jakiro
المصدر: التجميع
أمريكا اللاتينية هي خامس أكبر منطقة في دراستنا ، حيث تمثل 9.1 ٪ من قيمة العملات المشفرة التي تم تلقيها بين يوليو 2023 ويونيو 2024.خلال هذه الفترة ، تلقت المنطقة ما يقرب من 415 مليار دولار في العملة المشفرة ، أعلى قليلاً من شرق آسيا.
البورصات المركزية (CEXs) هي الخدمة الأكثر استخدامًا لللاتينيين ، حيث تمثل 68.7 ٪ – أقل قليلاً من استخدام CEX في أمريكا الشمالية.يتم تشغيل قيمة المعاملات الإقليمية في أمريكا اللاتينية بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسسيين والمهنيين (أي الكيانات التي تحتوي على أحجام معاملات تزيد عن 10،000 دولار).
أمريكا اللاتينية هي ثاني أسرع منطقة نمواً التي درسناها هذا العام ، بمعدل نمو على أساس سنوي يبلغ حوالي 42.5 ٪.نظرًا لأننا سنستكشف لاحقًا ، فإن هذا النمو مدفوع في الغالب بأسواق العملات المشفرة القوية والمتنوعة في فنزويلا والأرجنتين والبرازيل.
من حيث قيمة العملة المشفرة ، تحتل الأرجنتين المرتبة الأولى في المنطقة ، حيث تقدر بنحو 91.1 مليار دولار ، وهو أعلى بقليل من البرازيل 90.3 مليار دولار.
في مؤشر التبني العالمي لدينا ، تقع 4 من أفضل 20 دولة في أمريكا اللاتينية: البرازيل (9) ، والمكسيك (13) ، وفنزويلا (14) ، والأرجنتين (15).كما سنستكشف بالتفصيل أدناه ، أصبحت التحويلات المستندة إلى Stablecoin شائعة بشكل متزايد في هذه البلدان ، وكذلك في أمريكا اللاتينية ككل.
يُظهر نشاط عملة التشفير المؤسسي البرازيلي المؤسسات المالية الرئيسية التي تنشأ الفائدة
في تقرير GEOS العام الماضي ، لاحظنا ذلكعلى الرغم من أن البرازيل تاريخيا لديها سوق عملات مؤسسية متطورة ، فقد انخفض النشاط المؤسسي في أوائل عام 2023 ، والذي يمكن أن يكون متزامنًا مع سوق الدب المشفرة العالمي.لكن هذا الاتجاه انعكس في منتصف العام وقد زاد منذ ذلك الحين ، مما يشير إلى وجود اهتمام متجدد في الكيانات المالية الرئيسية.على سبيل المثال ، زادت القيمة الشهرية للمعاملات المؤسسية (أي أكثر من مليون دولار) بنحو 29.2 ٪ بين الربعين الأخيرين من 2023 وحوالي 48.4 ٪ بين الربع الرابع من 2023 والربع الأول من 2024.
قابلنا أندريه بورتيلهو ، رئيس الأصول الرقمية في بنك الاستثمار BTG Pactual ، لمعرفة المزيد عن العوامل التي تدفع هذا النشاط المؤسسي.”العامل الرئيسي هو تنويع المحفظة ، خاصة مع نضوب السوق بشكل متزايد. وأوضح.“يمكن أن يعزى الانتعاش الكبير في نشاط مؤسسة أصول التشفير في البرازيل جزئيًا إلى تطور التنظيم ودخول المؤسسات الأمريكية إلى أسواق العملة المشفرة ، خاصة مع إطلاق Bitcoin و Ethereum ETFs.”
يلاحظ آرون ستانلي ، مؤسس The Brazil Crypto Report ، وهي رسالة إخبارية وبودكاست لاستكشاف أحدث الاتجاهات في النظام الإيكولوجي للتشفير في البرازيل ، أن البرازيل تحتضن اتجاهات مماثلة في التشفير.”لقد شهدت النظام البيئي ناضجة للغاية. تم إطلاق التبادلات مثل Coinbase في البلاد مع عمليات إطلاق صعبة ومزودة بالفرق المحلية والكيانات. كن أكثر تطلعية في استراتيجية الأصول الرقمية.
مع ازدهار نشاط العملة المشفرة البرازيلية ، نقدم تحليلًا مفصلاً للأصول الأكثر شعبية بين البرازيليين.أولاً ، وجدنا أن معاملات البيتكوين نمت أكثر خلال فترة البحث.شهدت قيمة معاملات Bitcoin زيادة درامية بشكل خاص بين سبتمبر 2023 و March 2024 ، والتي قد تكون متسقة مع الوقت الذي وافقت فيه SEC على SPOT Bitcoin ETF في يناير 2024.تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه خلال هذه الفترة ، تضاعف سعر البيتكوين تقريبًا ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار البيتكوين.ساهم في هذه المبيعات العالية.
تكشف إلقاء نظرة فاحصة على نشاط البيتكوين هذا أن البرازيليين يتلقون قيمة أكبر بكثير على التبادلات العالمية أكثر مما يتلقونه في البورصات المحلية الإقليمية.
ومع ذلك ، هناك تباين حاد في أنواع الأصول المتداولة في البورصات المحلية.كما هو موضح أدناه ، زادت معاملات StableCoin على التبادلات المحلية بشكل كبير على أساس سنوي (207.7 ٪) من Bitcoin و Ethereum و Altcoins.وأشار ستانلي إلى أن “العديد من البورصات والوسطاء في برازيلي تقدمين إلى موظفيهم ، مع فكرة تقديم التعرض للدولار كوسيلة للتخزين. يبدو أن حالة StableCoins هي في مدفوعات B2B عبر الحدود. “
حاليًا ، تمثل StableCoins حوالي 70 ٪ من حصة حركة المرور غير المباشرة التي تتدفق من البورصات المحلية البرازيلية إلى البورصات العالمية.اجتذب المستوى العالي في البرازيل من نشاط StableCoin والاهتمام الواسع النطاق بالمنتجات والخدمات الرقمية اهتمامًا كبيرًا من لاعبي العملة المشفرة الرئيسية ، وخاصة Circle ، التي أعلنت عن إطلاقها الرسمي في مايو 2024 في البرازيل.وقال متحدث باسم الدائرة ، “لقد زادت مشاركة سيركل في اليقين التنظيمي للبرازيل بسبب السياسات والمبادرات التي تشجع الابتكار ، ومن المتوقع أن يتم صياغة قواعد أكثر ملائمة للأعمال في المستقبل القريب. منتجات لتزويد المستخدمين البرازيليين بالوصول الفوري ، منخفض التكلفة ، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وتعزيز أعمالنا المحلية للوصول إلى قاعدة مستخدمين أوسع. زادت USDC بشكل كبير.
لذا ، ماذا سيحدث لمستقبل مشهد العملة المشفرة المتطورة في البرازيل؟كما يلاحظ ستانلي ، قد لا يزال الاقتصاد العام للبرازيل يشكل عائقًا أمام التبني السائد.”النمو الاقتصادي يتباطأ ؛ البرازيلي الحقيقي (BRL) ينخفض بشكل حاد ضد الدولار الأمريكي هذا العام ؛ ويخشى الناس من أن إيرادات الضرائب ستستمر في الزيادة. يواجه المستهلكون والأسر من الطبقة المتوسطة أعباء ديون ضخمة. ، الدخل المتاح ليس بقدر ما يتوقعه المرء.وخلص ستانلي إلى أن “إنهم يرون أنها أداة يمكن استغلالها ، وليس تهديدًا يجب قمعه. يجب أن يوفر نظام تنظيمي يستقبله السوق أساسًا مستقرًا لاقتصاد التشفير في السنوات القادمة”.
توفر stablecoins طريقًا إلى الاستقرار أثناء الاضطرابات الاقتصادية الطويلة للأرجنتين
أدى صراع الأرجنتين منذ عقود مع التضخم وقلوب البيزو الأرجنتيني (ARS) إلى إيجاد بدائل لحماية مدخراتهم وضمان مستقبل اقتصادي أكثر استقرارًا.لسوء الحظ ، فإن الوضع الاقتصادي في الأرجنتين غير مستقر بشكل خاص هذا العام.بحلول النصف الثاني من عام 2023 ، يبلغ التضخم حوالي 143 ٪ ، وانخفضت قيمة الروبية الأرجنتينية بشكل حاد ، وأربعة من أصل 10 أرجنتينيين يعيشون في فقر.في ديسمبر عام 2023 ، أعلن الرئيس المنتخب حديثًا خافيير ميري عن انخفاض قيمة الروبية الأرجنتينية بنسبة 50 ٪ ، والتي وصفها بأنها “علاج صدمة” وأن الحكومة ستخفض إعانات الطاقة والنقل.
لحماية أنفسهم من الأزمة الاقتصادية ، تحول بعض الأرجنتينيين إلى السوق السوداء لشراء العملات الأجنبية ، والأكثر شيوعًا هو الدولار الأمريكي (USD).هذا “الدولار الأزرق” هو دولار متداول بأسعار صرف غير رسمية موازية وعادة ما يتم شراؤها من خلال دور البورصة السرية تسمى “Cuevas” في جميع أنحاء البلاد.اكتشف آخرون stablecoins المرتبطة بالدولار ، وهو ما ينعكس في بياناتنا.
نظرنا في حجم معاملات stablecoin الشهري من ARS على Bitso ، والتبادل الإقليمي الرائد في أمريكا اللاتينية ، ووجدنايستمر انخفاض قيمة البيزو في زيادة معاملات stablecoin الشهرية.على سبيل المثال ، عندما انخفضت قيمة ARS إلى أقل من 0.004 دولار في يوليو 2023 ، ارتفع حجم المعاملة الشهري لـ StableCoins إلى أكثر من مليون دولار في الشهر التالي.وبالمثل ، عندما انخفضت قيمة ARS إلى أقل من 0.002 دولار في ديسمبر 2023 (إعلان الرئيس ميلي) ، تجاوزت قيمة معاملات stablecoin 10 ملايين دولار في الشهر المقبل.
ليس من المستغرب ،يتصدر سوق StableCoin في الأرجنتين الطريق في أمريكا اللاتينية.بلغت حصة حجم التداول في الأرجنتين 61.8 ٪ ، أعلى قليلاً من حصة البرازيل (59.8 ٪) وأعلى بكثير من المتوسط العالمي (44.7 ٪).
علاوة على ذلك ، نمت قيمة stablecoins على نطاق التجزئة الذي تلقاه الأرجنتين (أي المعاملات التي تقل عن 10،000 دولار) بشكل أسرع من نمو القيمة لأي نوع آخر من الأصول ، والذي يوضح مرة أخرى أن الأرجنتين ينظرون إلى stablecoins كوسيلة للتخفيف .يسلط اهتمامهم بـ StableCoins الضوء على دور العملات المشفرة في الأسواق غير المستقرة وكيف يمكن للمواطنين السيطرة بشكل أفضل على مستقبلهم المالي من خلال قبول العملات المشفرة ، بغض النظر عن السياسة النقدية الرسمية.
يظل اعتماد العملة المشفرة في فنزويلا قويًا على الرغم من عدم اليقين في نظام مادورو
كانت علاقة فنزويلا بالعملات المشفرة مضطربة ، تتميز بتجارب مثل إطلاق عملة البترول المدعومة من الدولة (PTR) (2018) والإنهاء المفاجئ اللاحق (2024) ، وهو شكل من أشكال الزيت الفنزويلي والثروة المعدنية التي تدعم stablecoins.وقم بإقامة في تعدين البيتكوين والوصول إلى بعض التبادلات العملة المشفرة السائدة.وفي الوقت نفسه ، تم تشابك تجارة النفط غير القانونية مع تداول العملة المشفرة حيث يبحث نظام مادورو عن طرق لتجاوز العقوبات الاقتصادية ، مما أدى إلى مقاضاة رفيعة المستوى من قبل وزارة العدل الأمريكية.تبرز هذه الأحداث المتعلقة بالعملة المشفرة تحولًا أوسع ، مع استخدام نظام مادورو كسلاح للفساد والمواطنين الذين يستخدمونه كوسيلة لضمان الاستقلال المالي.
ومع ذلك ، على الرغم من هذه الضجة ، اقترح نظام مادورو مؤخرًا اهتمامًا متجددًا في العملات المشفرة ، لكنه لم يقدم خططًا محددة.بغض النظر عن نتائج هذه التطورات السياسية ، لا تزال فنزويلا واحدة من أسرع أسواق العملة المشفرة في أمريكا اللاتينية.إن نمو فنزويلا بنسبة 110 ٪ على أساس سنوي يتجاوز بكثير نمو أي دولة أخرى في المنطقة.
ما الذي يدفع هذا النمو؟أولاً ، يبدو أن الفنزويليين ينجذبون من قبل العملات المشفرة للتعامل مع الغطس في البوليفار الفنزويلي (VES).كما هو موضح أدناه ، هناك علاقة عكسية قوية بين سعر VES بالدولار الأمريكي وقيمة العملة المشفرة التي يتم تلقيها كل شهر.يؤكد عدد كبير من التقارير الإعلامية ذلك ، مما يشير إلى أن متوسط عدد السكان الفنزويليين لا يزالون يبحثون عن وسيلة مستقرة لتخزين القيمة والتحوط ضد الأزمة الاقتصادية في البلاد.
Defi هو جانب آخر من جوانب نمو العملة المشفرة في فنزويلا.منذ عام 2022 ، تمثل الخدمات المركزية معظم القيمة التي تم تلقيها في البلاد.ومع ذلك ، هناك اهتمام متزايد في Defi ، وهو واضح بشكل خاص في نهاية عام 2023.
على الرغم من أن الخدمات المركزية تظل الأكثر شعبية حتى الآن هذا العام ، فإن حصة Defi المتنامية ستصبح مجالًا للقلق في البلاد في المستقبل القريب ، مما قد يتسارع بشكل أكبر إذا كان نظام Maduro يدعم بشكل صريح ابتكار العملة المشفرة.
يتسارع نشاط العملة المشفرة في منطقة البحر الكاريبي بعد إفلاس FTX
في السنوات التي تلت تعطل FTX ، شهد النظام الإيكولوجي للتشفير في منطقة البحر الكاريبي فترة من عدم اليقين ونشاط تباطأ بسبب ثقة أضعف في منصات التشفير.ومع ذلك ، بدءًا من نهاية عام 2023 ، شهدت منطقة البحر الكاريبي تعافيًا في نشاط العملة المشفرة.يبدو أن المستخدمين يتحولون إلى تبادل مركزي رئيسي (CEXS) ، مثل Coinbase و Binance.
قابلنا David Templeman ، المحقق المالي المحترف في مكتب التحقيقات المالية لجزر كايمان ، لمعرفة المزيد حول كيفية تغير نشاط العملة المشفرة في منطقة البحر الكاريبي.على وجه التحديد ، في جزر كايمان ، أشار تيمبلمان إلى أن “عدد العملاء في الخارج الذين يسعون إلى إنشاء كيانات قانونية في قطاعي Web3 و Blockchain العام الماضي زاد بشكل كبير مقارنة بالسنوات القليلة الماضية. مع مجموعة واسعة من التطبيقات ، من الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية عبر السلسلة والألعاب والتخزين السحابي. “
مع تلخيص Templeman ، “عواقب الانهيارات المختلفة (FTX ، Terrausd/Luna ، Network Celsius وثلاثة أسهم) تضغط على الصناعة للتعلم من أخطائها وبناء الرقابة والدرابزينات بشكل أفضل. يبدو أن شركات Web3 في الجزيرة موجودة بالفعل وهي مسجلة قانونًا هنا.
