تقرير أبحاث مختبر بنتا: ارتفع GNS 33 ٪ من أسباب التحقيق

المصدر: بنتالاب

منذ الإصدار الأول في الأول من فبراير ، ارتفع سعر GNS من 4.64 دولار إلى 6.2 دولار في أسبوعين ، مما حقق زيادات مذهلة من أسبوعين.

يتم اختيار الأقسام التالية من “مقدمة المشروع ، إيرادات المنتج ، اقتصاديات الرمز المميز ، التحقق من البيانات ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، التقييم ، تحليل المخاطر” ، “تحليل الدائرة ، الكود التقييم ، مقارنة المنافسة ، مجتمع الإعلام ، خلفية الفريق ، وضع التمويل وتخطيط الخط “، يرجى الرجوع إلى التقرير الكامل.

مقدمة المشروع

Network Network هي اتفاقية تداول الأصول الاصطناعية اللامركزية التي تأسست على Ethereum.يدعم المنصة 150 مرة من العملة المشفرة والرافعة المالية للأسهم ، ما يصل إلى 1000 مرة في العمل الأجنبي.Gtrade خاص لأن هيكله يسمح له بتوفير الكثير من النفوذ على الأصول الواسعة.يستخدم نظام الأصول الاصطناعية للقيام بذلك ، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين تداول أي أصول متوافقة مع نبوءة GTRDE.يقوم المشروع بربط المستخدم بنظامه البيئي من خلال الرموز المميزة لـ $ GNS.عندما تم إطلاقه لأول مرة على Ethereum ، لم يتم الترحيب بالشبكة على الفور من قبل السوق ، لكن العمل زاد تدريجياً بعد الانتقال إلى سلسلة المضلع ، وتم تفجير السوق بعد دمج سلسلة التعبير.

دخل المنتج

تكاليف تفكيك الدخل

وفقًا لبيانات Token Terminal ، يحتل مبلغ شحن Network لمدة 30 يومًا 3/50 على المسار المشتق ، الذي ينتمي إلى أول طائرة.من يناير 2022 إلى 31 يناير 2024 ، يبلغ إجمالي حجم المعاملات المعالجة من خلال منصة تداول الرافعة المالية اللامركزية في العامين الماضيين حوالي 54.9 مليار دولار أمريكي ، ويبلغ دخل التكلفة حوالي 34 مليون دولار أمريكيحجم المعاملات اليومية ودخل النفقات يتقلب بشكل كبير.من بينها ، في 17 فبراير ، 202 ، أصدرت Binance إعلانًا يقول إن GNS سيتم إطلاقها في منطقة الابتكار وفتحت المعاملات الفورية إلى GNS/BTC و GNS/USDT.

الشكل 2: زادت تكاليف المعاملات التراكمية مع تنسيق حجم المعاملة

المصدر: Token Terminal ، Penta Lab

الشكل 3: في فبراير 2023 ، تسبب Binance في زيادة حجم المعاملة

المصدر: Token Terminal ، Penta Lab

دور المستخدم والنمو

في الوقت الحاضر ، بالإضافة إلى أكثر التجار الأساسيين ، يمكن لمستخدمي منصة Gtrade المشاركة أيضًا في بناء النظام الأساسي من خلال 4 أحرف أخرى والحصول على فوائد:

المتداول: كسب دخل الاستثمار من خلال تقديم المزيد من الأصول القصيرة ؛
موفر سيولة الوادي (مزود LipidIditity ، LP): من خلال توفير السيولة ل Dai Vault ، مكافأة Dai
حامل الرمز المميز: الحصول على مكافآت DAI من خلال GNS في اليد المهددة ؛
مزود السيولة: يتم الحصول على مكافآت GNS من خلال توفير السيولة من خلال توفير السيولة لمجموعة GNS/DAI ؛
الإحالات: شارك في خطة التوصية والحصول على مكافآت GNS.

يتم دفع مكافآت موفر التوصية والسيولة إلى رمز GNS المصبوب.

وفقًا لبيانات Token Terminal ، اعتبارًا من 31 يناير ، في المشتقات ، كان عدد المستخدمين الشهريين النشطين لـ Gains Trartwork 6121 ، حيث كان في المرتبة 4/30 ، في المقدمة.في الآونة الأخيرة ، شاركت شبكة المكاسب في برنامج التعريفي. من المستخدمين النشطين كان ثلاث مرات في غضون شهر واحد.

الشكل 4: تم ربط المستخدمين النشطين الشهري 3 مرات في غضون شهر واحد

المصدر: Token Terminal ، Penta Lab

تكرار المنتج والابتكار والقدرة على التكيف في السوق

لم تتوقف الشبكة المكاسب أبدًا عن حساب منصة التداول وتوسيع زوج المعاملات منذ إطلاقه.من خلال ضبط نموذج التداول بشكل مستمر ، تعويض الضعف ، باستخدام آلية تنبؤ جديدة ، وتعديل وضع المنتج بشكل مستمر.تنفذ الشبكة المكاسب جميع المعاملات التي يتمتع بها الأصول باستخدام مجموعة من السيولة الواحدة و DAI. تعكس العملية المتكررة القوية والقدرة على التكيف.

في أكتوبر 2021 ، غيّر الفريق الاسم من Gains.Farm to Gain Network لإعادة تشكيل علامة التبادل المشتق.
تم تحديث الإصدار إلى V6 في 27 يناير 2022 ، وتم تحسين العمليات المتكررة الصغيرة باستمرار.بعد مناجم لونا ، لم يعد GNS يستخدم GNS كرهن عقاري ، ولكن يتم تغييره إلى DAI.
في 3 مايو ، 2022 ، أصدرت شركة Gains Network ثلاثة أسهم زرقاء من الأزرق AAPL و FB و Googl على شبكة Polygon الرئيسية ، وبعد 6 أيام من الاختبار الناجح ، تم إطلاق 20 مخزونًا آخر.هذه هي المرة الأولى التي يمكن فيها استخدام سعر سهم التداول في السلسلة (المعاملة هي منتج اصطناعي يستخدم سعر التجميع المتوسط للسهم المحدد).
في سبتمبر 2023 ، تم إدراج شبكة مكاسب 18 زوجًا جديدًا في العملات الأجنبية.بالإضافة إلى ذلك ، قدمت شركة مكاسب شبكة 7 ملايين دولار أمريكي من تطبيق الرمز المميز ARB وعرض مطابقة هدايا GNS بقيمة 100000 دولار كجزء من خطة الحوافز قصيرة الأجل التعريفية.
في 1 أكتوبر ، تم إطلاق GTRADE V6.4.1 زادت بحوالي 70 ٪ ، وزادت التكلفة الإجمالية لـ GNS من 30 ٪ -60 ٪.
في 27 يناير 2024 ، أعلنت شركة مكاسب عن إطلاق الإصدار الجديد من GTRADE V7 ، وإدخال GUSDC وإضافة المزيد من ودائع الرهن العقاري. أو Dai.

الاقتصاد الرمزي

رمز GNS

إجمالي العرض من الرموز

تم تعيين الرموز الأولية لشبكة مكاسب GFARM2 في Etheria ، وتمثل صندوق التنمية وصندوق الحوكمة 5 ٪ (10 ٪) من التوزيع الرمزي ، وتلقى سلسلة المضلع في الجسر إلى سلسلة المضلع. بنسبة 1: 1000.يتم توزيع GNS حاليًا على سلسلة المضلع وسلسلة التعبير.يتم استخدام الحد الأقصى للتوريد فقط كآلية سلامة الأعطال ، والتي لن تتحقق نظريًا.وفقًا لبيانات الكثبان الرملية ، كان حجم العرض الإجمالي لـ GNS 33،942،395 ، والذي كان أقل من العرض الأولي وكان في حالة متعاقدة.

GNS صب وتدمير

GNS هو الرموز المطبقة.المدفن هو خصم جميع المعاملات على المنصة.يمثل Gtoken ملكية أصول الرهن العقاري في أسفل المدفن.في الوقت الحاضر ، قدمت شركة مكاسب شبكة ثلاثة أنواع من الرهون العقارية: DAI و Weth و USDC ، وتشكيل ثلاثة Gtokens و Vaults: GDAI ، Geth و GUSDC.يشكل جزء الأصول الهجينة في الطليعة طبقة التحجيم المفرطة ، والتي تعد عازلة بين التجار والمقرضين.

إذا كان الرهن العقاري Vault مفرطًا ، فسيتم نقل جزء من خسائر المتداول (التي يعبر عنها الرهن العقاري ، مثل DAI ، ودخل المدفن) إلى تجمع للمعاملات خارج الموقع (OTC) ، ويمكن للمستخدم أن يزن متوسط سعر 1 ساعة (سعر وزن الوقت يبيع GNS للأصول ، وسيتم تدمير GNS بيع.ميزة معاملات OTC هي أنه لا توجد نقطة انزلاقية للسعر ولا تؤثر على سعر GNS للبورصة.عندما انخفض سعر GNS بسرعة ، يكون TWAP أعلى من سعر السوق للبورصة. آلية توازن السعر.إذا كان قبو أقل من الرهن العقاري ، يتم إلقاء GNS ويبيعه من خلال المعاملات غير المستقلة للأصول لتكملة الخزانة.GNS التي يمكن إلقاؤها كل 24 ساعة لا تتجاوز 0.05 ٪ من إجمالي العرض ، أي أعلى معدل التضخم هو 18.25 ٪ في السنة دون تدمير.

يمكن أن نرى أن العرض الفعلي من GNS ديناميكية.عندما يكون منصة تداول GTRADE دخل تكلفة كافٍ ، ويتم تدمير الخسارة الإجمالية للتجار ، فسيتم تدميرها في سوق الرهن العقاري.يمكن العثور على أن قبو هو خصم قصير المدى لجميع المعاملات على GTRADE ، وأن GNS لديه خصم طويل الأجل من خلال هذه الآلية.

تحسن شبكة المكاسب وتطوير إطار حوكمة المنصة.بعد الحصول على إجماع وتحسين في منتدى Discord ، يمكن نقل الاقتراح إلى منصة اللقطة للتصويت.

GNS NFTS

قبل V6.4.1 ، كان NFT Robot (NFT BOTS) مسؤولاً عن أداء جميع أوامر الحد من الربح والأسعار على GTTRDE فقط. .توزع الشبكة المكاسب نقاط NFT لمزود السيولة مع ما لا يقل عن 1 ٪ من إجمالي مقدمي السيولة للتسبب في NFT.تحتاج مستويات مختلفة من NFT (المقسم إلى النحاس والفضة والذهب والبلاتين والماس) إلى نقاط مختلفة.يتعهد حاملي NFT بعد التعهد ، ويمكنهم الحصول على خصم بحد أقصى 25 ٪ من انتشار التثبيت وزيادة دخل تعهد GNS بحد أقصى 10 ٪.

بعد ترقية الإصدار ، بعد وظيفة روبوت NFT ، يتم تحمله بواسطة نبوءة Sainlink للآلة ، وتم التخلي عن NFT في V6.4.1.يمكن للحامل تحويل NFT إلى GNS الرموز ، ويختلف عدد تبادل NFT على مستويات مختلفة.هناك خياران لأسلوب التبادل: أحدهما هو الحصول على $ GNS خطيًا في غضون 6 أشهر من تاريخ التبادل (الرهن العقاري خلال فترة الصب بأكملها) ؛ سيتم تغريمه (سوف تكون الغرامة هي الإرادة الجميلة لصناديق الحوكمة ، ويقرر المجتمع الاستخدام الاستراتيجي أو التدمير).

توزيع الدخل والتقاط قيمة الرمز المميز

مع أخذ DAI على سبيل المثال ، يتم تخصيص التكاليف التي يفرضها المنصة لصندوق الحوكمة (DAI Staking) ، و GNS Pledges ، والتوصيات ، وشبكات النبي التي تؤدي أوامر محدودة بطريقة لا مركزية.

من منظور توزيع التكاليف المحددة:

1. سوف تدخل جميع رسوم القرض في داي قبو ؛

2. 18.75 ٪ من المواقف المفتوحة ورسوم التصفية لأمر الحد من السعر يتم تخصيصها لصندوق الحوكمة ، ويتم تخصيص 62.5 ٪ لتعهدات GNS ، ويتم تخصيص 18.75 ٪ لتعهدات DAI ؛

3. عند 18.75 ٪ من أوامر أسعار السوق ورسوم الإغلاق لرسوم التصفية يتم تخصيصها لصندوق الحوكمة ، يتم تخصيص 57.5 ٪ لتعهدات GNS ، 18.75 ٪ يتم تخصيصها لتعهدات DAI ، 5 ٪ مخصصة لشبكة النبي ؛

4. يمكن فرض رسوم المعرض ، النقطة الفقيرة ، وفرق النقطة الديناميكية من خلال السعر المباشر أو غير المباشر للتأثير على Trader P & amp ؛ .

من منظور أحرف المستخدم:

1. دفع المكافأة التي تم الحصول عليها من قبل الرمز المميز لـ GNS للدفع مع رهن المعاملة (DAI ، Weth ، و USDC).وفقًا للمعلومات الرسمية لشبكة مكاسب ، لأن حوالي 70 ٪ من المعاملات على النظام الأساسي هي أوامر السوق ، في المتوسط ، سيتم تعيين 61 ٪ من جميع الطلبات إلى GNS Pledge ؛

3. 18.75 ٪ من جميع الطلبات سيتم تعيينهم في صندوق الحوكمة ؛

4. يتم استخراج المكافأة العكسية من “صندوق الحوكمة”.

التحقق من البيانات

وفقًا لبيانات Defillama ، اعتبارًا من 28 يناير 2024 ، تم نشر شبكة Gains على سلاسل التعريفي والمضلعات ، ويمثل TVL 88 ٪ و 12 ٪ على التوالي.

اعتبارًا من 30 كانون الثاني (يناير) 2024 ، بلغت القيمة السوقية لشبكة Network /TVL (CAP /TVL) 3.62 ، مقارنةً بالمتوسط التاريخي البالغ 4.84 في الـ 24 شهرًا الماضية في وضع منخفض نسبيًا.

الرسم البياني 5: مكاسب شبكة توضيحية السوق /TVL في انخفاض تاريخي

المصدر: ديفيليا ، مختبر بنتا

تقييم

على الرغم من أن حجم GNS TVL أقل من 7 ٪ فقط من GMX ، فإن نسبة قيمة القيمة السوقية هي ثلاثة أضعاف نسبة GMX ، مما يعني اعتراف السوق بكفاءة القرض وإمكانات النمو والأمن.في غضون ستة أشهر ، نعتقد أنه مع دخل Geth و EUSDC وتوسيع الميزات الجديدة ، تتمتع TVL بفرصة تتجاوز علامة 100 مليون دولار. 4.84 ، القيمة السوقية المقدرة لمدة ستة أشهر هي 4.84 مليون دولار.