探索Runes協議的發布 你需要關注的項目和工具

作者：IGNAS | DEFI RESEARCH 翻譯：善歐巴，比特鏈視界

Bitcoin 減半和 Runes 協議即將到來！

比特幣減半還有 3 天就要發生，而 Runes 協議也將同時在減半區塊上線！

相信你已經聽說過 Runes 協議，但我想分享一下我為什麼短期看跌但長期看好的觀點，以及如何做好準備，使用哪些協議/工具來抓住機會。

對 Runes 協議的看法 (短期)

首先，我將分享我對 Runes 的一些負面看法。

我預計在協議上線之前，預熱市場將會持續火熱。像 Runestone、RSIC 和 PUPS 這樣的資產已經大幅上漲，持有這些資產的人將獲得 Rune 代幣的空投。新發行的 Rune 代幣可能會在一段時間內表現強勁。

但是，就像 NFT 熱潮在 JPEG 揭露後消退一樣，市場也會降溫。以下是一些原因：

• 對於資金不足的交易者來說，比特幣的交易費用將變得非常昂貴，從而限制他們積極交易 Runes（這反過來會促進比特幣 L2 的發展）。

• Runes 在交易體驗方面可能並不會比 BRC20 有明顯改善，因為 UTXO 和 BRC20 的交易方式類似於 NFT。

• Uniswap 和 Ordinal 錢包的早期交易界面與 BRC20 相同，一次交易中只能買賣兩種信息：1）代幣數量和 2）每個包裹的價格。

• 新發行的 Rune 代幣數量將非常龐大：每天可能會鑄造數十或數百個新代幣（並且手續費很高），這會分散交易者的注意力，降低每個代幣的資金流入。

• 至少在最初，Runes 在實用性上與 BRC20 一樣，都是 memecoin。隨著「新」的興奮消退，這種情緒可能會減弱，尤其是如果沒有 Rune 代幣能夠維持漲勢並且散戶投資者虧錢的話。

• 另外，Casey Rodamor 自己設置的 Rune 0 (UNCOMMON•GOODS) 系列也很難被拉高，因為它 1）可以在 4 年內免費鑄造，2）每次交易只能鑄造 1 個。

對 Runes 協議的看法 (長期)

如果我的判斷正確，Runes 協議上線後炒作熱度會迅速降溫，那麼最好的機會將出現在拋售之後。

以下是原因：

• 對敘事的炒作往往一波接著一波。

• 第一波通常由新奇事物的興奮感所驅動，通常源於創新技術或簡單的 meme 潛力。meme 代幣有點像賭博：絕大多數被拉高的 meme 代幣很少有第二波上漲。

• 但是，基於技術創新的敘事炒作在第一波炒作熱潮消退後更有可能恢復。Ordinal Inscriptions 在 2022 年 12 月推出，但第一波主要浪潮伴隨著 2023 年 5 月 BRC20 的推出。可自由鑄造的 BRC20 快速拉升然後下跌，但隨著開發人員繼續構建，第二波和第三波浪潮在 2023 年底到來。

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• 現在我們是 Ordinals 的第四波浪潮，伴隨著預熱 Runes 的炒作。雖然許多敘事無法在第一波中倖存（查看 ERC404 交易），但我相信 Runes 將會有第五波、第六波甚至更多波浪潮。

原因如下：

• 多個協議正在為 Rune 代幣構建基礎設施。但是開發新的 DEX/市場需要時間。例如，Saturn 正在為 Rune 構建一個看起來熟悉的 DEX，但使其用戶體驗流暢還需要時間。我將在下面分享更多值得關注的協議。

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• Runes 協議旨在圍繞單一標準整合 BTCFi 行業以進行開發。試想如果沒有統一的 ERC20 標準，以太坊會是什麼樣子 – 代幣在 Aave 和 Uniswap 之間將無法互換。這正是比特幣目前的情況。在 Runes 之前，我們有 BRC20、CBRC-20、ARC-20、BRC-420 等，一團糟。

• 我也長期看好 Runes，因為它抓住了蓬勃發展的加密生態系統的三個支柱。這是我對本次牛市的框架。

在我看來，任何加密生態系統的成功都由三個關鍵要素驅動：技術創新、代幣鑄造機會和迷人的故事講述。以下是 Runes 如何融入其中的解釋。

• 技術創新：我們以前被告知比特幣上不可能存在 NFT 和代幣。然而，本周期比特幣 NFT 的表現已經超越了以太坊 NFT。比特幣上第一個 BRC-20 代幣 ORDI 在幣安的交易價格為 10 億美元。

訣竅在於將可替代的聰 (satoshis) 轉換為不可替代的聰。當一個聰上面有銘文時，它就不再等於另一個聰了。

這是本周期最令人興奮的「從零到一」的創新之一。如果您想知道我們如何走到這一步，請查看我之前關於 BTCFi 的博客文章。

• 代幣鑄造：這是我們擁有加密周期的原因之一。在每次牛市期間，都會憑空創造出新代幣並賦予它們瘋狂的估值。正如央行可以超印法幣一樣，隨著資金和注意力流入加密領域，我們也傾向於發行太多代幣。因此，市場崩潰。

本周期沒有什麼不同。早在本輪牛市開始之前，我就寫過更多關於它是如何發生的文章。

然而，代幣鑄造以前一直局限於智能合約區塊鏈，例如以太坊/Solana。直到 Ordinals 理論的出現，它意外地催生了 BRC20。

由於無限的代幣鑄造，我曾對 BTCFi 感到擔憂。BRC20（和 Runes）可以輕鬆鑄造，而無需任何實際價值累積，因為比特幣上沒有智能合約。

但是 Ordinals 社區通過將「元老級」價值賦予早期 Ordinal NFT 並空投代幣給這些 NFT 收藏品，成功找到了趨同的謝林點 (Schelling points)。

此外，如果沒有直接的價值累積，所有 BRC20 代幣本質上都是 memecoin。只有 ORDI 作為第一個 BRC20 代幣成功引起關注，但現在 PUPS 可能已經越過了「魯比孔河」，成為比特幣上真正的 memecoin。PUPS 價格越高，它對散戶投機者的信念就越強。

最後，一個不斷發展的 BTCFi 生態系統正在湧現，其原生代幣挑戰了 memecoin 的地位，並使持有 BRC20/Runes 作為價值累積代幣變得合理化。稍後會詳細介紹這一點。

• 引人入勝的敘事故事：敘事賦予技術層面和代幣經濟模型生命力，使人們能夠理解、相信並參與其中。

例如，比特幣 Ordinals 作為最安全和最去中心化的區塊鏈上的不可替代代幣，這是一個性感的故事。此外，在「老頑固」比特幣上玩 memecoin？這比在 Solana 或以太坊上玩 memecoin 酷多了。

加密推特圈正在追趕 Ordinals/Runes 的技術創新，相關敘事非常火熱。

如果您錯過了預熱 Runes 代幣的時機，那麼這種短期看跌但長期看好的情景可能是最好的情況。它可以讓您在炒作消退後，在第二波 Runes 浪潮到來之前，有足夠的時間進行研究和準備。

學習的最佳時機是昨天，其次是今天。因此，這裡是對 Runes 的簡要介紹。

需要了解的有關 Runes 協議的信息

Runes 協議由 Ordinals 理論的創建者 Casey Rodamor 開發，作為對 BRC20 的駁斥。Casey 不是 BRC20 的粉絲，因此預計 Casey 會像對 NFT 做的那樣，再次對可替代代幣下手。

你看，BRC-20 代幣使用刻寫在聰上面的 JSON 數據（文本格式數據）。它們更像是 NFT 而不是可替代代幣那樣易於交易。例如，你需要在買賣或轉移這些代幣之前進行「銘文」（通過在比特幣上進行鏈上交易）。

此外，BRC-20 會創建阻塞網絡的「垃圾」或「剩餘」交易。

另一方面，Runes 使用讓所有人頭疼的 UTXO 模型。以下是我對此的分解：

以太坊遵循基於帳戶的模型，而比特幣使用 UTXO（未花費交易輸出）來跟蹤用戶狀態和餘額。

例如，如果您擁有 1 個比特幣的 UTXO 並想發送 0.3 個比特幣給別人，那麼交易將使用整個 1 個比特幣的 UTXO 作為輸入。然後，交易將創建兩個輸出：一個向接收者發送 0.3 個比特幣，另一個將 0.7 個比特幣（減去任何交易費用）作為兩個新的 UTXO 返回到您的地址。

因此，從技術上來說，當你表示「我擁有 1 個比特幣」時，你應該說：「我擁有可以讓我花費 1 個比特幣的 UTXO。」  (感謝 Alchemy 提供的這句話。)

在上面的例子中，當您使用 1 個比特幣的 UTXO 作為輸入時，該 UTXO 會被「銷毀」，並會鑄造兩個新的 UTXO：0.3 個 UTXO 發送給接收者，0.7 個 UTXO（減去費用）返還給您。

正如您所看到的，這些 UTXO 就像 NFT！

但是，雖然每個銘文（例如 BRC20）都是唯一的，但每個單元的 Rune 都是一樣的。它們是可互換的代幣。您可以像普通比特幣一樣轉移 Rune 代幣，而無需每次發送它們時都進行 BRC20 銘文。

對於 Runes，UTXO 現在可以存儲 1 個比特幣、100 個 Rune 代幣 A 和 50 個 Rune 代幣 B 作為「Runestone」（符文石）。

提示：通過將您願意為每個 Rune 投資的比特幣金額發送到新錢包來創建多個 UTXO。這樣，您無需等待之前的交易完成就可以參與多個代幣。或者使用 Luminex。

Runestone（不要與 Runestone Ordinals 混淆）是 Rune 協議消息，當您發送 UTXO 時存儲在比特幣交易輸出中。

Runes 協議即將在比特幣減半區塊上線！這是即將發生的一些事情的摘要，以及您在社交媒體上看到相關討論時應該理解的術語。

有關 Runes 協議的術語解釋

• Runestone (符文石)：Rune 協議消息，存儲在比特幣交易輸出中。它可以包含雕刻 (etching) 新符文、鑄造現有符文以及在地址之間轉移符文的信息。

• Etching (雕刻)：首次鑄造 Rune 的過程。雕刻完成後，屬性將無法更改。

• Edicts (法令)：尚未涵蓋，將在以後的文章中介紹。

您可以在 Casey 的官方文檔中學習所有這些炫酷的詞彙，以給您的朋友留下深刻印象。

以下是您應該了解的有關 Runes 的一些其他簡單術語和事實：

• Rune 名稱：最初只能使用 13 個以上的字符名稱；此限制每 4 個月減少一個字符，直到四年後所有名稱都可以使用。

• Rune 編號：指示 Rune 的創建順序，從「Rune 0」然後是「Rune 1」等開始。

• 首個 Rune (UNCOMMONGOODS)：免費鑄造，沒有供應上限，每次鑄造只能鑄造 1 個 UG。1 UG 基本相當於比特幣交易費用。

• Rune ID：根據交易區塊和位置生成，例如「500:20」。

• 您可以通過輸入 Rune ID 來鑄造 Rune。例如，Telegram 上的 RuniGun 機器人將允許通過 Rune ID 鑄造 Rune。因此，如果您知道 ID，則可以不依賴第三方 UI 進行鑄造。您可以查看機器人 (免責聲明，我與此機器人沒有任何附屬關係，只是在 X 上找到它)。

• Rune 符號：Rune 的非唯一貨幣符號，例如 $, ⧉, 或 或通用貨幣符號 ¤。

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留意即將上線的項目、協議和工具

我最初計劃寫一篇關於「如何為 Runes 協議發布做好準備」的文章。但是 X 上已經有幾個類似的帖子討論相同的協議。

關鍵要知道的是，Rune 遊戲已經開始，多個預運行協議已經啟動，承諾在比特幣減半區塊的協議啟動後空投 Rune 代幣。

炒作始於 RSIC 協議，該協議神秘地向 Ordinal OG 錢包的 RSIC NFT 礦工空投了代幣。

當時我說「BTCFi 領域正在醞釀一些重大事件」，但實際上並不知道會如何發展。我們現在知道 RSIC 開始了一場競爭，以吸引 Rune 投機者的注意力。

如果您沒有持有 RSIC，我認為現在不是進入的合適時機：通過持有 RSIC 並挖礦 RSIC 積分，您可以獲得 RSIC Rune 代幣獎勵。理論上，RSIC 在減半區塊應該以 0 美元交易。

作為對 RSIC 團隊（他們將 10% 的 RSIC 留給自己，空投標準也不透明）的回應，Leonidas 向 112.4k 個 OG 錢包啟動了 Runestone 空投。通過持有 Runestone，您將不僅獲得一個，而是三個 Rune memecoin 代幣。

「本月晚些時候獲得一個，今年晚些時候獲得一個，當我們成為世界上頂級 memecoin 時再獲得一個」 – Leonidas

Runestone 目前市值 5.49 億美元，是僅次於 Rune Pups + PUPS 的第二大預熱 Runes 系列收藏品。

但由於 RSCI 距離減半時間越近，其價值就越低，因此根據鯨魚市場上每 1 個 RSIC Rune 的價格 0.028 美元計算，真正的 RSIC 估值約為 5.88 億美元。

Rune Pups（8000 萬美元 + PUPS memecoin（4.21 億美元）的總交易額為 5.01 億美元。請記住，Rune Pups 和 PUPS 代幣持有者都將遷移到 Runes，其中 23% 分配給 Rune Pups，77% 分配給 PUPS。

Rune Pups NFT、Uniswap 上的 PUPS 和 Solana 上的橋接 PUPS 之間通常存在套利機會。

這不是財務建議，但是您願意以這些估值參與嗎？如果我的短期預期正確，那麼他們的估值應該會在發布後不久下降。

無論如何，這是一個您應該自己做出的投機決定。Magic Eden 上還有其他多個估值低於 1 億美元的 Runes 協議。

不過，我不會賣。我早期進入了這個生態系統，並且願意持有。此外，這三種主要資產正成為 Rune 生態系統的謝林點，希望它們能夠保值並獲得更多空投。

從長遠來看，新的協議將出現以利用 Runes 協議的炒作熱度。以下是您要開始使用的協議和工具。

著名協議

• Luminex ：鑄造符文，可以拆分 UTXO，用同一個錢包鑄造多個符文。由 Xverse 錢包推廣，所以可能不錯。

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• Sovryn ：用自己的側鏈交換/借貸符文。減半時啟動。 Sovryn 將在 Bob L2 上啟動他們的 DEX ，這與我推薦連結相同。

• RunePro ：構建 dex 和 Etching 協議。還沒有直播。 https://twitter.com/Rune_Pro

• Rune Bitcoin ：為符文提供蝕刻、轉移服務，同時還建立一個市場和一個 DEX。

• Runessance ：符文和比特幣的借貸協議。

• Liquidium ：借用序數和符文。或者賺取比特幣收益。積分系統直播。Liquidium空投有積分。

• Saturn ：比特幣資產的 AMM/Orderbook 交易所。 Runes 發布期間可能不存在流動性。

• RuniGun ：用於鑄造、創建和管理符文的 Telegram 機器人。無法導出我的私鑰，所以要小心。

但您可能會使用Magic Eden和Unisat來交易 Runes 和 OKx Web3 錢包（如果您是移動用戶）。就我個人而言，我交替使用 Unisat、Xverse 和 OKx 錢包。

以後我會專門寫一篇關於BTCFi生態系統dApps的博文。這裡有很多解壓內容，所以請務必訂閱。

有用的符文工具

• SatScreener ：符文和比特幣生態系統的實時代幣聚合器。由於比特幣生態系統的 Coingecko/CMC 很糟糕，Satscreener 是跟蹤代幣信息的地方。

• Runesmarketcap ：按出處、市值、類型等查找 Rune 協議。

• Runealpha ：符文瀏覽器、實時數據、蝕刻（鑄造）協議合二為一。很有用。

• 符文終端：構建掃描儀、鑄幣機和啟動板。有自己的序號，將在減半後獎勵 RUNI 空投。

BTCFi 還處於早期階段。這就像時光倒流，回到 2019-20 年 Uniswap 誕生之前的以太坊 DeFi，機會將會很多。