な側面と、初期流動性、将来の排出契約、プロジェクトが木星の開始に表示されるなど、トークンの役割に投票することができます。
$ jupはこんなに高い注意を引くことができます、底の底、ソランダと、継続的に革新的なdefiを革新する可能性をプレイすることは、木星の利点です。
SVMベースの構造は、DEX開発により適しています
仮想マシンは、クライアントの接続されたコンピューターメンテナンスを検証するために、数千の動作チェーン（Ethereumなど）の単一のエンティティとして説明できます。今日まで、ほとんどのDefiおよびその他のチェーンアクティビティは、Ethereum Virtual Machines（EVM）を介して実行されます。
ただし、SVMはもはやスポットライトを浴びていませんが、SVMには強力な構造もあり、より多くの消費者を求め、消費者向けのアプリケーションを最適化する開発者を引き付け続けます。
Rust、C、C ++で記述されたスマートコントラクトコードは、SVMによってBPFバイトコードにコンパイルされます。SeaLevel Engineは、Solanaの並列処理に実装された重要なコンポーネントです。Solanaトランザクションはステータスアクセスリストを統合するため、非flaceなトランザクションが同時に実行されるため、全体的なパフォーマンスが高速になります。
一方、ソラナの平均相互作用コストは低いです。ガスのコストは1ペニー未満です。複数のソースから流動性を取得するコストは、1つのソースからほぼ同じであるため、Dexポリマーは、チェーン上のEVMチェーンよりも実用的で有益です。
ソラナの主要なポリマーとして、木星は長期的には大幅な成長と採用を達成することが期待されており、EVMチェーンのポリマーはより高いコストとより大きな競争に直面しています。
同じ概念は、B以外の他のユースケースにも適用できます。これには、ユーザーに構造化された米ドルコスト平均方法（DCA）または時間加重平均価格（TWAP）製品を提供するなどです。
より想像力豊かなDEX開発の方向
Jupiterは、チェーン上の多数のDexのDexの革新的な機能を組み合わせて、ユーザーにとって最もスムーズな取引体験を作成し、Defiの将来の開発方向の良い例を提供します。
AMMとポリマー
自動化市の商人は、過去数年間でデジタル資産の分野における新しい革新となっています。AMMの出現により、トレーダーは複雑な仲介業者の製造市場ではなく、数学とコードからデジタル資産を展開できます。非常に低い流動性の場合でも、トレーダーは出入りすることができます。
もちろん、低流動性は新しい欠点をもたらします。第一に、トレーダーはスライドポイントに遭遇します。つまり、予想されるトランザクション値と2番目のトランザクション値の実現の違いもあります。 MEVロボットの複雑な参加者によって展開されたMEVロボットによって展開されているように、グラブまたはピンチ。また、開発者はさらに克服する必要があります。
チェーン上のポリマーの外観は、低流動性トランザクションの影響を減らすことで、トレーダーは流動性を送信するためのソースではなく複数のソースから注文を行うことができます。Lobricityは、AMMを含むさまざまなソースから取得できます。Jupiterやその他のDex集合体は、複数の取引会場で流動性を獲得し、それにより、トレーダーがより良い取引価格とより良いユーザーエクスペリエンスを提供します。
DCA
固定投資とも呼ばれる平均コスト方法DCAは、取引ではなく複数の取引に資本を分配することを伴います。DCAがベア市場に資産を蓄積する場合、それ自体の入場価格は平均して、時間と市場の状況の変化の過程でボラティリティを低下させ、より大きなリターンを得ることができます。同様に、DCAは、すぐに独自のポジションを販売するのとは異なり、地方分散販売を支援して、清算中に発生する可能性のある追加のスペースをキャプチャするのに役立ちます。
トレーダーは、加重平均価格戦略、つまり資産を購入または販売するためのTWAPを実装することもできます。DCAと同様に、TWAPは通常、1回の購入によって引き起こされる価格効果を防ぐために、大規模な注文を小さな部品に分割するために分割するために使用されます。
Solanaには高いスループットアーキテクチャがあるため、Jupiterは、ユーザーがチェーンで頻繁に制限される戦略を実行できる数少ないプラットフォームの1つです。DCA（毎日など）は、イーサリアムの低い範囲で取引されており、数百ドルの取引コストが発生し、ソラナでは数セントしかなくなります。L2でも、トレーダーが1時間以内に10回のトランザクションを必要とする場合、コストは急速に増加します。
持続可能な契約
Jupiterは、LP-Tradersの永久契約交換を開始しました。まだテスト段階にありますが、トレーダーはレバレッジトレーディングソル、ETH、およびWBTCの永久契約の最大100倍を使用できますが、LPはコストを獲得するために資本を提供できます。
木星では、トレーダーはサポートされているほぼすべてのソラナトークンを住宅ローンとして使用し、SOL、ETH、およびWBTCの長いポジションまたはショートポジションを開くことができます。マルチヘッダーには対応するターゲットが必要であり、ショートポジションには住宅ローンとして安定した通貨が必要です。トレーダーは、流動性プールから資産を借用することでレバレッジを想定できます。JLPプールから1回借入することにより、SOL -USD位置のレバーレートを2倍にすることができます。
Jupiter Perpsは、SOL、ETH、WBTC、USDC、およびUSDTを含むJLPプールを使用しています。JLPプールにサポートされているSolanaトークンを預け入れて、$ JLPトークンと同等のものと交換する必要があります。JLPプールは、木星の永続的な契約によって生成された70％のコストを獲得しており、$ JLPの価格は基本プールの価値と同期して成長しました。
JLPプールは、木星のスワップがローカルで持続可能な契約交換に統合されているため、大規模なソラナ生態系にも有益です。 JLPプールから流動性の恩恵を受け、より良い取引価格を獲得します。
前述の機能とは異なり、木星の永久契約交換は、トレーダーとLPにより多くの料金を請求します。トレーダーは、各時間の借入料または資金調達率の費用に応じてプール料金を支払います。
基本レート=（借りたトークン/プールのトークン）*0.01％*位置サイズ
また、LPは、JLPプールでのポジション/クロージングポジションを開設し、さまざまな資産を交換するために、独自の料金の一部を支払う必要があります。
木星は、ソラナが最近採用した実行可能な賭けです。Solanaでのネットワーク活動の増加により、Jupiterは、確立された生態系、さまざまな製品キット、および持続可能な収入モデルを通じて多くの流動性を獲得する可能性があります。今日の主流の金融大手の注目が高まっているという文脈では、木星の機能的革新の主要なリーダーは、新世代の債務市場にとって最初の機会になる可能性があります。
