ベアマーケット攻撃とは何ですか？クジラが暗号取引でお金を稼ぐためにそれらを使用する方法

著者：Dilip Kumar Patairya、Cointelegraph;編集：Baishui、Bitchain Vision

• クマの攻撃とは、クジラが空売り、パニックと不確実性（FUD）と大規模な売却を通じて故意に暗号通貨の価格を押し下げ、パニックと利益を引き起こしたときです。

• これらの攻撃は、市場のボラティリティ、清算を引き起こし、小売の信頼を損ないます。しかし、彼らはまた、弱い、または詐欺的な行動を持っているいくつかのプロジェクトを公開するかもしれません。

• クマの攻撃の兆候には、突然の価格の低下、取引量の急増、ニュースレポートの不足、価格の急速なリバウンドが含まれます。

• トレーダーは、停止注文を設定し、ポートフォリオの多様化、クジラの活動の監視、評判の良い規制プラットフォームでの取引を行うことにより、クマの攻撃を防ぐことができます。

暗号通貨取引の動的な世界では、すべての市場のボラティリティが自然に起こるわけではありません。一部は迅速に利益を上げるように設計されています。クマの攻撃はそのような戦略であり、多くの場合、強力な市場プレーヤー（「クジラ」と呼ばれる）によって推進されます。

これらのトレーダーは、価格が下落した後、より低い価格で買い戻すことを目標に、空売り戦略、つまり現在の価格で資産を借りて販売する戦略的に使用しています。

それでは、この戦略はどのように正確に機能しますか？

この記事では、クマ市場攻撃の概念とそれらがどのように深く機能するかを探ります。また、ベア市場の攻撃が暗号通貨市場、彼らの標識、および小売投資家が彼らの利益をどのように保護するかをどのように影響するかをカバーしています。

ベアマーケット攻撃とは何ですか？

クマの攻撃は、意図的に資産価格を下げる戦略であり、多くの場合、大規模な売却と恐怖、不確実性、疑いを広めることで実施されます（FUD）。この戦略は、影響力のあるトレーダーが利益を上げるために価格を操作するために共謀したときに、伝統的な株式市場の初期の時代にまでさかのぼることができます。

ベア市場攻撃の実施には、ターゲット資産を大量に販売し、市場を資金で満たすことが含まれます。供給が急激に増加すると、価格に下向きの圧力がかかります。一方、実装者は、通常はメディアを通じて否定的な噂や感情を広め、恐怖と不確実性を悪化させます。パニックが広がるにつれて、小規模または小売投資家は保有株を売る傾向があり、価格の低下をさらに加速します。

クマ市場の攻撃は、自然な市場の低下とは異なります。どちらも価格の下落につながりますが、クマの攻撃は慎重に計画され、ショートポジションを保持している人に利益をもたらすために目的があります。自然市場の低下は、より広範な経済動向、市場の調整、または投資家の感情の合理的な変化によって推進されています。

クマの攻撃は、多くの場合、市場操作の一形態と見なされます。規制当局は、取引活動の監視、疑わしいパターンの調査、株価のガウジングや洗濯などの詐欺の罰を担当します。透明性を高めるために、規制当局は、KYC（顧客を知っている）やAML（マネーロンダリング防止）契約などのコンプライアンス対策を実施するための取引所を必要とします。罰金、差止命令、または法的措置を講じることにより、規制当局は公正な市場を維持し、投資家を保護することに取り組んでいます。

規制当局は、厳格な規則と監視を実施することにより、暗号通貨市場操作を抑制しようとしています。米国では、証券取引委員会（SEC）は証券を適格にする暗号資産に焦点を当て、商品先物貿易委員会（CFTC）は商品とそのデリバティブを規制しています。暗号資産市場監督法（MICA）の下で、EUの法執行機関は加盟国の金融規制当局の責任です。

誰がクマ市場攻撃を実行しましたか？

暗号通貨の世界では、「クジラ」とは、短い攻撃を行うことができる大規模な投資家を指します。多くの暗号通貨が手元にあるため、クジラは小規模な小売投資家ができない方法で市場の動向と価格の動きに影響を与えることができます。

クジラは、より多くの資本とより高度なツールのおかげで、他のトレーダーよりも大きく運営されています。

短期的な利益を探しているか、トレンドに従っているだけかもしれませんが、クジラはしばしば戦略的な購入または販売を使用して、長期的なポジションを助長する価格のボラティリティを作成します。彼らの行動は慎重に計画されており、あなたの知らないうちに市場に影響を与える可能性さえあります。

あなたがベテランの暗号通貨トレーダーである場合、あなたは財布間の暗号通貨の大規模な移動に気づいたかもしれません。このような大規模な暗号通貨移転により、暗号通貨コミュニティでパニックまたはパニックが発生しました。たとえば、「クジラ」が大量のビットコインを交換に転送すると、これは潜在的な売却を示して、価格下落をもたらす可能性があります。代わりに、暗号通貨を交換から自立財布に移すことは、長期保有を意味する可能性があり、価格の上昇につながる可能性があります。

暗号通貨市場の比較的低い流動性は、「クジラ」に暗号通貨取引に影響を与えます。従来の金融市場と比較して、買い手と売り手の数が少ないため、大規模な取引で価格を大幅に変動させるのに十分です。これは、「クジラ」が意図的または意図せずに市場の状況を操作できることを意味します。これにより、小売業者が追いつくことが困難になることがよくあります。

現実世界の価格下落から利益を得ているクジラの例

暗号通貨スペースでは、匿名性のために短い攻撃を確認するのが難しいことがよくあります。ただし、暗号通貨の価格の下落から利益を得ているクジラの以下のケースは、そのような状況がどのように機能するかを理解するのに役立ちます。

テラルナが崩壊した（2022年5月）

国際和解銀行（BIS）からの報告によると、2022年のテラのcrash落によって引き起こされた暗号通貨市場のcrash落の間、クジラは小売投資家を犠牲にして利益を上げたことが明らかになりました。小規模な小売投資家は主に低価格で暗号通貨を購入しますが、クジラは主に市場の低迷から利益を得るために保有を販売しています。

2022年5月、アルゴリズムのStablecoin Terrausd（UST）と関連する暗号通貨Lunaの崩壊により、Terraブロックチェーンは一時的に停止され、1週間で市場価値が450億ドル近く蒸発しました。テラの背後にある会社は、2024年1月21日に破産を申請しました。

FTXクラッシュ（2022年11月）

2022年11月、FTXとAlameda Researchの間の緊密な財政的つながりが波及効果を引き起こしました。銀行運営、買収契約の失敗、FTX破産、および創設者のSam Bankman-Friedが犯罪請求されました。

しかし、FTXの崩壊により、小売投資家は再び購入するために群がりました。しかし、Terra Lunaの衝突について議論した国際和解銀行（BIS）の同じ報告によると、クジラは価格が急落する前に大量に暗号通貨を売り切れました。

図1.bは、大規模な投資家が保有を清算し、小さな投資家を不利な状態に置く富の移転を示しています。さらに、図1.Cは、市場の変動後、ビットコイン投資家（クジラ）が保有を減らし、一方、小規模投資家（レポートの「エビ」と呼ばれる）が保有を増やしたことも示しています。価格の傾向は、クジラが価格が急激に下がる前にビットコインを「エビ」に販売し、したがって「エビ」を犠牲にして利益を上げることを示しています。

BitConnect（BCC）クラッシュ（2018年1月）

BitConnectは、いわゆる取引ボットを通じて非常に高いリターンを約束する暗号通貨ですが、2018年初頭に悲劇的なクラッシュを経験しました。プラットフォームの評価はかつて26億ドルを超えましたが、Ponziスキームの広範な疑いがあります。

トークンは、数時間で90％以上急落しました。これは典型的なベアマーケット攻撃ではありませんが、否定的な宣伝と相まって、インサイダーやクジラの売却からの突然の脱出は、小売投資家をひどく損傷した連鎖反応を生み出しました。

クジラが暗号通貨で短い攻撃を行う方法、重要なステップ

暗号通貨のスペースでは、クジラは巨大な保有を使用して、その後のパニックから価格の急落と利益を引き起こし、短い攻撃を実行できます。これらの戦略は通常、次の手順に分けられます。

• ステップ1：蓄積位置：クジラは、最初に、暗号通貨の短縮や価格が下落した後に大量に購入する準備をするなど、価格の下落から利益を得ることができるいくつかのポジションを確立します。

• ステップ2：襲撃を開始：次に、クジラは、ターゲットの暗号資産を大量に販売することにより、売却を引き起こします。供給の突然の急増は、価格の急激な低下につながり、市場の信頼を振ることになります。

• ステップ3：パニック、不確実性、不確実性を広める（FUD）：影響を最大化するために、クジラは調整されたソーシャルメディアキャンペーンまたは偽のニュースを使用して、パニック、不確実性、不確実性を広めることができます。不利な規制措置や破産などの噂がすぐに広がる可能性があり、小売投資家がパニックで売り切れるようになります。

• ステップ4：売却を上げる：明らかな大規模な販売命令と否定的な感情は、他の投資家が資産を売却するように促し、それにより資産価格への下向きの圧力を悪化させます。

• ステップ5：ディップで利益を上げる：価格が急落すると、クジラは介入し、より低価格で資産を買い戻すか、利益を上げるために近いポジションを拡大します。

クジラのトリック：彼らはどのように市場を操作しますか？

Cryptoクジラは複雑な戦略を使用して、短い襲撃を実施し、それ自体の利益のために市場を操作します。これらの戦略により、クジラは小売業者よりも有利になり、価格を操作して利益を上げることができますが、小売業者は市場の混乱だけで対処する必要があります。

• トレーディングロボットとアルゴリズム：高度なロボットにより、クジラはミリ秒単位で大規模な売り注文を実行し、価格の急落を引き起こすことができます。市場が応答する前に、クジラは状況を回し、自分にとって有益な方向に動かします。

• レバレッジとマージン取引：クジラは、利益を上げるためにレバレッジとマージン取引に（大部分が）依存しています。資金を借りることで、ポジションサイズを増やし、注文の販売への圧力を高めることができます。これは、保有する株よりも強い市場反応を引き起こします。

• 一部の交換では流動性が低いです。クジラは、流動性が低く、参加者が少なく、取引量が少ない市場で大規模な売り注文を行うことができ、価格が急激に低下します。彼らは、他のトレーダーを欺くために、大規模な偽の注文（いわゆる「欺ception」）を配置してキャンセルすることで、注文書を操作することさえあります。

• 他のクジラと協力する：クジラは、攻撃を調整するために他の大規模なポジションまたは取引グループと協力して、短い攻撃をより効果的で追跡するのが難しくなる場合があります。

暗号通貨市場に対するクマ市場攻撃の影響

クマの攻撃は、暗号通貨市場をひどく混乱させる可能性があります。さまざまなアクターやより広いエコシステムへの影響は次のとおりです。

• 小売投資家への影響：小売投資家は、ベアマーケットの襲撃中に過剰に反応することがよくあります。突然の価格の低下とパニックスプレッドは、しばしばパニックの販売につながり、最下部から出る投資家に大きな損失を引き起こします。ほとんどの小売投資家は感情的に販売していますが、彼らがクジラのアイデアについてだけであることに気づいていません。

• 広い市場への影響：ベアマーケットの襲撃は、市場のボラティリティを高め、新規および古い投資家をより大きなリスクにします。これらのイベントは、暗号通貨セクターに対する全体的な信頼を揺るがし、取引活動の減少と投資家のためらいをもたらす可能性があります。極端な場合、複数のプラットフォームの清算をトリガーすることさえあります。

• 潜在的なプラスの影響：ベアマーケットの襲撃は、暗号通貨市場を浄化することがあります。このような襲撃によって引き起こされる市場の調整は、過大評価された資産を持続不可能な高レベルから削除します。場合によっては、これらの襲撃はいくつかの弱いまたは詐欺的なプロジェクトを暴露し、投資家に選択肢を再評価することを余儀なくされる可能性があります。

暗号通貨のクマの攻撃の兆候

クマの攻撃は、実際の市場の減少と同様に、誤解を招く市場行動であり、多くの場合、トレーダーが時期尚早に販売するように誘導します。急速な価格低下は、ベアマーケットの動向の始まりのように見えるかもしれません。

通常、これらの減少は短命であり、クジラの利益が解決すると価格はすぐに回復します。暗号通貨のクマ攻撃の兆候を特定することは、損失を回避するための鍵です。

暗号通貨のクマの攻撃の兆候は次のとおりです。

• 価格は突然下落し、サポートレベルを突破しているように見えます

• 市場の減少中に取引量が急増しました

• 転倒した後すぐにリバウンドしました

• 否定的な感情はトレーダーのパニックを引き起こします

• 主要なニュースは衰退を説明できません

暗号通貨ベアマーケット攻撃から身を守る方法

暗号通貨ベア市場からの投資を保護するために、次の戦略を採用できます。

• 包括的なテクニカル分析を実施します。定期的に価格チャートと指標を分析して、実際の市場動向と操作行動を特定します。

• 停止損失注文を実行します：プリセットのセールスポイントを設定し、価格が特定のレベルに下がったときにポジションを自動的に閉じ、それにより、突然落ちたときに市場の潜在的な損失が制限されます。

• 多様化したポートフォリオ：リスクを軽減するために、資産全体に投資を広めます。多様化されたポートフォリオは、単一の資産がクマ市場に襲われていることに影響を受けません。

• 市場動向にご期待ください：潜在的な操作行動をよりよく予測し、対応するために、市場のニュースとダイナミクスに焦点を当てます。

• 評判の良い交換を選択してください：より公正な取引環境を確保するために、強力な市場操作措置を備えた取引プラットフォームを選択します。

道徳的討論：暗号通貨市場操作と自由市場のダイナミクス

自由市場のダイナミクスの原則は、ベア市場攻撃などの市場操作戦略とは対照的です。

自由市場のサポーターは、これが革新と自主規制を助長すると信じて、規制介入を最小限に抑えることを提唱しています。自由市場は、需要と供給による商品とサービスの価格を決定する経済システムです。ただし、暗号通貨市場の分散型でしばしば規制されていない性質により、操作行動の影響を受けやすくなります。

クマの攻撃では、犯罪者が協力して資産価格を引き下げ、投資家を誤解させ、市場の完全性を損なう必要があります。このような戦略は、小売投資家に損失を引き起こし、金融システムに対する人々の信頼を弱める可能性があります。

批評家は、適切な規制がなければ、これらの操作戦略が急増し、不公平な利点と潜在的な経済的損害につながる可能性があると指摘しています。

自由市場のダイナミクスは、効率と革新を促進するために評価されていますが、暗号通貨の分野では、無制限の市場操作が壊滅的な結果をもたらす可能性があります。ベアマーケット攻撃のようなイベントは、公平性を確保し、投資家を保護するために規制のバランスをとる必要性を強調しています。

世界中の市場操作戦略のための暗号通貨規制

短い襲撃を含む暗号通貨の市場操作は、世界中でさまざまな規制的対応を引き起こしました。米国では、商品先物取引委員会（CFTC）はデジタル通貨を商品として分類し、詐欺や市場洗浄取引などの市場操作を含む詐欺と積極的に闘います。証券取引委員会（SEC）は、デジタル資産市場を操作する個人に対しても行動を起こしました。

EUは、Crypto Asset Market監督（MICA）を実施して、市場操作に対処し、安定した消費者の権利を確保するための包括的なフレームワークを確立しています。

これらの努力にもかかわらず、暗号通貨の分散化された無限の性質は、依然として規制当局に課題を提示しています。絶えず変化するデジタルファイナンスの状況の中で、世界的な協力と適応的な規制の枠組みは、市場操作と投資家との保護に効果的に闘うために重要です。