トランプと社会の超金融化

著者：Outlier Venturesの研究者、Jasper De Maere

この記事の重要なポイント：

• $トランプトークンは、政治、財政、文化の収束を具体化し、暗号通貨の主流の重要性を確認します。非金融資産の金融化は、社会構造を形成する文化的現象であることを強調しています。

• 金融化は、何十年もの間、デリバティブと証券化を通じて企業を支配しており、現在、トークンを通じて個人および文化の分野に広がっています。

• 私たちはそれを信じていますスーパー金融化と金融の背後には、文化の中心的な部分になる3つの運転要因があります。彼らです：

• テクノロジー – デジタル革命により、金融市場にアクセスしやすく革新的になります。

• 教育 – 若い世代は最も豊かな財政的知識を持っています。

• 精神 – 今日の精神の時代において、経済的な成功は個人的および職業的な成果を決定します。

米国大統領はトランプトークンを発行します

より広いエコシステムに対する$トランプトークンの正味の影響は不明であり、就任式が控えめに言っても印象的だった数日前に大統領選挙がMemecoinを立ち上げました。それは、政治、財政、文化の交差点での大きな瞬間を表しています。これは、世界的な影響力のピーク時に参加、資金調達、構築の影響力のためのツールとして、新しいカテゴリの流動資産のカテゴリとしてのトークンの立場を固めています。

暗号通貨の主流の関連性を確認することに加えて、この動きは、非金融資産の金融化の増加の深い文化的現象も強調しています。アイデンティティ、コミュニティ、影響などの無形の概念をトークン化された資産に変換することにより、Tokens Intertwin Finance、Technology、および文化を示しています。これは、社会構造を再定義する際の変化の瞬間と、私たちが価値への参加方法を示しています。

これをSuper Financializationと呼びます。これについては、Post Webに関する最近の調査でも詳細に説明しました。ネットワーク後のものでは、テクノロジーと金融インフラストラクチャの改善により、個々の資産の金融化が増加し、流動性と収益性が高まります。これにより、値の保存、取得、および利用方法が基本的に再構築されます。

初めてではありません

私たちは以前、ビジネスの世界で金融化が起こるのを見てきました。過去40年にわたって、金融化は、企業の貸借対照表を投機的価値エンジンに変えることで経済を変えました。1980年代、デリバティブ、証券化、グローバルな信用市場などの規制緩和とツールにより、企業は生産ではなく金融エンジニアリングから価値を解き放つことができました。企業が株主のリターンを最大化するために金融商品をますます使用するにつれて、GDPの割合としての非銀行金融資産は40％から200％を超えました（図1を参照）。この変革は、経済がもはや有形の商品やサービスによって推進されなくなったが、抽象的な金融資産の収益化によってより駆動される新しい時代の到着を示しています。

図1：GDPに対する米国の非銀行金融機関の資産の割合

会社と同様に、個人もバランスシート（つまり、その財産）を持っています。トークンと暗号通貨は現在、消費者レベルに財政化をもたらしています。1980年代のデリバティブや証券化と同様に、トークン化や債務などの革新により、個人は自分の資産からより多くの価値を獲得できます。しかし、1980年代とは異なり、暗号通貨はさらに進み、資金と文化を結び付け、Memecoinのように、トークンはアイデンティティ、コミュニティ、参加を表すことができます。ただし、デリバティブに非常によく似ています。これらの新しいツールは、トークンとして浮上しており、それらを管理するためのフレームワークが進化し続けるにつれて、私たちが直接目撃した固有のリスクを持っています。

精神性、教育、技術

インターネット後の年齢の第2章の次のセクションは、私たちがハイパーフィナンゼーション化の背後にある主要なドライバーと考えるものについて詳しく説明しています。

毎日の必需品の金融化の傾向はますます明らかになりつつあり、この現象を「超金融化」と呼んでいます。この社会文化的変革により、伝統的に金融、特に無形資産とは見なされていない資産は、お金の形で定量化され、最大の金融利益を達成するためにそれらを利用することができます。毎日の資産を収益化するこの傾向は、ブロックチェーン技術の採用を推進します。これらの資産はトークン化により経済的になり、魅力的な投資収益率を提供します。

今日のハイパーフィナング化の背後には、（i）教育（ii）スピリットと（iii）テクノロジーの背後には3つの重要な要因があると考えています（以下を参照）。

図2：社会的超財務化の3つの主要なドライバー

出典：Outlier Ventures

1。教育

教育は、個人に金融市場とその重要性を理解することに関する知識を与えます。今日の若い世代、特にGen ZとAlphaは、デジタルテクノロジーと「DIY」オンラインリソースへの早期露出のおかげで、歴史上最も経済的に知識のある世代です。LLMとエージェントは、金融知識のギャップをさらに狭め、世界中のあらゆる言語の個人が教育を受けることを可能にし、それによって貯蓄、投資と債務または資産の管理に関する情報に基づいた決定を下します。文明レベルの改善は道を開いています。

図3：左の写真 – 世代間の教育レベルの比較。右側の写真 – 世代の教育源。

出典：Pew Research Center、Outlier Ventures

2。スピリチュアル

精神、または世代の集合的価値は、金融市場に参加したいという欲求を形作ります。存在する今日の時代の精神では、経済的な成功は個人的および職業的な成果と密接に関連しています。協会の経済的成功の評価は、金融機会を探求し、参加したいという願望を駆り立てます。経済的成功を追求する精神は、個人資産の財政的可能性を最大化するためにあなたが所有する資産の金融化を奨励します。私たちは極端な資本主義の時代に入っています。そこでは、金融化がこれまで以上に私たちの生活のあらゆる側面にもっと浸透します。

3。テクノロジー

テクノロジーは非常に重要であり、財政的知識、参加の意欲、実用的な経済的機会のギャップを埋めます。デジタル革命により、金融市場と資産がよりアクセスしやすくなり、個人が自由に参加できるようになります。金融アプリケーションは、金融市場へのアクセスを民主化するだけでなく、基礎となるテクノロジーも、私たちが提供する金融商品の種類を変え、金融商品の複雑さを抽象化しています。

テクノロジーは、相互に関連する3つの方法で金融市場を変えています

1。民主的な訪問

金融サービスの民主化により、金融環境が変化し、金融ツールとプラットフォームが広く普及し、個人および資格のない投資家の閾値を下げました。この傾向は、金融の包含を促進し、市場への参加を拡大し、金融商品の潜在的な市場を急速に拡大します。

図4：株式取引と投資のためのTAM（潜在的な市場規模）。TAMの成長は、サービスアクティビティとユーザー数の増加を意味します。

出典：Vision、Outlier Ventures

2。新しい金融商品

テクノロジーにより、投資家はより複雑なサービスや市場にアクセスできます。たとえば、ブロックチェーンベースのシステムは分散化およびトークン化された金融のロックを解除し、個人が金融資産を管理する方法を完全に変えます。テクノロジーとファイナンスの交差点は、消費者金融と投資製品の革新を促進しています。

図5：過去60年間の金融技術の進化のタイムラインは、技術の開発により金融サービスと製品が指数関数的に成長したことを示しています。

出典：SVB、Outlier Ventures

3。複雑さの抽象化

抽象化は、新しい金融商品の普及を促進しており、複雑なアルゴリズム、ロボットコンサルタント、AI主導のプラットフォームなどのテクノロジーを通じて、通常のユーザーは消費者の資金と投資をより直感的に行うことができます。この簡素化は、金融サービスと投資機会の採用の急速な成長を促進しています。 -PAY-PAY-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay – 支払いから支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いへの支払いまでの支払いまで-PAY-PAY-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay – 支払いから支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いへの支払いまでの支払いまで-PAY-PAY-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay – 支払いから支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いまでの支払いから支払いへの支払いまでの支払いまで-PAY-PAY-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay-to-Pay – 支払いから支払まで図6は、BNPLなどのより複雑な製品が、主に若くて技術に精通した世代の間で採用されていることを示しています。

図6：BNPLおよび組み込み金融の採用により、迅速な採用が示されています。

出典：Insider Intelligence、Outlier Ventures

したがって、現代経済の取引量は急速に進化しています。超金融化に加えて、社会はますます取引になりつつあります。デジタル化により、より細かい粒状トランザクションが可能になり、サービスの支払い方法が変わります。たとえば、デジタルプラットフォームが支払い追跡を改善するにつれて、ソフトウェアはプリペイド購入からサブスクリプションモデルに進化しました。分散型台帳テクノロジーは、DepinなどのWeb3サービスがペイキャンキャンニングモデルを実装できるようにするもう1つのアップグレードです。

ネットワーク後の時代の超財政化

ネットワーク後の時代が過剰摂取量を加速するにつれて、財務知識と実行のギャップを解決することが重要になります。これらの2つのスキルを持つ人々は、経済サイクルに参加し、富を増やし、トークン化された経済に積極的に参加して株主になります。資産の大規模なトークン化により、ネットワーク後の時代とエージェントは変革的な役割を果たし、すべての人に基本的な財政的知識と参加を与えることで競技場を平準化します。これらのツールにより、個人は具体的で無形資産を管理および利用し、経済的機会への幅広いアクセスを確保し、富と知識のギャップを減らすことができます。